京东七鲜小厨业务布局 - 公司正式启动"菜品合伙人"招募计划 以10亿元现金为1000道招牌菜寻找合伙人 每道菜奖励100万保底分成 菜品销量分成上不封顶 [1] - 计划投入百亿元资金建设新型供应链 3年内在全国建设10000家七鲜小厨 [1] - 首家七鲜小厨已在北京试营业 7月22日正式开业 采取"外卖+自提"模式 无堂食服务 [3] - 七鲜小厨提供特色小炒、意面小吃、炒饭炒粉等菜品 价位20-40元 补贴后15-20元 [3] 商业模式创新 - 合伙人仅需提供菜品配方并参与研发 由七鲜小厨承担现炒制作及品控 以外卖、自提形式销售 [3] - 采用炒菜机器人进行菜品加工 门店配备美膳狮牌炒菜机器人 每个机器人有4个加工区 [5] - 强调不是"二房东"模式 而是与餐饮商家合营 叠加供应链和运营能力 [6] - 定位为"合营的餐饮制作平台" 自称可能是餐饮外卖业15年来最大的供应链模式创新 [6] 关联业务与投资 - 七鲜小厨商标由京东全资子公司持有 [5] - 京东在2023年和2024年投资了炒菜机器人公司橡鹿科技 [5] - 6月在哈尔滨落地"七鲜美食MALL" 采取第三方商家入驻模式 京东提供配送服务 [7] 战略定位 - 目标帮助消费者获得有品质又便宜的食物 帮助品质餐厅获得更多销量 [6] - 京东外卖坚持"品质外卖"定位 入驻商家需满足三种情形之一：高分堂食餐厅、品牌即提、线下即提 [6] - 创始人刘强东表示将推出与美团完全不同的外卖商业模式 期待解决食品安全问题 [6]

京东七鲜小厨业务模式 - 公司正式启动"菜品合伙人"招募计划 以10亿元现金为1000道招牌菜寻找合伙人 每道菜奖励100万保底分成 菜品销量分成上不封顶 品牌餐厅和个体厨师均可报名 [2] - 计划投入百亿元资金建设新型供应链 3年内在全国建设10000家七鲜小厨 帮助品质餐厅实现规模化销售和增量增长 [2] - 首家七鲜小厨已在北京试营业 7月22日正式开业 采取"外卖+自提"模式 无堂食服务 菜品价格区间20-40元 补贴后15-20元 [4] 供应链与运营模式 - 合伙人仅需提供菜品配方并参与研发 由七鲜小厨承担现炒制作及品控 以外卖和自提形式销售 [4] - 门店配备美膳狮牌炒菜机器人 每个机器人有4个加工区 由厨师值守调配和装盘 京东曾于2023和2024年投资机器人研发公司橡鹿科技 [4] - 业务负责人强调该模式是餐饮外卖业15年来最大的供应链创新 不是外卖店集合而是合营餐饮制作平台 [5] 市场定位与战略 - 定位"品质外卖" 入驻商家需满足高分堂食餐厅、品牌即提或线下即提条件 需通过线下客流检验 [5] - 目标是从"幽灵外卖"和"黑外卖"手中夺回市场份额 帮助消费者获得有品质且便宜的食物 [5] - 京东创始人刘强东表示将推出与美团完全不同的外卖商业模式 预计能彻底解决食品安全问题 [5] 业务扩展 - 除七鲜小厨外 公司6月18日在哈尔滨落地"七鲜美食MALL" 采取第三方商家入驻模式 京东主要提供配送服务 [6]

京东外卖新模式"七鲜小厨"启动 - 公司宣布投入10亿元现金启动"菜品合伙人"招募计划 面向全国餐饮品牌与个体厨师 后者提供菜品配方并参与研发 [2] - 公司推出"七鲜小厨"自营品牌作为制作平台 进行现炒制作与品控 餐品以外卖、自提两种形式销售 [2] - 首家七鲜小厨门店已在北京市东城区长保大厦开业 作为"即提堂食"新店入驻京东外卖平台 目前已售超1000单 [2] 商业模式与供应链 - 七鲜小厨着重体现公司生鲜供应链逻辑 选择生鲜食材供应商 通过源头直采后进入净菜工厂 进行标准化工序后在24小时明厨直播的后厨炒制出餐 [3] - 门店采用透明后厨设计 取餐区通过分格外卖柜体分为外卖区与自提区 [3] - 计划在全国进行1000道招牌菜的菜品合伙人招募 大厨配方由平台现炒现做 [2] 合作伙伴与市场反应 - 已有费大厨、嘉和一品、紫燕百味鸡等餐饮品牌报名首批合伙人招募 [4] - 某餐饮品牌商家透露 公司创始人已与多家知名连锁品牌创始人见面交流 探讨合作可能 [4] - 部分商家对模式持观望态度 认为有待市场验证 并担忧未来可能与第三方商家形成博弈 [6] 运营数据与未来规划 - 七鲜小厨商品单价多在10元-40元 提供补贴券码 最高可满15元减10元 [6] - 公司计划未来3年投入超百亿资金 在全国建设超10000家七鲜小厨门店 [6] - 合伙人无需承担开店资金投入和人力成本 即可实现菜品全国规模化销售 [6] 用户体验与配送时效 - 七鲜小厨出餐时效较其他外卖品牌慢 晚餐高峰期配送时长接近一小时 自提快40多分钟 [2] - 开业以来收获44条评论 其中包含首条差评 因用户备注要求被忽视 [6]

公司战略与投资计划 - 京东集团宣布启动万店计划 未来三年投入超百亿元资金建设1万家自营外卖门店七鲜小厨 [1] - 七鲜小厨定位为品质餐饮制作平台 可能成为餐饮外卖市场15年来最大供应链模式创新 [1] - 业务模式对餐饮品牌开放合伙人模式 对消费端不设限在单一平台经营 [1] 行业痛点与解决方案 - 传统餐饮模式难以实现全国连锁经营 京东通过供应链创新帮助品牌实现全国销售 [1] - 行业存在幽灵外卖和黑外卖等劣币驱逐良币现象 公司通过供应链改造创新改善食品安全问题 [1] - 通过更高坪效帮助餐饮品牌获得更好销售 帮助消费者获得有品质且便宜的食品 [1] 运营现状与发展方向 - 正式营业首日已出现爆单现象 现场和外卖订单量都非常多 [1] - 用户反馈食品味道非常好且价格实惠 [1] - 不排除入驻其他平台的可能性 保持开放合作态度为消费者提供优质便宜餐饮 [1]

业务拓展计划 - 美团拼好饭正式启动"万家品牌"计划 将为全国1万家知名餐饮品牌提供流量倾斜、联合定制服务和品牌扶持[1] - 计划目标为共同服务好消费者 目前入驻拼好饭的餐饮品牌已超过5000个[1] 运营规模数据 - 截至2025年7月 全国已有超百万商家在拼好饭平台上线运营[1] - 拼好饭日订单量峰值突破3500万单 显示平台强劲的交易活跃度[1] 合作品牌示例 - 已合作品牌包括南城香、绝味鸭脖、夸父炸串、宏状元、李先生等知名餐饮连锁[3] - 平台开放更多品牌提名通道 持续扩大品牌合作范围[4]

行业现状与问题 - 2025年上半年全国餐饮收入及限额以上餐饮收入同比大幅下降，外卖平台"价格战"式补贴竞争是重要诱因之一 [4][7] - 外卖平台推出"满25减21""0元购"等极端补贴形式，导致中小商家陷入"不参与无流量、参与则亏损"的恶性循环 [9][13] - 中小商家抗风险能力薄弱，大型连锁企业可通过短期亏损抢占市场份额，而中小商户则面临生存危机 [14][15] 行业协会与企业的反应 - 中国烹饪协会要求平台规范补贴行为，建立公平竞争机制，严禁以成本价开展"百亿补贴"等恶性竞争活动 [5] - 中国连锁经营协会呼吁抵制价格战引发的"内卷式"恶性竞争，严禁平台以"流量倾斜""搜索降权"等方式胁迫商家参与补贴 [7] - 贵州遵义红岗区餐饮行业商会指出美团、淘宝闪购等平台发起"0元购""满18送18"等极端补贴，导致行业经营秩序混乱 [9] - 嘉和一品董事长刘京京公开表示平台不应裹挟商家参与巨额补贴，避免迫使商家降低经营底线 [10] 中小商家的困境 - 南昌蜜雪冰城每单亏1.2元，河南螺蛳粉店爆单后每单毛利仅0.49元，遵义米粉店月亏2万关店 [4][13] - 平台标榜的10元折扣中，平台仅承担1元，商户实际需补贴7元 [11][16] - 中小商家缺乏议价权，若不参与补贴活动会被平台降低曝光量，甚至从用户首页"消失" [17][18] - 补贴导致外卖订单占比失衡，堂食业务萎缩，往年7-8月堂食与外卖比例约为7:3，今年补贴大战期间外卖订单占比飙升至70% [20] 破局建议 - 分层定价策略：将菜品分为"引流款""利润款""形象款"，确保每单毛利率不低于20% [24] - 私域流量建设：通过"扫码点餐送小菜""外卖包装印社群二维码"等方式将平台新客导入私域，提升复购率 [25] - 借势监管与协会：加入抵制低价倾销倡议，推动平台降低佣金比例、限制强制补贴 [26] - 创新场景融合：通过短视频+外卖联动，如抖音直播后厨过程搭配优惠券引流，开辟第二增长曲线 [28][29] 行业未来展望 - 外卖补贴大战短期内刺激订单增长，但长期损害商家、骑手和消费者利益，可能影响食品安全和市场秩序 [32] - 监管部门的介入和行业组织的呼吁标志着"内卷式"竞争或将告一段落，未来市场有望回归更健康的竞争模式 [32] - 餐饮行业需回归价值竞争，守住品质、尊重规律，用"谁更值得"替代"谁更便宜"的竞争逻辑 [31]

纪要涉及的行业和公司 行业：本地生活 - 餐饮行业 公司：美团、饿了么、京东、抖音、高德地图、小红书 纪要提到的核心观点和论据 业务增速与订单量 - 2025 年 Q2 某品牌堂食业务 4 - 6 月增速显著，4 月 12%，5 月 25%，6 月 23%，得益于品牌扩张、门店增加、竞争缓和及季节性门店增多[1] - 2025 年 Q2 美团商家整体餐饮业务增速显著，外卖同比超 25%，5、6 月环比 31%，堂食 4 月 12%，5 月 25%，6 月 23%[2] - 2025 年 Q2 饿了么同比增长 60% - 70%，美团市占率下降，三大平台订单量分布约 4500:1000:剩余部分[1][7] - 京东外卖 2025 年 Q2 补贴后单日订单从零增至 1200 单，补贴结束回落至四五百单，后因补贴策略问题订单量下滑[1][6][15] - 美团品牌日订单量峰值 8000 单，通常在周末，美团、饿了么和京东订单比例约 6:3:1，预计饿了么订单量将继续增长[16] 平台策略与特点 - 美团在快餐或饮品配送亏损打市场，高补贴抢占市场，但夜间高客单价订单接单率低，专送有优势，众包受影响大[1][11][12] - 饿了么通过综合配送模式整合利润计算，保证运力，用户复购率高，成都物流体验优，通过试点项目提升妥投率[1][8][13] - 京东要求商家增加补贴、减少市场投入致订单量下滑[4][15] 补贴情况 - 近两月美团提供 18.8 元券，商家承担 5 - 6 元，平台承担其余部分，饿了么补贴策略提升骑手接单率和配送效率[4][10][14] 到店业务政策 - 美团到店业务二季度政策不变，三季度聚宝盆返佣降低，对抖音合作不再排他管控[18][19] 其他平台动态 - 抖音策略偏向商业化运营，补贴力度小，主要投入自助餐领域[20] - 高德地图与美团阶段性合作，AI 机器人产品未上线，费用调整不便，未来或竞价投放[24] - 小红书主要进行种草活动，用户未养成交易习惯，高德本地生活业务扩展，交易客户增长明显[25] 其他重要但可能被忽略的内容 - 美团商家桌均消费今年与去年同期相比无明显减少，但大桌比例下降，小桌增加，重点商圈门店桌均下滑约二三十元[23] - 美团队均消费水平最近一季度因季节性因素上涨[22] - 高德品牌经理目前主要关注商业化投放和广告费而非交易侧[26]

人形机器人产业 - 人形机器人赛道火热，优必选等企业已进入小批量交付阶段，政策与资本共振推动技术成本双突破，应用场景加速落地 [2] - 2025年全球市场规模预计突破5000亿元，中国有望占据50%份额 [2] - 金田股份、远东股份等7家核心企业中报预增，在硬件、软件、场景层各有优势 [2] 加密货币市场 - 美国众议院通过《天才法案》和《清晰法案》，加密货币市场全线大涨，以太坊突破3600美元/枚 [2] - 过去24小时近16万人爆仓，爆仓总金额达5.87亿美元 [2] - 中信期货认为稳定币或提振美元资产需求 [2] 美联储政策 - 美联储理事沃勒建议7月降息25基点，认为美国经济增长放缓且就业市场面临风险 [2] - 旧金山联储行长Daly也支持尽快降息，市场对7月降息预期升温 [2] - 美联储内部对经济形势判断和政策节奏存在争议 [2] 特朗普关税政策 - 特朗普计划对超150个美国次要贸易伙伴统一加征关税，日本出口受关税影响下滑 [3] - 巴西总统卢拉表示将采取法律手段应对美国关税勒索 [3] - 日美汽车和农业关税谈判遇难题 [3] A股公司业绩 - 中微公司、杭州银行等上半年净利预增，黔源电力、厦门钨业等净利润同比下降 [3] - 金通灵收到检察机关起诉书，*ST声迅等公司股东拟减持股份 [3] 外卖补贴大战 - 淘宝闪购与美团展开补贴大战，美团称是被动防守 [3] - 淘宝闪购订单量逼近美团，市场格局可能生变 [3] 国际油价 - 本周国际原油价格震荡下行，OPEC下调需求预期且特朗普关税施压 [3] - 中东地缘局势紧张支撑油价，OPEC+增产与亚洲进口量增长影响供需 [3] 娃哈哈家族纠纷 - 宗馥莉被起诉要求返还信托资金，娃哈哈电商销量下滑 [4] - 纠纷可能影响公司控制权及饮用水行业竞争格局 [4] 稳定币RDA概念 - RDA以数据资产为锚，上海物贸成为龙头股并四连板 [5] - A股RDA标的基本面较差，商业模式依赖政策推进 [5] A股天价离婚 - 纵横股份实控人任斌离婚案二审判决，前妻分走5.37亿元股份 [5] - 任斌仍为公司实控人，公司预计2025年上半年营收增长但仍亏损 [5]

外卖平台补贴行为分析 - 遵义市红花岗区餐饮行业商会发布倡议书，呼吁外卖平台停止"内卷式"补贴和不正当竞争，指出美团、淘宝闪购（饿了么）近期发起"0元购""满18减18"等极端补贴行为，导致市场经营秩序混乱、行业生态严重失衡 [1] - 平台补贴造成"顾客享优惠，平台赚吆喝，商家出大头"的现象，商家反映存在扣除各种费用后实际后台显示金额为负的订单 [1] - 平台通过"补贴换量"是市场行为，属于平台抽佣的再分配方式，但不应将成本转嫁给商家甚至是骑手 [2] 行业影响 - 平台恶性竞争导致餐饮企业陷入"不参与则无流量，参与则破价亏损"的恶性循环，依赖堂食的实体店遭遇严重冲击 [2] - 外卖行业订单超过单日2亿单，对于拉动全社会各种资源要素的流通具有正向价值，但过度补贴无法带来整体繁荣，扰乱了餐饮市场的正常秩序 [3] - 顾客习惯低于成本价用餐可能导致有品质的餐厅退出，最终危及产品安全和行业信誉 [4] 专家观点与监管 - 电商战略分析师认为平台过度补贴使整个行业被裹挟，监管有必要介入 [3] - 速途研究院院长认为应通过监管手段让行业回归相对有序、理性的发展 [3] - 国家市场监管总局等五部门曾在5月份约谈主要平台企业，要求"促进平台经济规范健康有序发展" [3] 行业发展建议 - 行业健康高质量发展需要多赢共赢，平台方应追求"多一些良性竞争，少一些恶性'内卷'"，协同实体经济一同发展 [5] - 平台不应把追求短期目标放在首位，而应与实体经济共同把"盘子做大" [5]

行业创新与增量市场挖掘 - 美团拼好饭通过产品和模式创新推动外卖行业规模效应释放，在保证品质的前提下降低成本，助力餐饮商家寻找增量空间 [1] - 即时零售日订单量超过1.5亿，其中拼好饭日订单量已超3500万单，蜜雪冰城、塔斯汀、华莱士、正新鸡排增速位居前列 [1] - 肯德基单款"全鸡套餐"通过美团"神抢手"半日售出约百万单，国际快餐品牌积极与平台合作优化供应链定制产品 [1] 拼好饭模式对商家的影响 - 90%入驻拼好饭的商家实现销量提升30%以上，叠加出餐效率提升带动成本下降20%以上 [2] - 拼好饭帮助品牌分摊人工、房租成本，规模化采购摊薄食材成本，省下的成本让利于顾客 [1] - 蜜雪冰城表示拼好饭带来的增收效果显著，消费者能以更低成本买到优质产品 [1] - 临沂朝阳糁馆通过拼好饭销售本地特色小吃，日销量100多单占总营业额三分之一，月增收5000元 [1] 品质保障与标准化建设 - 拼好饭建立食品安全标准并在商家APP公示，定期抽检并汰换不符合标准的商家 [2] - 定期开展商家食品安全培训，通过APP发送通知和视频课程，要求严守食品安全底线 [2] - 商家表示拼好饭产品与堂食品质、分量、包装完全一致 [2] - 平台通过"透明化"机制推动商家提升食品安全和运营规范性，形成"认证驱动优化"良性循环 [2] 品牌专区与规模化效应 - 拼好饭启动品牌专区实现业务升级，规模化采购使品牌能获取更好原材料 [1] - 蜜雪冰城、华莱士等连锁品牌通过拼好饭实现显著订单增长 [1] - 中小商家通过拼好饭拓展市场空间，典型案例显示新模式对本地特色餐饮带动作用明显 [1]