9月24日，计算机板块反复活跃。相关ETF中，截至发稿，计算机ETF（159998）涨0.09%，成交额超 4000万元，现居同标的产品第一。 电子ETF（159997）跟踪中证电子指数，该指数以中证全指为样本空间，选取涉及半导体产品与设备生 产、电脑存储与外围设备生产、电脑与电子产品零售、电子设备制造、电子制造服务和消费电子生产等 业务的上市公司股票作为成分股，以反映电子类相关上市公司整体表现。值得注意的是，电子ETF （159997）是全市场唯一一只跟踪中证电子指数的ETF。 消息面上，据中证网，2025云栖大会将于9月24日至26日举行，新模型、Agent（智能体）应用等AI软件 产品及服务器等基础设施硬件或是看点。 据智通财经， 9月21日下午，由科技部、上海市人民政府主办，上海市科委、复旦大学承办的浦江创新 论坛量子智能专题论坛举行，上海量子人工智能联合体、上海量子科技装备产业创新联盟宣布成立，上 海量子计算十大应用场景发布。复旦大学物理学系教授李晓鹏介绍，未来五年，该联合体将重点开展量 子人工智能学科交叉研究，突破基础理论、关键核心技术与重点应用，培育高水平量子人工智能交叉人 才团队。 （本文机构 ...

市场表现 - A股电子板块上涨 电子ETF(159997)涨0.47% 成交额突破1500万元 盘中溢折率0.05% [1] - 成分股表现强势 长川科技20CM涨停 立讯精密、传音控股、盛美上海等多股跟涨 [1] - 电子ETF(159997)9月22日获资金净流入2347万元 [2] 行业动态 - 英伟达与OpenAI达成合作 计划建设至少10吉瓦AI数据中心 耗电量相当于800万户美国家庭用电量 [2] - 英伟达对OpenAI投资最高1000亿美元 [2] - iPhone 17系列销售火爆 韦德布什将苹果目标价从270美元上调至310美元 [2] 机构观点 - 银河证券认为半导体领域需求周期向上 AI成为核心增长动力 [2] - 算力板块处于业绩兑现阶段 估值水平相对适中 [2] - 下半年继续看好算力相关的PCB、国产算力、IP授权、芯片电感等 [2] - 浙商证券指出果链换机潮仍是行业重心 AI端侧落地节奏逐渐加强 [3] - AI算力势如破竹 底层国产化势在必行 建议关注算力硬件和芯片设计 [3]

市场表现 - A股三大指数集体收涨 消费电子板块集体走强 苹果产业链多股涨停[1] - 电子ETF(159997)单日收涨5.00% 成交额超8500万元 获净申购1400万份[1] - 成分股中长盈精密 立讯精密 鹏鼎控股 中科曙光涨停 芯原股份涨超17% 江波龙 深南电路 晶晨股份涨幅居前[1] 产品动态 - iPhone 17标准版需求超预期 苹果将日产量提升至少30%[2] - iPhone 17系列预购需求优于去年iPhone 16系列 Pro Max机型需求最强[2] - OpenAI与立讯精密签署协议 共同开发消费级AI设备 目前处于原型阶段[2] 技术合作 - OpenAI计划推出智能眼镜或可穿戴设备 预计2026年底或2027年初面市[2] - 设备设计可与OpenAI人工智能模型深度协作[2] 行业前景 - 消费电子旺季叠加端侧AI新品密集发布 驱动电子行业基本面向好[3] - 国内外大厂AI相关资本开支指引积极 行业周期有望持续向上[3] - 硬件是OpenAI"核心AI订阅+开源端侧生态"战略重要组成部分[2] - 中国硬件生产商在AI基础设施 机器人和AI端侧新品领域景气度向上[2]

计算机板块表现 - 计算机板块个股早盘持续走强，卫宁健康大涨超10%，光环新网、江波龙涨超4% [1] - 计算机ETF（159998）早盘一度涨超1.6%，本周累计涨幅达7.66% [1] - 计算机ETF（159998）近5个交易日获资金净申购约1.4亿份 [1] 科技赛道相关ETF表现 - 电子ETF（159997）上涨1.62% [2] - 科创综指ETF天弘（589860）上涨0.84% [2] 政策与行业动态 - 中国人民银行计划研究制定新阶段金融科技发展规划，出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件 [2] - 中国人民银行将会同国家数据局开展"数据要素×"试点，引导金融机构发挥数据优势，激活金融数据引擎 [2] AI行业趋势 - 2025年以来，受DeepSeek催化，计算机行业跑赢上证指数及沪深300，今年来涨幅处于全行业中游水平 [2] - 机构持仓仍处于历史低位 [2] - 券商认为国内AI投资呈现长短错配，下半年是布局良机 [2] - 预期催化剂DeepSeek R2版本或于下半年亮相，国内AI全产业链受益度有望提升 [2] - DeepSeek R2版本或将在多模态融合、实时决策能力及垂直场景泛化性上实现跃升，AI应用及算力端有望充分受益 [2]

市场表现 - A股三大指数5月23日均小幅低开 芯片产业和消费电子板块出现回调 [1] - 电子ETF（159997）下跌0.37% 成分股中信维通信、华工科技涨幅居前 [1] - 芯片ETF天弘（159310）下跌0.56% 成分股中长电科技、格科微涨幅居前 [1] 资金流向 - 电子ETF（159997）5月22日逆市获资金净流入超200万元 [1] - 芯片ETF天弘（159310）5月22日获资金净流入570万元 近两日累计净流入超千万元 居同标的产品首位 [1] - 芯片ETF天弘（159310）最新流通规模超9.5亿元 为深市同标的产品中规模最大 [1] 指数与产品 - 电子ETF（159997）跟踪中证电子指数 覆盖半导体产品与设备生产、消费电子生产等领域 为全市场唯一跟踪该指数的ETF [1] - 芯片ETF天弘（159310）跟踪中证芯片产业指数 涵盖芯片设计、制造、封装测试及半导体材料等产业链环节 [2] 行业动态 - 小米发布玄戒O1旗舰处理器 采用第二代3nm工艺制程 集成190亿晶体管 实验室跑分突破300万 [2] - 方正证券指出AI技术进步推动端侧AI应用发展 智能眼镜成为重要硬件落地形式 手机、PC等终端硬件需求提升 [2] - 招商证券认为消费电子产业链主芯片、光学等核心环节创新显著 景气度持续改善 建议关注AI端侧和汽车智能化主线 [2]

此外，华为新品也重磅发布。在5月19日召开的nova 14系列及鸿蒙电脑新品发布会上，华为首款搭载鸿 蒙操作系统5的nova 14系列正式发布。同时发布的还有华为首款鸿蒙折叠电脑。发布会上，华为常务董 事、终端BG董事长余承东表示："Windows和macOS主导了市场数十年，主流应用生态高度集中形成了 强大壁垒。国产软件生态起步晚，基础弱，但我们坚持做难而正确的事，并吸取行业的经验，将软、 硬、端、云深度融合，探索面向未来的电脑体验。" 天风证券预计，预计小米发布自研芯片后，国产手机高端竞争格局或开始加速变化，而头部具备自研底 层硬件能力的手机厂商的市占率提升或是小米估值提升的核心逻辑之一，此外自研芯片带来的关注度、 用户体验和公司科技形象更为重要。 山西证券在研报中指出，从2024年年报和2025年一季报业绩看，得益于周期修复和AI技术创新，电子 行业进入新的增长周期，未来伴随板块景气度的持续复苏，以及AI资本开支的大力投入、AI端侧产品 的密集发布、先进制程等核心技术的突破，建议长期围绕AI和国产创新两大主线布局，重点关注AI芯 片、光刻机、先进封装等板块。 Wind金融终端数据显示，此前一个交易日，芯 ...