美股市场整体表现 - 美东时间11月13日周四美国三大股指全线收跌道指重挫79760点跌幅为165%报4745722点纳指跌53610点跌幅为229%报228701点标普500指数跌11343点跌幅为166%报673749点[3][5] - 纳指连续第三个交易日下滑市场预测美联储12月降息概率已降至稍高于49%较昨日的629%概率有显著下降[3][8] 主要板块及个股表现 - 银行股全线走低摩根大通跌超3%高盛跌近4%花旗跌超2%摩根士丹利跌逾2%美国银行跌超2%富国银行跌近2%[10][11] - 大型科技股多数下跌特斯拉跌超6%英伟达跌逾3%谷歌亚马逊跌近3%微软跌超1%苹果跌019%脸书涨014%[13][14] - 迪士尼股价跌778%因其第四财季业绩喜忧参半营收2246亿美元低于市场预期的2275亿美元[16][17][18] 宏观经济与政策动态 - 美国国会通过临时拨款法案结束了持续43天的史上最长联邦政府停摆特朗普称政府停摆损失了15万亿美元白宫经济顾问预计第四季度GDP将下降15%[7][8] - 华尔街金融机构警告美联储可能需要采取措施缓解流动性紧缩问题如增加贷款供给或直接购买证券[10] 行业与公司特定信息 - 迪士尼第四季度直接面向消费者业务营收同比增长8%达625亿美元Disney+和Hulu订阅用户数超预期公司预计新财年调整后每股收益将有两位数增长并计划将股票回购规模增至70亿美元[18][19] - 国际能源署连续第六个月上调对来年全球石油过剩量的预测预计2026年全球石油日供应量将超出需求约400万桶[20][21][22]

市场整体表现 - 美股三大股指全线下挫，道指跌797.60点或1.65%至47457.22点，纳指跌536.10点或2.29%至22870.36点，标普500指数跌113.43点或1.66%至6737.49点 [2] - 市场情绪承压，因美联储降息预期骤降，交易员预计12月降息25个基点的概率约为47%，较上周的70%明显下降 [1] - 美国政府结束创纪录的43天停摆后恢复运作，但关键就业报告将不包括失业率数据 [1] 行业板块表现 - 标普500指数11个板块中，可选消费板块跌2.73%，信息技术/科技板块跌2.37%，电信板块跌1.73%，能源板块涨0.31%为唯一收涨板块 [3] - 行业ETF中，半导体ETF跌3.01%，全球科技股指数ETF、可选消费ETF、科技行业ETF、网络股指数ETF跌2.55%-2%，能源业ETF涨0.25% [3] - 市场正对AI板块进行健康而痛苦的修正，同时完成从超配科技到标配防御的轮动 [2] 个股表现 - 大型科技股大多下跌，英伟达跌3.58%，谷歌A跌2.84%，亚马逊跌2.71%，微软跌1.54%，Meta涨0.14% [4] - 特斯拉跌6.64%，公司正在召回约10500个Powerwall 2电池系统 [4] - 思科逆势涨4.6%，公司上调全年利润和营收预期，受益于AI数据中心对网络设备的强劲需求 [5] - 迪士尼跌7.8%，因警告可能与YouTube TV爆发长期渠道大战，市场担忧其有线网络业务现金流进一步萎缩 [5] - BioNTech跌7%，辉瑞公司计划通过隔夜大宗交易出售约455万股，潜在所得约5.08亿美元 [5] - 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.59%，百度跌超6%，哔哩哔哩跌超4%，小鹏汽车、蔚来跌超3%，阿里涨1.3%，虎牙涨2.8% [5]

美股市场表现 - 美东时间11月13日周四美国三大股指全线收跌 道指跌797.60点跌幅1.65%报47457.22点 纳指跌536.10点跌幅2.29%报22870.36点 标普500指数跌113.43点跌幅1.66%报6737.49点[1][2] - 纳指连续第三个交易日下滑 迪士尼股价跌超7% 高盛集团跌近4%领跌道指[1] - 大型科技股多数下跌 特斯拉跌超6% 英伟达跌逾3% 谷歌和亚马逊跌近3% 微软跌超1% 苹果跌0.19% 脸书逆势上涨0.14%[6][7] 银行股与金融环境 - 银行股全线走低 摩根大通跌超3% 高盛跌3.98% 花旗跌超2% 摩根士丹利跌逾2% 美国银行跌超2% 富国银行跌近2%[5][6] - 华尔街金融机构如美国银行、巴克莱等警告美联储需采取措施 如在短期融资市场增加贷款供给或直接购买证券 以缓解流动性紧缩导致的隔夜利率上升问题[5] - 部分投资者认为美联储行动过于迟缓 可能导致准备金出现短缺[5] 宏观经济与政策预期 - 市场对美联储12月降息的概率已降至稍高于49% 较前一天的62.9%概率有显著下降[4] - 白宫经济顾问哈塞特预计 由于政府停摆第四季度国内生产总值将下降1.5% 并表示找不到太多反对降息的理由[4] - 美国国会通过临时拨款法案 结束持续43天的联邦政府停摆 特朗普称政府停摆损失了1.5万亿美元 但全面影响需数周至数月才能计算[4] 公司业绩与动态 - 迪士尼第四财季营收为224.6亿美元 同比略有下降且低于市场预期的227.5亿美元 但其直接面向消费者业务营收同比增长8%至62.5亿美元 Disney+和Hulu订阅用户数超预期[9] - 迪士尼预计新财年调整后每股收益将有两位数增长 并计划将股票回购规模增至70亿美元[9] - OpenAI宣布研发出新方法用于训练更易于人类理解的小型人工智能模型[7] - 特斯拉xBot客户服务通过Tesla App上线 成为全国首批获批上线的外企大模型产品之一[8] 大宗商品市场 - 原油价格从周三暴跌中略有反弹 WTI原油期货周四小幅上涨约0.3%收于每桶59美元以下 周三曾遭遇近4.2%的跌幅创下自6月以来最大单日跌幅[10] - 国际能源署连续第六个月上调对来年全球石油过剩量的预测 预计2026年全球石油日供应量将超出需求约400万桶 较上月预测略有上升[10][11] - IEA强调全球石油供需平衡正日益失衡[11]

美股市场表现 - 美国股市三大指数大幅下跌，道琼斯工业平均指数下跌797.6点至47457.22点，跌幅1.65%，标普500指数下跌1.66%至6737.49点，纳斯达克综合指数重挫2.29%至22870.36点，创一个多月以来最大单日跌幅 [2] - 科技股领跌大盘，“七巨头”中特斯拉大跌6.64%，英伟达下跌3.58%，亚马逊下跌2.71%，谷歌A下跌2.84%，微软下跌1.54%，苹果下跌0.19%，仅Meta微涨0.14% [2] - 标普500的11个板块中有9个收跌，非必需消费品板块领跌2.73%，信息技术板块下滑2.37% [2] - 价值股指数本周以来上涨约1%，成长股指数则下跌0.6%，资金自高估值科技股流向防御型领域 [2] - 中概股多数承压，纳斯达克中国金龙指数收跌1.59%，百度跌超6%，哔哩哔哩跌近5%，小鹏汽车、蔚来跌逾3% [2] 宏观经济与政策背景 - 市场对美联储12月降息25个基点的押注降至约47%，显著低于上周的70% [3] - 多位美联储官员对进一步宽松释放谨慎信号，认为通胀仍具黏性，而劳动力市场在连续两次降息后依旧展现韧性 [3] - 美国政府在经历创纪录43天停摆后重新开门，经济数据发布受干扰的影响尚未完全消散 [3] 公司动态 - 思科上涨4.6%，公司上调全年营收与利润预测，受益于网络设备需求持续增长 [3] - 迪士尼重挫7.8%，公司警告与YouTube TV的分销纠纷可能长期化，令市场担忧传统电视业务压力进一步加大 [3] 大宗商品市场 - 国际油价上涨，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约结算价上涨0.20美元至每桶58.69美元，涨幅0.34%，伦敦布伦特原油期货当月连续合约上涨0.30美元至每桶63.01美元，涨幅0.48% [4] - COMEX黄金期货当月连续合约结算价下跌19.10美元至4194.5美元/盎司，跌幅0.45% [4]

市场整体表现 - 美国三大股指创一个多月以来最大单日跌幅，道琼斯工业平均指数下跌797.6点至47457.22点，跌幅1.65%，标普500指数下跌1.66%至6737.49点，纳斯达克综合指数重挫2.29%至22870.36点 [2] - 标普500指数11个板块中有9个收跌，非必需消费品板块领跌2.73%，信息技术板块下滑2.37% [2] - 价值股指数本周以来上涨约1%，成长股指数则下跌0.6%，资金从高估值科技股流向防御型领域 [2] 货币政策预期 - 市场对美联储12月降息25个基点的押注降至约47%，显著低于上周的70% [2][3] - 多位美联储官员对进一步宽松释放谨慎信号，认为通胀仍具黏性，而劳动力市场在连续两次降息后依旧展现韧性 [1][3] 科技股与“七巨头”表现 - 大型科技股集体承压，“七巨头”中特斯拉大跌6.64%，英伟达下跌3.58%，亚马逊下跌2.71%，谷歌A下跌2.84%，微软下跌1.54%，苹果下跌0.19%，仅Meta微涨0.14% [2] - AI龙头引领市场下挫 [2] 中概股与特定板块 - 纳斯达克中国金龙指数收跌1.59%，百度跌超6%，哔哩哔哩跌近5%，小鹏汽车、蔚来跌逾3% [2] 公司动态 - 思科上涨4.6%，公司上调全年营收与利润预测，受益于网络设备需求持续增长 [3] - 迪士尼重挫7.8%，公司警告与YouTube TV的分销纠纷可能长期化，令市场担忧传统电视业务压力 [3] 大宗商品市场 - 纽约商品交易所WTI原油期货结算价上涨0.20美元至每桶58.69美元，涨幅0.34% [4] - 伦敦布伦特原油期货结算价上涨0.30美元至每桶63.01美元，涨幅0.48% [4] - COMEX黄金期货结算价下跌19.10美元至4194.5美元/盎司，跌幅0.45% [4] 宏观经济背景 - 美国政府在经历创纪录43天停摆后重新开门，大量关键经济数据尚未恢复，美联储政策前景仍存不确定性 [3]

记者丨吴斌 见习记者张嘉钰 编辑丨吴桂兴 当地时间11月13日，美股三大指数全线收跌，道指跌1.65%，标普500指数跌1.66%，纳指跌 2.29%。其中纳指已是连续第三个交易日下滑。 美国大型科技股多数下跌，万得美国科技七巨头指数下跌2.29%。特斯拉跌超6%，博通、甲骨 文、AMD均跌超4%。 知名个股方面，英伟达跌逾3%，消息面上，据券商中国报道，此前《大空头》原型Michael Burry突然宣布，Scion基金撤销SEC注册并披露做空英伟达、Palantir细节。其中Michael Burry辟谣称，所谓的"9.12亿美元做空AI龙头"是数学错误——他真实投入的资金仅有920万美 元。 迪士尼股价暴跌超7%，公司公布的第四财季业绩，盈利好于分析师预期，但营收不及预期， 原因在于公司的娱乐平台业务受到电视网络疲软和电影上映表现平平的拖累。 | 名称 | 现价 | 涨跌巾一 | | --- | --- | --- | | 脸书(META PL ... | 609.890 | 0.14% | | META.O | | | | 苹果(APPLE) | 272.950 | -0.19% | | AAPL.O ...

美股市场表现 - 美国三大股指经历显著回调，创下自10月10日以来最差表现，道琼斯工业平均指数下跌797.60点，跌幅1.65%，收于47,457.22点，标普500指数收跌1.66%至6,737.49点 [1] - 科技股连续第三日成为抛售核心，纳斯达克综合指数下挫2.29%至22,870.36点，通信服务板块领跌，迪士尼在公布第四财季业绩后大跌近8% [3] - 小盘股罗素2000指数同样录得明显跌幅，显示市场风险情绪在多个层面同步降温 [3] 利率预期变化 - 市场对美联储12月降息25个基点的概率从一个月前的接近95%和一日前的62.9%骤降至约50%，利率预期的急转引发风险资产抛售 [5][6] - 利率预期突变主因是长达43天的政府停摆导致关键经济数据（如10月非农就业报告、CPI）全面中断，使美联储缺乏足够信息进行评估 [6][7] - 美联储内部出现罕见政策分歧，波士顿联储主席Susan Collins等官员表达强烈鹰派观点，认为保持利率在当前水平更合适，而鸽派官员则主张更快宽松 [8] 债券与商品市场 - 美债收益率上涨，10年期收益率上涨5bp至4.119%，2年期收益率上涨3bp至3.587% [4] - 黄金价格下跌，伦敦金现下跌23.945美元至4171.315美元/盎司，跌幅0.57%，COMEX黄金下跌38.5美元至4175.1美元，跌幅0.91% [4][5] - 原油价格表现不一，NYMEX WTI原油上涨0.13美元至58.62美元/桶，涨幅0.22%，而INE原油下跌2.8元至451.6元，跌幅0.62% [5] 科技股与AI主题投资 - 科技板块遭集中抛售，Nvidia、Broadcom、Alphabet等AI和半导体龙头普遍走弱，引发市场对人工智能主题投资短期持续性的疑虑 [9] - 部分投资者开始担心AI相关公司估值过高，在利率定价剧烈波动的环境中，高估值标的显得尤其脆弱 [9] - 有观点认为此轮调整属于健康的自然整固，若AI的生产力提升能在医疗、制造业等领域显现，将有助于巩固长期投资逻辑 [9]

美股市场表现 - 美股三大指数跳水下跌 道指跌约300点 纳指跌超1.5% 标普500指数跌约1% [1] - 科技股板块领跌 特斯拉股价暴跌近6% 英伟达跌近4% [6] - 中概股指数跌0.74% [7] 关键个股动态 - 迪士尼股价暴跌近10% 第四财季盈利好于预期但营收不及预期 娱乐平台业务受电视网络疲软和电影上映表现平平拖累 [6] 美联储政策与数据影响 - 10月就业报告发布时不包含失业率数据 因政府停摆导致住户调查未进行 [2] - 原定11月7日公布的10月就业报告是政府停摆期间未发布的数据之一 9月就业报告可能下周公布 [2] - 白宫表示10月就业报告以及消费者价格指数很可能永远不会发布 [2] - 数据黑屏给高度依赖数据的美联储带来挑战 加剧投资者对降息前景的悲观情绪 [3] - 市场对12月降息的预期从几乎板上钉钉降至摇摆状态 [4] - 美联储官员对12月降息意见分歧 克利夫兰联储主席强调物价稳定 旧金山联储主席认为决定为时过早 波士顿联储主席倾向于维持利率不变 [4]

美股市场表现 - 美股主要指数开盘集体下跌，道指跌0.29%，纳指跌0.61%，标普500指数跌0.42% [1] - 迪士尼股价跌超6%，因第四财季营收225亿美元不及市场预期，经调整每股收益1.11美元同比下滑3% [1] - 思科股价涨超5%，第一财季营收148.8亿美元同比增长8%，公司上调全年收入指引至602亿至610亿美元 [1] - 中概股表现分化，迅雷涨超5%，阿里巴巴涨超3%，贝壳涨超2%，哔哩哔哩跌超7%，立邦厨具跌超4% [1] 人工智能行业动态 - 阿里巴巴秘密启动“千问”APP项目，基于Qwen模型打造个人AI助手，全面对标ChatGPT，国际版APP同步研发以争夺海外用户 [2] - 百度发布文心大模型5.0，参数规模超2.4万亿，并公布自研芯片昆仑芯M100计划2026年年初上市，M300计划2027年年初上市 [3] - 思科因AI产品驱动需求上调本财年业绩预期，营收指引调高至602亿至610亿美元，经调整每股收益预期上调至4.08-4.14美元 [4] - 微软CEO表示根据与OpenAI的协议，微软有权获得OpenAI芯片研发的全部信息，并将在其成果上进行拓展 [5] 稀土供应链动态 - 欧洲化工巨头索尔维集团签署两项协议，向美国磁铁制造商诺维昂磁业和Permag公司供应稀土氧化物 [6] - 索尔维集团作为少数能进行复杂稀土分离的非中国企业，正着手扩建其法国加工厂 [6]

时政与宏观经济 - 特朗普签署临时拨款法案结束政府停摆[1] - 美国政府多个部门要求员工明日返岗[1] - 特朗普称美国政府停摆损失了1.5万亿美元[1] - 白宫表示10月经济数据可能断供使美联储面临失明[1] - 日产和本田正在洽谈在美国联合开发产品[1] 全球市场表现 - 美股三大股指期货齐跌道指期货跌0.14%标普500指数期货跌0.2%纳指期货跌0.2%[1] - 欧洲主要股指涨跌不一英国富时100指数跌0.82%法国CAC40指数涨0.4%德国DAX指数跌0.5%[1] 公司业绩与股价 - 腾讯控股第三季度营收1928.7亿元同比增长15%盘前股价涨超2%[1] - 京东第三季度营收超预期美股盘前股价涨近2%[1] - 迪士尼第四财季营收225亿美元美股盘前股价跌近5%[1] - 哔哩哔哩第三季度经调整净利润7.86亿元同比增长233%美股盘前股价涨近3%[1] - 阿里巴巴美股盘前股价涨超4%[1]