国芯网[原:中国半导体论坛] 振兴国产半导体产业！ 不拘中国、 放眼世界 ！ 关注 世界半导体论坛 ↓ ↓ ↓ 9月24日消息，特斯拉正在积极招募半导体专家，以增强其下一代芯片的开发和量产能力。报道显示，三星电子的晶圆代工部门已获得特斯拉AI6芯片的 制造订单。因此，此次招聘可能旨在提高AI6的良率并加强与三星的合作。 业内人士表示，特斯拉最近在美国招聘"硅模块工艺工程师"。招聘信息明确指出，该公司寻求在光刻、视觉系统、沉积、测量和检测方面经验丰富的半导 体前端和后端工艺工程师，以支持先进的系统级芯片开发。 业内观察人士认为，特斯拉的招聘举措主要是为了满足与三星代工厂签订的AI6芯片开发合同相关的人力需求。 据报道，AI5芯片的设计评审最近宣布成功，特斯拉CEO埃隆·马斯克宣称AI6"有望成为迄今为止最好的AI芯片"。这意味着特斯拉对其半导体工程团队寄 予厚望。 据传，AI6芯片是一款高性能系统半导体，旨在广泛应用于特斯拉下一代全自动驾驶（FSD）、机器人和数据中心等应用。据报道，三星已于2025年7月与 特斯拉签署了一份价值165亿美元的晶圆制造合同，这是三星晶圆代工历史上最大的单笔交易。 特斯拉目前的招聘 ...

行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 核心观点 - 人形机器人产业处于高速发展期，政策支持、技术迭代与资本投入共同推动行业增长 [2][3][5] - 特斯拉、Figure等头部企业融资及技术进展显著，产业链配套公司迎来发展机遇 [3][5][26] - 应用场景加速落地，工业巡检、物流搬运、汽车制造等领域成为重点方向 [3][23][24] 周度行情回顾 - 人形机器人概念指数周度上涨2.97%，跑赢沪深300指数3.41个百分点；年初至今累计上涨78.38%，跑赢沪深300指数60.54个百分点 [2][12] - 个股表现分化，均胜电子周涨幅44.25%（涨幅最大），江苏北人周跌幅16.18%（跌幅最大） [2][22] 政策端动态 - 国务院国资委披露"十四五"以来中央企业在战略性新兴产业投资达8.6万亿元，涵盖人形机器人等前沿领域 [3][21] - 科技部明确推动人形机器人在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地 [3][23] - 华侨城文旅科技与浙江人形机器人创新中心达成战略合作，聚焦文旅场景机器人技术研发与应用 [3][21] 产品技术迭代 - 宇树科技人形机器人系统已在工业巡检、电网运维和储能操作环节取得初步应用成果 [3][24] - 智元机器人远征A2在中国-东盟博览会承担礼宾接待服务，展示具身智能应用潜力 [3][24] - 特斯拉马斯克宣布开展AI5芯片技术评估，并聚焦Optimus人形机器人及汽车生产会议 [3][25] 投融资进展 - Figure完成超10亿美元C轮融资，投后估值390亿美元，由百汇创投领投，英伟达、英特尔资本等参投 [3][5][26] - OneStar一星机器人完成数亿元种子轮融资，聚焦具身智能技术开发 [3][27] 重点公司进展 - **拓斯达**：人形机器人"小拓"完成多轮验证，具备注塑车间自主检测与操作能力 [4][27] - **中鼎股份**：拥有谐波减速器自主专利技术，与多家企业签署战略合作协议 [4][29] - **当升科技**：实现固态电解质吨级稳定制备，产品导入清陶、卫蓝等固态电池客户 [4][29] - **万向钱潮**：行星滚柱丝杠等关键部件已向行业头部客户送样，规划2025年建成10万套产能产线 [4][30] - **裕太微**：开发适配机器人运动控制的以太网通信产品，已应用于工业协作机器人原型机 [4][32] - **天准科技**：人形机器人控制器业务获多个知名客户订单，其中某头部客户订单达1400万元 [4][32] 产业链投资建议 - 伴随具身智能链主融资加速，建议关注长盈精密、银轮股份、兆威机电等产业链公司 [5]

前言 前两天，马斯克出现在知名科技峰会 All-in Summit ，接受了一次长达一个多小时的深度访谈。 访谈内容干货满满：从特斯拉机器人、AI芯片、FSD，到SpaceX的星链、星舰，再到超级人工智能的时间表，几乎把他旗下的公司都聊了个遍。 如果只是囫囵吞枣地略读一遍，可能你只会觉得"马斯克又画饼了"。但如果把这些内容逐条拆开、深入分析，你会发现：这不是单纯的"画饼"，而是极其 清晰的技术路线图和商业战略，每一条都值得投资人、创业者、科技爱好者重视。 今天，我们就把这次访谈的要点梳理出来，一次性聊透，让你看清AI时代的机会在哪里。 特斯拉机器人 从玩具到生产力工具的临门一脚 马斯克说，想要把机器人做成功，必须搞定三件事：第一，要有灵活度接近人手的复杂机器手；第二，要让机器人理解物理世界；第三，要能量产。 这三点听上去简单，但实际上每一条都是行业天花板。 机器手：人类27自由度的奇迹 人手有27个自由度，是生物学和工程学的奇迹。你既能用它敲钉子，也能穿针引线；既能做高尔夫挥杆，也能弹钢琴。要让机器手像人手一样灵活，就必 须复制这种复杂结构。 特斯拉的解决方案是：把驱动关节的致动器放在小臂里，通过"肌腱"式的 ...

特斯拉Robotaxi进展 - 特斯拉获准在亚利桑那州测试配备安全监督员的全自动驾驶机器人出租车 计划在凤凰城大都市区进行测试[1][3] - 特斯拉此前已在得克萨斯州奥斯汀市启动Robotaxi试点服务 初期投入车队规模为10至20辆车[5] - 公司首席执行官马斯克表示计划在2024年底前向约一半美国人口推出全自动驾驶网约车服务 但具体实施需取决于监管批准[1][5] xAI融资动态 - 有报道称xAI正以2000亿美元估值筹集100亿美元资金 但马斯克回应称该消息为"假新闻"并明确表示xAI目前没有筹集任何资金[1][7][8] - 马斯克后续确认xAI会在未来几个月筹集资金 但不是现在[9] - 今年3月xAI与社交网络X合并 全股票交易中对AI公司估值为800亿美元 对社交媒体公司估值为330亿美元[9] 特斯拉股价与市值表现 - 特斯拉股价在9月19日上涨超过2% 总市值突破1.4万亿美元[1] - 自9月初以来公司股价累计涨幅超过27% 市值增长近3400亿美元（约合人民币2.4万亿元）[1] - 机构分析师将特斯拉股票评级从"中性"上调至"跑赢大盘" 并估算2035年股价可能达到每股1400-3000美元[10][11] 公司战略与产品规划 - 特斯拉董事会提出全新薪酬方案 潜在价值约1万亿美元 解锁条件包括累计交付2000万辆汽车/实现1000万份FSD活跃订阅/交付100万台Optimus机器人等[10] - Optimus机器人正在设计V3版本 将搭载26个执行器并拥有"像人类一样灵巧的手" 预计2026年实现量产[5] - 公司计划召开关于人工智能/自动驾驶系统、Optimus机器人和车辆产量的专项会议[5]

机器人概念股市场表现 - 部分机器人概念股早盘走低 三花智控跌6.21%至38.38港元 德昌电机控股跌4.61%至37.66港元[1] 特斯拉机器人相关动态 - 马斯克否认特斯拉与PharmAGRI签署1万台Optimus Gen3+人形机器人部署意向书[1] - 马斯克计划本周六对特斯拉AI5芯片设计进行技术评审 下周召开机器人相关会议[1] 人形机器人产业政策支持 - 科技部部长表示正推动人形机器人在汽车制造 物流搬运 电力巡检等场景加速落地应用[1] - 政策为未来万亿级产业发展奠定坚实基础[1]

机器人概念股市场表现 - 三花智控股价下跌6.21%至38.38港元 [1] - 德昌电机控股股价下跌4.61%至37.66港元 [1] 特斯拉人形机器人相关动态 - 马斯克否认PharmAGRI与特斯拉签署1万台Optimus Gen3+机器人部署意向书 [1] - 特斯拉计划本周六进行AI5芯片设计技术评审 [1] - 特斯拉将于下周召开机器人相关会议 [1] 人形机器人产业政策支持 - 科技部部长表示正推动人形机器人在汽车制造、物流搬运、电力巡检场景加速落地 [1] - 政策为未来万亿级产业发展奠定基础 [1]

行业政策与前景 - 科技部推动人形机器人在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用 为未来万亿级产业奠定基础 [1] - 2024年中国人形机器人市场规模预计为27.6亿元 2029年有望增长至750亿元（占全球市场32.7%） 2035年可能突破3000亿元 [2] 特斯拉Optimus进展 - 特斯拉CEO马斯克于9月12日买入超250万股公司股票 总价值约10亿美元 [1] - 特斯拉董事会授予马斯克最多4.237亿股限制性股票（占调整后总股本12%） 解锁条件包括累计交付100万台人形机器人 [1] - Optimus采用纯视觉端到端架构 5月转向第三人称视频训练 本周发布AI5芯片 2026年量产条件成熟 [1] - 马斯克称特斯拉约80%长期价值将来自Optimus 下周产量会议将回应Gen3预期 [1] 产业链与技术环节 - 人形机器人商业化带来指数级增长空间 关注关节模组、腱绳材料、减速器及AI芯片等核心标的 [1] - 机器人产业链融资涉及视觉感知、灵巧手、关节模组、减速器、丝杠等关键环节 [2] - 推荐传感器、灵巧手、垂类应用端及国产供应链条等产业趋势更优环节 [3] 企业动态与资本运作 - 宇树科技2025年10-12月提交上市申请 2024年四足机器人、人形机器人和组件销售额占比分别为65%、30%和5% [2] - 优必选完成配售3015.545万股 募集24.1亿港元（超10亿港元用于支付供应商） 为资本市场最大人形机器人配售融资 中标9051万元人民币机器人采购订单（全球金额最大） [4] - 港仔机器人签署全球首例10000台具身智能人形机器人订单 2026年底至少交付1万台面向家庭康养的机器人 2025年完成原型开发 2026年实现5万台量产 [4][5] - 速腾聚创为全球激光雷达市占率第一企业 向超310家汽车整车厂及供应商提供解决方案 [5] 市场催化与证券化进程 - 特斯拉Optimus为机器人行情核心 国产链条下半年资本运作与订单消息持续催化 [3] - 宇树科技四季度提交IPO材料 智元机器人入主上纬新材 乐聚机器人完成股改 头部企业证券化进程加速 [3] - 地平线机器人预计2025-2027年销售年均复合增长率达57.5% 2028年实现盈亏平衡 [4]

行业政策与前景 - 科技部推动人形机器人在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景加速落地应用 为未来万亿级产业奠定基础 [1] - 2024年中国人形机器人市场规模预计为27.6亿元 2029年有望增长至750亿元（占全球市场32.7%） 2035年可能突破3000亿元 [2] 特斯拉Optimus进展 - 特斯拉CEO马斯克于9月12日买入超250万股公司股票（总价值约10亿美元） 董事会授予其最多4.237亿股限制性股票（占调整后总股本12%） 解锁条件包括累计交付100万台人形机器人 [1] - Optimus采用纯视觉端到端模型架构 5月转向第三人称视频训练 AI5芯片补齐技术环节 2026年量产条件成熟 [1] - 马斯克称特斯拉约80%长期价值将来自Optimus 下周产量会议有望回应Gen3预期 [1] 产业链与商业化进程 - 人形机器人商业化进程带来指数级增长空间 核心环节包括关节模组、腱绳材料、减速器及AI芯片 [1] - 产业链融资热度持续高涨 涉及视觉感知、灵巧手、关节模组、减速器、丝杠等关键环节 [2] - 头部企业如优必选、智元机器人、宇树科技获大额订单 国产供应链加速整合 形成"融资—研发—订单—量产"正向循环 [2] 企业动态与资本运作 - 宇树科技预计2025年10-12月提交上市申请 2024年四足机器人、人形机器人和组件产品销售额占比分别为65%、30%和5% [2] - 优必选完成配售3015.545万股（募资24.1亿港元） 超10亿港元用于支付供应商 中标9051万元机器人设备采购项目（全球人形机器人金额最大订单） [4] - 港仔机器人签署全球首例10000台具身智能人形机器人订单 预计2026年底交付至少1万台面向家庭康养的机器人 2025年完成原型开发 2026年实现5万台量产 [4][5] - 速腾聚创激光雷达市占率全球第一 向全球超310家汽车整车厂及一级供应商提供核心零部件 [5] 机构观点与市场催化 - 特斯拉Optimus是机器人行情核心 量产展望清晰 利好板块β表现 V3发布及量产推进值得关注 [3] - 国产链条下半年资本运作、订单出货等消息持续催化 推荐传感器、灵巧手、垂类应用端、国产供应链等环节 [3] - 机器人板块四季度迎重磅催化 T链为核心主线 宇树科技IPO、智元机器人入主上纬新材、乐聚机器人股改加速证券化进程 [3] - 地平线机器人预计2025-2027年销售年均复合增长率达57.5% 2028年实现盈亏平衡 [4]

核心观点 - 市场整体呈现震荡上行态势 深证成指和创业板指创阶段新高 科技成长板块表现突出 半导体 新能源汽车 人形机器人等产业链受资金关注 市场成交量放大至2.38万亿元[2][10] - 政策层面推动国资央企重组整合 印花税收入显著增长 证券交易印花税同比增81.7% 新能源汽车销量保持高增长 出口同比翻倍[4] - 行业焦点集中于智能网联汽车标准制定 半导体设备市场增长 以及AI芯片与机器人技术进展 相关个股受关注[6] - 上市公司在商业航天 高纯材料 光芯片及创新药等领域取得进展 细分领域龙头受市场关注[8] 宏观消息汇总 - 2025年1-8月印花税收入2844亿元 同比增长27.4% 其中证券交易印花税1187亿元 同比增长81.7%[4] - 国务院国资委推动国资央企战略性专业化重组整合 以放大国有经济整体功能[4] - 8月新能源汽车国内销量117.1万辆 同比增长18.3% 出口22.4万辆 环比下降0.6% 同比增长100%[4] 行业最新动态 - 工信部就智能网联汽车组合驾驶辅助标准公开征求意见 涉及德赛西威 万安科技等个股[6] - 马斯克计划对特斯拉AI5芯片设计进行技术评审 并召开机器人会议 涉及卧龙电驱 三花智控等个股[6] - 2025年第二季度中国大陆半导体设备销售额环比增长11% 稳居全球第一大市场 涉及中芯国际 海光信息等个股[6] 上市公司聚焦 - 泰胜风能积极推动商业航天业务 贮箱产品推进速度较快[8] - 恩捷股份高纯硫化锂产品中试线搭建完成 固态电解质10吨级产线已投产[8] - 华海药业子公司获美国FDA批准开展注射用HB0043Ⅰ期临床试验[8] - 东山精密指出光芯片市场供应紧张格局短期难缓解 索尔思重点锁定2027年全球1.6T光模块需求[8] 市场回顾及展望 - 9月17日市场震荡走强 沪指涨0.37%至3876.34点 深成指涨1.16%至13215.46点 创业板指涨1.95%至3147.35点 上涨个股2504家 下跌个股2757家 成交额2.38万亿元 较上一交易日放量353亿元[2][10] - 短线情绪活跃 首开股份11交易日录得10涨停 连板高度集中在4连板 科技成长方向突出 半导体产业链走强 光刻机板块大涨 中芯国际创历史新高 人形机器人概念掀涨停潮 宁德时代大涨创历史新高 电池板块活跃 贵金属 消费及农业类板块下跌[10] - 技术面显示创业板指和深证成指创阶段新高 沪指逼近3900点 市场短期维持震荡上行 科技成长为核心主线 需关注板块轮动和细分领域龙头[11]

三星德州泰勒半导体工厂投资与建设 - 三星获得德州半导体创新基金2.5亿美元拨款 用于泰勒制造工厂建设[2] - 三星在泰勒工厂总投资47.3亿美元 计划2026年底开始建设[2][3] - 工厂占地600万平方英尺 位于1000英亩土地上 预计创造2000个直接就业岗位[3][4] 工厂产能与技术规划 - 工厂包括两座逻辑工厂和一座研发设施 未来可能新增多达11座芯片生产设施[3] - 工厂将生产最先进技术芯片 专门为特斯拉生产下一代AI6芯片[4][5] - 三星与特斯拉签订165亿美元代工合同 工厂将专注于特斯拉AI6芯片制造[4] 政府支持与战略意义 - 项目获得2022年《芯片与科学法案》47.5亿美元联邦政府支持[3] - 州长表示投资将为美国关键行业提供更安全的国内芯片供应[2] - 州和联邦官员认为扩张对美国供应链弹性、国家安全和AI制造业至关重要[5] 公司历史与区域影响 - 三星自1990年代进入德克萨斯州中部市场 在奥斯汀拥有4500名员工[3] - 该项目是三星在德克萨斯州中部370亿美元投资的一部分[3] - 联邦预测未来五年将新增数千个制造业岗位[4]