盘前要闻 1、国务院批准在10个地区开展要素市场化配置综合改革试点 类型：宏观 情绪影响：正面 国务院同意自即日起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市等10个要素市场化配置综合改革试点。 央行表示，将加大对要素市场化配置综合改革试点地区的金融支持力度；国家数据局表示，将支持试点 地区探索数据流通交易新模式。 2、中国资产爆发！中概指数逼近年内新高，超九成美国投资者愿加仓中国资产 类型：公司 情绪影响：正面 隔夜美股市场，中国资产全线爆发，纳斯达克中国金龙指数大涨近3%，距离今年3月高点仅一步之遥 ，热门股阿里巴巴大涨8%。摩根士丹利报告中显示，超过90%的美国投资者明确表示愿意增加对中国 市场的敞口，这是自2021年初以来的最高水平。 3、"保险买保险"再度上演，险资增配权益资产逻辑浮出水面 类型：市场 情绪影响：正面 4、墨西哥称计划对中国等国征收50%关税，外交部回应：坚决维护自身权益 类型：宏观 情绪影响：中性 据报道，墨西哥计划对中国和一些亚洲出口国生产的汽车和其他产品征收高达50%的关税。外交部发言 人林剑表示，中方始终倡导普惠包容的经济全球化，反对各种形式的单边主义、保护主义以及歧视性排 他性措 ...

投资有风险，申购需谨慎。 重要的消息有哪些 9月12日（周五）申购提示 新股方面，友升股份申购代码732418，发行价46.36元/股，申购上限1.50万股。 1．国务院同意自即日起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市等 10个要素市场化配置综合改革试点，原则同意有关实施方案，请认真组织实施。 2．9月11日，国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会，介绍全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点有关情况。中国人民银行研究局局长王信表示， 下一步，中国人民银行将围绕增加有效金融服务供给，推动更高水平的金融开放合作，推动数智赋能金融发展等方面，加大对要素市场化配置综合改革试点地区的 金融支持力度，为建设全国统一大市场作出积极贡献。国家数据局副局长余英表示，国家数据局将支持试点地区加强公共数据共享、开放和授权运营，打造一批有 影响力的项目，形成可复制、可推广的公共数据资源开发利用模式。同时，国家数据局也将支持试点地区探索数据流通交易新模式，建立数据安全治理体系，推动 高质量发展和高水平安全良性互动。 3． 据报道，墨西哥称计划对中 ...

国内政策与改革试点 - 国务院同意在10个地区开展为期2年的要素市场化配置综合改革试点，包括北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市 [1][5] 宏观经济数据与政策 - 美国8月核心CPI同比增长3.1%，环比增长0.3%，符合预期；整体CPI同比增长2.9%，环比增长0.4% [1][4][17] - 美国上周初请失业金人数增至26.3万人，创近四年新高，高于预期的23.5万人 [1][4] - 欧洲央行连续两次会议维持利率不变，认为通胀压力受控；行长拉加德表示欧元区降通胀过程已结束 [1] - 中国8月CPI同比下降0.4%，弱于预期；核心CPI同比涨幅连续第四个月扩大 [10] - 8月中国出口和进口连续三个月实现双增长 [10] - 国内流动性预计延续宽松，四季度可能出台更多增量政策提振实体经济 [2][9] 金融市场表现 - 美国标普500指数上涨0.85%至6587.47点；富时中国A50期货上涨2.08%至15153.62点 [8] - 融资余额增加57.74亿元至23092.69亿元 [2][9] - 10年期国债收益率下行至1.8075% [10] - 市场处于"政策底+资金底+估值底"共振期，但需适应板块轮动加速与结构分化 [2][9] - 中证500和中证1000指数偏进攻，上证50和沪深300偏防御 [2][9] 大宗商品市场 能源 - 原油期货夜盘下跌1.45%；八国决定10月起将原油日产量配额增加13.7万桶，基于2023年4月自愿减产165万桶的基础 [3][11][12] - 甲醇夜盘下跌0.54%；沿海甲醇库存升至150.8万吨，同比上涨28.78% [13] - 聚烯烃现货供需面为主，PE和PP库存缓慢消化 [15] 金属 - 黄金价格持平于3644.77美元/盎司；白银价格持平于41.19美元/盎司 [8][17] - 铜价上涨0.45%至10057美元/吨；锌价上涨0.61%至2905美元/吨 [8][18][19] - 碳酸锂产量环比增加389吨至19419吨；总库存环比减少1044吨至140092吨 [21] - 铁矿石需求有支撑，港口库存去化速率较快 [23] 农产品 - 马棕8月库存220万吨，环比增加4.18%；出口132万吨，环比减少0.29% [26] - 白糖期货偏弱运行；巴西糖出口同比降低，库存逐渐增加 [27] - 棉花期货维持偏弱走势；新棉收购阶段下游需求温吞 [29] 化工与建材 - 玻璃生产企业库存5500万重箱，环比下降104万重箱；纯碱生产企业库存157万吨，环比下降4.3万吨 [3][16] - 橡胶走势震荡偏弱，主产区原料支撑较强但需求端偏弱 [14] 行业动态 - 乘用车市场9月1-7日零售30.4万辆，同比下降10%；批发30.7万辆，同比下降5% [6] - 集运欧线期货下跌5.28%；船司降价揽货博弈激烈，大柜均价降至1640美元左右 [30] 国际贸易与地缘政治 - 中国商务部密切关注墨西哥提税动向，表示将根据实际情况采取必要措施 [1] - 中美贸易关税影响美豆出口，但美豆种植面积调降和天气因素提供支撑 [25] - 加拿大经贸代表团访华，中加贸易关系动向受关注 [26]

要素市场化配置改革试点 - 国务院批准北京城市副中心及苏南重点城市等10个地区开展为期2年的要素市场化配置综合改革试点 苏州被纳入试点范围[1] - 试点目标为破除要素自由流动障碍 完善市场制度 推动各类资源高效配置和新质生产力发展[1] - 苏南试点覆盖南京 无锡 常州 苏州 镇江全域 涵盖技术 土地 人力资源 数据 资本 资源环境及要素协同7大领域共24条改革措施[1] 苏州数字化建设重点任务 - 依托人工智能和5G物联技术建设智慧城市大脑集群 实现城市全域数字化转型[2] - 推进新型城市基础设施建设 发展工业互联网平台 推动企业上云和工业App应用[2] - 探索资产证券化数字服务与监管平台 对ABS项目培育及投后管理实施数字化监管[2] 生态产品价值实现机制 - 苏州将重点开展生态产品价值核算 供需精准对接及可持续经营开发等实践探索[2]

央行金融支持政策 - 中国人民银行将加大对要素市场化配置综合改革试点地区的金融支持力度 重点围绕增加有效金融服务供给 推动更高水平金融开放合作及数智赋能金融发展[1] - 该举措旨在提升金融服务效率与覆盖范围 支持更广泛经济领域实现资源市场化配置 为建设全国统一大市场作出贡献[1] 保险行业融资动态 - 中国太保拟发行155.56亿港元零息H股可转换债券 期限至2030年 为年内继中国平安后第二家发行此类债券的上市险企[2] - 零息可转债可补充核心资本 提升核心偿付能力充足率 较资本补充债和永续债具有更强风险抵御能力[2] - 通过低成本融资补充资本金是当前保险行业迫切需求 零息可转债成为多渠道资本补充方式之一[2] 银行股权变动 - 廊坊银行4335.01万股股权将于10月中旬在京东法拍平台公开拍卖 起拍价约1.2亿元 占总股本0.75%[3] - 此次股权拍卖涉及河北天域实业集团所持全部股权 该行7月中旬曾有1.67亿股股权在阿里法拍平台以4.86亿元起拍价拍卖[3] 全球央行货币政策 - 欧洲央行维持三大关键利率不变 存款机制利率2.00% 主要再融资利率2.15% 边际借贷利率2.40% 为去年6月以来连续第二次按兵不动[4] - 市场预计欧洲央行下次降息可能在明年4月 因经济韧性表现较好 维持当前货币政策主基调[4] - 特朗普敦促美联储立即大幅降息 声称美国没有通胀 美国8月失业率升至4.3%创近4年新高 强化市场对美联储9月降息预期[5]

要素市场化配置改革试点 - 国务院批准北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈等10个地区开展要素市场化配置综合改革试点 为期2年 旨在破除要素自由流动障碍 推动新质生产力发展和全国统一大市场建设[1] - 中国人民银行将加大对试点地区金融支持力度 通过增加有效金融服务供给 推动金融开放合作和数智赋能金融发展[1] 外贸政策与企业支持 - 商务部召开外贸企业圆桌会 强调将落实稳外贸政策 推动解决企业困难 培育外贸新动能以稳定外贸基本盘[1] 汽车产业数据 - 1-8月汽车产销量首次双超2000万辆 产量2105.1万辆和销量2112.8万辆 同比分别增长12.7%和12.6%[1] - 新能源汽车产销量分别完成962.5万辆和962万辆 同比分别增长37.3%和36.7% 占汽车新车总销量45.5%[1] - 1-8月汽车出口429.2万辆 同比增长13.7% 其中新能源汽车出口153.2万辆 同比增长87.3%[1] 企业年金与投资数据 - 截至2025年二季度末 企业年金积累基金3.84万亿元 投资资产净值3.81万亿元 近三年累计收益率6.27%[1] - 第二十五届投洽会签约投资项目1154个 计划总投资6440亿元[1] 快递行业指数 - 8月中国快递发展指数424.9 同比提升4.4% 其中发展规模指数567.4和发展趋势指数71 同比分别提升11.2%和10.4%[1] 金融合作与支付系统 - 中国人民银行与印尼央行启动双边交易本币结算框架和二维码互联互通合作 预计2025年内全面投产[1] 半导体与科技行业动态 - 芯原股份新签订单12.05亿元 较去年第三季度全期大幅增长85.88% 其中AI算力相关订单占比约64%[1][5] - 芯原股份拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来智融半导体科技97.007%股权[5] - 具身智能机器人公司智平方与惠科股份子公司达成合作 计划三年内在全球生产基地部署超1000台机器人[1] 国际宏观经济数据 - 美国8月CPI同比上涨2.9% 核心CPI同比上涨3.1%[3] - 美国上周初请失业金人数26.3万人 高于预估的23.5万人[3] - 欧洲央行维持三大关键利率不变 存款机制利率2.00%、主要再融资利率2.15%、边际借贷利率2.40%[3] - 欧佩克维持2025年全球原油需求增速预期129万桶/日 2026年138万桶/日 8月欧佩克+原油产量4240万桶/日 环比增加50.9万桶/日[3] 国防支出与地缘政治 - 英国2024-25财年国防支出317亿英镑 同比增长6% 人均支出从440英镑提高至460英镑[3] - 欧洲议会通过决议呼吁欧盟成员国考虑承认巴勒斯坦国[3] 上市公司公告 - 中国船舶完成换股吸收合并中国重工 新增股份9月16日上市[5] - 扬杰科技拟22.18亿元收购贝特电子100%股权[5] - 晶科科技境外子公司拟出资3000万美元认购境外私募股权基金份额[5] - 西部黄金全资子公司生产设备停产检修至本年度末[5] 全球金融市场表现 - 上证指数涨1.65%至3875.31点 深证成指涨3.36%至12979.89点 创业板指涨5.15%至3053.75点[6] - 道琼斯指数涨1.36%至46108点 标普500涨0.85%至6587.47点 纳斯达克综合指数涨0.72%至22043.07点[6] - WTI原油跌2.28%至61.74美元 布伦特原油跌2.4%至65.95美元[6]

要素市场化配置改革试点 - 国务院同意在北京城市副中心 苏南重点城市 杭甬温 合肥都市圈等10个地区开展为期2年的要素市场化配置综合改革试点 着力破除要素自由流动和高效配置的体制机制障碍 [1][2] - 中国人民银行将通过增加金融服务供给 推动金融开放合作和数智赋能等方式加大对试点地区的金融支持力度 [3] 外贸政策与企业支持 - 商务部召开外贸企业圆桌会 将推动落实稳外贸政策 解决企业困难 培育外贸新动能并稳住外贸基本盘 [1][3] 汽车行业数据 - 1-8月汽车产量2105.1万辆 销量2112.8万辆 同比分别增长12.7%和12.6% 首次双超2000万辆 [1][3] - 新能源汽车产量962.5万辆 销量962万辆 同比分别增长37.3%和36.7% 占汽车总销量的45.5% [3] - 汽车出口429.2万辆 同比增长13.7% 其中新能源汽车出口153.2万辆 同比增长87.3% [3] 企业年金与投资数据 - 截至2025年二季度末 企业年金积累基金3.84万亿元 投资资产净值3.81万亿元 近三年累计收益率6.27% [3] - 第二十五届投洽会签约投资项目1154个 计划总投资6440亿元 [3] 快递行业指数 - 8月中国快递发展指数424.9 同比提升4.4% 其中发展规模指数567.4 发展趋势指数71 同比分别提升11.2%和10.4% [3] 金融合作与支付系统 - 中国人民银行与印尼央行启动双边本币结算框架和二维码互联互通合作 预计2025年内全面投产 [3] 半导体与科技行业动态 - 芯原股份新签订单12.05亿元 较去年第三季度增长85.88% 其中AI算力相关订单占比约64% [3][5] - 芯原股份拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来智融97.007%股权 [3][5] - 具身智能机器人公司智平方与惠科股份子公司达成合作 计划三年内部署超1000台机器人覆盖半导体显示制造环节 [3] 国际宏观经济数据 - 美国8月CPI同比上涨2.9% 核心CPI同比上涨3.1% [4] - 美国上周初请失业金人数26.3万人 高于预估的23.5万人 [4] - 欧洲央行维持存款机制利率2.00% 主要再融资利率2.15% 边际借贷利率2.40%不变 [4] 大宗商品与能源 - 欧佩克维持2025年全球原油需求增速预期129万桶/日 2026年138万桶/日 [4] - 8月欧佩克+原油产量4240万桶/日 较7月增加50.9万桶/日 [4] - WTI原油下跌2.28%至61.74美元/桶 布伦特原油下跌2.4%至65.95美元/桶 [6] 全球金融市场表现 - 上证指数上涨1.65%至3875.31点 深证成指上涨3.36%至12979.89点 创业板指上涨5.15%至3053.75点 [6] - 道琼斯指数上涨1.36%至46108点 标普500上涨0.85%至6587.47点 纳斯达克综合指数上涨0.72%至22043.07点 [6] - 在岸人民币升值39点至7.1175 离岸人民币升值38点至7.1143 [6] 公司公告摘要 - 中国船舶完成换股吸收合并中国車工 新增股份9月16日上市 [5] - 扬杰科技拟22.18亿元收购贝特电子100%股权 [5] - 晶科科技境外子公司拟出资3000万美元认购境外私募股权基金份额 [5] - 西部黄金子公司生产设备停产检修至本年度末 [5]

中印尼金融合作 - 中国人民银行与印度尼西亚央行共同启动双边交易本币结算框架和二维码互联互通合作项目 将本币结算范围拓展至国际收支全部项目 [2] - 2025年1-7月印尼和中国在LCT框架下的本币结算规模达62.3亿美元 占印尼与所有贸易伙伴本币结算总规模的45% [3] - 跨境二维码互联互通项目预计2025年内正式全面投产 采用本币结算方式 [2] 自动驾驶行业动态 - 前上汽赛可智能CTO于乾坤加入哈啰自动驾驶任联合创始人 曾负责高级别自动驾驶技术研发和商业化落地 [5] - 哈啰自动驾驶计划2026年在中国境内超过10个城市开启Robotaxi规模化商业化运营 [5] 光伏行业变动 - 无锡尚德太阳能电力有限公司年内两次更换董事长 最新董事长为万英姿 [6] - 弘元绿能控股子公司弘元光能7月8日宣布有意向参与无锡尚德预重整 已签署合作经营协议帮助维持稳定运营 [6] 新能源汽车行业 - 哪吒汽车车联网服务遭联想懂的通信单方面终止 因合众汽车未能按时支付相关服务费用 [6][7] - 特斯拉Model Y L订单10月份已售罄 预计交付时间显示为11月份 上周日均交付150辆 [8][9] 数据中心与数字基础设施 - 超大规模数据中心提供商Vantage获新加坡GIC和阿布扎比ADIA注资16亿美元 用于扩展亚太业务 [9] - 支付宝推出国内首个"AI付"并联合瑞幸咖啡上线 打通智能体内下单与支付链路 [8] 电池制造业 - LG新能源回应美国佐治亚州电池合资工厂员工被捕事件 工厂建设目前搁置 待情况稳定后恢复运营 [9] - 该合资工厂由LG新能源和现代汽车各持50%股份 原计划2025年底投产 9月4日遭美国执法机构突击检查抓捕475人 [9] AI与医药合作 - AI药物开发商Absci与甲骨文和AMD达成合作 将应用甲骨文AI基础设施和AMD最新硬件加速生成式AI药物发现 [10] 矿业交易 - 巴里克矿业以10.9亿美元出售加拿大Hemlo金矿给Carcetti Capital 包括8.75亿美元现金对价和最高1.65亿美元产量挂钩支付 [11] 要素市场化改革 - 国务院批复同意2年内在北京城市副中心等10个地区开展要素市场化配置综合改革试点 [12] - 中国人民银行将加大对试点地区金融支持力度 推动金融开放合作和数智赋能金融发展 [13] - 国家数据局支持试点地区探索数据流通交易新模式 加强公共数据共享开放和授权运营 [14][15] 数字贸易政策 - 商务部鼓励外商加大数字领域投资 推动电信互联网文化领域有序扩大开放 [16] - 海南出台跨境电子商务综合试验区实施方案 优化跨境电子商务金融服务 研究出台金融便利化举措 [18] 政府投资基金 - 河南省促进政府投资基金高质量发展 产业投资类母基金存续期最长15年 创业投资类最长20年 [19] 企业融资与订单 - 阿里巴巴拟发行32亿美元零息可转换优先票据 80%资金用于增强云基础设施 20%用于拓展国际商业营运 [20] - 芯原股份7月1日至9月11日新签订单12.05亿元创历史新高 同比增长85.88% 其中AI算力相关订单占比约64% [20] 资本市场变动 - 中国船舶完成换股吸收合并中国重工 新增30.53亿股9月16日上市 其中14.54亿股限售6个月 [20] - 国际金融协会数据显示8月中国债券和股票市场外资合计净流入390亿美元 [21] 稳定币监管 - 互联网平台和央国企在港机构或缺席香港首批稳定币牌照申请 香港《稳定币条例》8月1日生效 首批牌照申请截止9月30日 [22] 货币政策预期 - 交易员完全定价美联储2025年底前降息三次 下次利率决议时间为9月17日、10月29日和12月10日 [22] 汽车行业政策 - 上海市修订汽车置换更新补贴细则 要求9月11日起购买的新车必须在上海市注册登记 [23][24]

记者了解到，下一步，我省及苏南五市将抓紧制定具体落实细则，推动各项改革任务尽快落地见效，确 保改革试点工作顺利推进，早日形成可复制、可推广的制度创新成果。 当日，据新华社消息，国务院发布《关于全国部分地区要素市场化配置综合改革试点实施方案的批 复》，同意自即日起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈等10个要素市场 化配置综合改革试点，原则同意有关实施方案，并全文印发向社会公布。 《方案》指出，要加快数据开放共享应用、支持培育数据市场等。为促进资本要素市场化联动，《方 案》提出，要创新区域资本供给方式、健全完善多层次资本市场等。在健全资源环境要素市场化配置体 系方面，试点地区要完善资源市场化交易机制、深入开展生态产品价值实现机制探索等。《方案》明 确，要注重要素协同配置，将强化新业态新领域和服务业要素保障，强化区域、城乡要素优化配置。 "苏南重点城市已进入创新升级的全面突破期，亟须创新型要素配置效率、配置能级的整体提升。"省社 会科学院经济研究所副所长吕永刚认为，苏南重点城市拥有科技、产业等综合优势，为深化要素市场化 改革、促进要素优化配置提供了丰富的应用场景和落地空间。 省社会科学院社会 ...

要素市场化配置改革试点背景与目标 - 国务院批准自即日起2年内在北京城市副中心 苏南重点城市 杭甬温 合肥都市圈 福厦泉 郑州市 长株潭 粤港澳大湾区内地九市 重庆市 成都市等10个地区开展要素市场化配置综合改革试点[1] - 试点旨在破除阻碍要素自由流动和高效配置的体制机制障碍 为促进新质生产力发展和全国统一大市场建设提供支撑[1] - 要素市场发育相对滞后成为高标准市场体系建设的突出短板 与商品和服务市场相比存在明显差距[1] 改革试点历史沿革与推进方式 - 2020年3月中共中央国务院首次对要素市场化配置改革进行总体部署[2] - 2021年12月国务院办公厅印发总体方案 明确优先选择改革需求迫切 工作基础较好 发展潜力较大的地区开展试点[2] - 采用10个地区试点方式推进体现了稳中求进的工作总基调 因不同要素市场化程度差异较大且各地发展基础不同[3] 试点地区选择标准与特色 - 10个试点地区均为发展基础较好 经济增长支撑作用强的城市群 都市圈或中心城市 具有较强代表性[3] - 试点内容涵盖土地 劳动力 资本等传统要素以及技术 数据等创新要素 并强调因地制宜各展所长[3] - 北京城市副中心突出国际化和服务业开放 聚焦高端技术转化和金融资本创新 苏南重点城市推进跨江融合发展和沿沪宁产业创新带建设 合肥都市圈聚焦合芜蚌国家科技成果转移转化示范区建设[3]