收购终止事件 - 佛山照明终止收购易来智能50%以上股权的意向协议 因市场环境变化及交易对方建议终止[1] - 该意向协议未经董事会审议且未签署正式收购协议 终止后各方均无需承担责任[3] - 本次终止不会对公司的生产经营和财务状况产生不利影响[3] 公司基本面 - 佛山照明系1958年成立的老牌照明企业 1993年深交所主板上市 实际控制人为广东省广晟控股集团[3] - 2022-2024年营业收入分别为87.60亿元、90.57亿元、90.48亿元 净利润分别为3.51亿元、3.85亿元、5.23亿元 整体呈增长趋势[3] - 公司通过频繁并购支撑业绩规模 2021年收购湖南科达新能源100%股权及南宁燎旺车灯 2022年收购西格玛及国星光电股份 2024年收购浙江沪乐电气66%股权[4] 标的公司业务 - 易来智能主营业务为智能照明产品及控制系统 涵盖智能吸顶灯/台上照明/基础照明/电工电气/灯饰等产品线 提供全屋智能照明设计施工服务[4] - 业务与佛山照明存在明显重合性[5] - 曾于2020年8月启动科创板上市辅导 但因专利纠纷/科创属性质疑/小米依附问题于2021年7月终止IPO[5]

公司股价表现 - 8月27日公司股价涨停 收盘价16.98元 市值46.6亿元[1] 重大资产重组交易 - 拟以不超过4.8亿元现金收购未来医药特定资产组[4] - 交易包含已上市多种微量元素注射液(Ⅰ)和(Ⅱ)及在研(Ⅲ)产品线[4] - 资产组涵盖相关研发生产技术资料 商标 专利及客户资料等[4] - 交易构成重大资产重组 不涉及股份发行及关联交易[5] 公司业务背景 - 主营抗病毒 传染病防治药品及恶性肿瘤 糖尿病等重大疾病治疗药品[5] - 2020年3月26日在上交所科创板上市[5] 财务业绩表现 - 2021年营业收入6.85亿元 同比减少37.08%[5] - 2021年营业利润-2.21亿元 同比减少259.58%[5] - 2021年归母净利润-1.67亿元 同比减少225.50%[5] - 2024年亏损扩大至3.97亿元[6] 业绩亏损原因 - 受新冠疫情散点频发及国家药品集采政策影响[5] - 市场竞争加剧导致核心产品销售价格下调[6] - 2024年第二 三 四季度流感病例较少[6] - 计提资产减值损失及信用减值损失[6] 收购战略意义 - 丰富公司产品管线 完善"全年龄健康管理"产品矩阵[7] - 优化"抗感染-慢病-营养支持"产品布局[7] - 目标产品已形成规模销售 可带来短期收入利润增长[7] - 借助目标资产成熟销售渠道促进儿童抗流感药物市场覆盖[7]

公司重大资产重组 - 公司正在筹划以发行股份及支付现金方式收购北京为准智能科技股份有限公司的控股权并同步募集配套资金 [1] - 因交易存在不确定性公司股票自8月26日起停牌预计停牌时间不超过10个交易日 [2] 财务表现 - 2022年至2024年公司实现营业收入2.22亿元4.06亿元及4.25亿元其中2023年营收增速达83% [3] - 同期毛利率水平分别为35.22%33.46%及26.07%呈现持续下滑趋势 [3] 收购标的分析 - 北京为准成立于2014年专注半导体级温度压力真空智能测控系统的研发与生产其产品是长晶炉的核心大脑与神经 [5] - 该公司产品已通过头部晶圆厂认证客户覆盖国内外主流手机品牌技术应用于数亿部手机生产测试 [6] - 收购完成后智能测控系统可补齐公司高端长晶炉卡脖子部件短板助力实现设备+智能控制纵向一体化降低外采成本并缩短认证周期 [6] 募投项目进展 - IPO募投项目包括总部生产及研发中心建设项目和晶体生长设备项目拟投资金额分别约2.7亿元和2亿元 [8] - 半导体晶体生长设备总装测试厂区建设项目经历两次延期和两次变更地点 [8] - 截至2024年底该项目累计投入进度仅为4.29% [9] - 项目延期系受下游应用领域及半导体等行业短暂调整及供需错配等因素影响 [11]

控制权变更交易 - 公司控股股东章卫国转让1100万股股份（占总股本5.02%）并委托2996.69万股股份（占总股本13.69%）表决权予骁光智能 [4] - 交易完成后骁光智能表决权比例达18.71% 其实际控制人杨奕骁成为公司新实际控制人 [5] - 公司拟向骁光智能定向增发3200万-4000万股（发行价8.08元/股） 募集资金不超过3.232亿元全部用于补充流动资金 [5] 股价波动与资金支持 - 公告前5个交易日（8月15-21日）股价累计上涨42% 其中单日涨幅最高达10.4% [1] - 复牌当日股价大跌16.73%至10.7元 [1] - 骁光智能提供不少于5000万元无担保借款支持公司流动资金及生产经营 [5] 财务状况与经营表现 - 2025年6月末资产负债率达77.39% 货币资金仅1.07亿元 [8] - 2024年营业收入5.18亿元（同比下降37.2%） 归母净利润亏损1.4亿元（同比下降776.3%） [9] - 2025年上半年营业收入2.38亿元（同比增长48.77%） 归母净利润亏损0.39亿元（同比减亏18.97%） [9] 战略发展预期 - 新实际控制人具备资本实力与市场资源 拟推动公司在石化、海工、船舶、新能源等领域业务拓展 [7] - 交易完成后公司将获注资至少2.59亿元（含股权转让及定增） 有助于缓解债务压力及提升流动性 [10]

交易概述 - 爱柯迪发行股份购买资产案于8月25日获上交所审核通过[3] - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购卓尔博71%股权 交易对价11.18亿元 其中现金对价5.03亿元 股份对价6.15亿元[3] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[3] 标的公司业务概况 - 卓尔博主要从事微特电机精密零部件产品的研发、生产与销售 主要产品包括转定子系列、机壳系列及模具系列[4] - 产品应用以汽车微特电机领域为主[4] - 2024年卓尔博实现营业收入10.51亿元 归母净利润1.54亿元[4] - 截至2024年末 卓尔博资产总计14.39亿元[4] 协同效应与业绩承诺 - 交易属于汽车零部件供应链内企业的产业并购 双方在产品应用场景、主要客户、销售渠道、产能工艺、技术特点、原材料等方面具有显著互补与协同性[4] - 交易对方承诺标的公司2025-2027年度预计净利润分别不低于1.415亿元、1.569亿元和1.741亿元 三年累计不低于4.725亿元[4] - 标的公司具有良好的盈利能力及经营前景 交易有利于增厚上市公司收入和利润 提升持续盈利能力[5] 监管关注事项 - 并购重组委要求说明标的公司预测期产品单价变化和收入增速的合理性[6] - 要求说明本次评估资本结构、特性风险系数、债权期望报酬率等相关参数的确定过程[7] - 要求说明标的公司报告期内寄售收入增幅较大的原因及合理性[8] 市场环境 - 截至8月25日 2025年沪深交易所并购重组委已审核20家上市公司并购重组项目 过会率达100%（不考虑罗博特科暂缓审议）[8]

公司战略与收购 - 公司拟通过发行股份购买南宁泰克30%股权并现金收购70%股权 实现存储业务整合 [1] - 收购标的南宁泰克定位高端存储产品研发制造基地 承载深圳金泰克技术产能与供应链体系 [14][15] - 通过收购补强存储短板 公司有望实现"算存运"三位一体AI基础设施战略及全栈能力跃升 [12][21] 财务表现分析 - 2024年营业收入6.18亿元同比下滑10.95% 归母净利润0.21亿元同比腰斩 [7] - 毛利率连续十年下滑 从2015年63.65%降至2024年37.51% [11][7] - AI大模型业务营收同比暴增949%达1.24亿元 但毛利率仅29.36%低于传统政务业务 [10] 业务板块动态 - 数智政务收入同比下降60% 因政府预算削减及云服务巨头竞争挤压 [8] - 政务业务毛利率从41.98%下滑至32.85% 受阿里云腾讯云华为云等综合云厂商直接竞争影响 [8] - 为提升AI算力能力大幅增加存储技术及大模型研发投入 导致AI服务器业务成本激增 [9] 收购标的规模与前景 - 南宁泰克2024年营收23.66亿元 是公司同期营收的3.83倍 属"蛇吞象"式收购 [17] - 标的规划年产能最高达100亿元 三期总投资15亿元 预计2028年起可实现年产值100亿元 [18][20] - 标的与长江存储长鑫存储合作 为同方曙光浪潮提供核心存储组件 属自主可控信息技术生态关键环节 [21]

交易概况 - 公司正在筹划以发行股份及支付现金方式收购磐启微股权 同时募集配套资金[1] - 交易预计不构成重大资产重组且不构成关联交易 不会导致实际控制人变更[3] - 公司股票自8月25日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日[3] 交易细节 - 初步交易对方包括STYLISH TECH LIMITED 上海颂池投资管理中心 上海芯闪企业管理合伙企业[3] - 交易尚处于筹划阶段 交易对方范围尚未最终确定[3] 公司业务 - 公司为集成电路设计企业 主要从事无线物联网系统级芯片研发设计及销售[3] - 产品应用于零售物流 智能家居 医疗健康及个人设备等领域[3] - 目标公司磐启微成立于2010年 拥有低功耗广域网Chirp-IoT™系列 BLE系列 BLE-lite系列三大产品[4] - 产品应用于资产管理 室内定位 工业互联 智能家居 智慧城市等领域[4] - 两家公司均从事无线物联网相关技术 且在蓝牙芯片领域有所布局[6] - 本次收购为产业内并购 旨在扩展无线物联网领域布局[7] 财务表现 - 公司2019-2024年营业收入逐年增长：3.2亿元 4.5亿元 6.5亿元 6.09亿元 6.36亿元 8.44亿元[4] - 同期净利润波动较大：0.54亿元 -0.92亿元 0.95亿元 0.50亿元 0.50亿元 0.97亿元[4] - 2020年出现增收不增利且由盈转亏 2022年净利润再次下滑[4] - 2025年上半年营收5.03亿元 同比增长37.72%[4] - 2025年上半年净利润1.01亿元 同比增长274.58%[4] - 2025年上半年扣非净利润9305万元 同比增长257.53%[4] 目标公司技术实力 - 磐启微在低功耗广域网领域采用混沌扩频理论及多维调制技术[4] - 拥有国内唯一完全自主知识产权且打破国际垄断的Chirp-IoT™系列芯片及平台[5] - 推出国内首款定位精度达亚米级的蓝牙AOA室内定位系统xLocate™[5] - 研发人员占比超过75% 核心团队来自国内外顶尖高校及科研机构[5] - 拥有专利超130项 涵盖无线通信 射频 SoC等领域关键技术[5]

目前，广州市已经形成地方政府、证券监管部门、全国股转公司、北交所华南基地、广东股权交易中心多方联动的挂牌上市服务模式。 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 8月25日，为加快推动更多创新成色足、成长潜力大、符合新三板、北京证券交易所挂牌上市条件的优质企业登陆资本市场，广州市委金融办将 进一步落实挂牌上市专项工作方案，会同市工信、科技等重点产业部门围绕加快构建广州"12218"现代化产业体系，重点梳理和对接各条产业链 排名前列专精特新企业以及契合资本市场发展方向的战略性新兴产业龙头企业，持续拓展资本市场服务广度深度。 AI制图 截至目前，广州市现有境内外上市公司239家，累计融资超7000亿元，总市值约3.3万亿，其中北交所上市公司8家；现有新三板挂牌企业201家， 其中创新层66家、基础层135家。 记者 李昕 文字编辑 吴鸣洲 版面编辑 佘诗婕 责任编辑 光云 END 更多精彩 1 这家公司曾年入500亿！现要退市…… 2 首次重大资产重组，告吹！ 3 2024年沪深A股上市公司现金分红2.4万亿元，增长9%！五大银行名列前茅 4 估值增4倍，这家龙头冲刺上市！ IPO日报 ◁长按识别二维码｜关注我 ...

公司高管调查事件 - 公司总裁柳玉平因涉嫌内幕交易于2025年8月22日被中国证监会立案调查[1] - 立案仅针对柳玉平个人 与公司日常经营及业务活动无关[4] - 柳玉平未持有公司股份且无监管处罚记录[7] 管理层背景信息 - 柳玉平于2025年3月21日被任命为总裁 全面负责公司运营管理[5] - 曾于2005年3月至2022年5月历任公司研发工程师、副总裁、供应链及产品线负责人[6] - 2025年3月重返公司并出任总裁职务[6] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入22.51亿元 同比微降0.2%[7] - 净利润为4.31亿元 同比增长35.74%[7] - 指纹识别芯片和触控芯片业务贡献主要收入[8] 业务运营状况 - 终端客户需求出现波动导致营收微降[8] - 主营产品线保持稳定收入贡献[8]

股价表现 - 8月25日出现"地天板"行情，早盘触及跌停价10.34元，午后拉升至涨停价12.6元，单日振幅达20% [3] - 收盘报12.05元/股，总市值56.68亿元 [3] - 连续第四个交易日涨停，自8月15日低点7.81元以来，7个交易日累计涨幅达61.33% [4] 业绩表现 - 2025年上半年净利润同比大增62.64%，扣非净利润增幅达75.98% [5] - 超市业务收入增长5.32%，毛利率提升4.63个百分点 [5] - 供应链效率优化成效显著 [5] 业务发展 - 与胖东来合作的新疆首店重装开业，48小时销售额达469万元，同比激增275% [7] - 高端商品引流效应显著 [7] - 与新疆通航成立合资公司，探索无人机生鲜配送，切入低空经济赛道 [7] 公司治理 - 取消监事会并简化决策流程 [7] - 完成离境退税备案以吸引境外消费 [7]