市场整体表现 - 12月8日上午A股三大股指集体大涨，沪指涨0.62%报3927.19点，深证成指涨1.55%，创业板指涨3.02% [2] - 沪深两市半日成交额达1.29万亿元，较上个交易日放量2971亿元，个股涨多跌少，3549只个股上涨，1692只个股下跌 [5] - 从板块看，大科技板块大幅上涨，通信设备、电子元器件、电脑硬件、航天军工等板块强势拉升，而煤炭、石油化工、能源设备板块领跌 [5] 热门概念与行业指数 - Wind热门概念指数中，光模块(CPO)指数大涨8.79%，光通信、光芯片、6G、高速铜连接等概念指数涨幅均超4% [6] - Wind中国行业指数中，通信设备指数涨5.75%，电子元器件指数涨3.13%，券商指数涨2.76%，电脑硬件和航天军工指数均涨超2.4% [6] - 下跌行业中，煤炭开采指数跌1.40%，石油化工指数跌1.47%，央企煤炭指数跌2.11% [6] 港股市场表现 - 恒生指数日内跌0.94%，受泡泡玛特大跌拖累，泡泡玛特股价跌8.22%，信达生物跌7.93% [6][7] - 中国神华、招商银行、建设银行等权重股均跌超2% [6][7] 光模块(CPO)板块 - CPO概念板块爆发，龙头股“易中天”（中际旭创、新易盛、天孚通信）大涨 [8] - 中际旭创涨8.1%，股价创历史新高至580.53元/股，最新市值达6450亿元 [9][15] - 新易盛涨9.4%，股价报413元/股，最新市值4105亿元 [10][15] - 天孚通信录得20%涨停，股价创历史新高至238.5元/股，最新市值1854亿元 [12][15] - 通宇通讯、光库科技、源杰科技、德科立、长光华芯等多股涨超10% [14][15] 商业航天板块 - 商业航天概念板块持续走强，天箭科技、航天动力、航天发展、航天科技均录得10cm涨停 [16][17] - 广联航空涨超13%，航天电子、天银机电、中国卫星等涨幅居前 [17][18] - 消息面上，朱雀三号遥一运载火箭完成飞行任务但一级回收试验失败，蓝箭航天披露一子级回收验证细节 [18][19] - SpaceX启动二级交易，预计估值将推高至8000亿美元 [19] - 顺灏股份走出7天6板，股价报13.09元/股，最新市值139亿元 [26][27] 券商板块 - 券商股爆发，被称作“牛市旗手”，兴业证券、瑞达期货录得10cm涨停 [20][21][22] - 东北证券涨超5%，华泰证券、国泰海通证券、华安证券、中信证券等跟涨 [21][22] - 消息面上，中国证监会主席表示要加快打造一流投资银行，将对优质机构适当“松绑” [22] 存储芯片板块 - 存储芯片概念股震荡走强，诚邦股份、德明利录得10cm涨停，江波龙涨超10% [23][24][25] - 佰维存储、航天智装、东芯股份等涨幅居前 [24][25] - 消息面上，近期存储芯片现货价格大幅飙升，DDR4内存条、SSD固态硬盘等产品年内涨幅明显，部分渠道出现“惜售”囤货现象 [25]

最核心的逻辑，来自通信板块的爆发。申万一级行业以5.72%的涨幅登顶，CPO概念股东田微涨停，中 际旭创、天孚通信双创新高。这并非偶然，而是政策、资金与产业趋势的共振。 操作建议一：抓住"政策+资金+产业"三重逻辑 全体股民注意！A股今日上演"科技逆袭"。截至中午收盘，创业板指暴涨3.02%，科创50涨1.67%， CPO、光通信等题材股集体狂欢。1.3万亿元的半日成交额较前一交易日放量3000亿元，超4500只个股 上涨，市场情绪终于摆脱阴霾。 操作建议二：关注商业航天与券商股的补涨机会 后市展望：12月是政策密集落地的关键窗口 中央经济工作会议即将召开，科技创新、新质生产力、资本市场改革等关键词大概率成为焦点。当前A 股估值仍处历史低位，叠加长期资金持续入场，结构性行情有望延续。通信、AI算力、高端制造等政 策强支持、产业高景气的领域仍是核心方向。 但需警惕短期过热风险。港股疲软、部分题材股的短期过热（如海王生物连续8日暴涨超100%），提醒 我们上涨节奏不会一蹴而就。真正的机会属于那些能穿越周期的优质资产。 投资寄语：做时间的朋友，而非市场的奴隶 市场终将奖励那些看得更远、站得更稳的人。今天涨5%的股票 ...

格隆汇12月8日｜A股三大指数早盘集体上涨，沪指涨0.62%报3927.19点，深证成指涨1.55%，创业板指 涨3.02%，北证50涨1.42%。全市场成交额1.3万亿元，较上日成交额放量2995亿元，全市场超3500只个 股上涨。盘面上，CPO板块现涨停潮，铜缆高速连接、能源金属、商业航天板块涨幅居前，煤炭、黄金 及油气板块走低。 ...

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.62%报3927.19点 深证成指涨1.55% 创业板指涨3.02% 北证50涨1.42% [1] - 全市场成交额1.3万亿元 较上日成交额放量2995亿元 [1] - 全市场超3500只个股上涨 [1] 行业板块表现 - CPO板块现涨停潮 [1] - 铜缆高速连接、能源金属、商业航天板块涨幅居前 [1] - 煤炭、黄金及油气板块走低 [1]

市场表现 - A股CPO板块全线爆发，多只个股大幅上涨，其中天孚通信涨幅超过16%，光库科技、德科立涨幅超过11%，罗博特科、联特科技涨幅超过10%，汇绿生态涨停（10%），仕佳光子、烽火通信涨幅超过7%，华工科技、永鼎股份、新易盛、剑桥科技、长飞光纤涨幅超过6%，中际旭创、长芯博创涨幅超过5% [1] - 天孚通信、仕佳光子、永鼎股份、中际旭创、斯瑞新材股价创出历史新高 [1] - 板块内领涨公司天孚通信总市值达1803亿元，年初至今涨幅258.46%，仕佳光子年初至今涨幅高达466.39%，中际旭创年初至今涨幅363.03%，新易盛年初至今涨幅386.72% [2] 行业驱动因素 - AI算力需求驱动全球光模块产业加速向800G/1.6T技术升级 [1] - AI应用的不断落地，将进一步倒逼算力基础设施以及端侧算力基础设施加快建设 [1] 产业链投资机会 - 以AIDC产业链为代表的光模块、PCB、主设备商以及铜缆等环节，作为算力基础的基本支撑，需求快速释放 [1] - 产业链迎来业绩及估值的戴维斯双击 [1] 供应链关键环节 - 光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节 [1]

板块行情表现 - CPO板块整体呈现持续拉升态势 [1] - 中际旭创股价创下历史新高 [1] - 天孚通信股价上涨接近10% [1] - 通宇通讯与中瓷电子股价涨停 [1] - 泰晶科技与腾景科技股价跟随上涨 [1]

市场整体表现 - A股三大指数早盘探底回升，午盘集体翻红，沪指涨0.08%收报3878.99点，深成指涨0.39%收报13057.09点，创业板指涨0.47%收报3082.05点 [1] - 市场个股涨多跌少，沪深京三市超3600只股票上涨，上午半天成交额近1万亿元 [1] - 截至11:21，主要指数涨幅扩大，上证指数涨0.18%至3882.59点，深证成指涨0.52%至13074.49点，创业板指涨0.61%至3086.24点 [10] - 港股市场走低，恒生指数早盘微跌0.25%报25872.09点，恒生科技指数微跌0.20%报5604.24点，盘中一度跌1% [7] - 富时中国A50指数期货盘初涨0.14% [19] 行业与板块表现 - **领涨板块**：算力硬件、贵金属、福建板块、商业航天概念领涨 [1] - 算力硬件股走强，长光华芯涨停创新高，东田微、太辰光等涨超10% [1] - 福建板块再度爆发，安记食品实现4连板，三木集团等多股涨停 [1] - 商业航天概念延续强势，超捷股份、航天科技等涨停 [1] - **领跌板块**：银行、中药、房地产、航运港口等板块领跌 [1] - 银行板块调整，重庆银行跌超3% [1] - 港股方面，大型科技股多数走低，海运股、餐饮股、保险股部分下跌；有色金属、生物医药股、核电股、航空股多数上涨 [7] 个股与新股动态 - 摩尔线程上市首日股价表现强劲，竞价高开468%，股价报650元/股，总市值近3055亿元，中一签盈利近27万元 [13] - 上市首日早盘，摩尔线程股价一度涨超500%，冲高至688元/股 [1] - 中国平安A股股价一度涨1.5% [1] - 港股新股表现分化，遇见小面上市首日破发，低开近29%；天域半导体上市首日跌超34% [7] - 高盛上调新易盛目标价逾11%，看好AI服务器需求推动光模块出货加速 [6] - 摩根士丹利将中国平安加入重点关注名单并仍列为首选，将其A股目标价从70元/股上调至85元/股，H股目标价从70港元/股上调至89港元/股 [7] 商品与债券市场 - 国内商品期市午盘涨跌参半，集运指数(欧线)涨3.54%，沪锌涨1.38%，燃油涨0.99%；铁矿石跌1.20%，沪银跌1.04% [9] - 商品期货开盘时，集运欧线主力合约涨超3%，燃料油、焦炭、玉米涨超1%；沪银跌超2%，氧化铝、烧碱跌超1% [18] - 国债期货午盘多数上涨，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约涨0.02%；30年期主力合约跌0.21% [9] - 国债期货开盘表现分化，30年期主力合约涨0.15%报112.610元，10年期主力合约涨0.07%报107.770元 [12] 汇率与外围市场 - 人民币兑美元中间价报7.0749，较上一交易日下调16点 [18] - 隔夜美股三大指数涨跌不一，中概指数涨0.39% [8] - 花旗集团预计，未来6-12个月铜价将触及每吨13000美元 [7]

市场整体表现 - 12月5日市场午后震荡走高，截至14:02，上证指数涨0.71%，深证成指涨1.11%，创业板指涨1.04% [1] - 指数缩量探底回升，成交额创出近期新低，较为契合“地量见地价”的经典量价信号特征，指数接下来有望迎来反弹 [1] 驱动市场走高的因素 - 资本市场开放信号：证监会主席强调“稳步扩大资本市场高水平制度型开放”，包括完善合格境外投资者制度等，增强外资流入预期 [1] - 美联储降息概率攀升：美国白宫经济官员暗示12月可能降息25个基点，市场押注概率达89%，隔夜美股道指大涨400点，美元走弱，推动全球资金向新兴市场倾斜 [1] - 主力资金聚焦高景气赛道：光通信、CPO、商业航天等概念板块获主力净流入，龙头股如长光华芯涨停创历史新高，带动科技成长风格走强 [1] 行业与公司表现 - 金融股盘中拉升，瑞达期货直线拉升封板，创识科技、威士顿、汇金股份、中银证券等纷纷大幅冲高 [1]

市场指数与板块表现 - 创业板指午后上涨1% [1] - CPO（光电共封装）、有色金属、可控核聚变等板块涨幅居前 [1]

市场表现与资金动向 - 12月5日A股开盘涨跌不一，CPO概念股走强，创业板人工智能ETF华夏（159381）上涨0.71%，成交额迅速突破1.6亿元[1] - 该ETF持仓股致尚科技实现20CM涨停，太辰光涨幅超过8%[1] - 资金积极布局，近5日该ETF累计净流入1.68亿元，其流通规模突破11亿元，创历史新高[1] - 该ETF流动性充裕，近1周日均成交额达3.44亿元，位居同类产品前列[1] 行业事件与公司动态 - “国产GPU第一股”摩尔线程正式登陆科创板，首日表现亮眼，市值达到3055亿元，成为科创板第四大芯片股，股价较发行价上涨468.78%[1] - 摩尔线程本次募集资金总额近80亿元，主要投向新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片、AISoC芯片的研发项目以及补充流动资金[1] 行业前景与市场预测 - 在算力需求持续扩张的支撑下，中国AI计算加速芯片市场进入高速增长周期[2] - 据预测，中国AI计算加速芯片市场规模将从2024年的1425亿元增长至2029年的1.3万亿元，2025至2029年复合年增长率达54%[2] - 细分市场中，GPU增速最为亮眼，其市场份额预计将从2024年的70%提升至2029年的77%，主导地位进一步增强[2] - 海外高性能芯片供应受限叠加供应链安全的国产化替代需求，为国内本土GPU厂商带来发展机遇[2] 产业链分析：光模块 - 算力产业链处于高景气周期，爆发式增长的算力需求正面临光模块产业链的供给瓶颈[2] - 为应对供需缺口，头部光模块厂商正积极推进“中国大陆与泰国”双线并行的产能扩张战略[2] - 多家龙头的泰国基地已投产或正在扩建，同时国内基地也在同步扩产[2] - 行业正处在新一轮产能释放的前夜，预计明年一季度将迎来产能的集中释放，光通信行业进入从“产能释放”到“业绩爬坡”的新阶段[2] 相关金融产品 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司[3] - 该ETF中光模块CPO权重占比超过54%，同时覆盖国产软件与AI应用企业，具备较高弹性[3] - 其前三大权重股为中际旭创（权重26.62%）、新易盛（权重19.35%）、天孚通信（权重5.05%）[3] - 该ETF场内综合费率仅为0.20%，位居同类产品最低[3] - 跟踪同一指数的ETF还包括华宝创业板人工智能ETF（159363）、南方创业板人工智能ETF（159382）、富国创业板人工智能ETF（159246）、国泰创业板人工智能ETF（159388）等[3]