10:29 ·II 4G C 万芯大战 小熊跑的快 2025年09月15日 08:29 经过一个周末 聚会 交流 大家惊奇地发现,3年过去了,万模大战没出 现,目前模型已经走向收敛,海内外第一轮淘 汰赛已经结束。剩下的不多了。 ASic:tpu meta 字节 openai aws 微软 阿里 百度 ... 多的不胜枚举,最近 Xai 也进来了,很 多小厂也正在进来。 国内还有几十个知名的不知名的通用GPU 定 制 asic 万芯大战 但是现在全球是万芯大战了，通用的GPU: 英伟达 AMD/// hwi hw 海光等 ... ...

美 联储主席杰罗姆·鲍威尔在新闻发布会上谈到美联 储决定将关键利率下调 0.25 个百分点 这 是美联储今年首次降息，并将主要贷款利率的目标区间定在4%-4.25% 鲍威尔在接受记者采访时表示，"风险平衡已经转向"美联储职责的就业方面，而此前风险已向通 胀倾斜 昨晚 非常规核心资产表现好，tesla等！中概里面小票表现很好！ 可能标志着一波切换。 终于落地了！降息！昨天开盘被price in资产都低开高走了（GDX等黄金股etf）。 盘后纳斯达克 标普还可以。至少没交易衰退！ 美联储官员在声明中表示，他们预计今年还会降息两次，每次 25 个基点。 在投票支持这次降息时，只有一名美联储官员打破了等级并推动了更大幅度的降息， 斯蒂芬 · 米兰 （ Stephen Miran ）最近刚刚加入理事会，被视为与总统关系密切 唐纳德·特朗普总统批评鲍威尔没有加快降息，称他从"为时已晚"到"麻木" ...

此外美股优质核心资产不动了 还跌，nv 博通 微软等。垃圾股开涨，tesla 等等，中概也是这个情况！ 两倍做多风险vix 和一倍做空vix 都在涨！ 刷新了 是行情软件出问题了，uvix是跌的 先说两个奇怪的涨幅 | 2倍做多VIX期货ETF | 10.8900 | 3.32% | | --- | --- | --- | | 基 UVIX | | | | 1倍做空VIX期货ETF | 21.3600 | 3.54% | | 基 SVIX | | | 这种风格已经第三天了。和全球对降息的判断有关？黄金也被兑现3天了。今晚降息了，25/50bp？ ...

今天炸裂了!恒生科技 虽然觉得阿里这些还有点空间，但是今天这么走。着实令人惊叹！ 毕竟比A股所有行业指数涨幅超了太多太多了！散打也不是这么打得，除非有别的利可图。 各个群都在讨论Xxxx-B 摘录一张香港这边本地券商那边社区讨论图。 री 额贷金出境,顺便打 窝兔子: 1) 在股票解禁以及入通前,在低位 用自己的境外帳戶大量買入 2) 入通之後,用港股通帳戶大幅買 上去 3) 把自己境外帳戶的股票賣給港 股運帳戶 4) 境外帳戶大額盈利, 等同資金合 法出境 这下都知道了 都想这条路子了 操作細節 ...

AI算力板块表现 - AI算力板块近期在海内外市场均未创出新高 [1] - 资金出现松动迹象后市场进入散打行情 [1] 市场资金流向变化 - Tesla股价上涨成为市场风格切换信号 [2] - 资金开始流向底部票 包括大型和小型标的 [2] - 机器人概念股获得资金关注 [2] - 自研芯片公司受到市场追捧 [2] - 创新药板块出现资金流入 [2] - 大型公司因注入新逻辑获得资金青睐 [2] - 市场进入类似去年11-12月的流动性驱动模式 [2] 研究动态 - 研究机构正在开展多个专题研究 [2]

18号就要 确定降息力度了，市场目前交易的50bp幅度！ 但我看很多 大宗 黄金 垃圾资产开始大涨！ 所谓高低切！ 我昨天还在交流。每次nv不能新高的时候，种种特别资产会开始异动。tesla是 各种 bi是 CIRCLE INTERNET < w CRCL.N 134.190 量 1252.3万 股本 2.31亿 市盈 -90 万得 型 8.870 7.08% 换 5.67% 市值1 309亿 市净 13.05 > 美东 18:12 ∨ 盘后 133.970 -0.220 -0.16% 盘中▼ 五日 日K 周K 更名 (0) 均价:130.340 叠加 135.590 8,20% 卖一 133.970 7 200 133.820 100 15:59 134.080 15:59 134.080 48 0.00% 15:59 134.080 125.320 226 15:59 134.130 268 100 15:59 134.135 15:59 134.135 1020 73 15:59 134.135 15:59 134 125 200 ...

大模型行业竞争格局 - 经过3年发展 大模型行业未出现预期中的"万模大战" 而是走向收敛状态 [1] - 海内外第一轮淘汰赛已经结束 市场上剩余的模型数量显著减少 [1] AI芯片行业竞争态势 - 全球进入"万芯大战"阶段 AI芯片竞争激烈程度远超模型领域 [2] - 通用GPU市场主要参与者包括英伟达 AMD 华为 海光等公司 [2] - ASIC定制芯片领域参与者众多 包括Meta 字节 OpenAI AWS 微软 阿里 百度等科技巨头 [2] - 近期Xai等新兴厂商进入市场 许多小型厂商也正在加入竞争 [2] 国内AI芯片市场格局 - 国内市场存在数十家知名和不知名的通用GPU及定制ASIC厂商 [3] - 在AI芯片制造环节 台积电被认定为最具优势的厂商 [3]

行业前景与就业形势 - 科技行业码农普遍认为行业前景堪忧 就业形势严峻 新毕业生面临较大就业困难 [2] - 前端开发等细分领域受冲击尤为严重 AI可快速完成大量前端工作任务 [2] 人工智能对岗位的影响 - 资深码农配备Gemini AI工具后 工作效率可替代整个开发团队 [2] - AI模拟能力超越人类资深码农经验 传统经验价值被大幅削弱 [2] - AI能在极短时间内完成前端开发任务 工作效率远超人类 [2] 行业参与者构成 - 科技行业从业者包括拼多多软件工程师 华为硬件产品工程师 [1] - 工业富联等制造业企业也拥有前端开发人员 [1] - 金融行业IT技术人员同样参与行业讨论 [1]

融资与资本开支 - 阿里宣布32亿美元可转债融资[1] 其中80%用于云基础设施投资[2] - 阿里当前资本开支占收入比例为15.6%[9] 远低于北美云厂商平均水平 市场反应差异 - 港股市场对科技公司融资投入视为利好[3] 万国数据和世纪互联股价大涨[4] - A股IDC板块呈现高开低走走势[4] 与港股市场反应形成明显反差 行业对比分析 - 北美三大云厂商加Meta资本开支占收入比例呈上升趋势[7] 平均超过25.7%[7] - Meta资本开支比例预计将远超25.7%[8] 2025年可能突破50%[8] - 相比海外云厂商较高资本开支比例[7][8] 国内云基础设施投资仍存在提升空间[10]

纳斯达克交易模式创新 - 纳斯达克推出两种交易模式：传统数字化所有权交易和基于区块链的代币化交易 [1] - 代币化交易需在订单中明确标注偏好并遵循指定程序 清算和结算指令由美国存托信托公司处理 [1] - 该举措响应传统金融机构进军数字资产领域趋势及白宫加密资产创新监管政策 [1] 数字资产监管进展 - SEC新任主席正制定指导方针以界定数字资产何时被认定为证券 [1] - 代币化证券指证券数字形式 可在区块链网络直接交易无需传统经纪账户 [1] - USDC因透明安全特性获美国政府支持 在多家币圈交易所作为默认交易对 [1] 市场动态表现 - 某资产出现12%涨幅 磨底后首次阳线显示利空出尽 [2] - AIDC领域突然爆发 可能因H20交易进入中国市场或大厂新订单下放 [3]