随着越来越多的数据中心项目和投资在近期官宣和落地，美国万亿AI基建潮中的部分领域可能将严重 依赖外国供应商的问题，似乎也逐渐被置于了聚光灯下…… 在美国，AI的尽头显然是电力。市场领先的供应链人工智能公司Exiger首席执行官Brandon Daniels表 示，建设传统的发电厂——无论是燃气电厂还是核电站，目前都亟需一系列美国无法大量生产的专业部 件。 Daniels警告称，"有四大类设备和商品极其昂贵又主要依赖外国来源，而这种依赖正值美国电力建设已 面临严重积压和短缺之际。" 燃气轮机 Exiger供应链数据显示，全球重型公用事业级燃气轮机市场由三大原始设备制造商（OEM）主导：美国 通用电气旗下Vernova、德国西门子以及日本三菱重工。 Daniels指出，这三家企业掌控着新型涡轮机的供应，其中美国近50%的供应来自国外进口。 他指出，"这些公司对于支撑如此大规模的AI基础设施的电力供应，将是不可或缺的。" 超大型核电站锻件和组件 Daniels指出，美国已不再生产大型一体式反应堆压力容器及配套硬件。例如，位于佐治亚州、美国近 二十年来首座新建的核电站沃格特勒核电站，其近期建造的反应堆所使用的压力容器 ...

市场行情表现 - 上证指数下跌0.01%，深证成指上涨0.67%，创业板指上涨1.58% [1] - 沪深两市成交额达2.37万亿元，较上一交易日增加443亿元 [1] - 全市场个股涨跌比例为3875只上涨、1474只下跌 [1] 行业资金流向 - 电力设备行业获资金净流入142.3亿元，居全市场首位 [2] - 计算机行业获资金净流入94.95亿元，通信行业获资金净流入78.5亿元 [2] ETF产品表现 - 中证A100ETF基金(562000)当日上涨0.54% [1] - A50ETF华宝(159596)当日上涨0.96% [1] - 中证A500ETF华宝(563500)当日上涨0.91% [1] - 华宝基金旗下三大宽基ETF产品分别跟踪中证A50、A100和A500指数 [2] 机构观点 - 中信建投证券认为A股成交量虽有所缩减但仍维持2万亿元左右规模，市场处于良性状态 [2] - 建议关注前期涨幅相对较小的国产AI方向，如AI应用等领域 [2] - 预计节前上证指数将围绕3800点进行窄幅震荡 [2]

市场整体表现 - A股整体小幅震荡 创业板指和科创50均涨逾1%并创3年半新高 深证成指和沪深300创阶段性新高 上证指数围绕昨日收盘点位震荡 [1] - 超3900只个股下跌 市场成交额达2.39万亿元 [1] - 新能源电力 游戏 有色金属 通信设备等板块涨幅居前 贵金属 环保设备 专业连锁 地面兵装等板块跌幅居前 [1] 资金流向 - 计算机行业获142亿元主力资金净流入 电力设备获94亿元净流入 通信获78亿元净流入 传媒和有色金属均获逾50亿元净流入 [3] - 交通运输遭主力资金净流出逾20亿元 国防军工 房地产 食品饮料净流出均超10亿元 [3] 行业板块表现 - 新能源电力股集体走强 可控核聚变板块指数创历史新高 其他发电设备板块指数放量大涨逾4%创10年新高 风电设备创2年半新高 光伏设备强势上攻 [3] - 哈焊华通20%涨停 上海电气尾盘涨停成交额超120亿元 合锻智能 TCL中环 吉鑫科技等强势封板 [6] - 杭电股份连续第2日跌停 泰慕士连续第2日跌停 福龙马跌停 大龙地产 大众公用等以跌停报收 [7] 政策与行业动态 - 国家能源局强调加快构建新型电力系统 聚焦《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》中的"九大行动" [5] - 中国在建光伏与风电项目占全球总量74% 超过其他所有国家总和 [5] - 风电行业国内需求高景气 推动供需改善和企业盈利修复 关注海风需求起量 整机盈利修复 出海及漂浮式机会 [7] - 光伏行业建议关注BC产业趋势等结构性机会 [7] 机构观点 - 第四季度资金风格通常切换 前期上涨主线继续领涨概率较低 市场参与者倾向获利了结并调仓至防御性板块 [3] - 顺周期风格进入交易窗口期 科技风格内部有望高低切换 从算力硬件转向泛AI产业链多点开花 [3] - 节前波动放大行业轮动加速 赚钱效应下降风险偏好走弱 建议规避融资占比较大板块 银行板块底部支撑明显可关注 [3]

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 今天，A股创业板指创三年多来新高，游戏、AI应用、核聚变、算力硬件等方向涨幅居前。 从盘面看，今天，科技股爆发，浪潮信息涨停，封单金额为7.73亿元，居A股第一；中科曙光涨超6%， 股价创历史新高；锂电龙头宁德时代A股、H股股价盘中均历史新高；共封装化学（CPO）概念股持续 活跃，剑桥科技、华工科技涨停，股价均创历史新高，新易盛、中际旭创等跟涨；铜缆高速连接概念走 强，神宇股份涨超12%。 可控核聚变概念走强，龙头股上海电气涨停，截至收盘封单超45万手，封单量居A股第一。上海电气收 盘股价报9.76元/股，最新市值为1516.7亿元。 铜板块大涨，精艺股份、洛阳钼业等涨停。上期所沪铜期货主力合约今天涨超3%。 旅游概念股尾盘快速拉升，凯撒旅业（维权）涨超6%，天府文旅尾盘翻红涨超5%。 截至收盘，上证指数微跌0.01%，深证成指涨0.67%，创业板指涨1.58%。全市场成交额2.39万亿元，较 上一个交易日放量446亿元。 科技股主线延续 近期科技股走强背后，主要有以下利好催化： 一是消息面上，国家算力互联网服务平台9月24日宣布，我国 ...

公司中标情况 - 公司成为国家电网2025年第五十三批采购项目中标候选人之一 [1] - 中标总金额约为6798.2855万元人民币 [1] - 已正式收到国家电网有限公司及国网物资有限公司发出的《中标通知书》 [1] 招标项目信息 - 国家电网于2025年9月19日公布营销项目第二次计量设备招标采购中标候选人公示 [1] - 项目名称为"国家电网有限公司2025年第五十三批采购" [1] - 招标采购平台为国家电网电子商务平台 [1] 信息披露情况 - 公司于2025年9月23日在巨潮资讯网披露《关于国家电网项目预中标的提示性公告》 [1] - 巨潮资讯网为中国证监会指定的创业板信息披露网站 [1]

市场整体表现 - 上证指数收盘3853.30点 下跌0.01% 深证成指收盘13445.90点 上涨0.67% 创业板指上涨1.58% 科创50指数上涨1.24% [1] - 可交易A股中上涨个股1474只 占比27.18% 下跌个股3877只 平盘个股72只 [1] - 收盘涨停个股52只 跌停股9只 [1] 涨停股特征分析 - 涨停股中主板48只 创业板2只 科创板2只 [1] - ST股11只 包括*ST亚太 ST华通等 [1] - 华软科技连续5个涨停板 连续涨停板数量最多 [1] 涨停股资金关注度 - 上海电气涨停板封单4551.85万股 最受资金追捧 [1] - 浪潮信息涨停板封单资金7.73亿元 位列第一 [1] - 华软科技涨停板封单3557.11万股 封单资金3.47亿元 [1] 行业分布特征 - 电力设备行业涨停股8只 位列第一 [1] - 机械设备行业涨停股5只 建筑装饰行业涨停股5只 [1] - 计算机行业涨停股包括浪潮信息 纳思达 中电鑫龙等 [1][1][1] 重点个股表现 - 浪潮信息收盘价76.05元 换手率9.55% 封单资金7.73亿元 [1] - 上海电气收盘价9.76元 换手率10.01% 封单资金4.44亿元 [1] - 华软科技收盘价9.76元 换手率1.49% 封单资金3.47亿元 [1] 中小板个股情况 - 立昂微封单资金3.02亿元 所属电子行业 [1] - 华工科技封单资金2.57亿元 所属机械设备行业 [1] - 剑桥科技封单资金2.11亿元 所属通信行业 [1]

8月末，M2同比增长8.8%。M1同比增长6%。M2与M1之差再次缩小，从7月的0.4%缩小到8月的0.2%。 M2主要包括活期存款和定期存款，M1全部是活期存款。M2与M1之差缩小说明存款中活期钱的增速正在向定期钱的增速追赶，也就是我们说的 存款"活期化"。 至于有多少存款"活期化"?东吴证券研究团队有做过测算： 2025年至2026年将迎来高息定期存款的到期高峰，2025年和2026年大约分别有11.08万亿元和4.05万亿超额定期存款到期。 居民和非金融企业超额定期存款从二季度开始出现"活化"迹象，随着2025年至2026年定期存款继续"活期化"。 若股票市场赚钱效应继续提升，偏股型基金和混合型基金收益率相比理财产品收益率优势继续提升，定期存款"活期化"或推动资金增配权益类资 产，带动股市流动性进一步向好。 为此这个研究得出一个结论：储蓄资金进入股市仍在起步。 我的看法是储蓄资金在今年的行情中确实起了很大作用，尤其是七八月开始的科技股牛市，散户资金直接或间接入市就是绝对的主力。 但这并不等于储蓄资金都跑步入场了。第一，经过前几轮牛市的暴涨暴跌，很多个人投资者多了一份谨慎，老投资者获利了结，新投资者持续观 ...

中标概况 - 公司中标国家电网及国网物资有限公司智能电表及采集终端等设备项目 中标总金额约6798.2855万元 [1] - 中标产品包括A级单相智能电能表、B级三相智能电能表、专变采集终端及多类计量互感器 [1] 财务影响 - 中标金额约占公司2024年度经审计营业收入的7.25% [1] - 项目正式实施后预计对公司未来经营业绩产生积极影响 [1] 业务独立性 - 中标项目不会影响公司经营的独立性 [1]

中标项目概况 - 中标国家电网及国网物资有限公司项目 货物包括A级单相智能电能表、B级三相智能电能表、专变采集终端、计量低压电流互感器、10-35kV计量电流及电压互感器及10kV计量组合互感器 [1] - 中标总金额约为6798.2855万元 [1] 财务影响分析 - 中标金额约占公司2024年度经审计营业收入的7.25% [1] - 项目正式合同实施后预计对未来经营业绩产生积极影响 [1] 业务独立性说明 - 中标项目不会影响公司经营的独立性 [1]

公司中标情况 - 公司中标国家电网2025年第五十三批采购项目 成为营销项目第二次计量设备招标采购推荐的中标候选人之一 [1] - 中标货物包括A级单相智能电能表 B级三相智能电能表 专变采集终端等产品 [1] - 中标总金额达6798.29万元 约占公司2024年度经审计营业收入的7.25% [1] 合同执行情况 - 尚未与国家电网有限公司及下属相关公司签订正式合同 [1] - 合同相关条款和结算金额等具体内容将以最终签订的合同为准 [1] 业绩影响 - 此次中标预计将对公司未来经营业绩产生积极影响 [1]