行情速递 - 主板领涨个股包括远望谷(+10.03%)、楚天龙(+10.01%)、鹏鼎控股(+10.01%)、税友股份(+10.01%)、泛微网络(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股包括新易盛(+20.00%)、鼎捷数智(+20.00%)、中际旭创(+16.68%) [1] - 科创板领涨个股包括仕佳光子(+13.55%)、致远互联(+10.85%)、海天瑞声(+8.87%) [1] - 活跃子行业中SW通信网络设备及器件(+9.61%)、SW印制电路板(+6.77%)表现突出 [1] 国内新闻 - 天岳先进与舜宇奥来达成SiC合作，致力于开拓碳化硅衬底材料在光学领域的蓝海市场 [1] - 台积电在美二期投资中计划于2028年动工两座先进封装设施，分别导入SoIC和CoPoS技术，CoPoS为CoWoS迭代版本，封装效率更高 [1] - 影目科技完成超1.5亿元B2轮融资，资金将用于下一代产品研发、AI核心能力建设及供应链拓展 [1] - 圣晖集成在手订单余额达28.13亿元（未含税），同比增长69.24%，其中IC半导体行业订单占比40.35% [1] 公司公告 - 杰创智能2025H1预计归母净利润1,500万元-2,000万元，同比上升152.62%-167.73%（上年同期亏损3,308.81万元） [2] - 东软集团收到1,320万元与收益相关的政府补助 [2] - 珂玛科技2025H1预计营业收入51,500万-52,500万元（同比增长33.93%-36.53%），归母净利润16,500万-17,500万元（同比增长18.59%-25.77%） [2] - 海能实业2025H1预计归母净利润6,400万元–7,400万元，同比增长92%-122% [2] 海外新闻 - 英伟达将恢复H20 GPU在中国销售，并推出面向中国市场的全新兼容GPU [2] - 美国政府启动对多晶硅和无人机系统进口的调查，以评估其对国家安全的影响 [2] - 博通取消在西班牙投资10亿美元建设ATP工厂的计划，反映芯片制造商缩减欧洲投资趋势 [2] - 韩国计划在2032年前投入4840亿韩元（约25.12亿元人民币）开发无机发光二极管（iLED）显示技术 [2]

磷化工行业发展趋势 - 磷资源高效高值利用、提质增效成为行业发展趋势，磷矿资源丰富但面临综合利用水平偏低、资源可持续保障能力不强等问题 [1] - 云南省磷矿资源丰富，2024年全国磷矿石总产量1.14亿吨，云南产量达2880万吨，约占全国25%，区位优势明显 [1][49] - 业内公司积极拓展饲钙、磷酸铁锂、六氟磷酸锂等高附加值新材料产品，推进磷矿石-磷化工-精细化工产业链一体化 [1] 磷化工产业链及磷矿石情况 - 磷化工是基础化工重要分支，以磷矿石为主要原料，产品包括磷酸、磷肥、农药等，下游应用广泛 [4] - 全球磷矿资源分布不均，2022年全球储量约720亿吨，摩洛哥和西撒哈拉占比近70%，中国储量约19亿吨，占比不足3% [8] - 我国2024年磷矿石实际产量1.1352亿吨，2025年一季度产量2595万吨，下游主要去向为磷肥、磷酸、黄磷等 [12] - 我国磷矿整体品位不高，平均品位仅为17%，可采储量平均品位23%，低于全球30%的平均水平 [15] - 2021年以来磷矿石价格持续上行，2022年底30%品味市场均价突破1000元/吨，维持高景气度 [20] 磷矿石下游需求 - 磷矿石近7成应用于磷肥，2024年我国磷矿石表观消费量达1.19亿吨 [21] - 国内磷肥以磷酸一铵和磷酸二铵为主，二者合计需求占比超八成 [26] - 国家进行供给侧改革，清退落后产能，磷肥新增产能受限，行业格局优化 [29] - 2021年10月对化肥实施出口法检政策后，国内磷肥出口量大幅下降 [29] - 磷肥价格与粮食价格相关性较强，全球粮价处于历史高位支撑磷肥需求 [33] - 草甘膦是全球最大除草剂品种，市场份额18%，随着转基因作物发展用量逐年增加 [35] - 电子级磷酸用于芯片清洗和蚀刻，食品级磷酸用于饮料和食品磷酸盐生产 [41] - 磷酸铁锂用于锂离子电池正极材料，2023年底我国产能508.7万吨，行业开工率32.07% [43][45] - 六氟磷酸锂是电解液重要组成部分，占电解液总成本43%，我国产能居世界首位 [47] 云南省磷化工企业情况 - 云天化是我国最大磷矿采选企业之一，现有磷矿石产能1450万吨/年，2024年磷肥、饲钙等产品价格同比上涨 [52] - 云天化2024年拟派发现金红利25.52亿元，占归母净利润47.86%，未来三年现金分红比例不低于累计可分配利润45% [53] - 川金诺业务围绕湿法磷酸工艺开展，产品包括饲料添加剂、肥料等，东川基地周边磷矿资源富集，区位优势明显 [56] - 川金诺规划建设埃及苏伊士磷化工项目，预计满产后年收入超20亿元，净利润超3亿元 [56]

行情速递 - 主板领涨个股包括石基信息(+10.04%)、易德龙(+10.02%)、德生科技(+10.02%)、中远海科(+10.01%)、楚天龙(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股包括信息发展(+15.18%)、中光防雷(+8.77%)、逸豪新材(+8.05%) [1] - 科创板领涨个股包括博睿数据(+7.23%)、长盈通(+7.03%)、三未信安(+6.71%) [1] - 活跃子行业中SW印制电路板(+1.91%)和SW机器人(+1.66%)表现突出 [1] 国内新闻 - 帝尔激光TGV设备已实现晶圆级和面板级封装激光技术全面覆盖，并完成面板级玻璃基板通孔设备出货 [1] - 2025年上半年中国机电产品出口7.8万亿元(+9.5%)，其中集成电路出口数量增长20.6%至1677.7亿个，金额增长20.3%至6502.6亿元 [1] - 基本半导体注册资本增至2.1亿，用于建设车规级碳化硅模块制造基地，提升封测产能和技术实力 [1] - 华为计划2025年启动高速L3自动驾驶试点商用，2027年实现城区L4大规模商用 [1] 公司公告 - 领益智造2025H1归母净利润预计90,000万元–114,000万元，同比增长31.57%-66.66% [2] - 冠石科技2025H1预计亏损1800万元至1200万元，同比由盈转亏（上年同期净利润2030.57万元） [2] - 联创电子2025H1预计归母净利润1,800万元–2,600万元（上年同期亏损6,499.14万元） [2] - 瑞玛精密2025H1归母净利润预计1,555.65万元至2,104.70万元，同比增长123.64%-202.57% [2] 行业动态 - 印度公司QWR推出AI智能眼镜Humbl，具备视频录制、对话总结、导航辅助等功能 [3] - NVIDIA建议客户启用ECC防御GPUHammer攻击，该攻击通过触发GPU内存位翻转篡改数据 [3] - LG电子研发HBM混合键合机，正式进军半导体设备市场 [3] - 韩国上半年ICT产品出口额达1151.6亿美元(+5.8%)，受数据中心需求带动 [3]

行情速递 - 主板领涨个股包括中远海科(+10.03%)、金证股份(+10.02%)、吉大正元(+10.00%)、华媒控股(+10.00%)、中新赛克(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股包括古鳌科技(+20.04%)、上海钢联(+19.99%)、三维天地(+16.15%) [1] - 科创板领涨个股包括博睿数据(+19.99%)、仕佳光子(+14.85%)、星环科技-U(+12.40%) [1] - 活跃子行业包括SW垂直应用软件(+3.28%)、SW机器人(+2.37%) [1] 国内新闻 - 谱析光晶完成超亿元B轮和pre-B轮融资，专注于碳化硅特种芯片研发与生产，资金将用于产品研发、产能扩建及市场推广 [1] - 中科创达推出基于高通Wear 5100+MCU的TurboX AI眼镜，蓝牙高频使用功耗降低30%，待机功耗下降75% [1] - 立讯精密完成对Leoni AG及其子公司的股权交割，拓展汽车电缆和线束业务 [1] - 宏碁6月营收286.85亿新台币，环比增长49.7%，同比增长1.8%；上半年营收1278.70亿新台币，同比增长1.5% [1] 公司公告 - 好上好预计2025年上半年归母净利润2800-3500万元，同比增长42.49%-78.11% [2] - 永鼎股份预计2025年上半年归母净利润2.6-3.2亿元，同比增加2.287-2.887亿元，增幅达731%-922% [2] - 天娱数科预计2025年上半年归母净利润1800-2600万元，上年同期亏损667.86万元，同比增长369.52%-489.30% [2] - 广合科技预计2025年上半年归母净利润4.85-5.05亿元，同比增长51.85%-58.12% [2] 行业动态 - Nanotronics打造模组化晶圆厂Cubefabs，首座工厂预计18个月内在纽约启用，建厂成本仅3000-4000万美元 [3] - Meta投资35亿美元收购依视路陆逊梯卡不到3%股份，未来可能增持至5% [3] - 联发科与英伟达合作开发的GB10超级芯片获主要PC品牌青睐，本月起陆续上市 [3] - 韩国S&S Tech的EUV空白掩模接近获得三星批准使用，三星目标年内在韩国国内采购 [3]

海尔智家研产销"三位一体"，全球化深度整合 - 会议时间7月14日15:00 主讲人为家电轻工首席分析师孟昕 聚焦海尔智家研产销协同模式与全球化战略 [1] 稀土产业链投资机会 - 会议时间7月14日16:00 由有色及新材料首席分析师张文臣主讲 探讨稀土产业链投资机会 [2][5][7] 对话中科海迅，聊聊深海科技 - 会议时间7月14日20:00 嘉宾为中科海讯张总 主持人为军工分析师马浩然 主题为深海科技发展 [3][9][10][11] 新时达公司近况更新电话会议 - 会议时间7月15日15:15 由新时达公司董秘出席 机械首席分析师崔文娟主持 讨论公司最新动态 [4][13][14][15][16] 豪鹏科技公司交流 - 会议时间7月15日15:30 嘉宾包括董秘陈总等 由院长助理兼电新首席分析师刘强及电新分析师谭甘露主持 [5][17][18][19][20][21] Q3银行和非银板块观点更新 - 会议时间7月17日15:00 主讲人为金融首席分析师夏芈卬 聚焦三季度银行与非银板块展望 [6][23][24][26] 宠物动保行业研究 - 会议时间7月18日20:00 主讲人为农业首席分析师程晓东与农业分析师李忠华 主题为宠物动保行业 [2][28][30][32] 行业配置模型回顾与更新系列（七） - 会议时间7月20日21:30 由金工首席分析师刘晓锋主讲 内容为行业配置模型更新 [2]

中药市场快速增长 - 2022年我国中药材市场成交额达2085亿元，同比增长8.8%，预计2024年将达2357亿元 [1][11] - 中游产成品市场规模约8000亿元，中成药占主要地位，中药饮片规模增速接近15% [1][11][13] - 2016-2023年我国中药申请临床试验数量逐年攀升，2023年达到历史新高（73项） [16] - 2021年非中医类医疗机构中医诊疗率不足10%，有望在2025年提升至30% [19] 政策支持与行业渗透 - 国家级文件《中共中央国务院关于促进中医药传承创新发展的意见》等政策全方位促进中药行业发展 [6][9] - 《基层中医药服务能力提升工程"十四五"行动计划》提出到2025年基层中医药实现五个"全覆盖" [18] - 供给端、支付端、需求端利好措施不断，涵盖中药注册、审评审批、质量控制、医保支付等方面 [9] 云南中药材产业优势 - 云南是全国中药资源最丰富的地区，中药材种植面积达872万亩，居全国第一 [22] - 2023年云南省中药材综合产值达1650亿元，农业产值535亿元，加工产值488亿元，三产产值627亿元 [22] - 全国药用生物资源12000余种，云南省占比51%；全国常规种植中药材品种中，48%在云南省种植 [24] - "十大云药"占据全国主要份额，如三七、灯盏花、草果等产量占全国总量的90%以上 [24] 云南中药材产业发展举措 - 打造"云药追溯"平台，覆盖271家中药生产企业，累计赋码11515.4万个 [29] - 云南省是第一批国家中药现代化科技产业基地省，拥有众多科研创新机构 [31] - 科研成果转化显著，如云南白药集团研发的白药气雾剂等产品销售收入超亿元 [33] - 民族药研制品种数位居全国各省份之首，完成65个中药民族药品种对照药材研制 [33] 云南白药战略布局 - 四大业务板块稳健发展：药品、健康品、中药资源和云南省医药公司 [40] - 研发战略清晰，短期布局11个中药大品种二次开发，中期推进创新中药，长期聚焦核药 [41][42] - 搭建中药材产业链生态体系，推行订单种植、产地仓等模式，打造GAP基地近10个 [43] - 自筹资金50亿元筹建中药材产业发展基金，规模达100亿元 [44] 昆药集团业务发展 - 三大事业部："昆中药1381"事业部、"KPC·1951"事业部、三七口服"777"事业部 [45] - "昆中药1381"事业部2024年核心品种收入同比增长20%，清肺化痰丸营收规模破亿 [45] - 研发聚焦"健康老龄化"赛道，氯硝西泮注射液首家通过一致性评价 [46] - 重塑三七产业链，上游延链建立种源基地，中游补链成立云南省三七研究院有限公司 [47][48]

行情速递 - 主板领涨个股包括华媒控股(+10.09%)、欢瑞世纪(+10.06%)、竞业达(+10.02%)、中科金财(+10.00%)和新亚电子(+6.89%) [1] - 创业板领涨个股包括普联软件(+20.00%)、长芯博创(+15.07%)和金现代(+9.31%) [1] - 科创板领涨个股包括乐鑫科技(+5.77%)、莱特光电(+5.74%)和三孚新科(+5.32%) [1] - 活跃子行业中SW面板(+1.04%)和SW门户网站(+0.77%)表现突出 [1] 半导体产业动态 - 台积电6月销售额为2,637.1亿元新台币，环比减少17.7%，同比增加26.9%，较上月39.6%的同比增速大幅放缓，1-6月累计销售额为17,730.46亿元新台币，同比增加40.0% [1] - 联华电子的先进封装中介层获得高通验证，进入试产阶段，有望2026年首季度量产出货，规格为1500 nF/mm²，兼具电容功能 [1] - 村田制作所开始大规模生产和运送采用XBAR技术的高频滤波器，适用于5G、Wi-Fi 6E、Wi-Fi 7和6G技术 [3] - 印度首家半导体芯片制造厂由塔塔电子与力晶半导体合作建设，预计2026年12月开始生产芯片 [3] 公司公告 - 鼎龙股份2025H1预计归母净利润2.9亿-3.2亿元，同比上升33.12%-46.9%，扣非净利润2.73亿-3.03亿元，同比上升38.81%-54.06% [2] - 深纺织Ａ2025H1预计归母净利润2,800万-4,200万元，同比下降4.31%-36.20% [2] - 和而泰2025H1预计归母净利润32,667.15万-36,626.80万元，同比增长65%-85% [2] - 移远通信2025H1预计营收114.50亿元，同比增长38.81%，归母净利润46,300万元，同比增长121.13% [2] 行业动态 - 上纬新材控制权交易总价款约为21亿元，智元机器人收购至少63.62%股份，交易完成后上纬新材将成为A股首家具身智能上市公司 [1] - 思特威推出3MP车规级CMOS图像传感器新品SC326AT，支持120dB高动态范围模式和片上ISP功能 [1] - 韩国NEXTIN公司扩展至OLEDoS领域，接到中国主要企业的OLEDoS检测设备订单 [3] - IDC报告显示第2季全球PC出货量年增6.5%，达6,840万台，苹果和华硕增幅最大 [3]

行情速递 - 主板领涨个股：华媒控股(+10.10%)、大智慧(+10.04%)、信雅达(+10.01%)、天融信(+10.00%)、欢瑞世纪(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股：通达海(+20.00%)、隆扬电子(+12.92%)、中文在线(+10.86%) [1] - 科创板领涨个股：山大地纬(+4.47%)、当虹科技(+4.25%)、长光华芯(+4.05%) [1] - 活跃子行业：SW大众出版(+3.44%)、SW影视动漫制作(+1.68%) [1] 国内新闻 - 晶能与中车时代半导体签署战略合作协议，围绕Si/SiC/GaN功率半导体器件的芯片设计、工艺创新、模块封装及测试验证展开合作 [1] - 橙科微50G速率DSP芯片已规模化出货，覆盖国内5G模组厂商及三大电信运营商，计划2025年推出100G系列DSP芯片，并推进400G/800G PAM4 DSP芯片量产及1.6T研发 [1] - 正帆科技拟收购汉京半导体62.23%股权，交易后将为其导入更多客户资源，并在产品拓展、技术研发、运营能力等方面产生协同效应 [1] - 华鑫微纳8英寸晶圆生产线预计九月底前进入量产阶段，全部投产后将具备月产3万片晶圆能力，成为国内最大MEMS晶圆生产线 [1] 公司公告 - 新北洋2025H1归母净利润预计3,470万元-3,820万元，同比增长100%-120% [3] - 智微智能2025H1归母净利润预计9,198万元-11,243万元，同比增长62.85%-99.06% [3] - 华工科技2025H1归母净利润预计8.9亿-9.5亿元，同比增长42.43%-52.03% [3] - 华胜天成2024年年度权益分派方案：每股派发现金红利0.0066元，共计派发7,236,864.91元 [3] 海外新闻 - 格芯宣布收购MIPS，预计2025年下半年完成，MIPS将继续作为独立业务部门运营 [3] - imec与TEL深化战略合作，启动五年联合研发联盟，聚焦2nm以下半导体节点技术开发 [3] - IBM发布下一代Power11服务器，支持混合部署，提升可用性、弹性、性能和可扩展性 [3] - 瑞萨电子推出三款650V GaN FET，适用于AI数据中心、服务器电源、电动汽车充电等领域 [3]

行情速递 - 主板领涨个股包括得润电子(+10.03%)、大智慧(+10.03%)、新亚电子(+10.02%)、金安国纪(+10.02%)和景旺电子(+10.01%) [1] - 创业板领涨个股包括逸豪新材(+19.99%)、奕东电子(+19.99%)和天阳科技(+14.57%) [1] - 科创板领涨个股包括金橙子(+8.58%)、乐鑫科技(+8.47%)和源杰科技(+8.33%) [1] - 活跃子行业中SW印制电路板(+6.64%)和SW通信网络设备及器件(+5.06%)表现突出 [1] 国内新闻 - 研微半导体完成A轮首批数亿元人民币融资，资金将用于ALD等高端薄膜沉积设备的技术迭代、产能扩张及下一代产品开发 [1] - 长鑫存储启动上市辅导，Counterpoint预测其今年DRAM出货量将同比增长50%，市场份额预计从Q1的6%增至Q4的8% [1] - 6月全国乘用车市场零售208.4万辆，同比增长18.1%，今年累计零售1,090.1万辆，同比增长10.8% [1] - 鹏鼎控股6月合并营业收入28.88亿元，同比增长36.43% [1] 公司公告 - 八亿时空与中国广电四川龙泉驿区分公司签署1,091.97万元合同，提供边缘计算设备租赁及技术服务 [2] - 瑞芯微预计2025年半年度营业收入约20.45亿元，同比增长约64%，归母净利润5.2亿至5.4亿元，同比增长185%至195% [2] - 至纯科技以3.8亿股为基数，向全体A股股东每股派发现金红利0.0501元 [2] - 视声智能获得"基于场景控制的家居设备控制方法及装置"发明专利 [2] 半导体行业动态 - 恩智浦计划在中国选择晶圆厂合作伙伴，实现从晶圆制造到封装测试的全流程本土化 [3] - 三星显示因未能获得针对京东方的进口禁令，已提起上诉 [3] - 三星电子提交智能眼镜专利，配备AR/VR显示模块和侧臂扬声器，支持20Hz-20kHz宽频音频 [3] - 三星电子预计2025年Q2营业利润暴跌56%至4.6万亿韩元（约33亿美元），因高带宽内存芯片未获NVIDIA认证 [3]

行情速递 - 主板领涨个股包括石基信息(+10.04%)、新亚电子(+10.01%)、京北方(+10.00%)、生意宝(+9.99%)、信雅达(+9.98%) [1] - 创业板领涨个股包括中船汉光(+20.02%)、中亦科技(+20.01%)、天亿马(+10.94%) [1] - 科创板领涨个股包括金橙子(+15.37%)、昀冢科技(+9.73%)、开普云(+6.36%) [1] - 活跃子行业包括SW营销代理(+2.32%)、SW教育出版(+1.96%) [1] 国内新闻 - 华硕将于7月23日发布新款迷你机"Ascent GX10"，采用NVIDIA Grace Blackwell GB10处理器 [1] - 纳设智能在碳化硅装备技术上取得突破，自主研发多区进气系统，碳化硅外延设备工艺良率提升至98% [1] - 京东方预计2025年将占据苹果MacBook显示器供应量的51%，MacBook系列以其高分辨率、Mini LED背光等特性著称 [1] - 联电未来扩产方向包括先进封装等高附加价值领域，已在新加坡投入2.5D封装制程，并具备晶圆对晶圆键合技术 [1] 公司公告 - 映翰通拟向全体股东每10股派发现金红利2.0元（含税） [3] - 芯朋微2025H1预计营收63,000万元（同比增长38%），归母净利润9,000万元（同比增长104%） [3] - 中富电路以总股本191,430,132股为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税） [3] - 工业富联2025Q2预计归母净利润67.27亿至69.27亿元（同比上升47.72%至52.11%），2025年半年度预计归母净利润119.58亿至121.58亿元（同比上升36.84%至39.12%） [3] 海外新闻 - 三星电子预计第二季度营业利润将暴跌39%，营业利润为6.3万亿韩元（46.2亿美元），为六个季度以来最低 [3] - 2025Q3一般型DRAM价格预计季增10%至15%，若加计HBM，整体DRAM涨幅将季增15%至20% [3] - 韩国Viatron与厦门天马签署价值100亿韩元的显示器制造设备供应合同 [3] - 川崎重工与鸿海集团合作的AI护理机器人Nurabot已在医院应用，预估可减少三成护理工时 [3]