核心观点 - 蚂蚁消金正通过AI技术驱动普惠金融革新，将服务模式从“人找钱”转变为“钱找人”，旨在更精准地满足用户合理但有压力的消费需求，同时提升金融安全与用户体验 [1][3] 业务模式与市场覆盖 - 公司累计服务超过4亿消费者，其中涵盖1.27亿新市民 [3] - 花呗已连接超过4000万商家，覆盖线上购物、线下消费及从街边小店到品牌商家的广泛场景 [3] - 公司致力于满足初入社会的年轻人、外卖小哥等新蓝领群体对低利率普惠金融服务的未充分满足需求 [3] AI技术在风控与信贷决策中的应用 - 通过AI大模型升级场景风控系统，在交易瞬间捕捉用户、商家、商品等多元信息，以理解“数据背后的真实需求” [3][4] - 系统能识别如外卖员购买工作用车等能产生稳定收入的合理消费，并迅速做出信任决策，提供临时额度 [3] - “小红花”功能利用AI大模型自动识别分析用户上传的职业资格证等技术证书，以判断是否提额 成功提额的用户平均能多获得1100元额度，且其不良率不到整体用户的一半 [9] 降低用户成本与促进消费 - 公司成为国家个人消费贷款财政贴息政策的23家经办机构之一，消费者使用花呗分期可享受国家1%贴息 [4] - 联动淘宝天猫商家推出分期免息活动，提供了过亿款分期免息商品 [4] - “双11”期间，使用花呗分期免息的消费者人均消费金额较9月增长了18%，近200万用户首次使用分期免息 [5] - 通过“以旧换新”补贴结合分期免息，有效降低了用户大额消费（如更换冰箱）的支付压力 [4] AI在金融安全与反欺诈中的应用 - 采用“以AI对抗AI”策略，运用多模态感知、图挖掘、联合建模等技术提升金融欺诈治理水平 [8] - 系统能快速识破PS篡改、AI生成假图及原件伪造，识别准确率达到98% [8] - 通过百亿级金融黑灰产知识图谱挖掘犯罪线索，协助公安机关从源头打击黑灰产团伙 [8] AI在客户服务与金融健康管理中的应用 - 打造具有“多维感知”能力的AI客服助手，能理解用户情绪并根据具体情况给出解决方案，上线后用户满意度超过90% [8] - “账单助手”功能允许用户自主设置每月花呗额度使用上限、大额消费提醒等，已有超2.7亿用户使用 [9] - 主动订阅“账单助手”提醒功能的用户，其不良率比整体用户低8% [9] - AI技术旨在帮助消费者守护“钱袋子”并养成健康消费习惯，最终实现用户和金融机构的“双健康” [8][9]

文章核心观点 - 国盛证券作为一家省属国有上市券商，将投资者教育与保护视为践行金融为民初心的核心抓手，并通过“党建+投教”的融合模式，在服务重点群体、创新实践等方面系统推进相关工作，旨在为资本市场稳健发展贡献力量 [1][3][9] 政策与行业背景 - 证监会近期发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，围绕八个方面提出了二十三项具体措施，为证券行业深化投资者保护工作指明方向 [1] - 普惠金融是中央金融工作会议提出的金融“五篇大文章”之一，提升各类投资者群体的金融素养是做好普惠金融的前提 [5] 公司战略与理念 - 公司深刻认识到投资者是市场之本，投资者保护是资本市场的永恒主题，是践行以人民为中心发展思想的切实体现 [3] - 公司始终将党建引领作为投教工作的“定盘星”，将投资者教育与保护融入经营管理、业务发展、文化建设的全过程 [3] - 公司以“党建+投教”为实践路径，助力其在2025年证券公司投资者教育工作评估中荣获“A”等次 [3] “党建+投教”融合实践 - 公司运用江西红色资源优势，通过红色研学活动，将党建学习与投教责任深度绑定，筑牢思想根基 [3] - 公司推动党建工作与投教实践协同互促，通过“主题党日+社区投教”、“党建共建+防非宣传”等特色实践，将基层党组织打造为投教前沿阵地 [4] 针对重点群体的精准投教 - 公司针对“一老一少”等重点群体开展精准化、差异化投教服务，定制“靶向式”投教服务 [5] - 针对老年投资者，公司围绕“养老理财”、“高额返利”等诈骗陷阱推出专项投教内容，系统揭露九大典型骗局，并依托“银发金融计划”投教品牌，组织员工走进养老服务机构进行面对面交流 [5][6] - 针对青年学生，公司响应“投资者教育进百校”倡议，联合多方构建协同合作机制，在2025-2026学年于江西理工大学推出必修课程《期货与期权》，并提供模拟交易平台供学生沉浸式体验，此类校企合作已覆盖多所高校 [6] 线上线下联动的创新实践 - 公司构建“立体化传播+精准化触达”的投教模式，结合网点优势与信息技术 [7] - 线上方面，通过官网投教专栏、公众号、APP三大核心平台发布原创投教产品，例如在2025年金融教育宣传周和世界投资者周期间推出两百余种产品，电子产品阅读量超三千万人次，并利用私域渠道转发投教内容 [7] - 线下方面，以“1+N”投教阵地为核心，“1”即投资者教育基地，“N”即覆盖全国27个省级行政区的分支机构网点，通过多种载体展示知识并设置咨询展台 [8] - 公司积极组织员工“走出去”拓展场景，例如联合中国结算在赣州开展“投资者服务季”活动，并组织分支机构走进农贸市场、旅游景区等十余类场景，在2025年相关活动期间累计举办300余场活动，覆盖15万余人次 [8] 未来展望 - 2026年是“十五五”开局之年，2025年对公司而言也是完成吸收合并、焕新启航的关键之年 [1][9] - 公司表示将深入践行金融工作的政治性、人民性，坚持党建引领促发展，深化“党建+投教”融合模式，进一步创新投教产品、拓展服务场景、聚焦重点群体，为加快建设金融强国筑牢投资者保护根基 [9]

文章核心观点 - 公司深入贯彻国家金融战略部署，以建设一流投资银行为目标，通过深化改革、聚焦主业、服务国家战略及强化党建引领，致力于在服务实体经济和资本市场高质量发展中实现自身发展，并为金融强国建设贡献力量 [1][2][3][4][7][8] 聚焦主责主业与核心竞争力提升 - 公司明确建设一流投资银行和投资机构的发展目标，以深化改革和业务转型为抓手 [2] - “十四五”期间，公司助力实体企业股债融资总规模超过1.5万亿元，证券客户托管资产超过4万亿元 [2] - 公司持续入选证监会白名单，在投行业务质量、投资者教育等评价中获评A类最高等级 [2] - 公司发挥“研究+投资+投行”综合优势，履行直接融资服务商、资本市场看门人和社会财富管理者职责 [2] - 公司聚焦主业推动业务模式转型，财富管理转型深入，大机构生态圈初具规模，投行业务股债全面进入行业第一梯队，证券投资交易业务综合实力保持行业领先，国际业务发展质效提升显著 [3] - 公司构建以风险管理有效性为核心的“1+N+X”全面风险管理架构，核心风险控制指标显著优于监管标准 [3] 围绕金融“五篇大文章”的战略布局 - 公司以服务国家战略和实体经济为总遵循，系统谋划在科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等方向的发力重点 [4] - 在科技金融方面，公司积极助力TCL科技、明阳电气、胜业电气、星昊医药等科技企业发行上市，并投资T3出行、华丰科技、天兵科技、白鲸航线等科技类、绿色类项目 [5] - 公司作为头部券商中拥有成建制新三板业务团队的先行者，其新三板累计挂牌企业数及募资金额均排名行业第一 [5] - 在普惠与养老金融方面，公司财富管理账户数超过1000万，其“银发安享”系列收益凭证累计发行规模超过8亿元 [5] - 公司以资管子公司成立为契机，加速资管业务主动化、公募化转型，主动管理规模实现稳步增长 [5] - 未来公司将以数字化转型为抓手，持续加大普惠金融、养老金融服务力度 [6] 党建引领与公司治理 - 公司坚持高质量党建引领保障高质量发展，把党的领导贯穿企业改革发展全过程 [7] - 公司党委发挥“把管保”作用，健全落实党中央决策部署的工作机制，严格落实重大经营管理事项前置研究讨论 [7] - 公司弘扬“有信仰，敢担当，守正创新，追求卓越”的企业文化，将思想文化软实力转化为高质量发展硬支撑 [7] - 公司持续完善干部人才队伍体制机制建设，增强党组织政治功能和组织功能 [8] - 公司深入推进“清廉申万宏源”建设，巩固风清气正、干事创业的良好政治生态 [8]

苏州金融会客厅启用与战略意义 - 苏州金融会客厅在常熟沙家浜正式启用，由常熟市政府与常熟农商银行共同打造，旨在集成金融党建、科技金融、人才培养和产融协同等功能，重构金融服务体系 [1] - 会客厅的启用正值常熟农商银行改制成立24周年及苏州地区5家法人农商行总资产突破1万亿元的重要节点，标志着苏州金融发展进入新阶段 [1][2] - 该会客厅承载着推动金融“活水”精准流向产业“高地”的愿景，旨在以要素驱动和金融赋能双重支撑苏州这座制造业强市的增长逻辑 [1] 苏州地区农商行发展里程碑 - 24年前，常熟农村信用社联合社作为全国首批三家农村金融机构之一完成股份制改革，成立了常熟农商银行，拉开了苏州农村金融改革序幕 [2] - 截至当前，苏州地区常熟、苏州、昆山、张家港、太仓五家法人农商银行总资产规模首次突破1万亿元，成为全市资产规模最大的银行共同体 [2][3] - 其中，常熟农商银行资产规模最高，截至2025年9月末，总资产达4022亿元，总贷款2568亿元，展现出从“支农支小”走向服务全产业链的韧性 [2] 苏州金融会客厅的功能与架构 - 会客厅以“金融大学堂”为核心定位，依托占地46亩、建筑面积超5万平方米的常银学校，构建金融党建、金融培训、金融聚合、金融招商“四位一体”的架构 [4] - 常银学校拥有“四大中心、九大分院”、546名内训师和5825门课程，实行“六个必训”，可承载800人会议、700人集中培训，具备举办全市级金融活动的能力 [5] - 会客厅采用“一厅多牌”协同格局，同时挂牌“苏州金融会客厅”、“常银学校合作联盟”、“科创企业政银招商联盟”、“江苏农商联合银行苏南培训基地”等，形成资源共享与能力叠加 [5] 产学研融合与人才培养体系 - 常银学校合作联盟汇聚复旦大学管理学院、中国科学技术大学科技商学院、苏州大学等高校共建课程，深化产学研融合 [5] - 江苏农商联合银行苏南培训基地面向全省5.4万名农商行员工提供培训服务，为区域金融体系输送复合型人才 [5] - 常熟农商银行过去五年金融科技投入超15亿元，科技人员超900人，已完成包括DeepSeek与Qwen3在内的大模型私有化部署，打造覆盖16个业务的智能体，整体业务效率提升20%以上 [9] 科技金融与产业赋能创新模式 - 由常熟市政府牵头组建的科创企业政银招商联盟，联合苏州国发集团、苏州银行、东吴证券等13家金融与产业资本力量，围绕重点产业链开展联合招商、项目遴选及投融资对接 [7] - 依托常熟农商银行探索的“常银微创投”科技金融模式，联盟为初创期和成长型科技企业提供股债联动、投贷联动等综合服务 [7] - 专精特新“金融育林”赋能中心正式设立，通过构建全周期金融支持体系、搭建政策辅导体系、推动要素协同三条路径，支持整个苏州产业生态的企业成长 [7][8] 普惠金融实践与服务小微特色 - 常熟农商银行立足县域和乡村，定位支农支小，针对小微企业多元需求，通过链接政府、产业、客户资源，帮助企业解决超越融资的实际问题 [8] - 目前，常熟农商银行贷款中，1000万元以下贷款占比72%，户数占比99.6%，客户总数57万户，平均每户贷款44万元，普惠金融特色鲜明 [8] - 当天发布的“三大证券交易所走进苏州金融会客厅”专项行动，为企业提供上市培训、产业对接与资本服务，让科技企业的成长路径更加清晰可执行 [8] 战略定位与发展目标 - 会客厅与沙家浜革命历史纪念馆为邻，具备红色金融教育功能，苏州金融党建共建实践点同步揭牌，推动党建与业务同频共振 [10][11] - 会客厅设定了“135”发展目标：1年打造成省农商银行系统核心培训基地、3年建成苏州政银企交流重要窗口、5年成为长三角金融与产业融合发展核心载体 [11] - 苏州金融会客厅的启幕被视为一种宣言，旨在推动金融真正流向创新一线、产业前端和民生末梢，为服务高质量发展和中国式现代化贡献苏州样本 [12]

中信建投证券金融科技战略与实践 - 公司重点打造“灵犀平台”作为智能大脑 依托AI大模型 采用“事件驱动+大小模型融合”策略引擎 深度分析客户在交易、浏览、咨询、持仓、风险测评等多个触点的行为特征 精准洞察客户潜在动机与需求 完善全景式客户画像 并为不同行为特征的客户量身定制涵盖产品推荐、内容推送、服务频次、沟通方式等多个维度的“服务策略包” [1] 客户服务模式升级 - 公司全面升级“优问系统” 构建“智能+人工”融合的客户服务响应机制 系统通过机器学习和知识库提取权威答案以快速解决共性问题 同时结合投顾专家队伍提供专业深度的人工服务 形成“智能做广度、人工做深度”的模式 [2] - 公司探索建设“普惠中心” 旨在构建长尾客群的集约化服务体系 通过打通CRM、集中交易等四大核心系统并建立统一客户ID来推动普惠数智平台落地 夯实底层技术基座 [2] 智能化运营与主动服务 - 公司在普惠中心建设中应用智能辅助、智能教练、智能外呼、智能质检等工具 并搭载大模型多轮对话引擎 员工辅助工具可实时弹窗客户画像与推荐话术 显著提升效率 [2] - 通过集约化智能运营体系 公司可主动向客户推送金融业务投教、市场异动提醒、产品到期通知或配置优化建议 以较低成本为海量长尾客户提供持续、主动、有价值的服务 实现从“被动响应”向“主动触达”的全面转向 [2]

"这类产品面向更广阔的大众市场，通过模式创新、技术应用，让更多消费者能够以可负担的价格，享受到更高品质的产品、服务。这既符合社会价值，也 蕴藏着较大的商业潜力。在科技赋能方面，科技是衡量着一个企业运营效率上限和增长潜力的重要因素。科技已由隐性的尺子变成显性的硬标准，我们看好 那些把科技赋能深度内嵌到商业模式每一个环节的企业，它们更有可能穿越周期、成长为行业领先公司的力量。"陈涛说道。 北京商报讯（记者 李海媛）12月11日，由中外企业文化、北京商报社主办的2025年度北京商业品牌大会金融消费专题论坛在北京召开。中金基金创新投资 部资产管理组负责人陈涛在参加题为《普惠金融如何走出"红海"，助力"消费新蓝海"》的圆桌讨论中提到，从投资角度看，对当前中国消费市场，看好具备 普惠属性的赛道。 ...

文章核心观点 - 科技是驱动保险行业发展的核心动力，能够帮助行业突破传统限制、提升服务体验并重构健康生态，从而推动普惠金融发展并助力消费增长 [1][2][3] 科技对保险行业的影响与变革 - 科技能帮助保险机构识别风险并进行风险的减量管理，行业需要不断拥抱和运用新科技以与时俱进 [1] - 移动互联网和大数据技术使保险机构能够精准、高效、低成本地触达海量用户，大幅降低了产品定价门槛与服务成本，打破了传统保险服务的地域与人群限制 [2] - 科技改变了保险的服务模式，使其从以“出险理赔”为核心的单一触点，转变为通过互联网工具在保障全周期（如风险提示、健康咨询、理赔协助）与用户频繁、深入互动，从而构建长期稳定的客户关系，让保险从“事后补偿”转向“全程陪伴” [2] - 科技推动健康险从“保健康人”向“保人健康”转型，借助大数据和人工智能等技术，能为低收入、老龄、带病人群等传统保障薄弱群体提供精准保障，并联动专业机构提供健康咨询、用药指导、慢病管理等服务，形成“保险+健康管理”的完整闭环 [2] 公司的战略与定位 - 公司将普惠与科技作为其生存和发展的主题 [3] - 公司始终坚守“我为人人、人人为我”的互助精神，锚定特定风险人群的保障需求 [3] - 公司以科技为翼，旨在持续拓宽普惠保险的服务边界，让保险真正扎根民生、惠及大众 [3]

中央经济工作会议政策基调 - 会议于12月10日至11日在北京举行 部署2026年经济工作 [1] - 会议提出2026年货币政策将继续实施适度宽松的基调 [1] - 会议提出要“灵活高效运用降准降息等多种政策工具” [1] 货币政策具体方向与预期 - 中信证券首席经济学家明明认为 “宽财政+宽货币”的主基调将在2026年延续 [1] - 降准降息仍具空间 预计在2025年底至2026年上半年适度加力 [1] - 将通过长期流动性工具维持资金面宽松 [1] 结构性货币政策工具聚焦领域 - 结构性工具将聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融等重点领域 [1] - 此举旨在提升政策的精准性 [1]

公司业务动态 - 建行永城支行组织青年员工成立专项服务小组 在薛湖镇开展“裕农通”业务下乡服务 [1] - 此次活动是建行落实普惠金融 推进“万村增金”专项活动的具体行动 [1] - 服务小组依托当地的裕农通服务点 帮助村民解决社保缴纳和银行业务办理难题 [3] - 服务点业主在帮村民缴社保时 主动邀请有需要的村民现场办卡并完成新客户信息登记 [3] - 工作人员现场讲解流程、回答疑问、快速处理手续 使村民无需前往远处银行网点 [3] - 服务小组主动与农户、小店老板交流 了解其在生产、经营中的资金需求 [3] - 对有贷款意向且符合条件的客户 工作人员现场收集资料、测算可贷额度 并介绍“裕农贷款”的申请条件、办理步骤及利率优惠 [3] - 永城支行将持续跟进此次收集的潜在客户 尽快将需求转化为实际贷款支持 [4] - 永城支行将定期开展类似的下乡服务 将“万村增金”和“裕农通”业务更好地结合 [4] 业务成效与影响 - 活动让村民在“家门口”享受到高效便捷的金融服务 [4] - 活动拉近了建行与裕农通服务点、与当地群众的距离 [4] - 活动提升了建行服务乡村振兴的品牌形象 [4] - 服务点负责人和村民纷纷表示 该服务很贴心、很实用 [3] - 活动既摸清了村民的真实金融需求 也让有需要的人提前了解办理流程和渠道 [3] - 该举措旨在让金融服务真正扎根乡村 为农村发展注入金融动力 [4]

核心观点 - 中国民生银行长沙分行通过创新推出“某品牌经销商民生快贷”专项项目，为某服装品牌湖南区域14家经销商审批近2000万元信用贷款，以数字化、场景化服务高效满足小微企业“短、快、频、急”的旺季备货资金需求，是金融机构践行普惠金融、服务实体经济的典型案例 [1][7] 具体举措与业务模式 - 精准对接需求：民生银行长沙分行主动走访品牌湖南分公司，通过深度座谈掌握经销商融资痛点，即缺乏合规足值抵质押物以及资金需求具有“短、快、频、急”特征 [3][9] - 开辟绿色通道：针对融资诉求，该行专项开辟普惠金融绿色通道，组建跨部门服务专班，全面优化授信审批流程 [4][10] - 科技赋能审批：依托数字化审批系统与智能风控模型，实现最快3分钟完成额度审批，打破传统信贷服务的时空限制 [4][10] - 创新服务模式：推出“线上+线下”一体化服务，经销商可通过手机银行等线上渠道提交申请，由专属客户经理提供一对一指导 [5][11] 业务成果与数据 - 贷款审批规模：截至目前，已累计为14家经销商审批信用贷款近2000万元，平均每户获得融资约140万元 [1][4][10] - 审批效率：最快3分钟即可完成额度审批 [4][10] - 客户反馈：经销商认为贷款“不用抵押担保，审批放款又快”，有效解决了旺季备货资金难题，保障了区域市场供应稳定 [4][10] 产品与战略布局 - 专项产品创新：今年初创新推出“某品牌经销商民生快贷”专项项目，为全国经销商提供定制化融资支持 [3][9] - 普惠产品矩阵：该行持续丰富普惠金融产品矩阵，包括针对不同场景的“民生惠+”系列、为科技型及专精特新企业定制的“易创e贷”、助力出口型小微企业的“出口e融”，以及升级的“信融e”“赊销e”等产业链金融产品和“订货快贷”“供货快贷”等去核心化产品 [6][12] - 深化走访活动：持续深化“千企万户大走访，民生惠企在行动”专项活动，积极参与政府专班走访，深入重点商圈调研小微商户经营痛点 [6][12] 未来发展方向 - 战略聚焦：下一步将持续深化普惠金融战略，聚焦小微企业、“三农”、科技创新等重点领域 [7][13] - 服务目标：不断提升金融服务的可得性、便利性与满意度，以更优质的金融服务为湖南经济社会高质量发展注入力量 [7][13]