核心观点 - 人工智能正从数字世界转向物理世界 催生规模达25万亿美元的全球机器人硬件市场[1] - 机器人产业将迎来指数级增长 形态高度多样化并覆盖广泛的应用场景[4][7] - 中国在制造能力、供应链控制及政策支持方面展现出明显领先优势 并有望在未来十年持续扩大[3][14][15] 市场增长预测 - 全球机器人硬件销售额预计从2025年的约1000亿美元激增至2030年的5000亿美元 2040年达9万亿美元 2050年攀升至25万亿美元[1] - 到2050年全球将销售14亿台机器人 运行中的机器人总数将达到65亿台[4] - 2030年全球机器人销量约9000万台 2040年将增至6亿台[7] 市场结构与机会 - 机器人形态包括工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶车辆、类人机器人、家用机器人等 覆盖制造业、医疗、农业、交通、国防、空间探索等场景[7] - 小型无人机和家用机器人在近期最具市场潜力 人形机器人预计在2029-2030年开始规模化部署[7] - 小型无人机和低空机器人系统是近期机会最大的投资领域 主要基于三维空间导航的易用性、政府优先级提升及监管框架成熟[11] 供应链与关键零部件需求 - 机器人产业爆发式增长将为上游零部件供应商带来巨大机遇[8] - 到2050年支撑14亿台机器人销售将需要：57亿个摄像头（较2025年增长95倍）、270亿个电机（增长260倍）、410亿个轴承（增长200倍）、1250万ExaFLOPS边缘计算能力（增长4万倍）、170万吨稀土磁铁（增长480倍）以及26太瓦时电池容量（增长1450倍）[8] - 需求激增将为电机、轴承、稀土、摄像头、传感器、AI芯片、电池等供应商带来重大商机[11] 中国市场的领先优势 - 中国在制造能力、稀土材料控制及政策支持等多个维度具有明显领先优势[3] - 2025年机器人和无人机领域风险投资有望超300亿美元 AI相关企业融资总额将达2600亿美元 中国企业占据重要地位[14] - 中国在工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶、医疗机器人等领域均实现量产和规模化应用[14] - 预计到2050年中国将占据全球机器人销量的约26% 在工业机器人和无人机领域份额更高[15] - 中国在人形机器人供应链中占据63%的份额 占主导地位 尤其在“身体”环节优势显著[15] 产业核心驱动力 - 制造能力将成为具身智能时代的核心竞争力 与专注软件算法的数字AI时代形成对比[15] - 数据收集与制造能力密不可分 规模化生产是真正的挑战[14] - 数据、软件、制造和硬件形成递归循环 彼此相互定义和促进[15]