新股申购 - 12月5日有两支新股申购：沐曦股份申购代码787802，发行价104.66元/股，申购上限0.6万股 [1] - 昂瑞微申购代码787790，发行价83.06元/股，申购上限0.35万股 [1] 宏观与行业政策 - 商务部表示，中国政府依法依规开展稀土相关物项出口管制，对用于民用用途的合规出口申请及时予以批准，并适用便利化措施促进合规贸易 [1] - 中国人民银行将于12月5日开展10000亿元买断式逆回购操作，期限3个月（91天），以保持银行体系流动性充裕 [1] - 市场监管总局发布实施推荐性国家标准《外卖平台服务管理基本要求》，以应对外卖行业存在的“幽灵外卖”、非理性竞争及配送员权益保障不足等问题 [1] - 国家体育总局文章指出，“十四五”时期全面加强内地与港澳体育交流合作，支持粤港澳举办第十五届全运会，并推动两岸体育融合发展，支持福建建设两岸体育融合发展示范区 [2] - 湖北省政府印发方案，目标到2027年全省船舶工业产值突破1300亿元，年均增速超15%，电动船舶核心动力系统全国市场占有率保持领先，并计划培育2家百亿级链主企业 [3] - 美国总统特朗普宣布将降低在美车企生产的燃油车经济性标准要求 [3] 公司公告与动态 - 寒武纪发布澄清公告，称媒体及网络传播的关于其产品、客户、供应及产能预测等信息均为不实信息 [4] - 碧桂园规模约177亿美元的境外债务重组方案已获香港高等法院正式批准 [4] - 航天机电发布股价异动公告，称目前公司主营业务不涉及商业航天 [4] - ST先河公告，将于12月8日起撤销其他风险警示 [4] - 腾讯控股于12月4日耗资6.36亿港元回购104.4万股 [4] - 东阿阿胶公告，拟以1亿元至2亿元回购股份，用于注销减少注册资本 [4] - 中威电子公告，因控股股东筹划公司控制权变更事项，公司股票自12月5日起停牌 [4] - 骏亚科技公告，其PCB产品用于人形机器人的营收比重很小 [5] - 纳芯微公告，其H股发行最终价格为每股116港元 [6] - 超颖电子公告，拟向泰国子公司增资1亿美元，以扩产AI算力高阶印制电路板 [6] - 华曙高科公告，拟设立合资公司，布局3D打印服务领域 [7]

宏观与政策动态 - 中国人民银行将于2025年12月5日开展10000亿元买断式逆回购操作，期限3个月，以保持银行体系流动性充裕 [1] - 工业和信息化部强调推动工业互联网创新发展，要求与人工智能、5G、大数据、云计算等技术互促发展，并深化与重点产业链的“链网协同” [2] - 湖北省计划到2027年实现全省船舶工业产值突破1300亿元，年均增速超15%，并培育2家百亿级链主企业 [2] 行业趋势与预测 - 乘联分会预测，“十五五”时期国内汽车销量规模有望突破3500万辆，新能源汽车渗透率将突破70% [3] - 伦敦金属交易所铜价一度触及每吨11540美元的历史高位，高盛预计铜价将自明年起迈入新的高价交易阶段 [4] - 湖北省计划到2027年绿色动力船舶保有量超600艘，并建成3个数字化标杆船厂和6个智能化生产车间（线） [2] 公司资本运作与股权变动 - 中威电子控股股东筹划公司控制权变更，股票自12月5日起停牌 [10] - 苏豪汇鸿拟与控股股东进行资产置换，置入紫金财险2.33%股权 [11] - 美利信拟定增募资不超过12亿元，用于半导体装备精密结构件等项目 [14] - 艾为电子向不特定对象发行可转债申请获上交所审核通过 [13] - 东阿阿胶拟以1亿元至2亿元回购股份，用于注销减少注册资本 [16] - 飞沃科技在股价异动期间，控股股东控股企业增持公司股票2.63万股 [9] 公司业务与合同进展 - 中材国际全资公司联合签订27亿元工程PC总承包合同 [16] - 重庆水务所属公司拟以2.55亿元收购污水处理项目 [15] - 兴发集团子公司与青海弗迪签署磷酸铁锂委托加工协议 [16] - 超颖电子拟向泰国子公司增资1亿美元，以扩产AI算力高阶印制电路板 [16] - 华曙高科拟设立合资公司，布局3D打印服务领域 [16] - 长春燃气将落实超17亿元投资，用于2025年燃气设施更新改造项目 [16] - 格科微的3200万及5000万像素图像传感器产品已累计出货超1亿颗 [16] - 倍杰特全资子公司拟收购控股文冶有色金属，以完善锑产业链 [16] 公司风险与业务澄清 - 中百集团关闭部分门店，预计产生损失约1.8亿元 [12] - 航天机电澄清目前公司主营业务不涉及商业航天 [7] - 骏亚科技表示公司PCB产品用于人形机器人的营收比重很小 [8] - 上海沪工终止实施航天装备制造基地一期建设项目 [16] 公司股东减持与股份处置 - 海森药业董事及高管拟合计减持不超过12.43万股公司股份 [5] - 太阳电缆股东象屿集团及其一致行动人拟减持公司不超过3%股份 [16] - 东望时代股东新岭科技拟减持公司不超过1.2%股份 [16] - 海科新源员工战略配售资管计划拟减持公司不超过2.5%股份 [16] - 飞鹿股份股东拟合计减持公司不超过1.02%股份 [16] - 泛微网络拟出售已回购股份不超过254.43万股 [16] - 苏常柴A子公司拟择机出售联测科技、凯龙高科股票 [16] 其他公司动态 - ST先河将于12月8日起撤销其他风险警示 [6] - 湖北能源11月发电量26.17亿千瓦时，同比减少17.94% [16] - 神工股份拟出资6000万元参与设立产业基金 [16] - 博云新材拟以债转股方式向控股子公司长沙鑫航增资2.85亿元 [16]

超颖电子 - 产能扩张 - 拟通过全资子公司向泰国子公司增资1亿美元或等值外币，用于AI算力高阶印制电路板扩产项目 [2] - 增资完成后，公司仍将合计持有泰国超颖100%股份 [2] 博纳影业 - 电影投资收益澄清 - 影片《阿凡达3》尚未在全球院线上映，其票房收入尚难以预计 [3] - 公司通过控股子公司获得的《阿凡达3》投资收益权比例较低，对短期业绩无重大影响 [3] 中威电子 - 控制权变更 - 控股股东正在筹划公司控制权变更相关事宜，可能导致实际控制人发生变更 [4] - 公司股票自2025年12月5日上午开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日 [4] 国投智能 - 市场传闻澄清 - 控股股东国投智能科技有限公司未投资设立中创云科控股（湖北）有限公司，相关传闻与事实不符 [5] 骏亚科技 - 产品应用说明 - 公司生产的PCB产品可用于人形机器人，但相关产品占公司营业收入比重低于0.05% [6] - 该业务不会对公司当期业绩产生重大影响 [6] 航天机电 - 主营业务澄清 - 公司目前主营业务为汽车热系统产业和光伏产业，不涉及商业航天 [7] 海科新源 - 股东减持 - 第二大股东员工战略配售资管计划拟减持不超过557.41万股，占公司总股本的2.50% [9] 太阳电缆 - 股东减持 - 第三大股东象屿集团及其一致行动人拟合计减持不超过2167万股，占公司总股本比例3% [10] 德艺文创 - 股东减持 - 控股股东、董事长吴体芳拟减持不超过621.99万股，占公司总股本的2% [11] 中材国际 - 重大合同签订 - 全资公司联合签订工程PC总承包合同，合同总金额暂定为27亿元 [13] 卫光生物 - 技术合作合同 - 拟签订血液制品技术合作合同，涉及6个血液制品品种，费用总计1600万美元（折合人民币约1.13亿元） [14] - 合同履行预计对经营成果有积极影响，但可能受人员、设施、汇率等因素影响 [14]

停复牌 - 中威电子正在筹划公司控制权变更相关事宜，股票停牌 [1] 并购重组 - 中国石油签署合计400亿元合同，收购三家储气库公司100%股权 [2] - 倍杰特拟取得云南文冶有色金属有限公司控股权，以向上游锁定关键原材料供应，完善锑资源开采、冶炼、产品生产、回收及保障的全产业链布局 [2] 回购 - 东阿阿胶拟以1亿元至2亿元回购公司股份 [3] 投资合作与经营状况 - 超颖电子拟向泰国子公司增资1亿美元，用于AI算力高阶印制电路板扩产项目 [4] - 通宇通讯参股的卫星核心零部件企业鸿擎科技，有望借助蓝箭航天“朱雀三号”的发射加速获取国内外商业订单 [4] - 华曙高科拟与关联方共同投资设立合资公司，布局3D打印服务领域 [5] - 格科微的0.7微米5000万像素图像传感器产品收到国际知名品牌ODM订单 [6] - 卫光生物拟签订血液制品技术合作合同，金额为1600万美元 [7] - 兴发集团子公司与比亚迪全资孙公司青海弗迪签署8万吨/年磷酸铁锂委托加工协议 [8] - 中材国际全资子公司签订《吉林省金山投资有限公司大石河钼矿采选工程PC总承包合同》，合同总金额暂定为27亿元 [8]

公司资本运作与战略投资 - 公司董事会和股东会审议通过 拟通过全资子公司超颖投资向泰国超颖增资1亿美元或等值外币 [1] - 增资旨在满足泰国超颖AI算力高阶印制电路板扩产项目的建设资金需求以及生产营运资金需求 [1] - 本次增资完成后 公司仍将通过超颖投资和全资子公司塞舌尔超颖合计持有泰国超颖100%股份 [1] 公司业务与产能规划 - 公司为适应市场需求 扩大产能规模优势 促进高质量发展 决定由泰国超颖投资建设AI算力高阶印制电路板扩产项目 [1]

公司战略与资本开支 - 为适应市场需求、扩大产能规模优势并促进高质量发展，公司董事会和股东会审议通过在泰国投资建设AI算力高阶印制电路板扩产项目 [1] - 为满足项目建设及生产营运资金需求，公司拟通过全资子公司超颖投资向泰国超颖增资1亿美元或等值外币 [1] - 增资完成后，公司仍将通过超颖投资及另一全资子公司塞舌尔超颖合计持有泰国超颖100%股份 [1] 业务与产能布局 - 公司通过泰国子公司投资建设AI算力高阶印制电路板扩产项目，旨在扩大产能规模优势 [1] - 项目投资主体为泰国超颖，属于公司在海外的产能布局 [1]

公司投资与资本运作 - 超颖电子二级全资子公司泰国超颖拟投资建设AI算力高阶印制电路板扩产项目 [1] - 为满足项目建设及生产营运资金需求，公司拟通过全资子公司超颖投资向泰国超颖增资1亿美元或等值外币 [1] - 增资完成后，公司仍将通过超颖投资和全资子公司塞舌尔超颖合计持有泰国超颖100%股份 [1] 业务与战略发展 - 公司计划在泰国进行产能扩张，具体项目为AI算力高阶印制电路板扩产项目 [1]

比亚迪动力电池业务 - 前三季度国内动力电池装机量为113.42GWh，其中外供装机量达23.65GWh，外供占比突破20%，达到20.85% [1][5] - 第三季度电动汽车电池使用量以55.1GWh位居全球第二，同比增长28.4% [3] - 外供客户包括一汽丰田、特斯拉、蔚来、小米、小鹏等主流车企，合作模式为深度绑定的定制化合作 [4][6] 全球电视代工市场 - 2025年第三季度全球电视代工市场出货量为3137.8万台，同比微增0.4%，前三季度累计出货8450.7万台，同比增长1.1% [7] - 行业集中度持续提升，前十大专业ODM工厂合并出货量占整体市场的75.19% [7] - TCL茂佳以491万台单季出货量稳居全球第一，前三季度累计出货1310万台，同比增长5.6% [13] 显示面板与半导体行业 - 2025年第三季度显示玻璃营收创纪录达2700亿日元，同比增长14%，环比增长5% [15] - 第三季度全球智能手机面板出货量达5.86亿片，季增8.1%，年增5.3% [15] - 美光宣布延期在美国纽约州建设四座大型DRAM晶圆厂，首座晶圆厂计划于2026年Q2动工 [15] 公司项目与产能扩张 - 时代长安一期扩能项目在四川宜宾投产，使宁德时代在宜宾的产能从180GWh提升至210GWh [14] - 博俊科技子公司拟投资10亿元建设汽车零部件生产基地，达产后可实现年产2400万套汽车车身件 [14] - 超颖电子全资子公司拟在泰国投资14.68亿元建设AI算力高阶印制电路板扩产项目 [15] 融资与战略合作 - 电池电解质材料制造商蓝固新能源完成超2亿元B轮融资，用于固态电池产能扩张和技术迭代 [16] - 通用具身智能机器人公司无界动力完成首轮3亿元天使融资，累计融资额超5亿元 [16] - 力星股份与浙江荣泰签署战略合作协议，在产业机器人用丝杆部件领域开展合作 [14]

政策导向与产业发展 - 国务院办公厅印发措施引导民间资本参与低空经济领域基础设施建设并支持发行基础设施REITs [1] - 工信部将加速推动5G+、人工智能+、机器人+、工业互联网+、北斗+等重点领域应用场景培育 [2] - 国家发改委、国家能源局提出到2030年满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源消纳需求 到2035年基本建成适配高比例新能源的新型电力系统 [3] - 商务部等五部门公告向美国、墨西哥、加拿大出口特定化学品需申请许可 [4] - 商务部暂停对韩华海洋株式会社5家美国相关子公司实施反制措施一年 [5] 新能源与汽车市场 - 10月新能源乘用车市场零售128.2万辆 同比增长7.3% 环比下降1.3% [6] - 国内汽、柴油零售限价每吨分别上调125元和120元 92号汽油、95号汽油和0号柴油每升均上调0.10元 [7] 金融市场动态 - 基金业协会就公募基金主题投资风格管理指引征求意见 提出将严重偏离投资方向、投资集中度过高情形纳入负面考核指标 [8] - 南向资金11月10日净买入66.54亿港元 年内净买入额突破1.3万亿港元 累计净流入规模突破5万亿港元 [9] 公司投资与并购 - 中贝通信与弘信电子签订10亿元算力综合服务框架协议 [10] - 超颖电子全资子公司拟投资14.68亿元在泰国建设AI算力高阶印制电路板扩产项目 [10] - 方直科技拟1.16亿元收购AI教育公司执象科技100%股权 [10] - 尚太科技拟40.7亿元投建年产20万吨锂离子电池负极材料项目 [10] - 凌志软件拟购买凯美瑞德100%股权 [11] - 普冉股份股东以106.66元/股的价格询价转让3.77%公司股份 [11] - 胜利股份拟购买控股股东所持燃气类相关资产 [11] - 赣锋锂业PPGS锂盐湖项目一期取得环评报告 拥有约1507万吨LCE探明+控制资源量 [12] - 合盛硅业股东富达实业拟减持不超2.29%股份 [14] - 中际旭创拟发行H股并在香港联交所上市 [15] - ST华通11月12日起撤销其他风险警示 股票简称变更为世纪华通 [16] 国际市场与科技股表现 - 美股三大指数集体收涨 道琼斯指数涨0.81% 标普500指数涨1.54% 纳斯达克综合指数涨2.27% [17] - 大型科技股普涨 英伟达收涨5.8%创4月份以来最大单日涨幅 AMD涨超4% 谷歌、特斯拉涨超3% 微软、亚马逊、奈飞涨超1% [17] - 日本首相计划推出刺激方案 聚焦芯片和人工智能等17个关键领域 [20] - 台积电10月销售额3,674.7亿元新台币 环比增长11.0% 同比增长16.9% 1-10月累计销售额3.13万亿元新台币 同比增长33.8% [22] 其他公司公告 - 四川金顶参股子公司开物信息不涉及太空算力等相关业务 [13]

市场指数表现 - A股市场三大指数涨跌不一，沪指涨0.53%至4018.6点，深成指涨0.18%至13427.61点，创业板指跌0.92%至3178.83点 [2][3] - 沪深两市成交额2.17万亿元，较上一交易日放量1754亿元 [2] - 美股三大股指显著上涨，道指涨0.81%，纳指涨2.27%，标普500指数涨1.54% [4][5] - 欧洲三大股指全线上涨，英国富时100指数涨1.08%，法国CAC40指数涨1.32%，德国DAX指数涨1.65% [4] 板块与行业资金流向 - 大消费板块爆发，食品饮料方向领涨，白酒、旅游及酒店、免税店等板块涨幅居前 [2] - 燃气、风电设备、机器人等板块跌幅居前 [2] - 主力资金净流入前五大行业为酿酒行业(29.81亿元)、文化传媒(20.80亿元)、食品饮料(15.96亿元)、旅游酒店(14.77亿元)、有色金属(12.05亿元) [12] - 主力资金净流出前五大行业为消费电子(-53.55亿元)、电池(-43.46亿元)、电子元件(-40.25亿元)、汽车零部件(-36.49亿元) [12] 个股资金流向 - 主力资金净流入前五大个股为剑桥科技(12.10亿元)、中国中免(11.38亿元)、贵州茅台(7.14亿元)、五粮液(6.60亿元)、比亚迪(5.87亿元) [13] - 主力资金净流出前五大个股为工业富联(-22.54亿元)、新易盛(-18.65亿元)、三花智控(-16.10亿元)、阳光电源(-15.13亿元)、特变电工(-9.08亿元) [13] 大宗商品与外汇 - 国际油价微涨，纽约原油期货涨0.64%至每桶60.13美元，布伦特原油期货涨0.68%至每桶64.06美元 [4] - COMEX黄金期货涨2.76%至4120.60美元/盎司，白银期货涨4.73%，铜期货涨2.93% [5][9] 政策与行业动态 - 国家发展改革委、国家能源局发布指导意见，目标到2030年基本建立新能源消纳调控体系，满足每年新增2亿千瓦以上新能源消纳需求，到2035年基本建成适配高比例新能源的新型电力系统 [5] - 基金业协会就《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》征求意见，旨在规范主题投资基金风格漂移和投资集中度过高问题 [6] - 国务院办公厅印发措施促进民间投资发展，鼓励民间资本参与铁路、核电、水电、油气管道等领域项目，持股比例可在10%以上 [7] - 10月新能源乘用车市场零售128.2万辆，同比增长7.3%，1-10月累计零售1015.1万辆，增长21.9% [8] - 美方暂停实施对华造船等行业301调查措施一年，中方相应暂停相关反制措施 [9] 公司公告与机构观点 - 超颖电子全资子公司拟投资14.68亿元在泰国建设AI算力高阶印制电路板扩产项目 [10] - 中贝通信与弘信电子签订10亿元算力综合服务框架协议 [11] - 迈威生物创新药9MW3811注射液用于病理性瘢痕适应症的II期临床试验申请获得批准 [11] - 中金公司展望2026年，认为A股市场风格可能更趋于均衡，建议关注景气成长、外需突围、周期反转三条主线 [10] - 中信建投认为科技成长是逻辑最顺的方向，同时看好资源品成为新的主线，看好AI、新能源、关键资源等方向 [10]