股票型基金成为ETF发行主力。数据显示，今年以来发行股票型ETF达283只，占到发行总量的87.89%，合计 发行份额达1493.95亿份，占到总份额的61.07%。具体来看，其中以被动指数型基金为主，发行数量达265 只，而增强指数型基金仅18只。 紧随其后的是债券型基金。数据显示，今年以来发行32只债券型ETF，占到发行总量的9.94%，合计发行份额 为914.83亿份，占到总份额的37.39%。此外，QDII基金尽管发行数量有限，但市场接受度较高。数据显示， 今年以来虽然仅发行7只QDII基金，合计发行份额仅37.67亿份，但截止日份额达100.52亿份，呈现出明显的 超募现象，反映出投资者对海外市场投资工具的需求较为旺盛。 在政策推动、产品特性、投资者偏好等多方面因素影响下，交易型开放式指数基金（ETF）市场规模不断提 升。截至2025年12月15日，ETF总规模已从年初的约3.73万亿元激增至约5.74万亿元，年内规模增长超2万亿 元，增速超过53%。 ETF市场的发展离不开政策助力，近年来，相关支持政策频出。2024年4月发布的新"国九条"提出，建立交易 型开放式指数基金快速审批通道，推动指数化投 ...

自由现金流ETF紧密跟踪国证自由现金流指数，国证自由现金流指数反映沪深北交易所自由现金流水平 较高且稳定性较好的上市公司证券价格变化情况。 数据显示，截至2025年11月28日，国证自由现金流指数前十大权重股分别为中国海油、上汽集团、五粮 液、格力电器、中国铝业、洛阳钼业、陕西煤业、厦门国贸、上海电气和正泰电器，前十大权重股合计 占比54.4%。 自由现金流ETF(159201)，场外联接(华夏国证自由现金流ETF发起式联接A：023917；华夏国证自由现 金流ETF发起式联接C：023918)。 截至2025年12月11日9:55，国证自由现金流指数上涨0.46%，成分股亚翔集成、捷佳伟创、模塑科技 （维权）、潍柴动力、洛阳钼业等领涨。自由现金流ETF(159201)上涨0.59%，最新价报1.19元。流动性 方面，截至12月10日，自由现金流ETF近1月日均成交4.55亿元。资金流入方面，自由现金流ETF近5个 交易日合计"吸金"2.16亿元。数据显示，杠杆资金持续布局中。自由现金流ETF连续3天获杠杆资金净买 入，最高单日获得6658.95万元净买入，最新融资余额达1.14亿元。 截至12月10日，自由 ...

主力资金净流入ETF概况 - 黄金相关ETF获得主力资金显著青睐，黄金ETF（合并7只）净流入1.62亿元，成交额49.36亿元，平均上涨0.49% [1] - 沪深港黄金产业ETF（合并6只）净流入0.39亿元，成交额3.96亿元，平均涨幅达1.21%，表现突出 [1] - 港股通互联网ETF（合并5只）录得主力资金净流入0.93亿元，成交额41.15亿元，但平均价格微跌0.04% [1] - 中证军工ETF（合并4只）获得0.63亿元净流入，成交额5.86亿元，平均上涨0.74% [1] - 半导体材料设备ETF（合并5只）净流入0.32亿元，成交额5.54亿元，平均上涨0.61% [1] - 自由现金流ETF（合并6只）净流入0.25亿元，成交额4.68亿元，平均上涨0.35% [1] - 标普500ETF（合并4只）净流入0.23亿元，成交额7.06亿元，平均上涨0.70% [1] - 消费电子ETF（合并6只）净流入0.22亿元，成交额2.76亿元，但平均价格下跌0.70% [1] - 上海金ETF（合并7只）净流入0.11亿元，成交额4.22亿元，平均上涨0.49% [1] - 中证畜牧ETF（合并4只）净流入0.09亿元，成交额1.09亿元，平均上涨0.64% [1] 主力资金净流出ETF概况 - 恒生科技指数ETF（合并11只）遭遇主力资金大幅流出4.29亿元，成交额高达121.99亿元，平均价格微涨0.08% [2] - 科创芯片ETF（合并8只）主力资金净流出2.87亿元，成交额37.76亿元，平均价格微跌0.03% [2] - 证券公司ETF（合并13只）净流出1.88亿元，成交额42.04亿元，但平均价格上涨0.37% [2] - 光伏产业ETF（合并10只）净流出0.91亿元，成交额7.33亿元，平均价格下跌1.31% [2] - 港股通科技ETF（合并7只）净流出0.84亿元，成交额17.92亿元，平均价格微跌0.05% [2] - 上证指数ETF（合并4只）净流出0.70亿元，成交额3.95亿元，平均价格下跌0.30% [3] - 中证人工智能ETF（合并4只）净流出0.70亿元，成交额14.99亿元，平均价格微涨0.08% [3] - 港股通高股息ETF（合并6只）净流出0.67亿元，成交额4.21亿元，平均价格下跌1.45% [3] - 中证红利ETF（合并6只）净流出0.67亿元，成交额3.08亿元，平均价格微涨0.04% [3] - 中证银行ETF（合并8只）净流出0.63亿元，成交额17.30亿元，平均价格下跌1.56% [3]

自由现金流ETF紧密跟踪国证自由现金流指数，数据显示，截至2025年11月28日，国证自由现金流指数 (980092)前十大权重股分别为中国海油、上汽集团、五粮液、格力电器、中国铝业、洛阳钼业、陕西煤 业、厦门国贸、上海电气和正泰电器，前十大权重股合计占比54.4%。 自由现金流ETF(159201)，场外联接(华夏国证自由现金流ETF发起式联接A：023917；华夏国证自由现 金流ETF发起式联接C：023918)。 截至12月9日，自由现金流ETF近6月净值上涨17.83%。从收益能力看，截至2025年12月9日，自由现金 流ETF自成立以来，最高单月回报为7%，最长连涨月数为6个月，最长连涨涨幅为22.69%，涨跌月数比 为7/2，上涨月份平均收益率为3.2%，月盈利百分比为77.78%，月盈利概率为80.45%，历史持有6个月 盈利概率为100%。截至2025年12月9日，自由现金流ETF近6个月超越基准年化收益为8.18%。 费率方面，自由现金流ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。 截至2025年12月9日15:00，国证自由现金流指数下跌1.87%。成分股方面涨跌互现，福建高速、蠡湖 ...

市场行情与资金流向 - 12月3日A股市场大幅缩量，成交额减少2800亿元[1] - 当日市场呈现科技与防御板块的“跷跷板”行情[1] - 自由现金流ETF当日上涨0.59%，盘中获资金净申购1400万份[1] - 创业板人工智能ETF华夏早盘一度涨超2%后转绿，截至发稿下跌0.24%，但获资金净申购2800万份[1] 近期资金持续流入情况 - 自由现金流ETF自11月7日起已连续18个交易日获得资金净流入，合计净流入20.27亿元，规模在同标的中居第一[1] - 创业板人工智能ETF华夏近20日合计净流入13.69亿元[1] - 自由现金流ETF最新规模为74.99亿元，在同标的中居第一[1][3] 行业动态与催化因素 - AI行业正走向“推理+终端”，提升算力需求[1] - 近期阿里加大AI应用端布局、字节发布豆包手机助手、DeepSeek发布新模型[1] - 美股“铜连接”公司Credo业绩超预期，股价大涨[1][3] - 摩根士丹利大幅提升谷歌TPU产量[1][3] 市场风格与策略关注 - 临近年末，市场风格出现切换[1][3] - 市场对红利策略的关注度提升[1][3] - 采用“哑铃策略”的产品受到关注[1][3] 相关ETF产品细节 - 自由现金流ETF权重股包含中国海油等，综合费率0.2%，属最低档[1][3] - 创业板人工智能ETF华夏权重股包含新易盛等[1] - 创业板人工智能ETF华夏的“CPO含量”超过56%，“谷歌链含量”为48%[1][3]

指数与ETF市场表现 - 截至2025年12月1日15:00，国证自由现金流指数上涨1.56%，成分股白银有色、中创物流、洛阳钼业、秦安股份、爱施德等领涨 [1] - 自由现金流ETF(159201)当日上涨1.72%，最新价报1.19元，盘中换手率4.9%，成交额3.64亿元 [1] - 截至12月1日，该ETF近1月日均成交额为4.56亿元，近6月净值上涨20.02% [1][2] 资金流向与规模 - 自由现金流ETF近17天连续获得资金净流入，合计净流入19.81亿元，日均净流入1.17亿元，最高单日净流入2.53亿元 [1] - ETF最新份额达63.00亿份，最新规模达74.66亿元，两者均创成立以来新高 [1] - 杠杆资金持续布局，前一交易日融资净买额达213.60万元，最新融资余额为1.72亿元 [1] 历史收益与风险特征 - 自成立以来，该ETF最高单月回报为7.00%，最长连涨月数为6个月，对应涨幅22.69% [2] - 历史涨跌月数比为7/2，上涨月份平均收益率为3.20%，月盈利概率为80.93%，历史持有6个月盈利概率为100.00% [2] - 截至2025年12月1日，该ETF近6个月超越基准的年化收益为8.88% [2] 产品结构与费用 - 自由现金流ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，为最低费率档位 [3] - 截至2025年12月1日，该ETF近1月跟踪误差为0.005% [3] - ETF紧密跟踪国证自由现金流指数，截至2025年11月28日，指数前十大权重股合计占比54.4% [3] 指数成分股表现 - 指数前十大权重股包括中国海油、上汽集团、五粮液、格力电器、中国铝业、洛阳钼业、陕西煤业、厦门国贸、上海电气和正泰电器 [3] - 在所列成分股中，洛阳钼业当日涨幅最高，达6.53%，权重为5.12%，上汽集团涨3.34%，权重8.71%，中国海油涨2.48%，权重9.87% [5] - 部分权重股当日下跌，包括五粮液跌0.17%，上海电气跌0.69%，正泰电器跌0.25%，厦门国贸跌0.30% [5]

指数与ETF表现 - 截至2025年11月28日15:00，国证自由现金流指数上涨0.60% [1] - 自由现金流ETF(159201)当日上涨0.60%，最新价报1.17元 [1] - 自由现金流ETF近6个月净值上涨18.11% [2] - 该ETF自成立以来最长连涨月数为6个月，最长连涨涨幅达22.69% [2] 交易活跃度与资金流向 - 自由现金流ETF盘中换手率为6.62%，成交额达4.79亿元 [1] - 近1月该ETF日均成交额为4.46亿元 [1] - 近16天获得连续资金净流入，合计净流入19.69亿元，日均净流入1.23亿元，最高单日净流入2.53亿元 [1] - 杠杆资金持续布局，最新融资买入额为1333.18万元，融资余额达1.70亿元 [1] 规模与份额 - 自由现金流ETF最新份额达62.90亿份，创成立以来新高 [1] - 最新规模达73.39亿元，同样创成立以来新高 [1] 历史收益特征 - 自由现金流ETF历史持有6个月盈利概率为100% [2] - 上涨月份平均收益率为3.20%，月盈利概率为80.81% [2] - 近6个月超越基准年化收益为8.77% [2] - 最高单月回报为7.00% [2] 产品结构与成本 - 自由现金流ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05% [2] - 近2月跟踪误差为0.050% [2] - 前十大权重股合计占比54.4% [2] 指数成分股 - 国证自由现金流指数前十大权重股包括中国海油(权重9.87%)、上汽集团(权重8.71%)、五粮液(权重7.32%)等 [2] - 成分股中，秦安股份、常宝股份、亚翔集成、横店东磁、白银有色等当日上涨 [1] - 前十大权重股中，厦门国贸当日涨幅最大，为2.78%，陕西煤业跌幅最大，为-1.56% [5]

指数及ETF市场表现 - 截至2025年11月28日9:40，国证自由现金流指数下跌0.04% [1] - 成分股中秦安股份、常宝股份、横店东磁领涨，大洋电机、海陆重工、浙江建投领跌 [1] - 自由现金流ETF(159201)最新报价1.16元，近1月日均成交额4.43亿元 [1] - 自由现金流ETF近6个月净值上涨18.12% [2] 资金流向与规模 - 自由现金流ETF近15天获得连续资金净流入，合计18.75亿元，日均净流入1.25亿元，最高单日净流入2.53亿元 [1] - 自由现金流ETF最新份额达62.09亿份，创成立以来新高 [1] - 自由现金流ETF最新规模达72.02亿元，创成立以来新高 [1] - 杠杆资金持续布局，本月以来融资净买额达453.50万元，最新融资余额达1.77亿元 [2] ETF历史收益与风险特征 - 自由现金流ETF自成立以来最高单月回报为7%，最长连涨月数为6个月，最长连涨涨幅为22.69% [2] - 涨跌月数比为7/1，上涨月份平均收益率为3.20%，月盈利百分比为87.50%，月盈利概率为81.29% [2] - 历史持有6个月盈利概率为100% [2] - 近6个月超越基准年化收益为8.80% [2] ETF费率与指数构成 - 自由现金流ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，为最低费率一档 [3] - 国证自由现金流指数前十大权重股合计占比54.79% [3] - 前十大权重股包括中国海油（权重9.87%）、上汽集团（权重8.71%）、五粮液（权重7.32%）等 [5]

股票ETF资金流向概况 - 11月26日全市场股票ETF出现单日资金净流出211.82亿元，为今年2月12日以来最大单日净流出 [2][3] - 过去两日股票ETF净流出金额累计超过380亿元 [3] - 全市场1266只股票ETF总规模达4.33万亿元 [3] 资金流入的ETF类别与产品 - 策略风格ETF与商品ETF资金净流入居前，分别净流入10.14亿元与4.09亿元 [5] - 债券ETF包揽非货ETF资金净流入榜前四名，其中华夏基准国债ETF净流入6.83亿元，泰康基金、富国基金旗下科创债ETF净流入均超6亿元 [7][8] - 黄金ETF受青睐，华安黄金ETF单日资金净流入3.27亿元 [8] - 偏红利属性的自由现金流ETF以及红利ETF资金净流入居前，鹏华酒ETF净流入2.84亿元 [9] - 易方达基金旗下ETF整体规模增加28.8亿元，恒生红利低波ETF净流入2.6亿元，规模接近60亿元创历史新高 [5] 资金流出的ETF类别与产品 - 宽基ETF资金净流出达151.11亿元 [5] - 创业板ETF、沪深300ETF、中证500ETF、科创50ETF等宽基ETF资金净流出较多 [10] - 创业板ETF易方达净流出26.45亿元，华泰柏瑞沪深300ETF净流出25.02亿元，南方基金中证500ETF净流出19.08亿元，华夏科创50ETF净流出15.49亿元 [10] 主要基金公司动态 - 易方达基金旗下ETF最新规模达到8056.9亿元 [5] - 华夏基金旗下基准国债ETF和沪深300ETF华夏分别净流入6.83亿元和1.48亿元，最新规模分别达101.81亿元和2225.7亿元 [6]

市场资金流向概况 - 11月26日全市场股票ETF出现211.82亿元单日净流出，为今年2月12日以来最大单日净流出 [2][4] - 过去两日股票ETF净流出总金额超过380亿元 [4] - 市场企稳反弹背景下，资金呈现落袋为安情绪，上证指数从3800点附近上涨至接近3900点 [2][4] 资金流入板块与产品 - 策略风格ETF与商品ETF资金净流入居前，分别净流入10.14亿元与4.09亿元 [6] - 债券ETF包揽非货ETF资金净流入榜前四名，其中华夏基准国债ETF净流入6.83亿元，泰康基金、富国基金旗下科创债ETF净流入均超6亿元 [9][10] - 偏防御性产品受青睐，自由现金流ETF净流入2.96亿元，华安黄金ETF净流入3.27亿元，鹏华酒ETF净流入2.84亿元 [10][11] - 易方达基金旗下ETF整体规模增加28.8亿元，恒生红利低波ETF净流入2.6亿元，规模接近60亿元创历史新高 [6] 资金流出板块与产品 - 宽基ETF资金净流出达151.11亿元 [6] - 创业板ETF、沪深300ETF、中证500ETF、科创50ETF等宽基ETF失血较多，其中易方达创业板ETF净流出26.45亿元，华泰柏瑞沪深300ETF净流出25.02亿元 [12][13] - 跟踪沪深300指数的ETF单日净流出31.1亿元 [6] 主要基金公司动态 - 易方达基金旗下ETF总规模达到8056.9亿元，红利ETF易方达净流入1.22亿元，机器人ETF易方达净流入0.41亿元 [6] - 华夏基金旗下基准国债ETF和沪深300ETF华夏分别净流入6.83亿元和1.48亿元，最新规模分别达101.81亿元和2225.7亿元 [7]