豆包手机的"AI 托管"功能引爆市场，成为 AI 终端落地的现象级案例。 AI家电为什么火不起来？ 事实上，早在2023 年家电行业启动大模型布局时，TCL、美的就已与火山引擎（豆包大模型）达成合作，搭载豆包大模型能力的家电产品也早已面市。 2025 年 2 月，海信自研的星海大模型也接入了 DeepSeek。 不少企业近年都在探索智能家电互联互通，消费者对传统智能家电与大模型家电的差异也存在困惑。 美的集团AI 研究院院长徐翼指出，相较于传统语音系统只能执行预设指令的 "机械遥控" 模式，大模型家电实现了从 "执行工具" 到 "认知伙伴" 的跨越， 核心差异有三点： 尽管这一技术路线的实现方式尚存争议，但产品热度居高不下，首批3 万台工程机短时间内便宣告售罄。 由俭入奢易，当用户习惯了豆包手机带来的智能便利后，自然期待电视、冰箱、空调等家电产品也能搭载同款AI 功能。但耐人寻味的是，豆包家电，或 是说AI 家电品类始终不温不火。（详情见：AI 接管手机这事儿，豆包能干成么？） AI 技术向家电行业渗透的过程中，为何会出现 "手机热、家电冷" 的分化？行业究竟面临哪些底层瓶颈，又该如何突破？ 豆包手机的核心亮 ...

近期有地产媒体观察，在北京海淀区，在周边50个典型小区房价普遍下滑时，唯有一个位于字节跳动旁边的老破小——双榆树东里小区价格依然在上涨。 2025的字节跳动非但没有疲软，反而能给员工大幅涨薪，且还在扩招，原因就是他们的两大新模块业务取得了爆发式的增长： 其一，是红果短剧，月活跃用户数已突破2.3亿，单月分账金额超过5亿元。 其二，是豆包等AI产品则开启了字节跳动的第二增长曲线——豆包大模型日均token使用量突破50万亿，较去年同期增长超过10倍。 今日头条之后是抖音，抖音之后又有红果、豆包，为什么字节搞什么就火什么？ 红果短剧，可以说是2025年中国互联网下载量最高，用户增长数最多的应用。 截至2025年9月，红果短剧月活用户（MAU）达到2.36亿，在线视频APP中排名第4，已超越B站（2.27亿）与优酷（1.73亿），仅次于腾讯视频、爱奇艺 与芒果TV，已成为短剧行业的绝对龙头。 这年头还能大幅涨薪的企业，可以说是极品，尤其是在非常卷的互联网行业。 之所以高速增长，免费是破局的关键。 以往，短剧行业多以用户付费解锁剧集为主流，而红果却用"免费看剧+广告解锁"迅速降低门槛，迅速扩大用户规模。 这一策略与字 ...

对于"豆包手机"传闻及"D计划"，钉钉官方回应称："'豆包手机'听说了，'D计划'没听说。公司内部确实 对部分创新项目的保密等级要求非常高。" 据悉，今年8月，在十周年新品发布会上，钉钉推出了首款AI硬件产品DingTalk A1，这是一款具备语音 智能功能的便携式录音卡片，可与钉钉应用协同工作，实现语音转写、实时翻译及内容分析等功能。该 产品分为旗舰版与青春版，已于今年9月及10月陆续上市，旗舰版定价799元，"青春版"定价为499元。 近期，"D计划"这一代称在钉钉内部及供应链相关人士中流传，被猜测为类似"豆包手机"的产品。有消 息称，该计划"很可能"与即将于12月23日举行的钉钉AI1.1版本发布会紧密相关，并有望成为此次活动 的核心揭幕环节。 据报道，阿里巴巴(09988)旗下智能办公平台钉钉启动一项代号为"D计划"的秘密项目，或涉足AI硬件领 域。 ...

AI手机技术路线分野 - 字节跳动联合中兴努比亚推出“豆包手机”nubia M153，并正与vivo、联想、传音等厂商推进AI手机合作，其技术核心是GUI（图形用户界面）多模态大模型与系统级权限深度绑定，使AI助手能通过读屏、模拟点击等方式操作各款App，完成跨应用复杂任务[3][5][7] - 以苹果、谷歌为主导的海外阵营坚持API（应用程序接口）标准化路线，通过构建底层框架与标准化接口让AI调用应用功能，此模式稳定且保障隐私，但需要应用开发者主动配合，生态构建周期更长，进展相对迟缓[3][5][12][13] - 市场调查机构Canalys报告显示，全球AI手机出货占比将从2024年的16%升至2028年的54%，2023年至2028年的年复合增长率预计达到63%[20] GUI路线的影响与挑战 - GUI路线让AI助手获得系统级操作权限，直接“接管”屏幕，引发了微信、淘宝、各大银行App等主流应用的集体“自卫”，表现为提示环境异常、频繁人机验证或拒绝在录屏状态下运行[5][10] - 智谱AI宣布开源自主任务模型AutoGLM，同样基于GUI范式，但此前因未获厂商系统级权限支持，只能依赖安卓无障碍模式运行，该模式存在操作时会完全占据前台窗口的短板[10] - 手机厂商对开放系统级权限给AI公司存在顾虑，包括用户对隐私泄露的担忧，以及希望将系统级AI入口掌握在自己手中而非沦为技术通道，这解释了字节跳动首个合作伙伴是中兴努比亚而非头部厂商的原因[11] API路线的布局与策略 - 苹果的Apple Intelligence集成OpenAI的ChatGPT，并正计划采用谷歌的Gemini模型为Siri升级提供技术支撑，但其坚持通过API向Siri提供屏幕内容，而非直接操控界面，被评价为“最保守的大玩家”[13][17] - 谷歌走端云协同路线，其Gemini大模型具备强大端云协同能力，但手机端未采用GUI多模态操作，推出的AppFunctions API旨在解决生态内碎片化问题，实现系统对应用能力的统一发现与索引[20] - 谷歌和苹果均倾向于推动应用开发者主动接入标准化接口，实现AI助手跨应用协作，目前两家公司尚未在手机上推出GUI多模态操作相关功能，仍处于技术储备和观望市场反馈阶段[20] AI手机生态的利益格局重构 - GUI Agent将用户操作截留在手机系统层面，用户无需打开App就能使用其核心功能，这可能使App上的广告投放失去核心价值，冲击互联网行业的重要营收来源，这是超级App集体“自卫”的核心焦虑[21] - 未来AI手机生态可能呈现“分层治理”格局，微信、淘宝等超级App的长期最优解是自研AI Agent，形成Agent to Agent（A2A）协作模式，以保护自身“领地”并融入生态[22] - 对于缺乏自研能力的中长尾App，大概率将“被系统级AI直接控制”，它们可能通过接受系统级AI操作来换取新生态的流量分发，手机厂商或会制定标准化利益分配条款[23] 主要科技公司与AI动态 - OpenAI首席执行官山姆·阿尔特曼披露其产品周活跃用户数量已接近9亿，公司计划在2026年第一季度推出一款性能超越GPT-5.2的新模型，并预计在2028至2029年实现盈利[24][26] - 软银集团正通过一系列筹款方案，力争在年底前完成对OpenAI的225亿美元注资承诺，为此已卖掉持有的全部58亿美元英伟达股份，并减持了48亿美元的T-Mobile股份[27] - 微软AI主管穆斯塔法·苏莱曼表示，未来五到十年在AI前沿竞争将耗资数千亿美元，由于成本高昂，初创公司很难与大型科技公司竞争，xAI创始人埃隆·马斯克则预计其公司有望在2026年实现与人类智能相当的通用人工智能（AGI）[36][38] 金融市场与公司表现 - 马斯克确认特斯拉已开始在无安全员情况下测试自动驾驶出租车（Robotaxi），特斯拉市值增至1.6万亿美元，其个人财富增长近40%，达6440亿美元[40] - 美光科技股价上涨，此前公司对本季度营收给出了强劲指引，甲骨文股价上涨6.6%，因消息称TikTok已与包括甲骨文在内的三家投资者签署协议，将成立新的TikTok美国合资公司[40][41] - 日本央行加息25个基点至0.75%，创30年新高，但日元重挫1.4%，美元兑日元最高触及157.76，贵金属中现货白银本周累涨8.4%，报67.166美元/盎司，盘中刷新历史高位[41]

曾就读于清华大学，获得电子工程学士学位和硕士学位。 一、从上千万到几万元 具身智能价格下探应用场景更多元 第一财经 高 远 嘉宾简介： 夏志进 淡马锡旗下 祥峰投资管理合伙人 2010年加入祥峰投资，主导创新科技领域的投资，重点关注半导体芯片、人工智能、先进制造等领域的 创业项目。 投资案例包括地平线[9660.HK]、极智嘉[02590.HK]、錼創科技[TWSE: 6854]、云英谷、松灵机器人、 移芯通信、中科原动力等。 加入祥峰之前，夏志进曾在汤姆逊研究与创新部担任研究工程师，致力于视频处理技术并获得多项国际 专利，也曾在泰山国际投资公司担任分析师。 祥峰投资 夏志进 我记得在十年前Boston Dynamics（波士顿动力）出了人形机器人，他们给高校科研使用一台，价格是 1000万人民币。所以您想想看，过去十年从1000万到现在几万人民币，机器人价格已经是多大的变化或 者降幅。 其实仔细来看，我觉得机器人不应该是一个价格很昂贵的产品，我们去看它的本体、电机，无非是一些 材料的组装。所以我觉得整个价格的下降趋势还会加快。 现在这个时间点上，有很多可以落地的场景。我上周在深圳还碰到一个美国的创业者，他们 ...

文章核心观点 - 豆包手机并非颠覆性技术创新产品，其技术路径与功能是行业已有探索的延续，不具备挑战现有互联网格局的实力 [1][3][6] - 公众与部分意见领袖将豆包手机塑造为挑战互联网巨头的“英雄”，源于对平台经济的不满及对流量话题的追逐，而非产品本身 [18][19] - 真正的技术创新是渐进和积累的过程，而非一蹴而就的“银弹”式颠覆 [5][19] 产品技术定位与行业现状 - 豆包手机助手的技术逻辑和主要功能沿用了行业已有探索，并无从0到1的突破 [1] - 豆包手机助手的能力据信通院标准判断，停留在L3或不足L3的“智能助理级”水平 [9] - 豆包手机未能破解智能体手机的核心难题，如在多数日常场景中自然语言交互效率不如传统触控 [10] - 其差异点在于采用了更深的系统级权限调用、发布时大模型能力更优、以及敢于触碰高敏场景 [10] 市场与战略影响评估 - 作为硬件的努比亚手机市场销量排不进国产手机TOP5，与豆包手机助手结合后无能力撼动现有手机格局 [3] - 对于字节跳动而言，豆包手机顶多是内部众多技术探索中的一个小分支，算不上战略级动作 [3] - 若为战略级产品，应有全链路资源倾斜与核心产品联动，但抖音也拒绝了其部分功能调用 [14][16] - 遇阻后主动收敛权限，态度退让，说明其并不想主动激化矛盾 [12][14] 舆论现象成因分析 - 公众因对平台经济弊端不满，渴望出现“屠狼者”，将情绪投射于豆包手机 [18] - 部分有影响力的KOL为追逐流量，为技术热点套上“巨头博弈”等戏剧化话术，夸大其影响 [18] - 内容平台的流量倾斜机制放大了“字节挑战BAT”等具有情绪冲突的讨论，形成回音壁效应 [19] - 大众碎片化阅读习惯倾向于接收简单直接、情绪化的信息，导致客观技术探讨被淹没 [19] 技术创新本质的反思 - 技术世界复杂难题没有一劳永逸的解决方案，真正的突破是渐进式、钟摆式的，需要长期积累 [5][19] - Transformer架构于2017年提出，直到2023年才通过ChatGPT引爆市场，是长期积累的例证 [19] - 一边渴望颠覆性技术进步，一边拒绝接受试错的枯燥与漫长，是对创新的误解 [19]

消费电子与智能手机 - iPhone存储空间用尽可能导致系统卡顿、死机、电池健康度下降及设备发热，苹果客服建议至少保留1GB存储空间以保证系统流畅[3] - 苹果首款折叠屏手机iPhone Fold因开发进度滞后，量产将延后至2026年下半年，初期可能面临严重缺货，内部曾预估2026年出货800万至1000万台，但实际产量可能远低于此目标[9] - 三星三折叠手机Galaxy Z TriFold国行版开售，16GB+512GB版本售价19999元，16GB+1TB版本售价21999元[18] - 字节跳动正推进与vivo、联想、传音等硬件厂商开展AI手机合作，为其设备预装AIGC插件，内部系统部门和标注部门各自超过500人[4] - 阿里巴巴旗下钉钉启动代号为“D计划”的秘密项目，或涉足AI硬件领域，可能与12月23日的钉钉AI 1.1版本发布会相关[4] 人工智能与软件 - ChatGPT移动应用全球用户支出突破30亿美元，其中2025年用户支出预计达24.8亿美元，较2024年的4.87亿美元同比激增408%[9] - OpenAI发布智能体编程模型GPT-5.2-Codex，号称最先进的智能编程模型，专为复杂现实场景的软件工程设计[15] - 微信AI助手元宝新增定时提醒功能，可识别用户输入的任务和时间来设置待办事项提醒[13] - 谷歌与英伟达领投瑞典“氛围编程”初创公司Lovable的B轮融资，融资金额3.3亿美元，公司投后估值达66亿美元，2025年累计融资额突破5亿美元[13] - OpenAI计划以8300亿美元估值筹资至多1000亿美元，以支持其增长计划[12] - 软银正力争在年底前兑现向OpenAI提供225亿美元资金的承诺，可能动用以其在Arm的所有权为抵押的贷款[9] - Meta前首席AI科学家杨立昆计划为其新的AI创企筹集5亿欧元资金，公司估值将达到约30亿欧元[12] 自动驾驶与智能汽车 - 小米汽车已在北京市获得L3级自动驾驶道路测试牌照，截至2025年9月底，小米等23家企业的750辆自动驾驶乘用车累计运行里程超6027万公里[7] - 理想汽车对供应链进行调整，将原近千人的“零部件集群”并入“制造”部门，合并后制造部门在职员工超一万名，占总人数的1/3，原负责人罗屏离职[7] - 哪吒汽车破产重整已选定经营管理受托方，共有两家意向机构提交报名材料[7] - 马斯克称传统燃油车将逐渐消亡，最终汽车竞争力将来源于智能化[9] - 福特汽车在美国召回超过27万辆电动和混合动力汽车，涉及部分2022-2026款F-150 Lightning、2024-2026款Mustang Mach-E及2025-2026款Maverick车型，原因为驻车功能问题可能导致车辆溜车[9] - 吉利系智驾整合出现人事变动，千里智驾首席科学家袁平一及数据开发部门负责人古道已离职[9] 机器人、无人机与先进制造 - 银河通用完成新一轮超3亿美元融资，创人形机器人行业最高融资纪录，累计融资额约达8亿美元，估值达30亿美元[12] - 上海eVTOL独角兽御风未来完成新一轮亿元融资，资金将用于推进大型电动垂直起降飞行器M1的测试、试飞验证及适航审定[12] - 简智机器人在成立4个月内完成第三轮融资，总额超2亿元，天使轮由顺为资本领投[12] - 菜鸟集团将入股九识智能，无人车业务有望整合，菜鸟曾于2025年6月推出定价1.68万元的L4级无人驾驶快递车GT-Lite[13] - Haivivi官宣第三代新品“光之召唤”奥特曼AI互动对话器，具备AI互动对话、组队对讲等功能，将于明年1月开售[20] 互联网、游戏与内容 - 2025年国内小程序游戏市场收入达535.35亿元，同比大幅增长34.39%，其中内购收入364.64亿元，占总收入的68.11%[22] - 2025年我国自主研发游戏国内市场实际销售收入为2910.95亿元，同比增长11.64%，自研游戏海外市场实际销售收入204.55亿美元，同比增长10.23%[22] 零售、物流与餐饮 - 茉酸奶创始人赵伯华已彻底退出公司，乳企君乐宝以21.43万元出资成为持股42.86%的第二大股东，原加盟商顾豪持股57.14%成为实际控制人[6] - 第三方数据显示，截至12月15日，茉酸奶门店数为1166家，较巅峰期减少516家，2024年闭店760家，2025年新增419家[6] - 顺丰回应退出抖音电商退货业务，称与抖音的合作合同自然到期终止，属于正常商业行为[6] 科技行业动态与知识产权 - XR专利第一案宣判，XREAL胜诉，VITURE旗下产品被认定侵犯专利，涉诉产品在德国及法国、意大利等共9个欧盟站点遭禁售[6] - 罗永浩在朋友圈吐槽上海电信独享千兆宽带实际速度不到百兆，称问题持续半年多且反复出现[5]

宏观政策与监管动态 - 国务院常务会议对贯彻落实中央经济工作会议决策部署作出安排，要求各部门全面贯彻明年经济工作的总体要求和政策取向，加快制定具体实施方案，推动各项工作落地见效，确保“十五五”开好局、起好步 [1] - 财政部、工信部发布意见，要求在政府采购中实施本国产品标准及相关政策，并将其作为一项长期性、系统性工作落实落细 [2] - 国资委主任张玉卓表示，国资央企将聚焦“卡脖子”领域和薄弱环节，大力强化自主创新、原始创新，努力取得更大突破，担负起“根技术”和关键共性技术供给责任 [3] - 国家网信办会同证监会依法处置一批炮制资本市场谣言、非法荐股的账号，强调编造传播虚假信息扰乱市场将受法律惩处 [4] - 商务部表示，中方已在世贸组织就印度信息通讯产品关税措施及光伏补贴措施提出磋商请求，认为这些措施涉嫌违反世贸组织义务并损害中方利益 [5] 资本市场与外围市场 - 美东时间周五，美股三大指数集体收涨，道指涨0.38%，纳指涨1.31%，标普500指数涨0.88% [6] - 美股大型科技股普涨，甲骨文涨超6%，英伟达涨近4%，博通涨超3%，谷歌涨超1% [6] - 美股加密矿企、半导体、金属与采矿板块涨幅居前，美国黄金公司涨超11%，Hut 8涨超14%，世纪铝业涨超7%，美光科技、AMD、Circle涨超6% [6] - 市场策略观点认为，上证指数反弹后出现60分钟序列高点，但级别不大，后市需观察速度和趋势，目前处于谨慎乐观阶段 [7] 行业与公司动态 - 阿里巴巴旗下钉钉启动代号为“D计划”的秘密项目，或涉足AI硬件领域，可能与12月23日的钉钉AI 1.1版本发布会相关 [9] - 全球最大产镍国印尼计划在2026年将镍矿产量目标降至约2.5亿吨，较2025年3.79亿吨的目标削减近三分之一，以稳定镍价 [10] - 中国神华拟以1335.98亿元交易价格购买国家能源集团及其全资子公司西部能源持有的相关资产 [11] - 盛新锂能与中创新航签署协议，中创新航将在2026年至2030年期间向公司采购20万吨锂盐产品 [11] - 继峰股份获得乘用车座椅总成项目定点，生命周期总金额预计为98亿元 [12] - 东方电缆及子公司中标项目，金额约31.25亿元 [11] - 天齐锂业表示，泰利森第三期化学级锂精矿扩产项目已经建设完成并正式投料试车 [11] - 顺丰控股11月速运物流业务收入206.6亿元，同比增长9.88% [11] - 圆通速递11月快递产品收入64.74亿元 [11] - 华海清科CMP装备累计出机超800台 [11] - 四川九洲拟7.57亿元收购射频业务资产组 [11] - 秦安股份完成收购安徽亦高光电科技99%股权，交易金额8.85亿元 [12] - 氯碱化工拟对全资子公司增资8.93亿元用于“先进材料配套废盐综合利用项目” [12] - 大禹节水联合体中标广西桂西北治旱龙江河谷灌区工程总干线Ⅱ标设计+施工+运营总承包，金额10亿元 [12] - 金达莱拟使用自有资金2.8亿元向济慈医疗增资 [12] - 杭汽轮B公司股票将于2025年12月22日终止上市并摘牌 [11] - 东方智造公司实控人将变更为广西国资委，股票复牌 [11] - 贵州百灵因2019年至2021年及2023年年报存在虚假记载，证券简称变更为“ST百灵” [11] - 福能东方因年度报告财务指标存在虚假记载，股票将被实施其他风险警示，证券简称变更为ST福能 [11] - *ST围海公司股票将于12月23日起撤销退市风险警示及部分其他风险警示，证券简称变更为ST围海 [12] 新股申购与限售解禁 - 新广益（创业板）新股申购，发行价格21.93元，发行市盈率28.59，发行规模8.05亿元，主营业务为高分子复合材料的研发、生产及销售 [12] - 陕西旅游（沪市主板）新股申购，发行价格80.44元，发行市盈率12.37，发行规模15.55亿元，主营业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮、旅游项目投资及管理为一体 [12] - 2025年12月22日，多只股票有限售股份解禁，例如华电能源解禁47.28亿股，占已流通A股比例172.09%，解禁市值约113.47亿元 [13]

文章核心观点 - AI手机助手的技术实现门槛相对较低，但面临数据标注、系统权限、商业模式及平台生态壁垒等核心挑战，其发展受制于大厂封禁、安全隐私与责任界定等深层次问题 [2][6][7] 行业动态与市场反应 - 字节跳动与中兴通讯联合推出的“豆包AI手机”（努比亚M153工程样机）在12月开售后迅速售罄，二手平台成交价一度接近发售价的两倍 [1] - “豆包手机助手”因触发风控机制，被微信、淘宝、美团及多家银行类App限制登录或禁止AI操作 [1] - 在豆包手机引发关注后，个人开发者李云龙在四小时内开发出类似开源项目“肉包”，该项目在GitHub上星标数持续攀升，受到大量开发者关注 [1] - 荣耀在Magic8和Magic7发布会上已演示过AI操控手机的能力，例如“一句话点咖啡” [4] - 在豆包手机被主流App封禁后，智谱开源了“会操作手机的AI”AutoGLM，阿里也发布了同类开源项目Mobile Agent [4] 技术实现与方案对比 - “肉包”初版开发仅耗时四小时，其中99%的代码由AI生成，开发者仅写了约十行代码 [3] - “肉包”调用包括Claude、ChatGPT在内的六款AI助手协同完成UI设计、前后端开发与测试部署 [3] - 核心原理是通过高权限工具截取屏幕画面，利用多模态大模型识别界面元素，再结合模拟点击等操作实现对应用的自动化控制 [3] - “肉包”采用多智能体架构，包含管理者、执行者、反思者和记录者角色，使AI具备从错误中学习的能力 [3] - 阿里Mobile Agent和智谱AutoGLM（开源版）需连接电脑作为中转，而“肉包”完全运行于手机本地，降低了使用门槛 [4] - “肉包”底层依赖阿里通义千问VL通用大模型，需上传整屏截图至云端分析，导致响应迟缓，演示中完成B站搜索点赞任务耗时2分54秒，而豆包手机仅需十几秒 [6] - 豆包手机通过获得系统级权限、使用针对手机操作场景微调的小模型，并对主流App进行人工标注，实现了更精准高效的控制 [6] 核心挑战与行业壁垒 - 数据标注是提升AI手机助手效率的关键，若将“肉包”训练至豆包手机助手水平，至少需要300万元投入和三到四个月时间 [7] - 标注需专业团队对每个应用界面进行详细标记，例如需分别标注折叠屏与直面屏的显示差异 [7] - 大厂封禁AI助手主要因其行为模式被识别为非人类操作，且AI会冲击平台依赖“用户打开App—浏览页面—点击广告”构建的传统流量变现模型 [8] - 大厂自身纷纷推出内置AI服务，如腾讯“元宝”、美团“小美”、字节“豆包”、阿里“夸克”和“通义千问”，旨在将用户锁定在自家生态内 [9] - 手机厂商对开放系统底层权限持谨慎态度，因一旦开放给AI，也可能被“黑灰产”和诈骗者利用 [10] - AI手机助手面临责任归属难题，目前在支付等关键环节均强制用户二次确认，将最终决策权留给人类以规避责任纠纷 [11] 商业模式与生态博弈 - AI助手能直接完成订餐、购物等操作，使用户无须浏览首页和观看广告即可直达目标，直接冲击了淘宝、美团等平台依赖用户停留时长和广告投放的传统盈利模式 [8] - 理想的商业路径被认为是由手机厂商作为整合者，与头部App达成授权合作，在系统底层预留安全可控的AI代理接口，以保障用户体验并让各平台保留数据主权 [10]

行业概览：AI技术普惠与竞争加剧 - 2025年，AI应用以燎原之势普及，从年初的技术普惠浪潮到年末的AI手机入口争夺战，环环相扣的变革拉近了每个人与AI的距离 [1] - 技术平权的背后是残酷的应用创新之争，战火已从基础大模型、App蔓延至硬件终端，部分领域的较量达到“即决高下，也分生死”的烈度 [1] 大模型技术突破与成本重塑 - 2025年1月，DeepSeek-R1模型以约29.4万美元的核心训练成本，颠覆了业界普遍认为顶级模型需要“数千万美元”的逻辑，实现了技术降维打击 [2] - DeepSeek随后的开源策略将技术红利迅速扩散，使成千上万的中小企业和开发者能以极低成本触及先进AI技术 [2] - 腾讯在2月初接入DeepSeek模型，实现混元、DeepSeek“双核驱动”，并于12月17日升级大模型研发架构，成立AI Infra部等三个新部门，推动研究与工程落地深度耦合 [2] 主要厂商模型进展与生态构建 - 阿里巴巴的“通义千问”模型家族累计下载量突破6亿次，衍生出超过17万个模型，年末推出的Qwen3-Max模型参数突破万亿，在LMArena等评测中跻身全球前三 [3] - 百度的“文心大模型”迭代至5.0版本，参数量达2.4万亿，并与自研的昆仑芯形成软硬一体协同优势，昆仑芯正加速冲刺上市 [3] - “AI六小虎”走上差异化道路：月之暗面在长文本赛道领跑，年末获得新一轮融资；智谱AI陆续开源模型并发布智能体框架AutoGLM；MiniMax发布自研推理模型M2和音乐模型Music 2.0，在多模态娱乐场景保持优势 [3] - 阶跃星辰发布全球首个开源LLM级音频编辑大模型Step-Audio-EditX；百川智能宣布“All in”医疗健康赛道；零一万物全面转向性价比更高的中规模模型和企业级Agent服务 [4] AI应用市场竞争与生态逻辑 - 市场竞争焦点从模型参数比拼转向应用落地能力，2025年前三季度AI应用市场座次更迭频繁，背后逻辑指向生态力量 [5] - 字节跳动的豆包植根于庞大的内容生态系统，通过抖音、头条等超过50个内部业务场景获取流量，形成“通用平台+垂直爆款”的增长闭环 [5] - 腾讯元宝在短短数月内接入数十个腾讯核心应用，覆盖社交、办公与消费等场景，日活已跻身国内AI原生应用前三，单日提问量达到年初月总量级别 [5] - 阿里巴巴的“千问”App在11月公测后，仅用23天月活用户便突破3000万，增速高达149%，背靠阿里商业生态与交易、服务场景深度结合 [6] - 早期的领跑者文心一言因商业化节奏与用户预期错配、模型迭代感知不强等问题逐渐掉出梯队 [6] - 缺乏原生生态支撑的独立应用面临用户留存和规模化增长的巨大挑战，激进的豆包手机也因隐私争议和权限越界问题，导致金融、电商、社交等赛道的超级App持观望态度 [6] AI手机入口争夺与行业挑战 - 年末，围绕下一代智能终端“入口”的比拼将AI应用之争推向新维度，战事导火索是字节跳动联合中兴推出的“豆包手机” [7] - “豆包手机”的AI助手拥有系统级权限，能“看懂”手机屏幕并模拟人类操作，跨越App边界自动完成比价、订票、发微信等复杂任务，可能对过去十几年的独立应用模式带来颠覆性改变 [7] - 该技术触发微信、淘宝、支付宝及多家银行App的用户安全机制，导致用户账号异常或无法登录，揭露了新生AI Agent对传统互联网“数字围墙花园”的冲击以及监管规则的真空地带 [7][8] - 行业亟需建立全新共识以确保AI手机操作的合法性与安全性，避免对用户带来更大风险 [9] - 尽管面临挑战，“硬件入口”被推向竞争中心，荣耀等主流手机厂商纷纷将AI能力深度集成至操作系统，手机本身正成为AI应用最重要的载体和入口 [9] - 拥有超级产品生态的互联网大厂亦有机会通过软硬件整合打造自己的AI生态，新入口的归属权仍是悬而未决的大机会 [9]