2025年中国经济回顾与2026年展望 - 2025年中国经济在克服巨大困难中前行 中央经济工作会议将“坚持内需主导 建设强大国内市场”置于八项任务之首[1] - 2025年前11个月中国货物贸易进出口总值41.21万亿元人民币 同比增长3.6% 其中出口24.46万亿元 进口16.75万亿元 贸易顺差首次超过1万亿美元[1] - 青岛港2025年货物吞吐量累计突破7亿吨 比2024年提前15天达到此水平[1] 外贸表现与结构变化 - 前11个月外贸顺差突破1万亿美元 创历史最高规模 凸显中国在全球产业链分工中不可替代的作用[3] - 前11个月对美国出口同比下降18.9% 比2024年同期减少897.6亿美元 但对东盟出口同比增加723.76亿美元 对欧盟出口同比增长384亿美元 有效弥补了对美下滑[3] - 2018年后中国贸易实现市场多元化 对东南亚、非洲和拉美等市场布局减少了对单一市场的依赖[3] - 民营企业成为外贸主力军 前11个月进出口23.52万亿元人民币 逆势增长7.1% 占外贸总值57.1% 有进出口实绩的民营企业数量同比增加6.6万家[5] - 近八成高端机床、超七成锂电池、近六成医疗器械等“中国制造”硬实力产品主要由民营企业出口[5] - 前11个月进口同比增长0.2% 表现疲弱 反映内需乏力[5][6] 内需挑战与政策转向 - 国内面临“供强需弱”的突出矛盾 供给能力强但需求相对不足 导致供需错配[10][12] - 2025年中央经济工作会议强调供给和需求的有效平衡[12] - 最终消费占GDP比重为56.6% 与发达国家80%的水平相比仍有较大差距和提升空间[12] - 市场订单不足导致行业内卷现象严重 出现过度竞争和不正当竞争[13] - 2025年中央经济工作会议强调“制定全国统一大市场建设条例 深入整治‘内卷式’竞争” 治理进入深水区[13] - 需引导企业从“生产更多”向“生产更对、生产更好”转变 从“卷价格”转向“卷品质”[10][16] 扩大消费的具体举措 - 深入实施提振消费专项行动 扩大优质商品和服务供给[16] - 工信部等六部门方案目标到2027年 形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 打造一批高品质消费品[16] - 服务消费领域新热点涌现 如演唱会、体育赛事等 具有衍生带动效应[16] - 消费品以旧换新等“两新”政策效果显著 2025年“国补”金额从2024年的1500亿元翻倍至3000亿元 前11个月带动相关商品销售额超2.5万亿元[16] - 中央经济工作会议提出2026年将优化“两新”政策实施[16] - 耐用消费品需求的前置性释放需要居民收入增长支撑 有效提升居民收入是扩大消费最关键着力点[17] 居民增收与财富保障 - 中央经济工作会议首次提出“制定实施城乡居民增收计划” 政策范围从中低收入群体扩展至全体城乡居民 力度从“增收减负”升级为系统性“增收计划”[18][20] - 提高居民收入是扩大消费的前提 需要政府进行一定的财富转移 支持居民收入增长[20] - 增收计划更强调普惠和均等化 应更多向农村居民倾斜[20] - 实现增收需多管齐下 包括提高劳动报酬的初次分配和完善社会保障、转移支付等再分配机制[21] - 提高城乡居民基础养老金等举措能增强消费意愿和预期[21] - 财政支持方向应更多转向公共服务、医疗、教育、社保等领域 消除居民后顾之忧[21] - 基本公共服务均等化水平滞后 尤其影响农民工等中低收入群体消费能力[23] - 财政资金用于稳消费的乘数效应显著 在城镇可达3倍 在乡村地区达5倍以上 高于用于投资的1.06倍[23] - 投资重点从传统“铁公基”转向教育、医疗、养老、文化等围绕人的服务设施[23] - 着力稳定房地产市场 因城施策控增量、去库存、优供给 鼓励收购存量商品房用于保障性住房 以稳定居民资产和消费信心[25] 未来经济工作总基调 - 2026年经济工作政策取向为“稳中求进、提质增效”[25] - “增效”对地方政府意味着财政收入改善和摆脱债务困扰 对企业意味着利润增长和走出低价竞争 对城乡居民意味着收入的稳定增长[26]

18:49 2026中国经济 向"内"求变 本周一，山东青岛港，随着这艘货轮完成装卸作业，这个世界第四大港今年的货物吞吐量累计突破7亿吨，比去年完成这一数字提前了15天。同一天，海关 总署发布今年前11个月的外贸数据，我国货物贸易进出口总值41.21万亿元，同比增长3.6%。其中，出口24.46万亿元，进口16.75万亿元，我国贸易顺差首次 超过1万亿美元。 中国国际经济交流中心研究员张茉楠：从市场或者从国际社会来看，大家原本预期中国今年的出口可能会面临非常大的挑战，或者说我们出口会面临非常大 的阻力。但是前11个月的数据，实际上是彻底颠覆了我们原来的看法或者这种预期。今年前11月份，中国的外贸顺差突破了一万亿美元的大关，这也是我们 历史上最高的贸易顺差规模，这样一个成绩的取得，实际上是凸显了我们在全球产业链分工，包括国际经贸格局当中中国不可替代的作用。 2025年即将划上句号，回望这一年的中国经济，无论是对内还是对外，又是整个国家克服巨大困难的一年。这一年走得不容易，成效也看得出来。本周召开 的中央经济工作会议提出的八项任务中，坚持内需主导，建设强大国内市场被放在了首位。那么未来的一年，中国经济将会取得什么 ...

行业核心动态 - 电商与外卖平台正通过提供保障性住房等福利措施，在激烈竞争中开启“抢人”竞争，以稳定核心人力资产并提升平台履约能力 [1] - 此举是平台对劳动力再生产成本的重新定价，旨在应对骑手高流动性对服务底线的侵蚀，通过“留人”策略提升服务一致性以实现降本增效 [5][6] - 平台企业的投入是响应政策导向和社会对灵活就业者权益关注的战略选择，有助于推动行业向“质量提升”转型，构建更可持续的生态 [4] 京东具体举措 - 京东宣布面向一线员工提供2.8万套“京东小哥之家”，覆盖全国145个城市 [1] - 公司计划未来五年再投入220亿元，通过租赁、自建及住房保障基金支持等方式新增15万套住房 [1] - 京东的住房保障基金自2023年加码至100亿元，一线员工申请占比达77%，过去十年已助力上万名员工实现购房安居 [2] - 公司宣布自2025年3月1日起，逐步为京东外卖全职骑手缴纳“五险一金”，为兼职骑手提供意外险和健康医疗险 [3] - 为15万全职骑手缴纳五险一金，每月人均成本为2000元 [6] 美团具体举措 - 美团宣布未来五年将投入100亿元构建更全面的骑手保障体系 [1] - 在北京、深圳、重庆等地推出“骑手公寓”，月租低至700元且水电全免，首批房源预计满足超过600名骑手需求，明年项目将拓展至全国更多城市 [1] - 骑手公寓的“拎包入住”模式直击骑手“频繁搬家、居住条件差”痛点，数据显示骑手平均每2-3年搬家一次，该举措使骑手留存率提升23% [2] - 美团平台将为全国范围内的全职及稳定兼职骑手缴纳社保，预计二季度开始实施 [3] - 自2022年7月以来，美团已出资14亿元，为7个试点省市骑手缴纳职业伤害保费，未来还将进一步覆盖所有省市 [3] - 公司推出全类型骑手养老保险补贴，并取消“超时罚款”改为扣分激励 [6] 住房福利模式与效果 - 美团骑手公寓提供性价比高、安全性强的保障性住房，水电暖及网络费用由公司承担 [1] - 在北京通州，全职骑手入住的60平方米两居室家电家具齐备，月租金低于市场价50%，且位于配送区域内，使骑手日均跑单收入提升15%，通勤时间缩短40分钟 [1] - 在北京二环内，骑手可以700元月租入住单人间，享受保洁服务、水电暖全包等福利 [2] - 武汉南湖街道智慧小哥公寓配备共享厨房、自助洗衣房、心理咨询室，形成“工作—生活—社交”一体化空间，并通过组织活动增强骑手社区归属感 [2] - 企业自建公寓帮助快递员无需每两三个月搬一次家，步行十分钟即可到站点，首次在城市获得“家”的归属感 [3] 行业背景与挑战 - 中国8400万灵活就业者中近七成无职工社保，更缺乏住房保障 [2] - 以北京为例，二环内单间月租普遍超过1800元，占骑手收入三成以上，而他们每日工作超10小时，频繁搬家成为常态 [2] - 传统公租房体系因“签一年合同+缴社保”的门槛将大量骑手拒之门外 [3] - 当前企业提供的房源总量远不足以覆盖300万骑手群体，多数项目处于试点阶段，其可持续性依赖企业盈利能力与战略耐心 [6] - 面临如何精准识别有需要的骑手、确保资源公平分配、补贴资金如何持续、以及与地方政府及住房机构建立有效合作模式等挑战 [6] 政策与地方实践 - 重庆将骑手纳入公租房申请范围并设立“袋鼠宝贝之家” [7] - 杭州推出月租500元的“诺巢蓝领公寓” [7] - 长沙实现公租房线上全流程办理 [7] - 这些实践正推动“保障性租赁住房+蓝领公寓+企业自建”多层次保障体系的构建 [7]

中央经济工作会议与就业政策导向 - 会议指出坚持民生为大 实施稳岗扩容提质行动 稳定高校毕业生 农民工等重点群体就业 鼓励支持灵活就业人员 新就业形态人员参加职工保险 [1] - 为促进高质量充分就业 国务院于2024年9月出台《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》 强调要健全灵活就业人员 农民工 新就业形态人员的社会保障制度 [1] 灵活就业与新就业形态市场规模与政策支持 - 国家统计局数据显示 2023年中国灵活就业人口达到2亿人 [1] - “十四五”期间在维护新就业形态劳动者权益方面做出多项部署 包括制定专项指导意见 出台针对外卖员 网约车司机等重点群体的权益保障政策 明确企业劳动保护责任 健全劳动报酬 休息 劳动安全等基本权益保障制度 [2] 职业伤害保障试点进展与覆盖 - 据人力资源社会保障部2025年9月披露数据 我国职业伤害保障已覆盖超过2000万名新就业形态人员 [2] - 职业伤害保障试点范围已扩大至17个省份 涵盖出行 外卖 即时配送 同城货运等新就业形态主要行业 [2] - 职业伤害保障工作是“十四五”期间权益保障部署中推广速度最快的一项 [2] 社会保障与服务体系的创新与完善 - 多地已开展系列创新试点 除工伤保险补充试点外 一些城市还实施了“新就业形态劳动者意外大病互助综合保障计划” 通过政府引导 社会参与 群体互助模式 有效填补传统社保体系覆盖盲区 [2] - 在服务阵地建设方面 一些省份建立了“暖心驿站” [3] - 各省的社会工作部专门负责保障新就业形态人员的权益 政府针对新就业形态人员的服务保障正逐年提升 [2] 行业现状与社会认知 - 以滴滴司机 外卖骑手为代表的新就业群体 每日工作时长普遍超过12小时 为经济社会发展与群众生活便利作出重要贡献 但社会上仍存在理解不足现象 [2] - 此前曾发生快递小哥 外卖骑手因沟通不畅发生冲突的极端事件 反映出社会关爱尊重氛围仍需进一步培育 [2] - 相关部门通过有温度 有感染力的传播活动 展现新就业群体辛勤付出 推动社会形成理解尊重的良好风尚 [3]

公司战略与投资 - 京东宣布未来5年将投入220亿元人民币，通过租赁、自建、住房保障基金支持三种方式，建设15万套“小哥之家”员工住房 [2][18] - 该住房计划将覆盖外卖骑手和快递小哥等一线员工，预计未来五年将使至少20万名员工受益 [5][21] - 此前，京东外卖已为15万名全职骑手全额缴纳五险一金，仅此一项年度社保支出就达36亿元人民币 [4][20] - 目前公司已为一线员工提供了2.8万套住房，新的15万套目标是在此基础上的大幅扩展 [5][21] 行业竞争逻辑与公司差异化 - 外卖行业的核心竞争力在于“人”，订单时效和服务质量都依赖于骑手，留不住人则算法和流量都难以发挥作用 [6][22][23] - 行业普遍追求“流量变现”和“佣金抽成”，而京东的逻辑是通过满足员工真实需求来留住人，从而驱动业务发展 [8][9][24][25] - 对于京东等巨头而言，外卖业务是本地生活的“流量入口”和电商生态的“最后一块拼图”，而不仅仅是送餐生意 [10][26] - 京东试图将外卖重新定义为“供应链+服务质量”的生意，而非传统的算法、流量或佣金模式 [10][26] - 公司的核心竞争力在于其自2007年自建物流以来积累的、难以复制的供应链优势 [10][26] 业务协同与生态构建 - 京东的供应链优势已通过七鲜超市、自营小厨等业务打通“产地到餐桌”的链路 [11][27] - 进入外卖行业后，公司依托外卖场景推出京东点评、京东真榜等业务，旨在将供应链优势延伸至本地生活的各个角落 [12][28] - 公司旨在构建一个正向循环的本地生活生态：保障骑手使其提升服务，供应链赋能商家使其选择京东平台，从而创造长期的生态价值而非依赖短期补贴 [15][31] - 在流量红利见顶的背景下，京东选择从员工保障入手、依靠供应链筑基来寻找新的增长曲线，这条路径被认为更扎实、更长远 [15][31] 企业价值观与长期竞争力 - 京东对员工住房和社保的投入，被视为对员工福祉的重视，旨在让骑手在城市扎根、获得归属感 [5][16][21][32] - 公司的实践表明，并非所有投入都需追求短期回报，也并非所有竞争都需依靠压榨成本 [15][31] - 企业的终极竞争力被认为在于创造价值，包括对员工的尊重、对行业的敬畏和对社会的担当，这些投入最终将转化为企业最宝贵的资产 [15][31]

文章核心观点 2025年，家电行业在宏观政策强力支持、AI技术爆炸性冲击、外部环境压力测试以及市场竞争激烈嬗变中砥砺前行，行业竞争焦点正从价格和份额全面转向技术创新、生态协同、价值链掌控以及长期服务与品质的较量 [1][27][54] 以旧换新政策加码 - 2025年以旧换新政策支持力度翻番，安排超长期特别国债**3000亿元**支持消费品以旧换新 [3][31] - 享受补贴的家电产品品类从2024年的**8类**增加到**12类**，空调产品每户最多补贴从**1件**增至**3件**，且去年已享补贴的消费者今年可继续领取 [3][31] - 2024年政策带动相关销售额超**1.3万亿元**，2025年1-11月带动销售额超**2.5万亿元**，惠及超**3.6亿**人次 [3][4][31][32] - 2025年1-11月，家电以旧换新超**12844万台**，家装厨卫“焕新”超**1.2亿**件 [4][32] AI技术驱动行业变革 - 国产AI大模型DeepSeek横空出世，凭借低成本、高性能优势迅速走红，并席卷家电行业 [6][34] - 2025年3月，国家政策明确提出开展“人工智能+”行动，促进“人工智能+消费” [6][34] - 在AWE2025展会上，AI成为绝对主角，各品牌纷纷推出接入DeepSeek等大模型的电视、冰箱、厨电等产品 [6][34] - AI技术正加速向C端家用场景渗透，催生产品创新浪潮，重塑行业未来格局 [6][34] 外部贸易环境挑战 - 2025年4月，美国宣布将对中国关税提升至**125%**，引发“关税风暴” [8][36] - 中国家电制造业表现出强劲韧性，多家上市公司表态美国关税政策影响有限，部分企业视其为拓展新兴市场的机遇 [8][36] - 多家家电巨头宣布股份回购计划，以表达对市场未来的信心 [8][36] - 此次事件启示行业，外部环境动荡或成常态，竞争力源于技术创新与价值链掌控能力 [8][36] 即时零售生态竞争加剧 - 2025年上半年，京东宣布启动外卖业务，引发美团、饿了么（联合淘宝闪购）加入的“外卖大战”，从“楚汉相争”进入“三国演义” [10][38] - 京东为全职骑手缴纳五险一金，并上线“百亿补贴”，订单量实现惊人增长 [10][38] - 据相关财报显示，这场持续约半年的“烧钱大战”消耗了约**1000亿元** [11][39] - 8月经监管部门介入，三家平台声明抵制无序竞争，随后市场监管总局发布外卖平台服务管理国家标准，行业有望迎来规范发展期 [11][39] 头部企业战略合作 - 2025年5月，美的集团与海信集团签订战略合作协议，这是两大千亿营收体量家电企业首次在集团层面达成战略合作 [13][41] - 双方合作聚焦于AI、数字化、绿色工厂、工业互联网、全球产能布局及智慧物流等上游研发生产环节，而非终端市场竞争 [13][41] - 此次合作预示着家电头部企业关系将从单纯竞争走向竞合，成为行业发展的重要趋势 [13][41] 极端气候刺激需求 - 2025年夏季遭遇罕见高温，东北地区经历**55年**以来最强高温，刺激当地空调需求激增 [15][43] - 京东数据显示，7月以来其线下自营门店空调销售量同比增长超**200%**，安装量同比激增**300%**，维修订单激增**10倍** [15][43] - 此次事件暴露出北方地区在空调产能、库存及安装配套能力上存在短板 [16][44] - 未来由极端气候触发的区域性、爆发性需求或成新常态，对行业供应链综合能力提出更高要求 [16][44] 行业竞争范式转变 - 2025年“反内卷”成为多个行业高频词，家电行业亦面临低价无序竞争的困扰 [18][46] - “618”期间，在国补与平台补贴驱动下，家电产品均价创下新低，价格战可能导致企业亏损和高库存 [18][46] - 9月，中国家用电器协会及海尔、美的、格力等头部企业高管公开发声呼吁“反内卷”，倡导通过产品和技术创新共建有序生态 [18][46] - 格力与小米高管就空调销量及“十年包修”服务隔空交锋，显示竞争焦点正从短期价格战转向长期服务承诺、质量信任与生态能力较量 [20][48] 智能家电标准落地 - 2025年11月，市场监管总局发布两项智能家电国家标准，将于**2026年5月1日**实施 [22][50] - 新标准从“智能能力”和“场景效果”维度界定要求，首次将智能等级划分为**L1**至**L5**共五个等级 [22][50] - 标准要求企业明确标注智能功能效用、网络接入方法及信息安全风险提示 [22][50] - 国标落地将清退“伪智能”产品，推动高品质智能家电发展，并有望打破品牌“信息孤岛”，推动跨品牌设备协同的新生态 [22][50] 原材料成本压力攀升 - 2025年底，受供需等因素影响，国际铜价不断刷新历史新高，高盛预计铜价将进入新的高价交易阶段 [24][52] - 国际能源署数据显示，到**2035**年全球铜供应缺口仍将达到**20%** [24][52] - 铜价飙升给空调等家电行业带来巨大成本压力，美博空调通知自**12月16日**起提货价格上调**5%** [24][52] - 成本压力也再次引发空调行业关于零部件“以铝代铜”的讨论 [24][52]

京东上线市民服务 - 京东App正式上线“市民服务”，提供一站式线上政务服务与生活服务，首批覆盖广州、山西全省、江苏全省等多个省市 [1] - 服务内容包括公积金查询、医保报销、社保缴纳、个税申报、育儿补贴申领、养老资格认证，并聚合生活缴费、快递寄收、定点药店查询、旅游出行、求职就业等便民服务 [1] - 部分城市提供特色功能，如广州深度对接“穗好办”系统，实现出入境预约、生育津贴支付等全流程智能办理 [3] 服务特点与技术应用 - 配备基于自研JoyAI大模型的AI助手“小彤”，可通过拍照识别自动提取证件、票据信息，并将复杂政策文件转化为通俗解读，降低老年群体等用户的操作门槛 [3] - 构建了多元的城市智能体矩阵，表明公司并非浅尝辄止，而是计划深入发展该业务 [3] 战略动机与流量获取 - 公司发力线上政务服务与生活服务，灵感可能源于外卖业务，旨在通过此类刚需服务增加用户打开App的频率，以提升用户规模和活跃度 [6] - 公司创始人刘强东曾表示，做外卖亏的钱比去抖音、腾讯买流量划算，揭示了通过高频服务获取流量的成本效益逻辑 [4] - 数据显示，京东外卖新用户向其他业务的转化率已接近50%，证明了高频服务对生态内业务转化的有效性 [3] - 2024年6月，京东日活用户规模达1.71亿，同比增长18.2% [3] 外卖业务现状与竞争背景 - 公司此前掀起的外卖大战已主动聚焦品质外卖并较早退出补贴，目前其外卖订单量与市场份额与美团和淘宝闪购差距不小 [6] - 美团核心本地商业CEO王莆中曾表示“不关注京东”，这促使公司更有动力探索其他场景以获取更多流量来源 [6] 市场竞争格局与挑战 - 在线上政务服务与生活服务赛道，微信和支付宝已实现全国覆盖，合作地方政务平台数量超2000个，拥有国民级应用地位和先发优势 [8] - 作为主流电商平台，京东在用户规模和基建方面与微信、支付宝相去甚远，在竞争中建立用户心智面临挑战 [9] - 业务面临与既有业务协同的挑战，高频使用不一定能转化为商业价值，线上政务和生活服务本身留给平台的变现空间有限 [9] - 支付宝在相同赛道曾尝试短视频、直播带货、短剧等业务但效果不佳，提供了前车之鉴，若新业务不能与电商、即时零售等产生协同效应，其流量价值可能有限 [11] 行业趋势与平台焦虑 - 流量焦虑是电商平台的普遍心病，从短视频、直播、种草、短剧到外卖，引流工具不断更迭，线上政务与生活服务是这一趋势下的最新尝试 [13]

公司举措与投资 - 京东宣布已面向一线员工提供了2.8万套住房 [1] - 京东表示未来5年将投入220亿元，通过租赁、自建以及住房保障基金支持等方式，提供15万套“小哥之家” [1] - 美团宣布未来五年将投入100亿元构建更全面的骑手保障体系 [2] - 美团在北京、深圳、重庆等地推出了“骑手公寓”，首批房源预计满足超过600名骑手需求 [2] - 美团“骑手公寓”项目的水电暖及网络费用由公司承担 [2] 项目特点与员工反馈 - 京东提供的“小哥之家”房租至少比市场价低50% [1] - 京东快递员反馈，入住后居住条件更舒适稳定，只要在公司工作就可以一直住下去 [1] - 美团“骑手公寓”旨在为骑手提供性价比高、安全性强的保障性住房 [2] 行业趋势与项目规划 - 平台正加快向快递员、外卖骑手提供保障性住房 [1] - 美团“骑手公寓”目前在北京、深圳、重庆等地探索试点，明年项目将拓展至全国更多城市 [2] - 京东与美团的举措旨在进一步改善外卖骑手、快递小哥的居住条件 [1][2]

平台住房福利举措的战略背景与性质 - 美团与京东提供住房的举措是平台在激烈竞争中通过“福利创新”稳定核心人力资产、提升履约能力的战略选择[5] - 此举同时响应了政策导向和社会对灵活就业者权益的关注[5] - 这种“福利比拼”有助于推动行业向“质量提升”转型，构建更可持续的生态[5] 京东的住房保障计划详情 - 京东已面向一线员工提供了2.8万套住房[2] - 京东未来5年将投入220亿元，通过租赁、自建以及住房保障基金支持等方式，提供15万套“小哥之家”[2] - 京东快递员表示，其“小哥之家”的房租至少比市场价低50%[2] - 住房福利显著提升了员工的归属感与生活稳定性，有员工表示“只要我在京东工作，可以一直住下去”[2] 美团的住房保障计划详情 - 美团宣布未来五年将投入100亿元构建更全面的骑手保障体系[3] - 美团在北京、深圳、重庆等地推出了“骑手公寓”，为骑手提供性价比高、安全性强的保障性住房[3] - 目前“骑手公寓”正在探索试点，首批房源预计满足超过600名骑手需求[3] - 项目水电暖及网络费用由美团承担，明年将拓展至全国更多城市[3] - 在北京，骑手享受补贴后仅需支付700元月租即可入住二环内的单人间，而市场价租类似单间需约2000元[3] 住房福利对员工的影响与价值 - 住房福利解决了骑手与快递员找房难、居住条件不佳且不稳定的痛点[2][3] - 员工认为平台提供经济实惠的租房选择是一项贴心的福利[5] - 稳定的住房显著提升了员工的生活质量与归属感，例如员工开始添置家电、养花养鱼、自己做饭[2] - 有员工表示搬入后“第一次有了‘家’的感觉”[1] 行业视角与核心资源管理 - 快递员、骑手作为外卖和电商平台的核心运力资源，其稳定性直接关系到平台的服务质量和市场竞争力[5] - 平台通过住房等福利创新来稳定核心人力资产[5]

行业新规影响与调整期 - 外卖新规落地实施，行业进入深度调整期，平台合规成本显著提升，市场竞争格局正在演变[2] - 新规促使平台优化算法并履行责任，但商家普遍存在阶段性迷茫和压力情绪[2][4] - 新规的长远影响在于构建更公平的竞争环境，但不会颠覆高度依赖外卖的现有模式[2] 商家端反馈与挑战 - 商家对新规后的外卖方向、平台补贴政策及具体执行存在诸多疑问，感到不确定和压力[4] - 行业内卷与经济下行导致价格战激烈，商家利润空间被压缩，出现劣币驱逐良币现象[8] - 部分商家运营思维未能跟上市场与规则变化，是面临困境的核心问题之一[8] 消费者感知与市场变化 - 消费者感知到配送费用变化，但行业专家指出绝大部分订单配送费仍由商家承担，模式未根本改变[6] - 市场将向“品质外卖”时代演进，核心是在激烈竞争下，商家被迫用更好的原料、更透明的工艺和更具差异化的产品吸引顾客，同时价格维持在低位[14] - 消费者将有机会以相对合理的价格，获得更放心、更优质的食物，这被视为“平替”趋势的体现[14] 平台责任与生态构建 - 平台调整具有正向初衷，例如推动“明厨亮灶”让消费者吃得放心，优化算法让优质商家更易被看见[11] - 新规强调保障骑手权益，但具体效果取决于平台如何平衡算法效率与权益保障，以及执行环节是否到位[12] - 一个健康的产业生态需要国家、平台、商家、骑手和消费者五方共同努力，平台需扮演好“基建”角色，平衡商业价值与社会责任[15] 行业竞争格局与门槛 - 新规与合规成本提升大幅提高了行业竞争门槛，竞争涉及复杂的商户服务、骑手管理、合规审核等隐性成本[13] - 现有巨头如美团、阿里建立的生态壁垒非常高，新入局者除非具备特殊战略布局或强大的流量与资金实力，否则很难成功[13] - 国家新规限制了0元购等简单粗暴的促销方式，竞争已超越单纯依靠资本猛冲的阶段[13] 小商家生存与规范化管理 - 规范化管理主要针对打击无证照、用料低劣的“黑作坊”，而非有烟火气的平价小馆[9] - “明厨亮灶”等要求有助于正规经营的小餐饮馆提升形象、获取消费者信任，平台也在推进这些措施[9][11] - 更干净、透明、公平的竞争环境对提供真实价值的餐饮小馆是一种保护[9]