行业合作动态 - 韩国电池巨头三星SDI与德国宝马集团、美国固态电池技术公司Solid Power达成三方协议，联合开展全固态电池验证项目[1] - 合作旨在为下一代电动汽车提供更高能量密度与安全性的电池解决方案[1] - 合作目标为实现续航超800公里、充电仅需10分钟的行业愿景[1] 中国企业成立年限分布 - 中国现存的固态电池相关企业中，成立年限在5至10年之间的占比最高，为44.4%[2] - 成立3至5年之间的企业占比为19.4%[2] - 成立1年内的企业占比最少，为9.7%[2] 中国企业区域分布 - 中国固态电池相关企业集中分布在华南和华东地区，合计占比近六成[3] - 华南地区企业数量最多，占比为31.2%[3] - 东北和西北地区企业占比较少，均为3.2%[3] 中国专利申请情况 - 截至10月31日，中国固态电池相关专利申请量达1.3万项[4] - 专利类型以发明专利为主，占比超九成，其中发明公布占比63.7%，发明授权占比29.4%[4] - 外观设计类专利占比最少，为0.1%[4]

纪要涉及的行业或公司 * 锂电设备行业 以及 固态电池技术领域 [1] * 公司包括：先导智能、联赢激光、交城红工、力元亨 [9] * 电池及整车厂商包括：宝马、三星、Solid Power、大众、QuantumScape、奔驰、奇瑞、欣旺达、国轩高科 [1][6][7][8] 核心观点和论据：行业业绩与订单 * 2025年锂电设备行业业绩显著改善 头部公司先导智能利润从一季度3亿多元连续环比增长至三季度4亿多元 全年业绩预期15-20亿元符合预期 预计四季度收入和利润将继续环比上升 毛利率也将提升 [1][2] * 2025年锂电设备行业订单情况显著改善 核心公司订单增速从2023年负30%和2024年负20%左右转为2025年三季度末约40% 预计全年行业订单增速在30-40%之间 龙头公司先导智能前三季度订单增速约为50% [1][3][4] * 2026年市场前景总体乐观但增速可能减缓 需求侧约70%来自动力电池 15-20%来自储能 其余10%来自消费及其他领域 未来3-5年动力电池复合增长率预计15-20% 储能有望达到20-30%以上 [1][5] 核心观点和论据：固态电池进展与影响 * 固态电池领域取得重要进展 宝马、三星与美国公司Solid Power签署合作协议共同开展全固态电池验证项目 使用Solid Power提供的固态电解质进行开发并由宝马测试 标志着全固态电池技术向商业化应用迈出重要一步 [1][6] * 全球固态电池技术发展迅速 大众参股的QuantumScape计划2030年前实现量产 2027年和2028年将开始建设新的全固态电池生产线 先导智能2025年上半年新增4-5亿元固态电池订单超预期 中科院在离子调控技术方面取得突破引入碘离子解决固固界面接触问题 [1][7][8] * 国内外整车厂和电池厂积极推进固态电池发展 大众计划2030年前实现量产 国内奇瑞、欣旺达、国轩高科等企业快速推进相关工作 已有确定性订单信息逐渐落地 [1][8] * 固态电池投资对设备环节友好 核心设备公司如先导智能、联赢激光以及新兴技术公司如交城红工、力元亨将受益 其订单、产业进展和估值定价将持续受到市场关注 [9][10] 其他重要内容：行业驱动因素与前景 * 国内政策支持储能发展使得储能项目盈利能力逐步提高 将推动国内储能市场快速增长 美国、欧洲等地对新能源和AI需求增加也将进一步推动全球储能市场发展 [5] * 锂电行业未来发展前景广阔 不仅锂离子电池需求侧复苏明显且资本开支增加 同时固态电池技术不断收敛和成熟 国内外市场趋势表明该领域将继续保持高速增长 [11]

会议基本信息 - 2025年11月18-20日将在深圳前海华侨城JW万豪酒店举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典 [1][3] - 年会由高工锂电和高工产研主办 海目星激光为总冠名商 大族锂电为年会特别赞助商 [1] - 会议期间将举行高工金球奖颁奖典礼 发布蓝皮书 并设有行业关切主题专场 [10] 固态电池技术进展 - 固态电池技术路线出现分野 各家电池企业量产迈入不同阶段 [1] - 中科深蓝汇泽首创“刚柔并济”的新型固态电解质材料和“原位固化”工艺 解决了固-固界面、室温离子电导和电压窗口等挑战 [1] - 聚合物基固态电池可沿用约80%的锂电池生产设备 且不包含贵金属 材料成本相对低廉 [6] 中科深蓝汇泽公司动态 - 公司锚定特定技术路线 迈入固态电池量产第一梯队 [2] - 公司位于常州武高新的GWh级固态电池产线已完成设备进场 处于设备调试阶段 计划于2025年底实现投产 [8] - 公司联合创始人、总经理窦曦博士将在年会上发表主题演讲 分享更详细的产线进展与行业思考 [4][9]

行业整体业绩表现 - 锂电正负极材料行业大部分厂商已扭亏为盈，去年亏损严重的企业今年亏损幅度大幅收窄，行业回暖趋势明显 [1] - 负极材料环节上市公司业绩普遍较好，除翔丰华前三季度净利润下降外，其余企业各项指标均呈现增长趋势 [3] 正极材料环节分析 - 高压实磷酸铁锂成为正极材料环节焦点，其技术迭代快速，第四代技术热度未退，第五代技术已开始应用，性能提升空间巨大 [3] - 高压实磷酸铁锂需求旺盛源于大容量电芯赛道竞争激烈及储能赛道火热，该材料是储能电池厂商首选，价格更高，导致多家厂商满产 [3] - 需求旺盛带动碳酸锂价格回暖，电池级碳酸锂价格维持在80300-81700元/吨区间 [4] - 储能需求爆发及动力电池销量攀升是铁锂材料企业业绩回暖主因，也是高压实磷酸铁锂技术进步的根本动力 [4] - 头部企业在海外拿下大规模订单，带动德方纳米、龙蟠科技等获得巨额订单，龙蟠科技先后获得楚能新能源、福特、亿纬锂能、宁德时代、LG新能源大单 [4] - 三元材料热度相对较低，2025年前三季度中国锂电池三元正极前驱体出货量约66.9万吨，同比微降1.2%，容百科技与中伟股份业绩受此行业影响 [4] - 当升科技因在铁锂方面有布局，累计销量达6.7万吨，成为新增长极，同时在固态电池材料领域进展快，全固态电池高镍多元材料和富锂锰基材料已实现20吨级以上批量供货 [5] - 部分正极材料企业如龙蟠科技、容百科技、德方纳米、万润新能尚未扭亏，但亏损较去年大幅收窄，容百科技业绩受布局及三元材料周期性影响波动较大 [2] 负极材料环节分析 - 中国已是锂电池负极材料第一强国，市场占比超过90%，供应链系统强大充满韧性，平稳度过调整期后快速回暖 [6] - 2025年中国锂电池负极材料出货量201.1万吨，同比增长35.1%，人造石墨出货183.9万吨，同比增加4.5%，增长态势预计延续至第四季度 [7] - 增长动力源于动力和储能电池出货增长，2025年上半年人造石墨负极出货量超116万吨，天然石墨负极出货量近10万吨，人造石墨负极占比91.6%，同比提升5.3个百分点 [6] - 2025年第三季度部分企业订单涨价，订单情况良好，甚至需要外协产能辅助，全行业产能利用率飙升 [7] - 杉杉股份2025年第一季度成功扭亏为盈，录得净利润3314.28万元，股价回升，其处于负极材料赛道头部地位，业务规模庞大，产能利用率回升带动业绩反弹 [7] - 贝特瑞通过发力海外业务、固态电池技术及储能业务摆脱行业影响，海外市场聚焦印尼与摩洛哥，全球化产能布局逐步成型，固态电池材料在三季度取得重大进展 [7] - 璞泰来抓住动力电池及消费类电池复苏机遇业绩回升，隔膜涂覆加工业务在储能领域突破，PVDF材料业务销量增长，并正式设立极片事业部提供极片加工服务 [8] 重点公司业绩摘要 - 华友钴业前三季度营收589亿元，同比增长29.57%，净利润42.16亿元，同比增长39.59% [2] - 湖南裕能前三季度营收232.26亿元，同比增长46.27%，净利润6.45亿元，同比增长31.51% [2] - 杉杉股份前三季度营收148.09亿元，同比增长11.48%，净利润2.84亿元，同比增长1121.72% [2] - 璞泰来前三季度营收108.30亿元，同比增长10.06%，净利润17亿元，同比增长37.25% [2] - 天齐锂业前三季度营收73.97亿元，同比下降26.5%，但净利润扭亏为盈，达1.8亿元 [2] - 赣锋锂业前三季度营收146.25亿元，同比增长5.02%，净利润扭亏为盈，第三季度净利润同比大幅增长364.02% [2]

市场指数表现 - 上证指数上涨0.50%，收于3954.79点 [3] - 深证成指上涨0.67%，收于13378.21点 [3] - 创业板指上涨0.11%，收于3187.53点 [3] - 科创50指数下跌3.19%，收于1415.53点 [3] - 沪深300指数大幅上涨7.52%，收于1582.71点 [3] - 中证500指数上涨0.95%，收于7506.67点 [3] - 中证1000指数上涨1.00%，收于7331.00点 [3] - 中证2000指数上涨1.18%，收于3103.74点 [3] - 北证50指数下跌0.43%，收于4640.67点 [3] 行业板块表现 - 週电电解液指数近五日涨幅达17.12% [3] - 精细化工指数近五日上涨14.93% [4] - 海运指数近五日上涨13.27% [4] - 量子材料指数近五日上涨10.75% [4] - 六氟磷酸锂指数近五日上涨10.30% [3][4] - 两岸融合指数近五日上涨10.71% [4] - 连板指数近五日上涨4.46% [4] - 互联网指数近五日上涨3.44% [4] - 化工原料指数近五日上涨3.49% [4] - 林木指数近五日上涨5.22% [3][4] 前瞻性行业会议 - 2025第五届xEV电池技术论坛暨第三届固态电池技术产业大会将于11月3日至4日在上海召开 [7] - 金蝶2025全球创见者大会将于11月4日举办 [7] - 第八届中国国际进口博览会将于11月5日至10日在上海举办 [7] - 第二届中国测绘地理信息大会将于11月5日至7日举办 [8] - 2025年世界互联网大会乌镇峰会将于11月6日至9日举行 [8] - 2025年中国稀土行业协会稀土金属及合金分会年会将于11月6日至8日召开 [8] - 2025国际新能源产业链合作大会将于11月7日至8日举办 [8] - 2025全球计算大会（CGC2025）将于11月7日至8日在深圳举办 [8]

活动基本信息 - 活动名称为2025起点固态电池行业年会暨固态电池金鼎奖颁奖典礼 [3] - 活动主题为聚焦新技术、共建新生态 [5] - 活动于2025年11月8日全天在广州南沙国际会展中心举行 [3][5] - 论坛规模预计超过1000人 [5] - 同期举办CINE固态电池展、CINE钠电展以及2025起点钠电行业年会 [5] 参与企业与机构 - 总冠名单位为茹天科技 [4] - 参与企业及机构数量庞大，涵盖产业链上下游，包括金钠科技、天能钠电、维科技术、派能科技、巴斯夫杉杉、先导智能、清华大学深圳院、中科院合肥物质科学研究院等超过70家 [4] - 参与方类型广泛，包括材料企业（如博粤新材、研一新材料）、设备制造商（如先导智能、海裕百特）、电池制造商（如浙江锋锂、中科固能）及科研院所 [4][7][10][11] 核心议程与议题 - 主论坛将举行SSBA全固态电池联盟成立发布会及启动仪式 [7] - 起点研究院将发布全球固态电池行业发展白皮书 [7] - 技术专场一聚焦全固态电池技术，议题包括硫化物电解质工艺、复合固态电解质技术、工程技术难点等 [7][8] - 技术专场二聚焦关键材料，议题涵盖固态电池正极材料、硫化物固态电解质、硅碳负极、硫化锂材料等 [9][10] - 技术专场三聚焦工艺及智能制造，议题包括干法电极技术、极片热辊复合技术、化成技术等 [11] 行业交流与认可 - 议程包含多场圆桌对话，主题涉及全固态电池技术创新与挑战、关键材料体系演变、生产工艺痛点等 [8][10][11] - 活动将举办2025起点固态电池金鼎奖颁奖典礼及晚宴，旨在表彰行业先进 [11]

固态电池技术优势 - 传统液态电池因使用液态电解液而易破损起火爆炸 而固态电池使用固体电解质可有效解决易燃问题[1] - 固态电池被视为下一代动力电池的终极方向 因其在能量密度和安全性上具有巨大优势[1][2] 技术研发与突破 - 固态电池技术发展曾受界面兼容性和离子电导率两大核心难题制约[1] - 研究团队在2023年实现技术突破并达到实用化水平[1] - 团队提出的"原位聚合固态化技术"通过原位反应构建离子导电复合界面 成为产业界解决界面兼容性问题的核心方案之一[2] 产业化进程与投资 - 为推进核心技术落地 相关团队于2025年初参与创立公司 专注"高介电复合固态电解质"等关键材料的批量化制造 产品已进入中试阶段[2] - 固态电池产业链已逐步成型 据GGII统计 行业投资规划总金额已超过2000亿元 规划产能超400GWh[2] - 固态电池产业已进入技术攻坚冲刺 迈向规模量产的爆发前夜[3] 行业参与者动态 - 深圳企业在固态电池领域布局活跃 覆盖聚合物、氧化物、硫化物及复合体系等多种主流技术路线[3] - 例如 欣界能源于2024年8月启动建设全球首条5GWh级别的锂金属固态电池产线[3] - 欣旺达于2025年10月发布新一代聚合物全固态电池"欣·碧霄"[3]

活动基本信息 - 活动名称为2025起点固态电池行业年会暨固态电池金鼎奖颁奖典礼 [3] - 活动主题为聚焦新技术、共建新生态 [5] - 活动时间为2025年11月8日全天，地点在广州南沙国际会展中心 [3][5] - 论坛规模预计超过1000人 [5] 活动组织架构 - 活动由起点固态电池、起点锂电、SSBA全固态电池联盟联合主办 [5] - 总冠名单位为茹天科技 [4] - 参与企业及机构数量庞大，涵盖金钠科技、天能钠电、皓升新能源、科迈罗、维科技术等数十家行业领先公司 [4] - 参与方还包括清华大学深圳院、中科院合肥物质科学研究院等学术机构 [4] 同期活动 - 同期举办CINE固态电池展和CINE钠电展，时间为2025年11月6日至11月8日 [5] - 同期举办2025起点钠电行业年会暨钠电金鼎奖颁奖典礼，时间为2025年11月6日至11月7日 [5] 论坛核心议程 - 主论坛开幕式将举行SSBA全固态电池联盟成立发布会及启动仪式 [6] - 专场一聚焦全固态电池技术，议题包括全球固态电池行业发展白皮书发布、硫化物电解质成套设备及工艺、全固态电池技术研究进展等 [6] - 专场二聚焦固态电解质及关键材料技术，议题涵盖固态电池正极材料开发挑战、高性能硫化物固态电解质低成本制备、硅基负极材料应用等 [6] - 专场三聚焦固态电池工艺及智能制造，议题包括全新工艺定义圆柱电池制造新范式、干法电极技术助力产业化、全固态电池干法极片热辊和复合技术等 [6] - 议程包含多场圆桌对话，讨论全固态电池技术创新与挑战、关键材料体系演变、生产工艺痛点等关键行业议题 [6] - 活动将以2025起点固态电池金鼎奖颁奖典礼及晚宴收官 [6] 参会嘉宾阵容 - 参会嘉宾来自产业链各环节核心企业，包括茹天科技董事长秦涛、中科固能董事长吴凡、先导智能营销总经理叶正平等企业高层 [7][8][9] - 学术界的参与包括清华大学深圳研究院材料研究院副院长贺艳兵教授、华中科大教授郭新、中科院合肥物质科学研究院研究员陈健等 [8][9] - 嘉宾名单还显示有来自投资机构（如SMBC）和政府招商部门（如佛山市三水区招商局）的代表参与 [11][14] 商业参与方式 - 参会报名费为1688元人民币/人，包含会议门票、自助午餐、晚宴门票及行业白皮书报告 [19] - 提供多种物料赞助类型选择，如参会证、大型广告喷绘、签到处广告等 [19] - 展位租赁选项包括9平米标展（15000元）、18平米标展（27000元）和36平米光地特装展位（48000元） [19]

宁德时代入股天华新能 - 宁德时代以协议转让方式获得天华新能实控人裴振华、容建芬夫妇合计12.95%的公司股份，转让价款达26.35亿元[2] - 股份转让价格为24.49元/股，相比天华新能10月31日收盘价30.42元/股，折价率达19.49%[10] - 交易完成后，宁德时代持有天华新能股份比例为13.54%，裴振华、容建芬持股比例分别降至17.77%和1.10%，公司控制权不变[13] - 天华新能核心业务包括新能源锂电材料，产品为电池级氢氧化锂和碳酸锂，并开展硫化物固态电解质原料硫化锂的研发与产业化[14] - 天华新能2025年第三季度营业收入为21.13亿元，同比增长21.47%，归母净利润为1.89亿元，同比增长113.22%[14] - 宁德时代为全球动力电池和储能电池领域市占率第一的企业，截至10月31日A股总市值为1.79万亿元[16] 盛新锂能引入战略投资者 - 盛新锂能终止港股IPO，拟通过定增方式引入战略投资者中创新航和华友控股集团，预计募资总额不超过32亿元[4][20] - 定增发行价格为17.06元/股，发行股份不超过1.88亿股，中创新航和华友控股集团分别认购94,500万元和112,750万元[20][21] - 盛新锂能主要业务为锂矿采选、基础锂盐和金属锂产品生产与销售，是中创新航的原材料供应商[22] - 中创新航2024年度动力电池全球市占率排名第四，国内第三，截至10月31日港股总市值为592.7亿港元[22] - 华友控股集团业务覆盖钴镍资源开发、有色冶金、电池材料、回收利用等锂电材料一体化产业链[25] - 合作将增强盛新锂能上游资源保障与成本控制力，并借助华友控股集团的国际客户网络拓展下游市场[25][26] - 截至10月31日收盘，盛新锂能股价报25.50元/股，总市值为233.4亿元[26] 行业背景与战略协同 - 锂电池头部企业入股上游材料企业，旨在加大对原材料的把控力度，保障自身供应链稳定，此类资本运作在行业上升期频繁出现[6][7] - 行业预计未来几年隔膜和整个锂电池行业将保持较高增长态势[7] - 战略合作基于产业链上下游关系，具有良好的业务合作及战略协同潜力，合作领域包括原材料购销、加工、矿产资源开发及产业链资源等[14][25]

核心观点 - 锂电池头部企业宁德时代与中创新航同时进行资本运作，分别入股上游材料企业天华新能和盛新锂能，以加强供应链把控 [2] - 行业处于上升期，头部企业通过战略投资绑定上游材料供应商，旨在保障原材料供应稳定并深化产业链协同 [2][5] 天华新能与宁德时代交易 - 天华新能实控人裴振华、容建芬夫妇通过协议转让方式，向宁德时代合计转让公司12.95%的股份，转让价款合计26.35亿元 [2] - 股份转让价格为24.49元/股，相较当日收盘价30.42元/股，折价率达19.49% [4] - 交易完成后，宁德时代将持有天华新能13.54%的股份，公司实控人持股比例变为17.77%和1.10%，控制权不变 [4] - 天华新能核心业务包括新能源锂电材料，产品为电池级氢氧化锂和碳酸锂，并布局硫化物固态电解质研发 [5] - 公司2025年第三季度营业收入21.13亿元，同比增长21.47%，归母净利润1.89亿元，同比增长113.22% [5] - 宁德时代为全球动力电池和储能电池市占率第一的企业，截至10月31日总市值1.79万亿元 [5] 盛新锂能战略投资者引入 - 盛新锂能终止港股IPO，拟通过定增引入战略投资者中创新航与华友控股集团 [2][7] - 定增发行不超过1.88亿股，发行价17.06元/股，预计募资总额不超过32亿元，用于补充流动资金及偿还债务 [7] - 中创新航认购5539.27万股，金额9.45亿元；华友控股集团认购6609.03万股，金额11.275亿元 [8] - 盛新锂能主要业务为锂矿采选与基础锂盐生产，是中创新航的供应商 [9] - 中创新航2024年动力电池全球市占率排名第四，国内第三，截至10月31日港股总市值592.7亿港元 [9] 战略合作内容 - 盛新锂能与中创新航签署战略协议，将在锂电材料购销、加工、矿产资源开发及产业链资源等领域长期合作 [11] - 华友控股集团业务覆盖钴镍资源开发、电池材料及回收等一体化产业链，拥有广泛国际客户网络 [11] - 与华友控股合作可增强盛新锂能上游资源保障与成本控制力，并助其拓展下游市场与客户 [11]