核心观点 - 人工智能正从数字世界转向物理世界 催生规模达25万亿美元的全球机器人硬件市场[1] - 机器人产业将迎来指数级增长 形态高度多样化并覆盖广泛的应用场景[4][7] - 中国在制造能力、供应链控制及政策支持方面展现出明显领先优势 并有望在未来十年持续扩大[3][14][15] 市场增长预测 - 全球机器人硬件销售额预计从2025年的约1000亿美元激增至2030年的5000亿美元 2040年达9万亿美元 2050年攀升至25万亿美元[1] - 到2050年全球将销售14亿台机器人 运行中的机器人总数将达到65亿台[4] - 2030年全球机器人销量约9000万台 2040年将增至6亿台[7] 市场结构与机会 - 机器人形态包括工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶车辆、类人机器人、家用机器人等 覆盖制造业、医疗、农业、交通、国防、空间探索等场景[7] - 小型无人机和家用机器人在近期最具市场潜力 人形机器人预计在2029-2030年开始规模化部署[7] - 小型无人机和低空机器人系统是近期机会最大的投资领域 主要基于三维空间导航的易用性、政府优先级提升及监管框架成熟[11] 供应链与关键零部件需求 - 机器人产业爆发式增长将为上游零部件供应商带来巨大机遇[8] - 到2050年支撑14亿台机器人销售将需要：57亿个摄像头（较2025年增长95倍）、270亿个电机（增长260倍）、410亿个轴承（增长200倍）、1250万ExaFLOPS边缘计算能力（增长4万倍）、170万吨稀土磁铁（增长480倍）以及26太瓦时电池容量（增长1450倍）[8] - 需求激增将为电机、轴承、稀土、摄像头、传感器、AI芯片、电池等供应商带来重大商机[11] 中国市场的领先优势 - 中国在制造能力、稀土材料控制及政策支持等多个维度具有明显领先优势[3] - 2025年机器人和无人机领域风险投资有望超300亿美元 AI相关企业融资总额将达2600亿美元 中国企业占据重要地位[14] - 中国在工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶、医疗机器人等领域均实现量产和规模化应用[14] - 预计到2050年中国将占据全球机器人销量的约26% 在工业机器人和无人机领域份额更高[15] - 中国在人形机器人供应链中占据63%的份额 占主导地位 尤其在“身体”环节优势显著[15] 产业核心驱动力 - 制造能力将成为具身智能时代的核心竞争力 与专注软件算法的数字AI时代形成对比[15] - 数据收集与制造能力密不可分 规模化生产是真正的挑战[14] - 数据、软件、制造和硬件形成递归循环 彼此相互定义和促进[15]

人工智能正在发生一场根本性转向——从数字世界走向物理世界，据大摩全球最新机器人模型显示，这一转变将催生一个规模高达25万亿美元的全球机器人硬 件市场。随着AI技术从处理"比特与字节"的知识经济扩展至操控"原子与光子"的物理经济，一 场机器人领域的"寒武纪大爆发"正在到来。 据追风交易台消息，摩根士丹利全球具身AI团队在最新发布的《机器人年鉴》中预测，基准情形下， 全球机器人硬件销售额将从2025年的约1000亿美元激增 至2030年的5000亿美元，2040年达到9万亿美元，并在2050年攀升至25万亿美元 。这一预测仅涵盖硬件销售，若加上软件服务、维护及供应链相关收入，市 场规模可能成倍增长。 在这一变革中， 中国展现出明显的领先优势，尤其体现在制造能力、稀土材料控制以及政策支持等多个维度。 随着中国企业加速机器人量产和应用落地，全 球市场格局正发生深刻变化。摩根士丹利认为，中国的领先地位有望在未来十年持续扩大。 五大因素催化，全球机器人市场迎来指数级增长 大摩通过其全球机器人模型（GROM）预测，到2050年全球将销售14亿台机器人，运行中的机器人总数将达到65亿台。 机器人产业的爆发式增长将对上游零部件 ...

行业核心观点 - 人工智能正发生从数字世界向物理世界的根本性转向，将催生一个规模高达25万亿美元的全球机器人硬件市场 [1] - 机器人领域的“寒武纪大爆发”正在到来，AI技术从处理“比特与字节”扩展至操控“原子与光子” [1] 市场规模预测 - 基准情形下，全球机器人硬件销售额将从2025年的约1000亿美元激增至2030年的5000亿美元，2040年达到9万亿美元，2050年攀升至25万亿美元 [1] - 该预测仅涵盖硬件销售，若加上软件服务、维护及供应链相关收入，市场规模可能成倍增长 [1] - 到2050年全球将销售14亿台机器人，运行中的机器人总数将达到65亿台 [5] - 2030年全球将售出约9000万台机器人，2040年这一数字将增至6亿台 [8] 市场增长催化剂与形态 - 五大因素催化全球机器人市场迎来指数级增长 [5] - 机器人形态将高度多样化，包括工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶车辆、类人机器人、家用机器人等 [8] - 覆盖从制造业到医疗、农业、交通、国防、空间探索等各类应用场景 [8] - 小型无人机和家用机器人在近期最具市场潜力，而人形机器人预计在2029-2030年开始规模化部署 [8] 关键零部件需求 - 机器人产业爆发式增长将对上游零部件供应商带来巨大机遇 [9] - 到2050年支撑14亿台机器人销售将需要：57亿个摄像头（较2025年增长95倍）、270亿个电机（增长260倍）、410亿个轴承（增长200倍）、1250万ExaFLOPS边缘计算能力（增长4万倍）、170万吨稀土磁铁（增长480倍）以及26太瓦时电池容量（增长1450倍） [9] - 这一需求激增将为电机、轴承、稀土、摄像头、传感器、AI芯片、电池等供应商带来重大商机 [11] 近期投资机会 - 小型无人机和低空机器人系统是近期机会最大的投资领域 [11] - 主要基于三个因素：在三维空间导航的相对容易性、俄乌冲突教训带来的政府优先级提升，以及监管框架的逐步成熟 [11] 中国领先优势与市场地位 - 中国展现出明显的领先优势，尤其体现在制造能力、稀土材料控制以及政策支持等多个维度 [4] - 中国的领先地位有望在未来十年持续扩大 [4] - 在具身智能竞赛中，数据收集与制造能力密不可分，规模化生产是真正的挑战，中国在这方面展现出明显优势 [14] - 2025年机器人和无人机领域的风险投资有望超过300亿美元，AI相关企业融资总额将达到2600亿美元，中国企业在其中占据重要地位 [14] - 人形机器人开发商名单中，中国公司数量众多，包括优必选、小鹏机器人、乐聚机器人等 [14] - 中国在工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶、医疗机器人等领域均实现量产和规模化应用 [15] - 未来十年中国机器人销量和产业规模将持续高于美欧等主要经济体 [15] - 稀土、关键零部件、算力等供应链环节的掌控，为中国企业提供了长期竞争壁垒 [15] - 到2050年，中国将占据全球机器人销量的约26%，其中在工业机器人和无人机领域的份额更高 [16] - 中国在人形机器人供应链中占据63%的份额，占主导地位，尤其在“身体”环节优势显著 [16] 核心竞争力转变 - 制造能力将成为具身智能时代的核心竞争力，与此前专注软件和算法的数字AI时代形成鲜明对比 [16] - 数据、软件、制造和硬件形成递归循环，彼此相互定义和促进 [16]

马斯克薪酬方案投票结果 - 特斯拉年度股东大会上，马斯克的薪酬方案以75%的股东高票通过[4] - 在不含马斯克本人15%持股的投票中，该方案正式落地[5] - 最终计票结果预计几天后公布并提交美国证券交易委员会[6] 薪酬方案具体内容与目标 - 该薪酬方案将使马斯克在未来10年内获得多达4.237亿股特斯拉股票，折算下来相当于每天赚取2.75亿美元[9] - 方案要求特斯拉市值增至8.5万亿美元、售出100万台类人机器人以及获得1000万份公司自动驾驶软件的付费订阅用户[10] 支持方案的主要力量与理由 - 预测市场PolyMarket和Kalshi给出的方案通过概率分别为94%和91%[18] - 摩根士丹利旗下Counterpoint Global支持该方案，认为让马斯克与公司利益紧密挂钩符合特斯拉及其股东的最佳利益[22][23] - 嘉信理财（持股0.56%）支持该方案，认为其"兼顾了管理层和股东的利益"[23][24] - 巴伦资本（持股0.39%）支持方案，创始人强调没有马斯克的不懈努力就没有特斯拉[25][26] - 特斯拉董事会将方案上升到"公司存续"高度，董事长警告若计划被否决马斯克可能会离开公司[27][29] 反对方案的主要力量与理由 - 挪威主权财富基金（持股1.12%）反对，担忧董事会缺乏独立性，并与特拉华州法院此前批评审批程序"存在严重缺陷"的裁决相呼应[40][43][44] - 美国最大公共养老基金CalPERS反对，认为该薪酬方案"高出几个数量级"，会"进一步将权力集中在单一股东手中"[40][48] - 代理顾问机构ISS与Glass Lewis反对，认为方案规模过大且可能稀释其他投资者持股[40][49] - 反对者批评这不是"按绩效付费"，而是"按不受制约的权力付费"，并反映了贫富差距问题[38][39] 舆论博弈与关键反转 - 市场一度传闻嘉信理财将投票反对，引发散户投资者在社交媒体上以"准备转移持仓"相胁[56][57] - 面临舆论压力，嘉信理财最终明确表态全力支持马斯克的薪酬方案，并发布声明解释此前推迟决定是为了恪守流程[55][60]

马斯克与特朗普关系动态 - 世界首富马斯克与美国总统特朗普的关系从公开决裂转向和解，自上个月共同出席活动后保持联系，特朗普形容彼此关系很好 [3] - 双方关系曾因政策分歧迅速恶化，马斯克曾计划成立新政党对抗共和党，特朗普则以政府合同作为反击筹码 [5] - 分析认为两人恢复友好关系可能对2026年中期选举和2028年总统选举产生政治和金融影响 [5] 特斯拉品牌与销量影响 - 耶鲁大学研究显示，马斯克带有明显党派倾向的政治行为导致特斯拉在美国市场销量增长受阻，从2022年10月至2025年4月期间本可实现67%至83%的增长，相当于多售出100万至126万辆车 [3] - 马斯克的政治立场导致环保倾向的民主党买家逐渐疏远特斯拉品牌，竞争对手的电动与混合动力汽车销量因此增长约17%至22% [7] 特斯拉公司战略与财务表现 - 特斯拉将战略重心转向机器人出租车、自动驾驶技术及类人机器人领域，公众对公司的情绪已略有回升 [7] - 特斯拉第三季度营收达281亿美元，同比增长12%，超出华尔街预期，结束了此前连续两个季度的下滑态势 [8] - 由于降价策略及人工智能等领域的大规模投入，公司第三季度净利润下降37% [8] 马斯克业务重心与市场反应 - 马斯克近期行程多集中于其旗下公司所在地，表明其正重新将精力聚焦于工业版图，包括SpaceX、特斯拉与xAI [7] - 特斯拉股价已回升至460.55美元，较今年4月的低点220美元翻了一倍有余，公司市值达到1.44万亿美元 [8] - 市场分析认为特斯拉最大资产就是马斯克，其已回归战时CEO状态，专注于带领特斯拉进入AI革命新章节 [8]

马斯克政治活动对特斯拉业务的影响 - 马斯克带有明显党派倾向的政治行为导致特斯拉在美国市场从2022年10月至2025年4月期间损失了约100万至126万辆的潜在销量，其销量本可实现67%至83%的增长 [1] - 马斯克的政治立场导致环保倾向的民主党买家疏远特斯拉品牌，竞争对手的电动与混合动力汽车销量因此增长了约17%至22% [5] - 自5月以来，马斯克未再返回华盛顿，其行程多往返于公司所在地，表明其正重新将精力聚焦于工业版图 [5] 特斯拉公司经营与财务表现 - 特斯拉第三季度营收达281亿美元，同比增长12%，超出华尔街预期，并结束了此前连续两个季度的下滑态势 [7] - 由于降价策略及与人工智能等项目的大规模投入，公司第三季度净利润下降了37% [7] - 特斯拉股价已回升至460.55美元，较今年4月的低点220美元翻了一倍有余，公司市值达到1.44万亿美元 [7] 公司战略重心与市场情绪 - 公司将战略重心转向机器人出租车、自动驾驶技术及类人机器人领域，公众对特斯拉的情绪已略有回升 [5] - 特斯拉董事会主席表示，外界对马斯克参与政府事务的看法正逐渐淡化 [5] - 分析认为马斯克回到了战时CEO的状态，专注于将特斯拉带入AI革命 [6]

文章核心观点 - 人工智能正在推动自主系统（如类人机器人、高级驾驶辅助系统、机器人出租车）的飞跃发展，并改变航空航天、农业、智能眼镜和医疗等传统产业 [1] - 视觉-语言-动作模型的出现是机器人和高级驾驶辅助系统的变革性转折点，使系统能将感官输入和语言指令直接转化为动作 [1][17] - 人口老龄化、劳动力萎缩及制造业回流趋势加速了对具身人工智能解决方案的快速采用需求 [1] - 由具身人工智能垂直产业推动的整体市场机会规模预计达到4020亿美元 [1][2] 市场机遇与预测 - 类人机器人与自动化的总目标市场在十年内预计达到4020亿美元，年复合增长率为11% [2] - 到2035年，全球类人机器人总目标市场达400亿美元，全球自动化硬件总目标市场达1000亿美元 [2] - 到2035年，私人汽车高级驾驶辅助系统收入池将达880亿美元，机器人出租车总目标市场为400亿美元 [2][6] - 农业科技、机器人手术、电动垂直起降飞行器和智能眼镜等其他人工智能驱动产业预计年复合增长率达23%，2035年总目标市场达1340亿美元 [2] - 到2035年，电动垂直起降飞行器全球市场预计达230亿美元 [16] - 到2035年，智能眼镜市场规模预计达600亿美元，用户数量将达到3.2亿 [12] 细分领域发展动态 - 人工智能进步速度约每七个月翻一番，引发跨行业的“AI in motion”趋势 [2] - 中国电动车渗透率达50%，推动L2+智能驾驶渗透率从2021年的24%升至2023年的52% [6] - 全球类人机器人数量到2035年将超过200万台，到2050年将超3亿台，对应总目标市场分别为400亿美元和1.4-1.7万亿美元 [7] - 2024年新医疗机器人出货6200台，同比增长36% [14] - 智能眼镜平均售价降至约400美元，比2013年下降70%，2025年市场规模预计为10亿美元 [12] 技术与供应链融合 - 自主系统垂直产业共享重叠的软硬件供应链、对训练和数据收集的依赖，以及需要演进监管框架的特征 [5] - 视觉-语言-动作技术应用于高级驾驶辅助系统和类人机器人，推动对高性能芯片、电源管理芯片、运动控制芯片、通信IC和激光雷达的需求 [8] - 80%的机器人关节部件由汽车零部件公司生产，汽车与类人机器人硬件供应链高度重叠 [8] - 每台高端类人机器人所需半导体价值约1400美元，半导体是计算强度提升的最大受益者 [9] - 到2050年需将粮食产量提升60%以养活约100亿人，预计将出现14亿吨粮食缺口，相当于全球需求的23% [13] 投资布局与主题组合 - 建议投资者广泛布局具身人工智能垂直产业，包括类人机器人、高级驾驶辅助系统、机器人出租车、工业自动化、农业科技、智能眼镜、机器人手术和无人机等细分领域 [19] - 类人机器人生态涵盖芯片商、软件开发商、零部件制造商、整机厂、汽车公司、高级驾驶辅助系统开发者、电池厂商和终端用户 [19] - 主题组合包括38只股票，如阿里巴巴、禾赛科技、Autodesk、艾默生电气、霍尼韦尔、罗克韦尔自动化、直觉外科公司、强生、史赛克等 [19] - 该主题组合预计明年营收与利润将重新加速增长，实现连续两年盈利提速 [20]

全球工业机器人市场概况 - 2024年全球工业机器人安装量达54.2万台，较十年前增长超一倍，连续第四年突破50万台 [1][3] - 亚洲占全球新部署量的74%，欧洲占16%，美洲占9%，区域格局差异显著 [1] - 全球在用工业机器人总数达466.4万台，同比增长9% [3] - 预计2025年全球安装量将增长6%至57.5万台，2028年突破70万台 [3][30] 中国市场表现 - 2024年安装量达29.5万台创历史新高，占全球54%，同比增长7% [3][11] - 本土制造商国内销量首次超过外国供应商，市场份额从十年前的28%跃升至57% [14] - 运营存量达202.72万台，全球占比43%，居全球之首 [16] - 预计到2028年制造业机器人需求年均增长10% [16] 主要区域市场动态 - 日本安装量4.45万台（全球第二），同比下降4%，电子和汽车行业需求疲软 [3][18][20] - 美国安装量3.42万台（全球第三），同比下降9%，汽车行业安装量回升至1.35万台 [3][21][24] - 韩国安装量3.06万台（全球第四），同比下降3% [3][24] - 德国安装量2.70万台（全球第五），同比下降5%，汽车行业安装量大幅下降25% [3][25][27] - 印度安装量9123台（全球第六），同比增长7%，汽车行业占比45% [28][30] 行业应用分布 - 通用行业安装量占比从2014年36%升至2024年53%，成为主导领域 [4] - 电气/电子行业安装量12.9万台（+2%），汽车行业12.6万台（-7%） [7] - 金属与机械行业增长18%，塑料与化工产品行业增长18%，食品行业大幅增长42% [7] - 协作机器人安装量从2017年1.11万台增至2024年6.45万台，占比从2.8%提升至11.9% [9] 服务机器人市场 - 2024年专用服务机器人新安装19.9万台，同比增长9% [32] - 医疗机器人新增1.67万台，同比增长91%，诊断与实验室分析领域增长610% [32][41] - 运输与物流领域安装量10.29万台（占比52%），专业清洁领域增长34% [38][40] - 消费服务机器人新增2010万台，同比增长11% [32] 技术趋势与挑战 - 物理AI、分析AI和生成式AI成为技术热点 [30] - 类人机器人处于发展初期，未实现大规模应用 [43] - 短期受宏观经济、地缘冲突、贸易壁垒及劳动力成本制约 [30] - 机器人即服务（RaaS）商业模式降低市场进入门槛 [43]

活动概况 - 中国工程院与科研院所、高校、央企等联合成立13家中国工程科技发展战略行业研究院 自2010年起陆续成立 旨在汇聚青年学者并激发学术灵感[1] - 2023年成立中国工程科技发展战略行业研究院秘书处 组织各行业院开展青年学者沙龙等活动[1] - 2025年第二期"青年学者沙龙（科学猜想专题）"由秘书处联合北京航空航天大学共同举办 聚焦探索类人机器人无限可能主题[1] 活动详情 - 活动时间定于2025年8月22日至27日 地点设在北京航空航天大学杭州国际校园[2] - 活动内容包括主旨报告、组队展示和专家点评三个环节 旨在激发创新活力和挖掘青年才俊[2] - 参会青年学者年龄限制为35周岁及以下 需于2025年8月14日前反馈参会回执至指定邮箱[2] 参与要求 - 青年学者需全程参加沙龙活动 不得中途离开 交通费用需自理[3] - 活动联系人提供曹老师和林老师的联系电话 分别为13311177176和15810531125[4] 行业背景 - 文章提及75家机器人上市公司2024年报亮点 机器人行业上市公司2024年报已出炉[5] - 55家机器人上市公司2023年报显示喜忧参半且洗牌加剧[5] - 人形机器人领域面临量产爆发 价格战火爆来袭 同时科技革命推动产业重构与社会想象[5]

夏季达沃斯论坛核心观点 - 2025年夏季达沃斯论坛在天津举行，主题为"新时代企业家精神"，汇聚1700多位全球政商界、国际组织及学术界领袖 [1] - 麦肯锡代表参与多个议题讨论，包括全球经济解读、中国展望、产业重塑、气候投资及医疗卫生行业展望 [1] - 麦肯锡专题论坛聚焦"2025中国企业全球新航程：战略转型与价值重构"，深入探讨中国经济走势及企业全球化战略 [1] 中国企业韧性及信心重建 - 中国市场仍是跨国公司重要战略阵地，供应链、成本效率及制造业能力等综合优势难以替代 [2] - 中国消费者和企业经历多轮冲击后趋于理性，经济呈现温和稳定状态，企业更关注确定性和长期性 [3] - 中国企业在数字化转型方面领先全球，麦肯锡与世界经济论坛统计显示全球数字前沿制造业公司中40%位于中国 [4] 中国企业全球化3.0时代 - 全球前100大品牌中仅2个源自中国，显示品牌国际化仍有差距，但企业全球化意愿强烈 [5] - 医药企业面临直接进入全球化3.0阶段的机遇，需快速建立跨国管理体系，缺乏可参照模板 [5] - 全球化1.0依赖低成本制造出口，2.0阶段通过跨国并购提升能力，3.0阶段将输出知识产权和技术 [6] - 3.0阶段需建立全球形象与跨文化沟通能力，从"世界工厂"转型为"全球企业公民" [6][7] 医疗健康领域关键议题 - 全球医疗体系面临三大挑战：加强跨国协作、利用AI改善医疗公平性、构建气候韧性医疗体系 [8] - 闭门晚宴促成各方就构建包容可持续医疗体系提出具体行动承诺 [8] 中国企业在能源转型中的角色 - 可再生能源企业从设备出口商升级为技术-资本-工程-运维多维角色 [9] - 光伏、储能、风机及电解槽技术加速出海，通过合资合作推广全球最佳实践 [9][10] - 从"卖产品"到"建体系"的转变提升全球能源治理话语权 [10] 高潜力产业技术优势 - 中国在电动车、电池、机器人、生成式AI、生物科技及先进制造领域建立完整供应链和生态系统 [11] - 类人机器人进入家庭场景的速度可能全球领先，得益于制造体系、供应链及人才资本优势 [11] - 生成式AI成为企业董事会核心议题，被视为下一条生产力曲线引擎 [11] 全球化3.0进化方向 - 中国企业需同步升级组织、战略、技术及文化，从"参与者"转向"共建者" [12] - 价值重构需建立全球品牌信任、输出能力并参与全球治理 [12]