市场整体两融数据 - 9月17日沪指上涨0.37% 市场两融余额达24054.44亿元 较前一交易日增加127.92亿元[1] - 沪市两融余额12213.99亿元 增加39.56亿元 深市两融余额11761.35亿元 增加87.71亿元 北交所两融余额79.09亿元 增加0.65亿元[1] 行业融资变动 - 融资余额增加行业达22个 非银金融行业增加31.02亿元 电力设备行业增加25.28亿元 电子行业增加16.47亿元[1] - 融资余额下降个股1875只 其中247只降幅超5%[4] 个股融资增幅表现 - 融资余额增长个股1847只 占比49.62% 其中347只增幅超5%[1] - 上海建工融资余额11.37亿元 增幅114.15% 股价上涨9.97%[1] - 凯龙高科融资余额7197.05万元 增幅77.63%[1] 丰安股份融资余额332.65万元 增幅63.40%[1] - 融资余额增幅前20个股平均上涨8.40%[2] 峰岹科技上涨20.00%[3] 浙江恒威上涨19.99%[3] 线上线下上涨18.98%[3] 个股融资降幅表现 - 天铭科技融资余额652.27万元 降幅50.73%[4] - 恒合股份融资余额23.81万元 降幅38.37%[4] 天际股份融资余额28948.50万元 降幅29.81%[4] - 优优绿能融资余额11322.21万元 降幅27.29%[5] 天合光能融资余额93968.32万元 降幅24.72%[5]

机构调研概况 - 近5个交易日（9月11日至9月17日）共有267家公司接受机构调研 [1] - 证券公司参与调研224家公司 占比83.90% [1] - 基金公司调研178家 阳光私募机构调研91家 [1] 机构集中调研公司 - 56家公司获20家以上机构扎堆调研 [1] - 汇川技术获得393家机构调研 位列榜首 [1] - 聚和材料被263家机构调研 晶盛机电获122家机构调研 [1] 调研频率分析 - 7家公司被机构调研3次 包括云图控股、凌钢股份、兴蓉环境等 [1] - 机构调研最为密集 [1] 资金流向表现 - 20家以上机构扎堆调研股中 近5日资金净流入的有21只 [1] - 生益电子近5日净流入资金4.93亿元 主力资金净流入最多 [1] - 兆驰股份净流入3.62亿元 江海股份净流入3.05亿元 [1] 股价表现分析 - 机构扎堆调研股中近5日上涨的有41只 [2] - 苏大维格涨幅28.49% 双环传动涨幅25.98% 苏宁环球涨幅18.61% [2] - 下跌的有14只 欢瑞世纪跌幅8.10% 诺思格跌幅4.38% 齐鲁银行跌幅3.63% [2] 行业分布特征 - 电力设备行业调研活跃度较高 聚和材料、晶盛机电、厦钨新能等多家公司获集中调研 [2] - 电子行业关注度显著 生益电子、安集科技、苏大维格等公司获较多机构调研 [3][4] - 机械设备行业覆盖广泛 汇川技术、杰普特、广日股份等公司获得机构重点关注 [2]

行业融资净买入情况 - 申万31个一级行业中有22个行业获融资净买入 [1] - 非银金融行业获融资净买入额居首 当日净买入31.02亿元 [1] - 电力设备 电子 机械设备 汽车 家用电器 计算机等行业净买入金额均超6亿元 [1] 个股融资净买入情况 - 1847只个股获融资净买入 净买入金额在5000万元以上的有125股 [1] - 15股获融资净买入额超2亿元 [1] - 宁德时代获融资净买入额居首 净买入13.42亿元 [1] - 融资净买入金额居前的还有中芯国际 中信证券 东方财富 上海建工 协创数据 美的集团等股 [1]

天眼查App显示，近日，保定烁安机械有限公司成立，法定代表人为乔杏茹，注册资本10万人民币，经 营范围为一般项目：机械设备销售;机械设备租赁;电子、机械设备维护（不含特种设备）;农业机械销 售;渔业机械销售;畜牧机械销售;农林牧副渔业专业机械的安装、维修;金属制品销售;仪器仪表销售;办公 设备销售;智能农机装备销售;铸造机械销售;电子产品销售;光纤销售;光缆销售;金属成形机床销售;特种设 备销售;农、林、牧、副、渔业专业机械的销售;电力设施器材销售;电工器材销售;电工仪器仪表销售;建 筑材料销售;电线、电缆经营;合成材料销售;轻质建筑材料销售;建筑砌块销售;建筑装饰材料销售;建筑防 水卷材产品销售;砼结构构件销售;耐火材料销售;建筑用钢筋产品销售（除依法须经批准的项目外，凭营 业执照依法自主开展经营活动）。 ...

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市场整体表现 - 沪指上涨0.37% [1] - 可交易A股中2504只上涨占比46.19% 2757只下跌占比50.86% [1] - 80只个股涨停 4只个股跌停 [1] 创新高个股特征 - 92只非次新股收盘价创历史新高 主板45只 创业板31只 科创板11只 [1] - 创新高个股平均涨幅6.29% 平均股价79.78元 [1] - 20只个股股价超百元 27只个股股价在50-100元区间 [1] - 吉比特以555.06元成为最高价创新高个股 宁德时代377.10元 春风动力290.32元 [1] 行业分布特征 - 机械设备行业23只创新高个股 汽车行业18只 电子行业14只 [1] - 创新高个股覆盖电子[1][2][3][4][5] 基础化工[1][4] 有色金属[1][2][4] 计算机[1][2][4] 电力设备[2][3][4][5] 家用电器[2][3] 传媒[2][4] 公用事业[3] 医药生物[4] 建筑装饰[1][2][4] 轻工制造[2] 商贸零售[5] 交通运输[4] 通信[4]等行业 资金流向数据 - 创新高个股主力资金合计净流入21.42亿元 [2] - 58只个股主力资金净流入 宁德时代净流入12.43亿元 北方铜业净流入4.97亿元 豪能股份净流入3.27亿元 [2] - 29只个股主力资金净流出 三花智控净流出9.95亿元 汉威科技净流出4.97亿元 淳中科技净流出2.62亿元 [2] 市值特征 - 创新高个股平均总市值491.01亿元 平均流通市值451.07亿元 [2] - 宁德时代总市值16614.03亿元 阳光电源总市值2923.02亿元 三花智控总市值1563.87亿元 [2] - 丰安股份总市值16.00亿元 惠同新材总市值21.83亿元 [2] 持续创新高表现 - 必得科技近一个月15次创新高 恒盛能源 华工科技 浙江荣泰近一个月均12次创新高 [2]

机构调研热度 - 9月以来超过1200家A股公司接受机构调研 数量接近8月整体规模 [1] - 汇川技术月内被调研22次 参与机构达320家 其中外资机构157家 [2] - 澜起科技 晶盛机电等11家公司获得逾百家机构调研 [6][7] 行业偏好分布 - 电子行业最受青睐 澜起科技 炬光科技等4家电子公司获密集调研 [6][7] - 机械设备行业紧随其后 包括汇川技术 中联重科等企业 [6][7] - 计算机 电力设备 传媒等行业同样获得机构关注 [6] 股价表现 - 被调研公司中超五成（682家）月内股价实现正增长 [1][6] - 香农芯创月涨幅达86.05% 豪恩汽电涨77.19% 安培龙涨65.4% [6] - 汇川技术股价从61.44元低点反弹至85.55元 涨幅近40% [5] 重点公司调研详情 - 汇川技术上半年营收205.09亿元同比增长26.73% 净利润29.68亿元增长40.15% [2] - 公司通用自动化业务收入88亿元同比增长17% 主要受益新能源汽车及锂电行业机遇 [2][3] - 研发投入占比营收8%-10% 重点布局软件 海外市场及人形机器人零部件 [3] - 澜起科技被问及H股上市进展 公司回应为深化国际化战略布局 [1][8] - 公司上市后连续六年分红总额21.4亿元 占累计净利润35.5% [8] - 炬光科技表示美国业务占比仅3% 关税调整直接影响有限 [9] 机构持仓变动 - 持有汇川技术的机构总数961家 较去年同期760家增加26% [4] - 机构合计持股13.81亿股 总市值约891亿元 [4]

基金经理变动 - 交银施罗德基金经理刘鹏管理的3只基金全部增聘基金经理 包括交银先进制造A增聘郭若 交银均衡成长一年持有A增聘徐嘉辰 交银启明A增聘周珊珊 [1][2] - 刘鹏管理规模合计91.25亿元 其中交银先进制造A规模46.22亿元 交银均衡成长一年持有A规模27.8亿元 交银启明A规模17.23亿元 [2] - 增聘的郭若与刘鹏同为大制造背景 两人业绩表现相近 郭若管理的交银启信与刘鹏的交银先进制造净值走势基本一致 [3][10] 基金经理投资风格 - 刘鹏2014年加入交银施罗德 覆盖电力设备 机械 军工等制造业 投资方法追求认知优势 在有定价能力的股票中比较三年预期回报率 年度换手率200% 重仓电子 军工 机械设备 有色金属 化工等行业 [5] - 刘鹏自2018年5月管理交银先进制造以来累计回报199.02% 排名同类前5% 除2023年外每年排名同类前50% [7] - 郭若2018年加入交银施罗德 2023年3月开始管基金 投资方法通过自下而上加产业中观策略捕捉行业变化及拐点 将公司分为成长行业龙头 成长行业逆袭者 成熟行业龙头 成熟行业逆袭者四类 偏好成长行业 持仓更分散 单一行业仓位控制在15%左右 换手率高于刘鹏 [9] 其他大制造基金经理 - 任相栋曾管理交银先进制造后由刘鹏接任 2019年跳槽至兴全基金 管理兴全合泰重仓电子 汽车 电力设备 净值走势与刘鹏相似但刘鹏业绩更优 [12][13][15] - 刘晓有十年大制造研究经验 覆盖机械 电气设备 煤炭 有色 钢铁等制造周期行业 投资风格稳健 要求每年排名同类前50% 持仓分散 单一行业仓位很少超过20% 十大重仓股集中度约25% 不全为制造业 业绩稳健且回撤控制较好 [17][19] - 付娟家电研究员出身 关注高端制造 代表基金申万菱信新经济重仓电子 电力设备 汽车 化工 净值走势与交银先进制造接近 但2025年半年报显示仓位集中在AI端侧硬件 AI应用 机器人 新消费 能力圈可能已拓展至全市场 [21][23][25][26] 市场行情表现 - 上证指数今日涨0.37% 收复前三个交易日失地 成交额2.4万亿元 市场存在顶背离问题 类似去年年底和今年3月份情况 需关注压力释放方式 [28][30][33] - 互联网板块大涨 恒生互联网ETF涨4.88% 因阿里巴巴 百度AI突破带动 该ETF此前也出现顶背离但被利好拉升 显示行业基与宽基差异 [35] - 机器人 半导体表现较好 CPO光模块缓慢收复失地 高景气板块仍是资金关注重点 [38] - 煤炭板块今日涨1.6% 为年内跌幅较大行业 近期行情主线熄火后资金分化 部分在高景气行业轮动 部分流向滞涨低位板块 [40] - 煤炭申万行业指数年内跌7.52% 今日涨1.62% 食品饮料申万跌1.44% 今日跌0.5% 石油石化申万跌0.83% 今日跌0.22% 交通运输申万涨1.32% 今日涨0.31% 公用事业申万涨1.94% 今日涨0.45% 银行申万涨5.64% 今日跌0.38% 建筑装饰申万涨6.5% 今日涨0.56% 家用电器申万涨6.54% 今日涨1.64% 非银金融申万涨7.59% 今日涨0.55% 商贸零售申万涨9.11% 今日跌0.98% [41] 港股创新药板块波动 - 药捷安康9月10日至16日最高涨860% 市值超2000亿港元 被纳入港股通和国证港股通创新药指数 引发资金围猎 周一出现从涨60%到跌60%的超级天地板 [42] - 国证港股通创新药指数9月15日涨2.69% 9月16日跌3.86% 工银创新药ETF9月15日涨0.94% 9月16日跌2.26% 鹏华创新药ETF9月15日涨2.7% 9月16日跌0.98% 银华创新药ETF9月15日涨0.46% 9月16日跌3.19% 汇添富创新药ETF9月15日涨1.9% 9月16日跌2.82% [44][45][49] - 鹏华创新药ETF规模5.58亿元 节奏处理较好 9月15日跟上涨幅 9月16日跌幅较小 两天跑赢指数约3个百分点 汇添富创新药ETF规模217.39亿元 节奏处理较好 9月15日跑输指数0.8个百分点但及时买入 工银和银华节奏处理不佳 银华跑输指数1.5个百分点 [45][46][48] - 徐彦管理的基金9月11日净值开始大幅波动 最后一天大幅提升仓位 [46] - ETF复制指数存在难度 规模大的基金可能更合适追求跟踪误差小的投资者 [48]

科创板市场表现 - 科创50指数上涨0.91%至1370.43点 全日成交量49.51亿股 成交额2514.99亿元 加权平均换手率2.64% [1] - 339只科创板股票上涨 其中13只涨幅超10% 包括兴图新科、利扬芯片、峰岹科技涨停 34只涨幅5%-10% 244只下跌 [1] - 换手率分布显示1只超20% 23只10%-20% 101只5%-10% 125只3%-5% 265只1%-3% 74只不足1% [1] 个股换手率及表现 - 中巨芯换手率最高达23.44% 上涨12.31% 成交额13.46亿元 中研股份换手率18.92% 微导纳米17.34% 普冉股份16.36% 利扬芯片14.94% [1] - 换手率超5%个股中87只上涨 利扬芯片、兴图新科、峰岹科技涨停 华纳药厂下跌9.22% 美迪西下跌5.41% 华盛锂电下跌4.28% [1] 行业分布及资金流向 - 电子行业45只个股换手率超5% 机械设备26只 计算机16只 [2] - 73只高换手率个股获主力资金净流入 中芯国际净流入13.98亿元 仕佳光子净流入2.44亿元 中巨芯净流入2.18亿元 [2] - 普冉股份净流出2.65亿元 赛诺医疗净流出1.64亿元 绿的谐波净流出1.63亿元 [2] 杠杆资金动向 - 75只高换手率个股获杠杆资金净买入 近5日中芯国际融资余额增加11.33亿元 云天励飞增加2.99亿元 绿的谐波增加2.98亿元 [2] - 华虹公司融资余额减少2.88亿元 影石创新减少1.50亿元 航天宏图减少1.07亿元 [2] 相关ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌1.80% 市盈率21.02倍 份额增加3300万份至81.1亿份 主力资金净流出4535万元 [6] - 游戏ETF(159869)近五日上涨5.41% 市盈率46.38倍 份额增加1.8亿份至53.8亿份 主力资金净流入2364.8万元 [7] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨9.23% 份额保持5.2亿份 主力资金净流入169.3万元 [8] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨6.70% 市盈率123.15倍 份额减少500万份至3.6亿份 主力资金净流出289.8万元 [9]

根据调研日期截止日统计，近一个月（8月18日至9月17日），共有69家北交所公司获机构调研，其中， 纳科诺尔最受关注，参与调研的机构有114家。 截至9月17日收盘，北交所全部公司总市值均值为34.00亿元，近一个月获调研的公司总市值平均值为 47.36亿元，获调研公司中市值居前的有贝特瑞、曙光数创、天工股份等。（数据宝） 近一个月机构调研股一览 | 代码 | 简称 | 机构家数 | 调研次数 | 最新收盘价（元） | 其间涨跌幅（%） | 所属行业 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 832522 | 纳科诺尔 | 114 | 1 | 69.99 | 25.66 | 电力设备 | | 920098 | 科隆新材 | 67 | 2 | 32.02 | -7.91 | 基础化工 | | 832491 | 奥迪威 | 65 | 2 | 34.60 | 17.69 | 电子 | | 836699 | 海达尔 | 64 | 2 | 59.91 | 30.32 | 家用电器 | | 833914 | 远航精密 | 55 | 2 | 38.27 | 1.22 | ...