IPO进程与公司基本信息 - 公司沪主板IPO注册生效 保荐机构为申万宏源证券承销保荐 保荐代表人为梁潇、黄学圣[1] - 公司于2025年6月6日申报沪主板IPO并获受理 于11月6日通过上市委会议 11月14日提交注册 从提交注册到获批仅用13天[1] - 公司成立于1995年 主营汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售 并拓展至上游模具及自动化生产整体解决方案领域[1] - IPO前 陈志宇、敬兵夫妻合计控制公司表决权比例为83.75% 本次发行后二人仍为公司实际控制人[6] 财务业绩表现 - 2022年至2024年 公司营业收入分别为20.91亿元、25.64亿元及30.88亿元 归属于母公司所有者的净利润分别为0.71亿元、1.32亿元及2.04亿元[1] - 2025年1-9月 公司实现营业收入27.13亿元 较上年同期增长29.30% 实现归属于母公司股东的净利润1.65亿元 较上年同期增长21.43%[2] - 2025年度 公司预计实现营业收入39亿元至40.5亿元 较2024年增长26.30%至31.16% 预计归属于母公司股东的净利润为2.55亿元至2.65亿元 增长25.02%至29.92%[3] 业绩增长驱动因素 - 业绩增长主要受益于我国汽车市场发展强劲 主要客户如长安汽车、吉利汽车、长安福特、蔚来汽车、理想汽车等终端销售表现良好 新车型陆续上线需求旺盛[2] - 公司新增客户拓展不断取得成效 陆续对零跑汽车等新客户实现量产供货 收入规模及盈利能力稳步增长[2] - 2025年度业绩预计增长原因与2025年1-9月相关变动原因基本一致[3] 客户集中度情况 - 2022年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月 公司向前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例分别为73.86%、79.77%、74.82%和68.00% 客户集中度较高[4] 公司治理结构变动 - 2025年10月30日 公司审议通过关于取消监事会的相关议案 自股东会审议通过后 公司由董事会审计委员会行使监事会职权 不设监事会或者监事[7]

IPO进程 - 公司主板IPO注册于近日生效[1] - IPO申请于2025年6月6日获得受理[1] - 2025年7月1日进入问询阶段[1] - 2025年11月6日上会获得通过[1] - 2025年11月14日提交注册[1] 募资用途 - 公司拟募集资金总额约13.29亿元[1] - 募集资金扣除发行费用后将投资于冲焊生产线扩产能及技术改造项目[1] - 部分募集资金将用于补充流动资金[1] 公司业务 - 公司主营业务为汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售[1]

IPO审核与注册进展 - 上周3家企业上会，2家通过（美德乐、海菲曼），1家暂缓审议（永大股份）[2] - 本周3家企业将上会（族兴新材、觅睿科技、金钛股份），均拟登陆北交所[4] - 上周3家IPO申请获受理（荣信汇科、皇冠新材、洛轴股份）[8][9] - 上周2家IPO注册获同意（至信股份、强一股份），2家IPO终止（岷山环能、欣强电子）[10][11][12] 上会及受理公司财务与业务详情 - 永大股份2025年前三季度营收3.61亿元，同比下滑25.16%，归母净利润0.7亿元，同比下滑3.34%[2] - 美德乐主营智能制造装备，新能源电池领域产品收入占比约60%，客户集中度较高[2] - 海菲曼主营高端电声产品，旗下拥有自主品牌"HIFIMAN"[3] - 族兴新材第三次冲击IPO，2024年营收7.07亿元，归母净利润0.59亿元，同比下滑32.31%[4] - 族兴新材2022-2024年经营活动现金流净额持续为负，分别为-978.21万元、-5247.19万元、-85.51万元[5] - 觅睿科技2025年前三季度营收5.49亿元，同比下滑0.95%，归母净利润0.51亿元，同比下滑12.93%，外销收入占比超50%[6] - 金钛股份2025年前三季度营收12.72亿元，同比增长12.43%，归母净利润1.55亿元，同比增长52.68%[7] - 荣信汇科二次冲刺科创板，2024年营收5.08亿元，归母净利润0.35亿元，2025年上半年亏损537.01万元[8] - 皇冠新材2025年上半年营收15.92亿元，归母净利润1.55亿元，拟募资9.19亿元[9] - 洛轴股份2025年上半年营收28.21亿元，归母净利润2.57亿元，拟募资18亿元[9] - 强一股份2025年前三季度营收6.47亿元，同比增长65.88%，归母净利润2.5亿元，同比增长90.55%[11] 新股上市表现 - 上周2只新股上市，海安集团首日涨幅74%，南特科技首日涨幅183.03%[14] - 本周1只新股上市，精创电气发行价12.1元/股[13] 新股申购安排 - 本周2只科创板新股申购（沐曦股份、昂瑞微），申购日期均为12月5日[15] - 沐曦股份主营全栈GPU产品，2025年前三季度营收12.36亿元，同比增长453.52%，亏损3.46亿元，同比减亏55.79%，拟募资39.04亿元[15] - 昂瑞微主营射频前端芯片，2025年前三季度营收13.35亿元，亏损0.63亿元，拟募资20.67亿元[15][16]

公司上市进展 - 中国证监会于11月28日同意公司首次公开发行股票注册 [1] - 公司计划在上海证券交易所主板上市 [1] - 本次发行由申万宏源担任保荐机构 [1] - 公司拟募集资金13.29亿元人民币 [1] 公司业务与历史 - 公司成立于1995年1月 [3] - 核心业务为汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售 [3] - 业务范围向上游延伸至模具开发、加工、生产以及自动化生产整体解决方案 [3]

本周新股申购 - 本周（11月3日至7日）共有3只新股进行网上申购，包括科创板1只、创业板1只、北交所1只 [1] - 北矿检测发行价为6.7元，发行市盈率14.99倍，其行业最近一个月平均动态市盈率为38.04倍 [2] - 科创板新股恒坤新材于11月7日启动申购，公司致力于集成电路领域关键材料的研发与产业化应用，是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一 [2] - 恒坤新材主要从事光刻材料和前驱体材料等产品的研发、生产和销售，本次IPO拟募资10.07亿元 [2] - 创业板新股南网数字于11月7日启动申购，公司基于新一代信息技术为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案，本次IPO拟募资25.54亿元 [2] - 南网数字是今年以来发行股票数量排名靠前的新股，市场判断其中签率可能较高 [3] 本周IPO上会公司 - 本周（11月3日至7日）将有4家公司的IPO申请上会审议，包括拟闯关上证主板的陕西旅游和至信股份，以及拟在北交所IPO的海圣医疗和祺龙海洋 [5] - 至信股份主营汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，是长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪等知名整车制造厂商的一级供应商，本次IPO拟募资13.29亿元 [5] - 陕西旅游业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体，打造了中国首部大型实景历史舞剧《长恨歌》，本次IPO拟募资15.55亿元 [6] 募投项目与业务发展 - 恒坤新材IPO募资将分别用于集成电路前驱体二期项目和集成电路用先进材料项目，旨在带动创新产品的研发与应用，完善产品结构，推动技术创新，促进相关产品国产化水平提升 [2] - 南网数字凭借在电力能源行业数字化转型业务实践中积累的技术和经验，正逐步将产品及服务拓展到交通、水务燃气、政务公安、城市建设等领域 [2]

公司IPO进程 - 至信股份主板IPO提交注册 [1] - 公司IPO于2025年6月6日获得受理 [1] - 公司IPO于2025年7月1日进入问询阶段并于当年11月6日上会获得通过 [1] 公司主营业务 - 至信股份主营汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售 [1] 募集资金用途 - 至信股份拟募集资金约13.29亿元 [1] - 其中3亿元拟用于补充流动资金 [1] - 其余10.29亿元拟投资于冲焊生产线扩产能及技术改造项目 [1]

公司上市进展 - 重庆至信实业股份有限公司于2025年11月6日经上海证券交易所上市审核委员会审议通过，成功过会 [1] - 公司拟在上海证券交易所主板上市，计划募集资金13.29亿元 [2] 公司业务概况 - 公司成立于1995年，主营业务为汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售 [1] - 公司构建了覆盖冷冲压件、热成型件、焊接总成件的全车冲焊件产品矩阵 [1] - 业务模式围绕生产环节向上游拓展，形成“零部件+模具+智能制造”的一体化服务能力 [1] 客户与市场地位 - 公司是西南地区民营汽车零部件领域的代表性企业 [1] - 已成为长安汽车、吉利汽车、比亚迪、蔚来汽车、理想汽车等知名整车制造商的一级供应商 [1] - 同时为宁德时代等汽车零部件供应商提供配套产品 [1] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为20.91亿元、25.64亿元和30.88亿元，呈现持续增长 [2] - 2022年至2024年净利润分别为7069万元、1.32亿元、2.04亿元，实现显著提升 [2] - 2025年1月至6月营业收入为16.04亿元，净利润为9448.06万元 [2] 募集资金用途 - 募集资金将用于冲焊生产线扩产能及技术改造项目 [2] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [2]

公司基本情况 - 重庆至信实业股份有限公司于2025年11月6日首发成功过会，符合发行、上市及信息披露要求[1] - 公司成立于1995年1月23日，注册资本为1.7亿元，注册地在重庆市江北区，为国家级高新技术企业及专精特新“小巨人”企业[1] - 公司主营业务是汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售[1] 客户与市场地位 - 公司是长安汽车、吉利汽车、比亚迪、蔚来汽车、理想汽车等整车制造商的一级供应商[1] - 公司也为宁德时代、英纳法、伟巴斯特等汽车零部件供应商提供配套产品[1] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从20.91亿元增长至30.88亿元，复合增长率为21.52%[1] - 同期净利润从7069万元增长至2.04亿元[1] - 同期扣非后归母净利润从5225.21万元增长至1.85亿元，复合增长率高达88.02%[1] 首次公开发行(IPO)计划 - 公司拟首次公开发行不超过5666.6667万股，占发行后股本比例不低于25%[2] - 计划募集资金13.29亿元[2] - 募集资金将用于投资重庆、宁波、安徽三大基地的“冲焊生产线扩产能及技术改造项目”以及补充流动资金[2]

公司上市进展 - 至信股份主板IPO于11月6日获得上海证券交易所上市委员会审议通过 [1] - 公司IPO申请于2025年6月6日获得受理并于当年7月1日进入问询阶段 [1] - 公司本次上市拟募集资金总额约为13.29亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金中3亿元计划用于补充公司流动资金 [1] - 剩余10.29亿元计划投资于冲焊生产线扩产能及技术改造项目 [1] 公司业务与控制权 - 公司成立于1995年主营业务为汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售 [1] - 截至招股书签署日公司实控人陈志宇敬兵夫妇合计控制83.75%的公司表决权 [1] - 陈志宇担任公司董事长其女陈笑寒担任公司董事及董事会秘书 [1] 上市委关注要点 - 上市委要求公司说明是否适应下游客户发展趋势收入增长是否具有可持续性以及毛利率是否存在下滑风险需结合产品市场竞争情况新增汽车定点项目进展及技术储备进行分析 [1] - 上市委要求公司说明与主要客户2022年和2023年补差事项的真实有效性及流程合规性包括补差背景、依据、计算口径和支付情况 [2] - 上市委关注补差事项的书面文件签署执行情况以及其是否与其他销售合同构成一揽子安排并要求说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》 [2]

公司基本情况 - 公司主营汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售，并拓展至上游模具开发及自动化生产整体解决方案 [1] - 主要客户包括长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、理想汽车等知名整车制造商 [1] - 公司正在申请上市，保荐机构为申万宏源证券，保荐代表人为梁潇、黄学圣 [4] 公司治理与信息披露 - 招股书披露董事长陈志宇于1997年12月至2023年6月历任深圳市正汇投资有限公司董事长、总经理，但工商信息显示其于2006年变更为董事，2019年6月辞任董事，与招股书存在差异 [1] - 董事会秘书陈笑寒（董事长之女）通过其持股50%的重庆市晗颐文化交流有限责任公司，间接持有正在申请香港IPO的江西生物制品研究所股份有限公司4.6575%的股份 [3] - 公司披露了敬兵的兄弟敬宏、敬伟投资并控制的公司为关联方，但未披露董秘陈笑寒参与投资的江西生物为关联方 [3] 人力资源成本分析 - 2024年末公司员工总数3598人，其中生产人员2565人 [3] - 2024年公司用于核算生产人员薪酬的直接人工支出为13381.82万元，对应生产人员人均人力成本约为5万元，月均约4000元 [3] - 同行业可比公司华达科技2024年生产人员2365人，人工费21746.84万元，人均约9万元 [4] - 同行业可比公司多利科技2024年生产人员883人，人工费6268.4万元，人均超过7万元，均显著高于公司水平 [4] 中介机构相关情况 - 公司本次上市保荐机构为申万宏源证券，保荐代表人为梁潇、黄学圣 [4] - 保荐代表人黄学圣曾于2020年12月30日因在至正股份项目中未能发现2017年、2018年和2019年1~5月均存在控股股东及关联方资金占用问题，且未履行审议程序与信息披露义务，而被上交所通报批评 [4]