交易方案变更 - 公司终止发行股份及支付现金购买亦高光电99%股权并募集配套资金 改为以现金方式收购标的资产[1][4] - 变更原因为发行股份方式无法在年内完成交割 现金收购可提高交易效率并利于标的公司团队稳定和主业经营[4] - 已与亦高光电主要股东签署现金收购交易意向协议 但远致星火持股的出售方案仍在磋商中[4] 标的公司概况 - 亦高光电成立于2020年8月 主营触摸屏、镀膜导电玻璃及真空镀膜产品的研发、生产和销售[5] - 法定代表人饶亦然担任多家关联企业高管 总经理李俊华持股1.22% 研发总监尤俊衡持股0.40%[5] - 第二大股东为深圳市远致星火私募股权基金（持股20.13%） 实控人为深圳市国资委[5] 公司业务与业绩 - 公司主营汽车发动机核心零部件制造 客户包括长安福特、长安汽车、中国一汽、江铃汽车、吉利汽车、理想等主流车企[6] - 2024年营收16亿元同比下滑8.04% 净利润1.73亿元同比下滑33.7% 创2018年后首次双降[6] - 2025年上半年营收6.75亿元同比下降13.18% 归母净利润8038.74万元同比增长29.97% 但扣非净利润8382.49万元同比下降14.83%[6] 战略布局动机 - 车载显示屏需求激增带动触摸屏、镀膜导电玻璃产品市场空间扩大[6] - 标的公司技术积累可与公司现有客户资源形成互补 为车企提供更全面的零部件解决方案[6] - 公司在传统业务增长乏力背景下 通过收购切入汽车智能化领域以抢抓电动化、智能化机遇[6]

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 持续提升上市公司质量和投资价值，支持上市公司深耕主业、做精专业，强化董事、高管、控股股东等"关键少数"责任，提升信息披露质 量，持续涵养尊重投资者、回报投资者的股权文化，夯实市场"稳"和"活"的微观基础。上市公司主动回报投资者的意识明显增强，这5年上 市公司通过分红、回购派发"红包"合计10.6万亿元，比"十三五"增长超8成，相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍。 提高监管的精准性、有效性，落实主责主业，坚持依法从严监管，突出打大、打恶、打重点，把该管的管好，同时坚持严而有度、严而有 效，进一步完善市场监管和风险防范机制，塑造既"放得活"又"管得住"的资本市场秩序，促进高质量发展。 9月22日，国务院新闻办公室举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会。 来源：新华社 中国证监会主席吴清在国新办新闻发布会上表示，过去五年硕果累累，展望未来五年信心满满，也是一份沉甸甸的责任，需要一个又一个 的五年持续推进资本市场建设，在有效防范风险的前提下不断推进创新，推进资本市场高质量的发展。 党中央、国务院高度重视资本市场改革发展，证监会在中央金融办的统筹协调下， ...

摩尔线程IPO及市场影响 - 被誉为"中国英伟达"的GPU芯片公司摩尔线程将于9月26日接受上交所科创板IPO上会审议[3] 公司创始人张建中为英伟达前全球副总裁 团队成员多来自英伟达[4] 自主研发MUSA统一系统架构打破传统GPU对CUDA生态依赖[4] 财务表现与业务进展 - 2022-2024年累计亏损50.04亿元（2022年亏18.39亿元 2023年亏16.73亿元 2024年亏14.92亿元）[5] 2025年上半年亏损收窄至2.71亿元[5] 营收快速增长：2022年4600万元 2023年1.24亿元 2024年4.38亿元 2025年上半年达7.02亿元[5] 已推出四代芯片架构包括"苏堤"、"春晓"、"曲院"、"平湖"[4] 概念股市场表现 - 和而泰（002402）作为直接持股方拥有超1%股份 年内涨幅达153.22%[3][4] 盈趣科技（002925）直接持股 当日迅速涨停 年内涨幅15.44%[3][4] 中科蓝讯（688332）直接及间接持股 午盘上涨15.45%但年内跌幅9.77%[3][4] 长飞光纤（601869）间接参股 年内涨幅305.23%位列概念股首位[4] 行业地位与技术优势 - 公司具备全栈GPU能力 MTT S3000显卡在AI训练和推理性能接近国际主流水平[4] 为国内少数掌握全功能GPU芯片技术的企业[4] 产品商业化进程加速 营收增长显著[5] 投资关注点 - GPU行业存在高技术壁垒和长研发周期特征[6] 面临国际巨头激烈竞争[6] 需甄别真正受益的概念股[6]

收入0 星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 9月15日，上海爱科百发生物医药技术股份有限公司（下称"爱科百发"）递交招股书，申请在港交所主板上市，摩根大通和中信证券为其联席保荐人。 这是公司2021年递表港股失败、2023年转道科创板未果后的第三次上市尝试。 IPO日报注意到，爱科百发无任何商业化产品，尚未实现盈利，投后估值46.9亿元，知名股东有启明创投、高瓴资本等。 张力制图 爱科百发是一家于2013年成立的生物制药公司，曾在2021年6月29日递表港交所，准备在主板上市，但仅仅半年后（2022年初），就宣布终止了港股上市 之路，并于2023年4月提交了在上交所上市的申请。 对此，爱科百发在此前的申报材料中称，主要原因是考虑到企业实际经营情况，出于对国内资本市场的迅速发展的信心，在对境内外资本市场反复权衡之 后，经股东讨论决定改变发展战略并终止境外上市进程，拟于科创板上市。其保荐机构为中信证券。 不过，爱科百发的A股上市之路并不顺利，2024年1月主动撤回上市申请，再次选择港股作为上市目标地。 据招股书介绍，爱科百发专注于发现和开发疗法，解决呼吸系统和儿科疾病的医疗需求。 目前，爱科百发已开发六种 ...

收购终止事件 - 南京公用终止以现金方式收购宇谷科技68%股权 因未就交易条款等相关事项与交易对方达成一致 [1] - 收购最初于2024年12月官宣 拟以发行股份及支付现金方式购买宇谷科技约68%股权并募集配套资金 今年7月将收购方式变更为现金购买 [3] - 筹划近9个月后最终终止收购 [1] 宇谷科技经营状况 - 宇谷科技是一家电动两轮车充换电企业 主要产品及服务为换电服务和充换电设备 [3] - 2022年实现营收5.59亿元 净利润8134.26万元 2023年实现营收9.02亿元 净利润1.28亿元 [3] - 2024年前三季度实现营收7.15亿元 净利润3432.31万元 [3] - 曾于2023年6月冲刺创业板IPO 接受两轮问询后于2024年6月终止IPO [4] 南京公用经营表现 - 2021年实现营收35.89亿元 归母净利润9865.06万元 2022年实现营收71.13亿元 归母净利润6052.98万元 [7] - 2023年实现营收46.32亿元 归母净利润-9027.41万元 2024年实现营收65.69亿元 归母净利润4592.26万元 [7] - 核心业务收入主要来自燃气销售业务和房地产业务 2024年燃气销售业务收入占比45.06% 房地产业务收入占比37% [6] - 业务范围包括房地产开发 管道燃气 出租汽车 电力能源 客运大巴 国内国际旅游 汽车销售 汽车修理 汽车检测 小额贷款 广告传媒等多种产业 [6]

公司高层变动 - 董事长刘鹏被杭州市公安局上城区分局采取强制措施 公司声明称调查事项与公司无关 [1] - 刘鹏具有深厚华侨系背景 曾任华侨基金管理有限公司执行总裁和华侨商业集团副总裁 [4] - 刘鹏于2023年5月被推选为董事长 同时担任华侨实业总裁 [4] 控制权变更 - 前实控人余增云2023年3月通过浙江华侨实业获得公司控制权 [4] - 余增云2024年9月失联 11月因涉嫌集资诈骗被立案调查 [5] - 控股股东华侨实业持有1.02亿股(占总股本23.90%)全部被司法冻结 [6] - 2025年5月法院拍卖华侨实业持有的6700万股(占总股本15.75%) 合计成交金额2.34亿元 [6] - 拍卖后华侨实业持股比例降至8.15% 王相荣通过一致行动人合计控制15.75%股份成为新任实控人 [7] - 王相荣是利欧股份(002131.SZ)实际控制人 通过福建平潭元初投资(持股6.82%)和温岭利新机械(持股3.06%)间接控制公司 [7] 经营业绩恶化 - 2025年上半年营业收入仅37.4万元 同比暴跌99% [10] - 2025年上半年归母净亏损1371.12万元 亏损额同比扩大一倍 [10] - 建筑工程业务未签订新合同 未产生新收入 [11] - 移动信息服务业务因资金压力和人员配置影响几乎停滞 [11] 退市风险与监管记录 - 2024年4月30日因2024年度经审计财务数据触发退市规定被实施退市风险警示(*ST) [11] - 若2025年继续亏损且营收低于3亿元将触发退市条款 [11] - 2020年1月因内部控制缺陷导致财务列报错误被上海证监局出具警示函 [12] - 2024年4月因会计差错更正导致信息披露不准确被上交所予以监管警示 [12] 市场表现 - 公告次日股价下跌至4.21元/股 跌幅1.64% [1] - 总市值缩水至17.91亿元 [1]

公司概况与上市动态 - 盛威时代科技股份有限公司再次向港交所递交主板上市申请 由中信建投国际担任独家保荐人 此为2024年11月13日首次递表失效后的再次尝试[1] - 公司成立于2012年 专注于城内网约车服务及城际道路客运信息服务 业务覆盖全国30多个省、自治区及直辖市[4] - 按2024年总交易额计算 公司在中国网约车服务市场排名第14位 截至2025年上半年已获得204张网约车经营许可证 注册司机约170万名[4] 业务表现与财务数据 - 2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为8.16亿元、12.06亿元、15.94亿元及9.03亿元[9] - 同期净亏损分别为4.99亿元、4.82亿元、4.26亿元及0.9亿元 经调整净亏损分别为5053.2万元、1775.6万元、4055.3万元及932.6万元[9] - 网约车服务收入占比持续提升 从2022年86.2%增至2025年上半年90.4%[9] - 道路客运信息服务表现突出：按2024年联网售票量计算排名行业第一 交易总值29亿元 销售车票6160万张 定制客运服务同样排名第一 交易总值5.82亿元 销售车票1740万张[10] 阿里巴巴战略投资与业务协同 - 阿里巴巴通过三轮投资累计注资约1.61亿元：2016年A轮投资7500万元 2017年A+轮投资5350万元 2018年B轮投资3265.31万元[5][6] - 阿里巴巴旗下阿里旅行为公司第一大股东 直接持股27.01%[12] - 公司网约车业务高度依赖高德平台：报告期内通过高德产生的交易总额占网约车业务总GTV比例达92.9%、89.5%、93.9%和94.5%[9] - 2019年开始通过高德为用户提供聚合网约车服务[7] 股权结构与估值 - 公司累计完成9轮融资 2024年11月最近一次融资对应估值为22.16亿元[11] - 软银实体通过宁波软银、上海欣博杰益、贵阳软银等机构合计控制10.72%股权[12] - 其他投资机构包括上海明赫、弘鑫天时等[12]

发行方案概述 - 公司拟向特定对象发行不超过1.89亿股A股股票 募集资金总额不超过19.3亿元[1] - 资金用途包括14.3亿元收购卢森堡铜箔100%股权 2亿元用于铜箔添加剂用电子化学品项目 3亿元补充流动资金[1] - 发行对象尚未确定 关联交易情况将在发行结束后披露[1] 标的公司业务与财务表现 - 卢森堡铜箔成立于1960年 主营高端电子电路铜箔研发生产 核心产品为HVLP和DTH 终端应用于AI服务器 5G基站和移动终端[4] - 2024年收入13370万欧元 净利润-37万欧元 2025年第一季度收入4499万欧元 净利润167万欧元[5] - 2024年亏损主因高阶产品处于起量阶段 欧洲电价高企 新增产能折旧摊销及财务费用较高[5] - 2025年第一季度盈利改善源于高阶产品放量 产能利用率提升及成本优化[6] 收购交易细节 - 标的公司净资产账面价值约1.26亿欧元 收购价格1.74亿欧元 存在净资产增值[6] - 交易预计在合并报表中形成商誉 若经营不及预期可能产生商誉减值风险[6] - 公司称收购将助力电子电路铜箔领域快速跃升 实现"锂电+电子电路"双领域领先[6] 资金需求与财务状况 - 铜箔行业属资金密集型 固定资产投资规模大 原材料价值高 高端产品研发投入大[9] - 截至2025年6月30日公司资产负债率达73.55% 2025年1-6月财务费用率2.60% 压制经营业绩[9] - 募集资金将优化资产负债结构 补充流动资金以满足营运资金需求[9] 公司经营业绩变化 - 2024年营业收入78.05亿元 同比增长19.51% 但归母净利润-2.45亿元（上年为1.33亿元） 扣非净利润-2.37亿元（上年为6903.36万元）[10] - 2025年上半年营业收入52.99亿元 同比增长66.82% 归母净利润3870.62万元 实现扭亏为盈[10] 历史募集资金使用 - 公司2023年8月17日深交所创业板上市 首次公开发行募集资金总额18.91亿元 净额17.64亿元[8] - 原拟募集12亿元用于28000吨/年高档电解铜箔建设项目 研发项目及流动资金 超额募集5.64亿元用于琥珀新材料年产5万吨高档铜箔项目[8]

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 上交所官网显示，上海证券交易所上市审核委员会将于9月19日审核厦门优迅芯片股份有限公司（简称"优讯 股份"）的首发上市事项。 值得注意的是，从公司的科创板IPO申请被受理到上会日期之间，仅相隔不到3个月，可谓"闪电速度"。在这 短短三个月中，优讯股份已经完成了两轮问询回复。 本次IPO，优讯股份由中信证券保荐，拟募集约8亿元分别用于下一代接入网及高速数据中心电芯片开发及产 业化项目、车载电芯片研发及产业化项目、车载电芯片研发及产业化项目。 IPO日报发现，公司成立的二十二年间，创始人之间因经营分歧争权时间长达十五年。期间曾有九年无实控 人，董事会多次"停摆"，直至2022年方才达成一致。在经营业绩方面，公司近年来营业收入和净利润存在明 显波动，毛利率连年下滑。此外，公司对研发投入力度也逐渐降低，最新一期已低于同行业参考公司均值。 制图：佘诗婕 争权十五年 根据招股书介绍，优讯股份的股权较为分散，单一股东所持表决权均未超过30%。任何单一股东所持的表决 权均无法控制股东会或对股东会决议产生重大影响。因此，公司认定无控股股东。 然而，这几句对股权结构的简单描述背后，是公 ...

公司重大事项 - 因筹划可能导致控制权变更的重大事项 公司股票自9月18日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日[1] - 该事项存在重大不确定性 未披露交易对手方或具体方案细节[1] - 停牌前公司市值为39亿元 股价报收49.38元/股[2] 股价异动情况 - 停牌前最后一个交易日股价突然放量大涨 较前一交易日上涨8.01%[7] - 单日涨幅远超近期平均水平 近20日涨幅为10.51%[7] - 总市值达到38.93亿元 为近三年峰值 引发市场对消息提前泄露的猜测[2][7] 业务概况与财务表现 - 公司是国内建筑工程数字化服务商龙头 聚焦施工阶段数字建造应用化技术及产品[4][5] - 2025年上半年实现营业收入1.87亿元 归母净利润3123万元 同比增幅达270.11%[5] - 扣非净利润2659万元 同比增长706.69%[5] - 业务主要包括信息化软件产品和智慧工地产品两部分[6] - 信息化软件业务收入1.08亿元 占比提升至57.44% 毛利率接近90%[6] - 智慧工地产品毛利率为56%[6] - 研发、销售及管理费用合计下降1236.40万元 降幅9.18%[6] 重大项目参与 - 公司参与雅江水电站部分工程项目 提供数智基建平台系统、数字孪生平台系统等产品及服务[9] - 目前业务规模较小 对整体业绩影响有限[9] 分红记录 - 自2020年上市以来累计实施5次现金分红 是科创板中少数连续分红的企业之一[10] - 2025半年度权益分派方案为每10股派发现金3.00元 分红总额2346万元[11] - 2024年度分红总额2946万元 2023年度2306万元 2021年度3300万元 2020年度4300万元[11][12]