公司业务模式 - 公司国内自主品牌产品销售目前主要以线上销售为主 [2] - 公司在淘宝、天猫等平台有销售 [2] 公司合作关系 - 公司目前没有与阿里巴巴开展深度合作的项目 [2] - 公司目前没有与英伟达开展深度合作的项目 [2]

阿里云AI市场地位 - 阿里云在2025年上半年中国AI云市场稳居第一 超过第二至第四名总和[2] - 阿里云是全球四家超级AI云中唯一的中国企业 与谷歌 亚马逊和微软并列[2] 战略方向与领导力 - 公司明确"用户为先 AI驱动"两大核心战略 将AI作为新时代发展引擎[16][20] - CEO吴泳铭重塑战略优先级 聚焦AI与云基础设施 推动业务整合与转型[4][15][21] 投资与资源配置 - 未来三年将投入超3800亿元用于AI基础设施建设 创民营企业领域最大规模投资纪录[25] - 资源集中投向关键阵地 包括AI云基础设施 基础模型平台及AI原生应用发展[22][25] 业务表现与成果 - 阿里云业绩在2025财年实现U型反弹 季度收入同比增速重回两位数增长轨道[27] - 淘天集团市场份额稳固 CMR恢复增长 88VIP会员数量劲增1400多万[29] 技术实力与行业认可 - 通义大模型成为全球第一开源模型 阿里云是中国唯一具备软硬一体垂直整合能力的公司[31] - 沙利文报告显示通义大模型是中国企业选择最多的模型[31] 资本市场反应 - 公司股价创四年新高 万亿市值规模下年初至今股价已翻倍[7][35] - 高盛 摩根大通等多家机构上调目标价 对长期价值给予充分肯定[35] 未来发展规划 - 阿里云新定位为全球领先的全栈AI服务商 战略路径包括开源操作系统和构建AI云算力网络[37] - 公司目标满足10亿消费者全场景需求 瞄准30万亿大消费超级市场[31]

平台业务表现 - 淘宝天猫近5年农产品销售额超过1.3万亿元[3] - 2025年新疆、青海、安徽三省农产品销售增长最快 西部省份增速显著超越东部[3] - 数字人直播带动农产品销量超5亿元 同比增长35倍 其中榴莲、菠萝蜜、大米等品类表现突出[8] 营销活动成效 - 丰收节期间投入20亿元专项补贴 采取线上线下融合模式[1] - 组织上百场产地溯源活动 丰收节会场访问量超100万 带动销售额超3000万元[5] - 象山开渔节活动带动海鲜礼盒增长20% 漳州琯溪蜜柚新品23小时售罄 单场直播卖出10万斤[5] - 新疆溯源活动带动驼奶销售增长85% 西梅增长30% 云南人参果增长40% 咖啡豆增长23%[5] 创新业务模式 - 形成产地溯源新模式 打造"寻味山河行"营销IP 联动政府及龙头企业[3] - 采用半托管业务形态 茂名荔枝产季销量同比增长216%[7] - 整合直播与百亿补贴资源 台风前2天卖出6万多单荔枝 结合热播剧《长安的荔枝》获得超百万曝光[7] 技术应用突破 - 数字人直播技术精准复现主播微表情及肢体语言 支持实时互动问答[7] - 高表现力数字人突破传统直播时空限制 降低农特产品商家运营成本[10] - 数字人直播在真实感、表现力和商业转化方面达到行业领先水平[10] 产学研合作 - 与全国9所农业高校合作推出科研农产品展销 包括天府黑猪、琯溪蜜柚等特色产品[10] - 浙江大学"喀柿红"水果番茄采用无土栽培技术 具备高茄红素含量 预计10月底上架淘宝[10] - 高校科研农产品集体亮相直播间 预计销售额达30万元[10]

今日（9.24），受阿里资本开支加码消息利好，算力板块再度飘红！云计算ETF汇添富（159273）一度涨近2%，现仍涨超1.2%，盘中成交额5000万元，已超 昨日全天。资金持续青睐，近20日狂揽净流入5.8亿元。 消息面上，据报道，在2025云栖大会上，阿里集团董事兼首席执行官吴泳铭表示，目前阿里正积极推进3800亿的AI基础设施建设，并计划追加更大的投 入。 受消息催化，阿里巴巴盘中暴涨超7%。云计算ETF汇添富（159273）其他热门权重股中，金山办公、紫光股份、金蝶国际涨超4%，腾讯控股涨超1%，新易 盛微涨。 | 序号 | 代码 | 名称 | 涨跌幅 | 成交额 | 估算权重▼ | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 300308 | 中际旭创 | -2.20% | 132.69亿 | 16.46% | | 2 | 300502 | 新易感 | 0.57% | 131.38 Z | 16.06% | | 3 | 9988 | 阿里巴巴-W | 7.47% | 269.35亿 | 8.69% | | 4 | 0700 | 腾讯控股 | 1.89% | ...

阿里巴巴大消费战略背景 - 公司面临拼多多市值突破2000亿美元、抖音电商日活超6亿、美团即时零售扩张的竞争压力 [2] - 消费互联网正从"货架电商"向"场景电商"转型 传统搜索购物被推荐式消费替代 [2] - 2025年一季度公司收入2364.54亿元同比增长7% 经营利润284.65亿元同比增长93% 但传统电商增速降至个位数 [4][5] 战略核心架构与资源整合 - 整合高德位置服务、饿了么即时配送、淘宝流量及支付宝支付能力 构建线上线下一体化消费生态 [2] - 饿了么和飞猪并入阿里中国电商事业群 打破传统电商边界形成覆盖实物商品、本地服务和旅行的超级平台 [4] - 实现"三个一体化"目标：线上线下一体化、远场近场一体化、实物服务一体化 [8] 高德地图的战略角色升级 - 高德日活跃用户达1.2亿人次 日导航总里程超15亿公里 作为"前端传感器"提供线下消费场景数据 [2] - 推出基于真实导航和出行行为的"高德扫街榜" 覆盖全国300城160万家商户 用行为数据取代主观评价 [1][2] - 高德从导航工具转型为消费决策入口 上线团购业务并接入淘宝、支付宝三端联动 [3][7] 产品与业务布局创新 - 天猫上线"即时购"专场 260多个品牌通过天猫旗舰店接入淘宝闪购 实现远场供给优势 [1] - 淘宝闪购联合饿了么上线团购业务 在上海、深圳、嘉兴试点 通过算法实现个性化推荐 [3][6] - 高德扫街榜引入"行为+信用"双重评价体系 动态更新机制使刷榜行为难以实现 [7] 市场竞争格局与机遇 - 即时零售市场日订单量从1亿单增长至2.5亿单 其中60%为新增需求 呈现万亿级市场空间 [6] - 美团凭借外卖优势领先 京东依托供应链入场 抖音以内容切入本地生活 竞争格局复杂化 [6] - 公司采取双线策略：高德构建内容生态 淘宝闪购与饿了么专注团购交易 避免资源过度集中 [6] 组织变革与管理调整 - 实施"1+6+N"架构重组后 再次进行激进变革 首次将本地生活与传统电商置于同一事业群 [4] - 采取"双团队并行"策略：高德团队负责内容生态 淘宝闪购与饿了么团队专注交易闭环 [10] - 复刻"湖畔小屋"以重拾创业精神 更新员工跨组织流动机制 允许保持职级跨板块流动 [10] 数据与技术竞争优势 - 高德基于真实导航到店行为数据构建信用体系 淘宝闪购依托算法实现千人千面推荐 [6][7] - 多端联动形成铁三角：淘宝提供流量 支付宝完成交易闭环 高德提供场景数据服务 [7] - 短期数据优势难以被其他平台复制 包括实时行为数据和个性化推荐能力 [2][6] 战略实施挑战 - 需突破美团深厚商户资源与抖音内容优势的市场壁垒 饿了么成为体系内唯一具备大规模地推能力的业务 [12] - 组织协同存在历史性难题 需避免业务板块各自为战、官僚主义及部门墙问题 [9][12] - 市场份额争夺投入对短期盈利造成压力 大消费业务需持续资金支持用于用户习惯培养和技术提升 [12]

评选活动概况 - 凤凰卫视和凤凰网发起"2025凤凰之星上市公司评选"颁奖典礼 于广州举行 设置九大奖项覆盖创新 回报 责任 成长 品牌 全球化等关键领域[1] - 奖项包括最佳创新上市公司 最佳股东回报上市公司 最具社会责任上市公司 最佳雇主奖 最具成长潜力上市公司 最具品牌影响力上市公司 最佳全球商业贡献上市公司 最佳出海全球化年度案例 最佳IPO公司[1] 最佳创新上市公司评选标准 - 评选聚焦企业核心技术突破与创新生态构建 以研发投入强度 专利转化率 科研人才占比为核心指标 纳入数字化与绿色化转型等辅助指标[2] - 采用硬技术突破+模式创新+生态协同的三维立体评价框架 筛选契合时代发展需求的科技创新上市公司[2] - 经过五大核心维度综合评估和专家评审团专业打分 阿里巴巴-W获得该奖项[2] 阿里巴巴创新战略与成果 - 公司实施用户为先 AI驱动战略 核心业务增长加速 通过整合消费平台产生显著协同效应 带动月度活跃消费者及日订单量创新高[4] - 云智能集团收入加速增长 AI收入在云外部商业化收入占比显著 未来将围绕大消费和AI+云两大战略重心持续投入[4] - 以阿里云为基础攻克分布式计算 云原生数据库等核心技术 成为全球排名前列公有云服务商 通义千问生成式AI技术应用于电商客服 内容创作 工业设计 生物医药等领域[6] - 在数据安全 区块链领域持续投入 实现技术向善理念[6] 业务模式创新与全球化 - 从淘宝打破线下零售壁垒 到天猫定义品牌电商标准 再到淘宝直播激活人货场新逻辑 持续重塑中国消费市场形态[6] - 高德地图从导航工具升级为生活服务入口 渗透亿万用户日常 速卖通和Lazada连接中国供应链创新能力与全球消费者 推动全球贸易普惠化[6] - 公司从美股回归港股 从电商平台发展为数字经济基础设施服务商 创新超越企业成长史 见证中国数字技术从跟跑到领跑的蜕变[7]

公司战略聚焦 - 确立两大战略重心用户为先和AI驱动 并重新梳理各业务战略优先级[5] - 聚焦核心主业电商和AI+云 退出非核心资产 包括退出17亿美元非核心资产 出售银泰百货和高鑫零售全部股权[4][8] - 投入3800亿元建设云和AI基础设施 投入500亿元打造大消费平台[12] 组织架构调整 - 协调全集团底层技术基础设施规划与建设 避免重复建设[9] - 淘天集团 饿了么 飞猪整合为阿里巴巴中国电商集团 打通供应链 用户和会员权益[9] - 任命年轻管理者 包括蒋凡出任淘天集团CEO 范禹出任饿了么董事长兼CEO[10] AI与云计算业务进展 - 阿里云收入增速从2%加速增长至26% 创三年新高[6][13] - AI相关产品收入连续8个季度实现三位数强劲增长[13] - 阿里云在中国AI云市场占比35.8% 位列第一 市场份额高于2到4名总和[13] - 通义开源模型全球衍生模型数量超14万个 是全球最大开源模型家族[14] 电商业务表现 - 88VIP会员数量从3000万劲增至5300万 接近翻倍增长[15] - 电商CMR增长从低个位数提升至10%[15] - 即时零售月活买家数达3亿 带动淘宝25%购买人数增长[16] - 淘宝闪购峰值订单1.2亿单 日均订单超8000万单[16] 业务协同成效 - 淘宝和饿了么携手打响闪购战役 快速拿下市场份额[10] - 高德推出扫街榜 打造阿里生活服务线下超级入口[10] - 淘宝闪购和饿了么联合上线到店团购业务 同时上线淘宝 支付宝 高德三个App[10] 财务表现 - 阿里国际数字商业集团收入保持高速增长 接近盈亏平衡[8] - 高德和虎鲸文娱实现首次盈利 盒马实现全年经调整EBITA盈利[8] - 阿里巴巴股价创近四年来新高 市值重回3万亿港元[3]

马云回归与战略参与 - 马云对阿里巴巴集团战略的直接参与度达到近五年来的最高水平 虽未担任管理职务但深度介入公司决策 [2] - 马云今年以来将工作重心转回国内 多次深入业务一线传递信心与战略方向 [2] - 马云年初现身杭州总部园区 并在阿里云新财年启动会上强调云计算与人工智能是未来发展的核心驱动力 [2] 人工智能战略布局 - 马云持续要求高层定期汇报AI业务进展 曾一天内三次通过短信追问项目执行细节 [2] - 公司未来三年将投入3800亿元重点建设云计算和AI硬件基础设施 [6] - 阿里云在中国联通三江源绿电智算中心项目提供1024台设备 总算力达1945P 成为规模最大的算力供应商 [7] - 平头哥PPU芯片采用HBM2e高带宽显存 单芯片显存容量96GB 片间互联带宽700GB/s 整卡功耗400W 多项核心参数超越英伟达A800 [7] 竞争策略与业务调整 - 公司投入500亿元补贴即时零售与本地生活业务 旨在从京东和美团手中抢夺市场份额 [2] - 淘宝闪购启动500亿元战略级补贴计划 带动日订单量从6000万单跃升至8000万单 [8] - 2024年9月重点进攻到店业务 引发美团在微信公众号发文"应战" 大众点评重启"品质外卖"项目 [8] 组织架构变革 - 合伙人团队由17人组成 较去年同期减少9人 蒋凡接替彭蕾进入合伙人委员会 [6] - 合伙人委员会由马云、邵晓峰、蔡崇信、吴泳铭和蒋凡五人组成 负责合伙人提名事宜 [6] - 中国电商集团于今年6月并入饿了么和飞猪 菜鸟、虎鲸文娱等业务被划入"所有其他业务"范畴 [6] 财务表现与市场反应 - 2026财年第一季度即时零售业务实现收入147.84亿元 同比增长12%（较2024年同期131.96亿元） [8] - 阿里巴巴港股9月17日开盘大涨逾3% 股价创近四年新高 总市值重返3万亿港元 年内累计涨幅超96% [9] - 港股闭市报价158.4港元 市值达3.02万亿港元 市盈率18.6倍 市净率2.69倍 [10]

网传淘宝将上线微信小程序并支持免密支付 最近势头正猛的阿里，任何消息都牵动着市场的情绪。 近日，市场流传一则重磅消息：阿里巴巴集团与腾讯旗下微信正就一项深度合作展开磋商。 根据传闻，合作核心方向为淘宝计划在微信生态内上线官方小程序，这意味着用户无需跳转外部链接， 即可在微信环境中直接完成商品浏览、下单乃至支付的全流程闭环交易。 作为合作的对等条件，淘宝或将向微信支付开放"免密支付"功能。此举被普遍认为将显著优化用户在跨 平台交易中的支付体验，减少操作步骤，进而有望提升整体交易转化效率。 图源：小红 书 若上述合作最终落地，将标志着中国互联网行业两大核心生态——阿里电商生态与微信社交生态，首次 在核心交易链路上实现"双向打通"。 这一突破背后，是微信向淘宝开放其超12亿月活用户的超级流量入口，而淘宝则需让渡部分支付环节的 主导权，打破此前电商交易与社交流量、支付工具间的壁垒。 不过，当前合作仍存在多重不确定性。 图源：IT之 例如，双方在数据权限共享边界、交易分佣机制设定、交易风险防控责任划分，以及用户隐私保护标准 等核心条款上，尚未对外披露具体细节。 尤其值得关注的是"免密支付"功能，其直接涉及用户资金安全与 ...

高德扫街榜功能上线 - 高德地图在阿里巴巴成立26周年之际上线扫街榜功能 该功能不包含团购入口、商品促销或直接交易环节 表面为好店推荐但战略意义超越表面功能[1] - 扫街榜基于高德用户导航、搜索、收藏、到达等数据生成 明确不接受付费排名、不参与商家交易且承诺永不商业化 通过非商业化行为建立用户信任形象[5] - 功能将用户引导至线下门店后 交易环节通过淘宝、支付宝完成 形成从消费决策到交易履约的闭环 高德成为交易链起点和信任第一站[5] 阿里巴巴本地生活战略布局 - 扫街榜是阿里巴巴在本地生活赛道打出的非商业化牌 从用户消费决策端切入而非直接交易模式 体现差异化竞争策略[3] - 高德地图从工具型应用转向场景入口 其本地生活入口价值随行业发展迅速凸显 成为阿里生态流量引导关键节点[3] - 阿里巴巴通过高德控制用户消费路径 虽不直接完成交易但决定消费流向 掌握流量分配主导权[15] 技术能力与基础设施支撑 - 阿里巴巴第二季度资本支出达386.76亿元 重点投入云与AI领域 阿里云在中国AI云市场份额达35.8% 位居行业第一[7] - 扫街榜推荐算法依托阿里内部AI技术体系 与淘宝商品分发、饿了么履约调度系统共享AI模型支持 体现技术协同效应[12] - 功能上线本质是阿里巴巴对本地生活流量路径的数字化掌控 同时展示企业AI技术升级成果[12]