市场表现 - 沪深三大股指16日早盘小幅低开后震荡反弹 上证指数涨0.05%至3378 77点 深证成指涨0 13%至10134 81点 创业板指涨0 37%至2051 34点 科创综指涨0 04%至1178 88点 北证50指数涨0 86%至1394 63点 [1] - 石油 天然气 煤炭等资源股及油气产业链延续13日涨势 游戏 风电 数字货币 跨境支付 智谱AI 华为昇腾 CPO 影视院线等板块显著上涨 机场航运 贵金属 培育钻石板块小幅下跌 [1] - 两市成交额分化明显 沪市成交3080亿元 深市成交4801亿元 创业板成交2343亿元 科创板成交575亿元 北交所成交177亿元 [1] 机构观点 - 中信证券认为中东俄乌地缘冲突推动布伦特油价短期在70-100美元/桶波动 OPEC+增产策略或随高油价调整 需关注7月6日会议及原油基础设施运行状况 [2] - 华泰证券指出高拥挤度不必然导致反转 但小微盘 新消费 医药等领域短期赔率偏低 建议短期配置红利 军工 贵金属等防御资产及低拥挤度科技板块 中期关注A50 消费 金融等核心资产 [2] - 东吴证券判断主题轮动将持续 创新药 新消费或已阶段性见顶 建议关注AI推理算力 文化传媒 可控核聚变 军工 商业航天 固态电池等泛科技方向 [3] 宏观经济数据 - 5月规模以上工业增加值同比增5 8% 服务业生产指数同比增6 2% 较上月加快0 2个百分点 社会消费品零售总额41326亿元 同比增6 4% 环比增0 93% [4] - 1-5月固定资产投资同比增3 7% 扣除房地产后增速达7 7% [4] - 前5月快递业务量达787 7亿件 同比增20 1% 快递业务收入5924 6亿元 同比增10 3% 邮政行业总收入7187 3亿元 同比增8% [5]

行业洞察 - 稳定币将对跨境支付行业产生深远影响 可能推动相关企业价值重估 [1] - 区块链技术在金融科技领域应用潜力巨大 包括AI反诈和数字身份认证等场景 [1] 公司机会 - 为金融机构提供支付清算等核心系统的企业 业务需求将受稳定币和数字货币发展刺激 [1] - 已在金融科技领域具备先发优势的企业 有望在区块链技术落地场景中受益 [1] 产品定位 - 《金牌纪要库》通过即时报道和专业整理 提供市场最新题材机会分析 [1] - 结合媒体资源和行业专家访谈 输出前瞻性及独家性市场解读 [1]

报告核心观点 报告对国内金融市场进行分析，涵盖股指期货表现、宏观消息、行业动态、上市公司情况、市场回顾及展望等内容 ，指出市场短期或回撤整理但中期看涨，需关注政策、谈判及数据情况 [8] 国内金融市场 股指期货 - 上证指数收盘3402.66，涨0.01%；深证成指收盘10234.33，跌0.11%；创业板指收盘2067.15，涨0.26%；上证当月连续收盘2682.2，涨0.02%；沪深当月连续收盘3883.6，涨0.06%；恒生期货指数收盘31013.11，跌1.2% [3] 宏观消息汇总 政策动态 - 央行、外汇局加大金融支持海峡两岸融合发展力度，为示范区建设提供金融支撑 [5] - 工信部支持整车企业践行“支付账期不超过60天”承诺，提升产业链供应链韧性和安全水平 [5] - 发改委副主任称深圳综合改革试点新举措注重多领域改革协同联动 [5] 行业最新动态 行业会议与政策利好 - 固态电池大会下周举行，行业迈入量产前夜，相关个股有宏工科技、国轩高科等 [6] - 生物制造迎政策利好，两部门推动中试平台建设，相关个股有华熙生物、川宁生物等 [6] 市场增长 - 稳定币市场规模高速增长，跨境支付应用场景活跃度攀升，相关个股有新大陆、东信和平等 [6] 上市公司聚焦 公司成就 - 矽电股份是国内首家实现12吋晶圆探针台产业化应用的设备厂商 [7] - 南极光是目前唯一通过任天堂认证的LCD背光模组供应商，在Switch 2背光模组中供应商地位稳固 [7] - 金现代的轻骑兵低代码开发平台已适配DeepSeek大模型 [7] 公司收购 - 兰石重装全资子公司拟9998.21万元收购青岛装备100%股权，提升核能装备制造能力 [7] 市场回顾及展望 市场表现 - 6月12日市场小幅低开，全天震荡，午后跳水尾盘回升，上证指数微涨0.01%报收3402点，沪深两市成交额1.27万亿，较上个交易日放量163亿 [8] 板块表现 - 涨幅靠前的是贵金属、美容护理等板块，创新药概念、稀土永磁板块活跃，AI算力板块震荡走高，午后黄金股异动，新消费概念回暖 [8] - 跌幅居前的是航运港口、酿酒行业等板块，权重方面保险、银行上涨约1%，证券冲高受阻回落 [8] 技术面分析 - 指数收于5日均线之上，但上涨动力不足，上证指数日线及分钟线级别存在背离结构，短期量能不济，市场可能再次回撤箱体下沿蓄势整理，但周线和月线处于相对低位，中期看涨 [8] 关注要点与操作建议 - 近期需关注陆家嘴论坛政策力度、中美经贸谈判进展及6月PMI数据情况，操作上中线仓位顺势持有，短线仓位等待市场变盘信号 [8]

富豪榜排名与个人背景 - 金融科技公司Airwallex联合创始人刘月婷以7亿纽币（约30.36亿元人民币）净资产成为新西兰最富有女性，在总榜中位列第30位 [1] - 刘月婷曾入选《2017福布斯中国30位30岁以下精英榜》及2020、2021胡润U30中国创业领袖等榜单 [1] - 刘月婷12岁移居奥克兰，毕业于墨尔本大学金融专业，2015年在墨尔本共同创立Airwallex [1] 公司业务与财务表现 - Airwallex为企业提供全球支付服务，近期年收入达7.2亿美元 [3] - 公司完成3亿美元F轮融资，估值达62亿美元，较2022年前一轮融资的56亿美元估值有所提升 [4] - 刘月婷持股比例估计为6%-8%，对应账面财富6.18亿至8.65亿澳元（约29.66亿至41.52亿元人民币） [3] 公司发展动态 - Airwallex被描述为全球发展最快的金融科技公司之一 [1] - 公司CEO表示F轮融资标志着在赋能实体企业全球化发展方面迈出重要一步 [4]

公司动态 - 公司在荷兰阿姆斯特丹Money20/20欧洲展会展示跨境金融解决方案，获得广泛关注[1] - 公司与法国巴黎银行签署战略合作备忘录，为欧洲中小企业提供简化跨境支付解决方案[1] - 公司获得荷兰央行颁发的电子货币机构(EMI)牌照，可为荷兰本地企业提供账户、结算、外汇等服务[2] - 公司计划以荷兰为支点，覆盖欧洲经济区30国及非洲、中东等新兴市场[2] - 公司提供全球收款账户和本地收款账户两大基石产品，支持Swift网络和本地金融网络收款[2] 行业痛点与解决方案 - 全球中小微贸易企业在B2B跨境贸易结算中面临成本高、时效慢、流程繁琐等困境[1] - 公司与摩根大通、星展银行等全球及区域性银行合作，构建覆盖多币种的全球统一B2B贸易结算网络[1] - 通过该网络将传统跨境支付1-7个工作日缩短至最快实时到账，手续费大幅降低[1] 技术创新 - 公司利用AI技术创新实现反洗钱风控，优化准确性、成本与用户体验[3] - 通过数字化改造，利用信息流、物流、资金流等结构化数据交叉验证贸易背景真实性[3] - 风控成本远低于传统银行，绝大多数交易实现自动化审核[3] - AI技术应用正在改变跨境支付的风险管理范式[4] 行业活动 - 公司在展会期间举办"构建全球跨境贸易支付网络"圆桌会议[3] - 摩根大通银行、德意志银行等代表参与讨论跨境支付技术创新趋势[3] - 探索通过AI等新兴技术为全球中小微企业创造发展机会[3]

RWA概念与作用 - RWA(Real World Assets)指通过区块链技术将传统实体资产(如房产、设备、债券、新能源设施等)转化为可线上交易的数字通证(Token)，实现资产在区块链上的实时交易与流转 [1] - RWA解决了传统资产流动性不足、信任缺失、交易成本高等问题，为全球经济及金融数字化创新带来新机遇 [1] - 稳定币属于广义RWA范畴，是RWA资产实现数字化交易的基础支付和结算媒介 [1] RWA业务与监管 - RWA业务需明确标的资产价值、所有权和法律地位，并通过数字化信息桥连接真实资产与数字资产世界 [2] - 涉及证券监管范围的资产需符合政府监管框架规定 [2] - 盈利来源多元化，覆盖发行服务费、流动性管理收益、资产运营分成、数据服务与合规议价等 [2] - 香港和美国已开始推动稳定币监管立法，香港证监会在2018年即公布虚拟资产监管框架声明 [2] RWA技术架构与市场 - RWA技术支撑分为三层：核心架构层、中间件层及应用层 [3] - 稳定币在RWA架构中的作用包括稳定计价、增强流动性、连接DeFi、优化合规、吸引机构资金等 [3] - 花旗银行预测到2030年通证化数字证券规模将达4-5万亿美元，基于DLT的贸易融资规模将达1万亿美元 [3] RWA产业生态 - 行业通过多方协同形成产业链闭环：资产发行方、技术服务方、流动性提供方、合规方、投资者、支持服务方 [3] - RWA生态系统多样化，未来随着更多项目进入市场可能快速进入茁壮成长期 [3] 投资建议 - 建议重点关注区块链+金融科技、新能源+RWA、跨境支付三大成长主线 [4] - 区块链+金融科技相关公司：中科金财、四方精创、神州信息、宇信科技、恒宝股份 [4] - 新能源+RWA相关公司：朗新集团、协鑫能科 [4] - 跨境支付相关公司：海联金汇、新大陆、拉卡拉、新国都、天阳科技 [4]

金砖国家峰会与中国-中亚峰会 - 2025年金砖国家峰会将于7月6日至7日在巴西里约热内卢举行，主题包括多边主义与团结合作 [1] - 巴西总统访华期间，中巴关系提升为命运共同体，签署20份合作文件涵盖科技、农业、数字经济等领域 [1] - 第二届中国-中亚峰会2025年6月在哈萨克斯坦召开，重点推进交通互联互通与中欧班列合作 [1] BRICS Pay支付系统 - 金砖国家计划推出BRICS Pay数字支付平台，支持本币结算以降低对美元依赖 [2] - 系统由五国联合开发，预计2024年10月推出，可简化跨境支付流程并降低交易成本 [2] - 分析认为该系统将加速数字人民币国际化进程，与CIPS形成互补 [2] 人民币国际化政策 - 中国推动扩大CIPS网络覆盖，强化跨境人民币结算服务功能 [3] - 青岛金王因跨境支付概念实现股价三连板 [3] 相关概念股数据 - 小商品城总市值840.64亿元，9月以来涨幅79.09%，主营跨境贸易 [6] - 新大陆总市值276.70亿元，PE 25.81倍，涉及跨境支付业务 [6] - 青岛金王5日换手率38.13%，年内涨幅218.89%，属跨境支付板块 [6] - 四方精创PS达14.33，PE 158.21倍，计算机行业跨境支付标的 [6] - 华峰超纤总市值127.68亿元，年内涨幅80.80%，基础化工行业跨界支付概念 [6]

公司动态 - CoGoLinks结行国际大陆新总部在浙江杭州正式开业，经营主体落地杭州[1] - 公司作为结行科技集团全球化布局的战略核心，2019年独立运营跨境支付品牌，2021年正式入局跨境收付款市场[4] - 截至2025年一季度，公司已打通全球近20个币种结算通道，支持80余个跨境贸易平台覆盖100+国家和地区，累计服务超21万家跨境数字店铺[4] 行业背景 - 杭州集聚全国2/3跨境电商出口零售平台和70%跨境支付交易额，正打造全球跨境支付结算中心[3] - 外贸产业加速从"商品出口"向"企业出海"转型，供应链升级推动中国制造向"智造"转变[4] - 杭州市政府明确支持跨境支付机构全球布局，将为落地企业提供更优质服务[3] 战略规划 - 母公司结行科技集团构建四大业务板块：智慧支付、智慧经营、跨境支付、产业金融，旗下随行付持有央行支付牌照及跨境人民币资质[3] - 公司计划以支付为核心，叠加产业金融和智慧经营服务，赋能全球贸易数字化新基建[5] - 将积极参与杭州全球数贸港核心区建设，拓展跨境支付服务领域，提升服务质量[5]

金融赋能企业出海政策 - 中国人民银行等四部门联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》，旨在提升跨境金融服务便利化 [3] - 杨浦区发布《关于促进科创金融高质量发展的若干措施》，提出五个方面二十条措施，包括打造全业态金融机构集群、创新高质量科创金融产品供给等 [3] - 杨浦区入选首批上海自贸试验区联动创新区，聚焦国际化科技创新和在线新经济两大领域推出15条特色举措 [3] 金融机构创新服务方案 - 中国银行上海分行为杨浦白名单企业推出"7*24小时直入账"便利化展业服务方案，企业可直接申请办理7*24小时汇入汇款直入账 [4] - 中国银行推出中小企业担保基金模式下的"关税保函"服务方案，减少企业缴纳保证金比例，提升通关效率 [4] - 中国外汇交易中心分享企业汇率风险管理业务，介绍汇率避险管理工具的具体应用案例 [4] 跨境支付与合规出海 - Xtransfer上海夺畅分享《跨境支付助力外贸企业全球便利收付》，帮助支付企业抢占市场机遇 [6] - 金诚同达律师事务所解析中国企业如何合规出海，应对全球经济变局 [6] 政府支持与政策解读 - 上海市委金融办对《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》进行政策解读，详细介绍战略目标和重点任务 [4] - 杨浦海关分享AEO信用培育及管理，通过优先办理、优化服务等措施助力外贸企业高质量发展 [5] - 区商务委解读《国家外经贸发展专项资金(中小企业国际市场开拓资金)》政策 [5] 未来发展规划 - 杨浦区将进一步优化政策环境，推动跨境投融资便利化，加强国际金融合作与规则对接 [6] - 鼓励商业银行等金融机构创新跨境金融产品和服务模式，打好金融赋能"组合拳" [6]

美股稳定币公司Circle表现及科技巨头动态 - 美股稳定币公司Circle IPO以来两个交易日累计上涨247% [1] - 苹果、谷歌、X等大型科技公司正与加密公司就整合稳定币进行初步接洽 旨在降低交易成本并优化跨境支付流程 [1] 稳定币行业特征与市场格局 - 稳定币本质是锚定传统资产价值的加密货币 最初作为比特币等原生加密货币的交易媒介 后因区块链特性发展为跨境支付工具 部分高通胀国家将其作为替代性货币 [1] - 以美债为支撑的法币抵押型稳定币（如USDT、USDC）占全球市场份额90%以上 [1] 香港政策与人民币国际化机遇 - 香港《稳定币条例草案》出台 可能推动人民币在链上金融系统竞争 [2] - 美元稳定币可能压制弱势货币 人民币需拓展使用场景 区块链货币体系或为人民币提供弯道超车机会 [2] - 中国全球化进程需加入链上金融系统 加密货币属性与金融市场化、国际化目标相契合 [2] 相关受益公司分类 稳定币/RWA发行方 - 朗新集团、众安在线（港股）、连连数字（港股）被列为潜在受益标的 [3] 基础设施服务商 - 中科金财、宇信科技、四方精创、御银股份、雄帝科技等公司涉及相关技术服务 [4] 跨境支付生态 - 新大陆、新国都、拉卡拉等支付企业可能受益于稳定币跨境应用 [5]