文章核心观点 - 广东省政府发布《广东省人工智能赋能制造业高质量发展行动方案（2025—2027年）》，旨在通过16条具体措施，系统性推动人工智能技术赋能制造业，促进产业数字化转型和智能化升级 [1][6][13] 强化工业人工智能关键供给 - 推动工业模型创新发展，聚焦电子信息、智能家电、汽车、机器人等重点行业，支持培育垂直领域大模型和场景专用小模型，鼓励地市设立“模型券”支持企业购买服务 [7][14][15][16] - 加强工业数据开发利用，支持建设高质量的行业数据集和包含生产工艺参数、设备运行数据等的工业知识语料库，推进国家工业互联网大数据中心广东分中心建设 [7][17][18] - 支持工业智能算力应用，鼓励企业利用韶关数据中心集群等智算资源，通过“算力券”等政策降低使用成本，并建设边缘数据中心，在感知设备、控制单元等部署轻量化算力模块 [7][19][20] - 打造高价值工业智能体，聚焦研发设计、生产运营等重点场景，支持广州、深圳等地市建设智能体领域创新中心，培育感知、决策类智能体 [7][21][22] - 培育工业软件和智能装备，推进核心软件攻关，推动人工智能与工业互联网协同赋能，加快工业大模型与数控机床、机器人等设备深度融合 [7][23][24] 推动工业人工智能规模化应用 - 加强咨询诊断和改造指引，分行业梳理应用场景和实施路径，开展“人工智能赋能制造业高质量发展地市行”活动，编制典型案例集 [9][25][26] - 打造人工智能应用标杆，实施“人工智能+制造业”标杆建设行动，聚焦消费电子、高端装备、汽车等细分行业，支持“行业模型+专用模型+智能体”渗透应用，并开展智能工厂梯度培育 [9][27] - 推动数智化“链式改造”，支持工业企业建设数智化供应链，基于工业大模型开展协同制造等应用，并支持地市培育产业链供应链数智化转型行业平台 [9][28] - 带动中小企业普及应用，提速推进6个国家级和14个省级中小企业数字化转型城市试点，推动模型算法在中小企业重点场景落地，并建设核心软件中小企业服务平台 [9][29][30][31] - 建设智能化工业园区，围绕先进制造业集群核心承载园区等重点园区，打造高标准数字园区，支持发展个性定制、协同制造等新模式，并鼓励建设智慧园区管理平台 [9][32][33] 构建工业人工智能支撑体系 - 发展壮大赋能应用载体，支持深圳、东莞建设国家级人工智能应用中试基地，支持广州、深圳建设具身智能训练场体系，并培育省级制造业数字化转型促进中心 [10][35][36][37] - 加快创新平台提质升级，创建人工智能领域制造业创新中心等平台，开展模型算法技术攻关，对成效突出的平台优先推荐为国家级并予以资金支持 [11][38][39] - 推动技术成果落地推广，支持建立“人工智能+制造业”产品和服务场景的全流程培育对接机制，开展工业操作系统应用推广行动，并组织“揭榜挂帅”攻关 [11][39][40] 优化工业人工智能要素保障 - 加强财税金融支持，依托省市产业发展等专项资金和省级产业发展投资基金提供支持，鼓励金融机构推出“粤智贷”等融资服务，并落实相关税收优惠政策 [11][42][43] - 培育复合型人才队伍，发挥产业人才政策效能引进培育高层次人才，设计智慧工匠培训课程体系塑造“粤工AI学校”品牌，并举办人工智能职业技能赛事 [11][44][45] - 筑牢信息安全防线，建设省级工业信息安全服务平台提升安全态势感知能力，推动企业建立人工智能安全工具库，并组建应急支撑队伍开展诊断服务和演练 [11][46]

公司基本信息 - 深圳富马国兴科技有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为彭小忠 [1] - 注册资本为518万人民币 [1] 公司经营范围 - 核心业务包括有色金属合金、新型陶瓷材料等高性能材料的制造与销售 [1] - 业务涵盖智能仪器仪表、工业机器人、智能基础制造装备等高端装备的制造与销售 [1] - 经营范围扩展至网络与信息安全软件开发、信息安全设备销售等信息技术服务 [1] - 公司涉及第一类及第二类医疗器械的销售与租赁业务 [1] - 许可经营项目包括国防计量服务 [1] - 公司业务包含货物进出口、技术进出口以及国内贸易代理 [1]

政策核心目标 - 推动人工智能赋能广东制造，促进制造业数字化转型、智能化跃升 [3][16] - 加快打造具有全球影响力的人工智能赋能制造业高质量发展示范区 [11] 关键供给强化措施 - 以“百行千模”为牵引，聚焦电子信息、智能家电、汽车、机器人等重点行业，培育垂直领域大模型和场景专用小模型 [8][17] - 推进核心软件攻关工程，实施技术攻关项目，推动人工智能赋能重点工业软件迭代升级 [4][18] - 通过“算力券”、“训力券”等政策工具对符合条件的企业予以资金支持，降低算力使用成本 [5][17] - 支持企业建设高质量的行业数据集和工业知识语料库，推进建设国家工业互联网大数据中心广东分中心 [3][17] 规模化应用推广 - 实施“人工智能+制造业”标杆建设行动，聚焦消费电子、高端装备、汽车、石油化工等超10个细分行业 [8][19] - 支持工业企业建设数智化供应链，基于工业大模型开展协同采购、协同制造、协同配送等应用 [7][19] - 提速推进6个国家级和14个省级中小企业数字化转型城市试点，对符合条件的中小企业智能化改造项目予以资金支持 [12][19] - 打造高标准数字园区，推动先进计算中心、新一代通信网络等新型基础设施建设应用 [19] 支撑体系建设 - 支持深圳、东莞等地市建设国家级人工智能应用中试基地，支持广州、深圳建设具身智能训练场体系 [13][20] - 创建一批人工智能领域制造业创新中心等创新平台，将人工智能能力作为新设平台的重要参考 [13][20] - 支持建立“人工智能+制造业”产品和服务场景的培育和对接机制，促进场景创新应用和供需精准对接 [13][20] 要素保障优化 - 依托省市产业发展、科技创新等专项资金，发挥省级产业发展投资基金引领作用 [6][21] - 鼓励金融机构推出支持人工智能产品开发应用的融资服务，打造“粤智贷”品牌矩阵 [6][21] - 引进和培育高层次、复合型、实践型人工智能人才和团队，设计智慧工匠培训课程体系 [21]

行业总体规模与全球地位 - 制造业增加值每年均超过30万亿元，总体规模连续15年保持全球第一 [1] - “十四五”期间制造业增加值增量预计达到8万亿元，对全球制造业增长贡献率超过30% [3] - 在全世界504种主要工业产品中，大多数产品的产量位居世界第一 [3] 产业结构与增长动力 - 2020年至2024年，装备制造业和高技术制造业增加值分别年均增长7.9%和8.7% [3] - 新能源汽车产量从2020年的约140万辆提升到2024年的1300多万辆，产销量连续10年保持全球第一 [3] - 今年上半年制造业增加值占GDP比重为25.7% [7] 重点产业与技术创新成果 - 集成电路、工业母机、医疗装备、船舶等重点产业链取得一批标志性成果，形成百余项标准和千余项发明专利 [3] - 具备组合辅助驾驶功能的乘用车新车占比达62.1% [5] - 工业企业发明专利申请数去年达124.4万件 [7] 企业竞争力与研发投入 - 570多家工业企业入围全球研发投入2500强 [7] - 累计培育专精特新中小企业超过14万家，制造业单项冠军企业达到1557家 [7] - C919大飞机实现商飞，“爱达·魔都号”大型邮轮建成运营，CR450动车组成功下线 [5] 产品创新与应用拓展 - 智能高效稻麦联合收割机1分钟能收割600公斤作物 [5] - 人形机器人从“舞台上动起来”正向“家庭里用起来”进化 [5] - “嫦娥”落月、“天和”驻空、“北斗”组网等成果持续上新 [5]

制造业总体规模与全球地位 - 制造业增加值每年均超过30万亿元，总体规模连续15年保持全球第一 [1] - "十四五"期间制造业增加值增量预计达到8万亿元，对全球制造业增长贡献率超过30% [3] - 在全世界504种主要工业产品中，大多数产品的产量位居世界第一 [3] 产业结构优化与升级 - 2020年至2024年，装备制造业和高技术制造业增加值分别年均增长7.9%和8.7% [3] - 新能源汽车产量从2020年的约140万辆提升到2024年的1300多万辆，产销量连续10年保持全球第一 [3] - 具备组合辅助驾驶功能的乘用车新车占比达62.1% [5] 产业基础与重点产业链突破 - 集成电路、工业母机、医疗装备、船舶等重点产业链取得了一批标志性成果 [3] - 同步形成百余项标准和千余项发明专利，产业基础薄弱问题逐步缓解 [3] - C919大飞机实现商飞，"爱达·魔都号"大型邮轮建成运营，CR450动车组成功下线 [5] 企业创新与研发投入 - 今年上半年制造业增加值占GDP比重为25.7% [7] - 570多家工业企业入围全球研发投入2500强 [7] - 累计培育专精特新中小企业超过14万家，制造业单项冠军企业达到1557家 [7] - 工业企业发明专利申请数去年达124.4万件 [7]

市场整体表现 - 10月13日A股主要股指普遍下跌，上证指数微跌0.19%，深证成指下跌0.93%，创业板指下跌1.11% [1] - 科创50指数逆势上涨1.40%，表现突出 [1] - 全市场仅1680余只股票上涨，市场整体表现疲软，科技板块领跌 [1] - 沪深两市成交额为23547亿元人民币，较上个交易日小幅缩量，融资余额达24279亿元，小幅下降 [1] 指数涨跌幅详情 - 主流宽基指数中，科创系列指数年内涨幅领先，科创100指数今年以来上涨54.64%，科创20指数上涨48.95% [2] - 港股主流指数涨跌不一，恒生中国央企指数微涨0.01%，恒生指数下跌1.52%，恒生科技指数下跌1.82% [3] - 创业板50指数日跌幅达1.47%，北证50指数下跌1.29% [2] 行业板块表现 - 有色金属板块涨幅居前，日涨幅达3.35%，环保和钢铁板块分别上涨1.65%和1.49% [7] - 汽车板块跌幅最大，下跌2.33%，家用电器和美容护理板块分别下跌1.74%和1.58% [7] 资金流向分析 - 昨日ETF市场整体呈现资金净流入态势，净流入额达232.28亿元，股票型ETF和跨境型ETF为净流入主力，分别流入163.80亿元和82.70亿元 [8] - 债券型ETF是唯一呈现资金净流出的大类，净流出60.71亿元 [8] - 股票型ETF中，主题ETF与行业ETF为资金净流入主力，分别流入99.66亿元与81.75亿元，宽基ETF资金流出28.48亿元 [9] - 细分领域上，港股科技、黄金和证券净流入居前，分别流入44.33亿元、36.85亿元和29.58亿元 [10] 热点行业追踪 医药 - AK112-306三期数据显示mPFS达11个月，鳞癌一线全球未满足需求超100亿美元，海外权益价值不低于70亿美元 [13] - 公司已启动美国、欧盟MRCT，峰值销售有望达40-50亿美元，市场传言MNC报价首付8-10亿美元 [13] - 市值测算显示上行空间超80%，属于双催化高赔率品种 [13] 新能源 - 美国宣布11月1日起对中国储能电池、逆变器加征100%关税 [14] - 分析认为关税实际影响小于3个百分点，北美2026年储能项目储备超120 GWh，中国厂商锁定80%份额 [14] - 9月国内2h储能系统中标均价0.64元/Wh，环比上涨0.15元 [14] 传媒 - AI工具规模化落地，SORA2海外免费榜第一，国内可灵等工具上线，作者互动率提升40%，海外发行成本降低15% [15] - AI已成为新成本曲线与盈利曲线的起点，关注国有文化传媒集团及数字营销等板块 [15] 机器人 - 市场传闻获得特斯拉灵巧手4位数模组订单，对应1000台机器人，订单金额4-6亿元 [16] - 灵巧手单机价值量约1.5万美元，国内供应链已切入，若2026年出货5万台，对应50亿元新增市场 [16] 化工 - 国庆后六氟散单报价7.3万元/吨，较9月低点上涨15%，Q4行业开工率预计维持85%以上 [17] - 9月六氟出口量环比增加22%，价格若涨至8.5万元/吨，龙头单吨净利修复至1.2万元 [17]

核心观点 - 江苏未来产业呈现"八个加快"良好态势 规模实力位居全国第一方阵 拥有年营收500万元以上且近两年年均增速50%以上高成长企业180家 [1] 综合实力 - 2024年全省未来产业核心企业总数3112家 营收规模7578亿元 [3] - 南京先进通信和常州清洁能源位列《2024年全球未来产业发展指数》全球未来产业城市前20 [3] - 截至2025年6月未来产业领域发明专利申请量31.5万件 授权量11.4万件 其中第三代半导体和氢能等4个领域发明专利申请量居全国第一 [3] 创新能力 - 全球首个获批全人源CAR-T产品伊基奥仑赛注射液由南京驯鹿生物自主研发 [4] - 全省首只高校科技成果转化基金组建 江苏产学研合作对接大会和中国高校科技成果交易会成功举办 [4] 金融支持 - 省战略性新兴产业母基金出资组建41只产业专项基金 规模1069亿元 其中未来产业天使基金9只规模65亿元 [6] - 政府性融资担保机构为未来产业企业提供融资担保超200亿元 惠及企业超5000家 [6] - 江苏农商联合银行承诺一年内投放未来产业相关贷款不低于100亿元 未来3年相关贷款年均增速不低于20% [6] 人才体系 - 全省建成38个未来产业相关学科 23个未来产业相关省级重点产业学院 [7] - 南京大学在国内率先制造出原子极限微制造实验设施 实现原子级精准操控技术重大突破 [7] 试点成效 - 21个未来产业先行集聚发展试点区域聚集923家高新技术企业 485个市级及以上科技创新平台 4937件发明专利 281个未来产业项目 [8] - 氢致能源在武进区落地不到一年实现年销售收入1020万元 预计三期1.5GW产线投产后可实现三年5亿五年10亿元产值目标 [8] 应用场景 - 发布56个未来产业标志性终端产品 包括知行机器人全负载智能机器人末端执行器 已批量应用于3C制造和航空发动机装配场景 [9][10] - 遴选出首批44项前沿技术应用场景 4个产品入选工信部2024年未来产业创新发展标志性产品 超400项技术产品获得2025年"三首两新"申报认定 [10] 区域协作 - 长三角联合组建19个跨区域产业链联盟 成立24家创新联合体 覆盖人工智能和集成电路等战略领域 [11] - 联合发布人工智能十大应用场景 覆盖智慧医疗和智慧教育等八大领域 [11] 企业发展 - 南京埃斯顿自动化2024年上半年连续两个季度位列中国机器人市场第一 推动中国工业机器人市场国产化率提升至55.3% [12] - 新增独角兽企业30家和潜在独角兽企业119家 数量均位列全国第一 600余家未来产业企业纳入全省"筑峰强链"重点企业库 [12]

市场表现 - 上证综指收跌0.02%报3727.29点 深证成指收跌0.12%报11821.63点 创业板指收跌0.17%报2601.74点 [1] - 机器人执行器 发电机概念 减速器板块涨幅居前 保险 PEEK材料概念 宁组合板块跌幅居前 [1] - 个股2984只上涨（104只涨停） 2255只下跌（10只跌停） [1] 交易数据 - 沪市成交金额10608.99亿元 深市成交金额15274.7亿元 [1] - 两市合计成交金额约2.59万亿元 连续第5个交易日突破2万亿元 [1]

核心观点 - 市场呈现"双轮驱动"特征，一是全球科技共舞下的成长品类提供弹性，二是"反内卷"牵头下周期与顺周期交易PPI修复的扩散行情 [1][11] - 对市场长期突破维持乐观判断，A股呈现显著"增量市"特征，周成交额达10.51万亿元，周度日均成交额2.10万亿元，周换手率9.75% [1][14] - 应"坚守自我，科技为先"，看好成长板块，液冷赛道具备"增长强劲、叙事完备、赔率占优"三大特征 [1][12] - 行业配置建议"4+1"：科技成长+自主可控+军工、PPI边际改善顺周期品种、反内卷广谱方向、出海结构性机会、稳定型红利底仓 [4][33] 热门赛道热度分析 - 拥挤度视角：金融科技和地面兵装突破预警线，AI算力链（光模块、PCB、液冷）、芯片制造、证券、保险等TMT科技金融板块升温，影视院线、无人机、机器人显著降温 [2][19] - 估值视角：AI应用、机器人、航天装备、PCB、光刻机PE分位数较高（液冷周换手率266.25%，光模块151.47%），保险、智能驾驶、有色、白酒、光伏PB分位数较低 [2][23][20] 行业景气预期 - 边际进入看好前五的一级行业：电子、基础化工 [3][30] - 边际进入看好前十的二级行业：服装家纺、消费电子、化学制品、非白酒、证券II [3][30] - 电子行业收入预期与绝对走势得分1.11，盈利预期与相对走势得分1.12；基础化工盈利预期与相对走势得分1.12 [31] 配置建议 - 科技成长+自主可控+军工：液冷（周换手率61.82%）、机器人、游戏、AI应用、军工（导弹、无人机、卫星、深海科技），金融科技与券商 [4][33] - PPI边际改善顺周期：钢铁、化工、有色金属、建材，保险、白酒、地产估值修复 [4][33] - 反内卷广谱方向：光伏、锂电、工程机械、医疗、港股恒生互联网 [4][33] - 出海机会：中欧贸易缓和利好的汽车、风电，小品类出海如零食 [4][33]

科创板指数产品发展现状 - 科创板指数达32条 构建覆盖宽基/行业主题/策略的多层次产品矩阵 [1] - 境内科创板ETF上市超80只 总规模超2500亿元 成为A股指数化投资比例最高板块 [1] - 吸引约200万投资者参与配置 [1] 指数产品结构与特征 - 科创综指为首只全面刻画科创板生态指数 覆盖科技产业链多个关键环节 [1] - 科创民企指数凸显民营企业占比超七成特征 [1] - 科创板专精特新指数反映国家级专精特新"小巨人"企业占比超六成特点 [1] 政策推动与规模增长 - 2024年"科创板八条"发布后新增57只科创板ETF 较政策前数量增加近两倍 [1] - 基金产品规模涨幅超60% [1] - 2025年6月底中长期资金配置科创板ETF规模超400亿元 保险和企业年金持仓占比增长迅速 [2] 投资配置偏好 - 中长期投资者对跟踪科创50指数的ETF配置意愿较强 [2] - 科创50ETF持仓市值和持仓户数连续五年实现正增长 [2] 行业投资热点 - AI/芯片/创新药/机器人等细分领域持续火热 [2] - 指数产品成为锚定科技创新风口和抢占产业升级先机的重要渠道 [1]