颀中科技公告称，公司向不特定对象发行的8.50亿元"颀中转债"，于2025年11月21日起在沪市上市。其 转股期限自2026年5月7日（非交易日顺延）起至2031年11月2日。因公司为科创板上市公司，参与转股 的投资者需符合科创板股票投资者适当性管理要求，不符合者所持可转债不能转股，公司提示投资者关 注该风险及影响。 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：603097 证券简称：江苏华辰 公告编号：2025-063 债券代码：113695 债券简称：华辰转债 江苏华辰变压器股份有限公司 关于"华辰转债"开始转股的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 转股价格：23.53元/股 ● 转股期起止日期：2025年12月26日至2031年6月19日 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 注册的批复》（证监许可〔2025〕988号），江苏华辰变压器股份有限公司（以下简称"公司"）本次向 不特定对象公开发行可转换公司债券4,600,000张，每张面值为人民币100.00元，发行总额为人民币 46,000.00万元 经上海证券交易所自律监管决定书〔2025〕155号文同意，公司发行的46,000.00万元可转换公司债券于 2025年7月10日在上海证券交易所挂牌交易，证券简称"华辰转债"，证券代码"113695"。 根据 ...

新股与要约收购 - 新股沐曦股份于2025年12月17日上市，发行价格为104.66元[1] - 荃银高科的要约申报期为2025年12月4日至2026年1月5日[1] - 天普股份的要约申报期为2025年11月20日至2025年12月19日[1] - 港股通标的金科服务的要约申报期为2025年11月19日至2026年1月22日[7] 退市与风险警示 - 广道退处于退市整理期，距最后交易日剩余10个交易日[1] - 退市苏吴处于退市整理期，距最后交易日剩余8个交易日[1] - 报告期内多家公司被标记为*ST或ST，显示存在退市或暂停上市风险，例如*ST立方、*ST沐邦、*ST返利等[1][4] - 数字人公告（可能）终止上市[4] - *ST长药公告（可能）暂停上市[4] 可转债与债券动态 - 普联转债将于2025年12月22日上市[6] - 多只可转债即将迎来赎回登记日，例如豫光转债（12月18日）、伟24转债（12月17日）、中旗转债（12月19日）[6] - 多只债券进入回售申报期，例如24投资02（12月19日至23日）、冀东转债（12月22日至26日）[6] - 多只债券即将提前摘牌，例如22临城G1（12月17日）、23河钢07（12月18日）[7] 基金与ETF - 多只追踪纳斯达克、标普500等境外指数的ETF发布公告，提示交易风险或进行日常披露[6] - 国投白银LOF因基金溢价发布停牌提示[6] - 深100ETF工银将于2025年12月19日进行份额拆分[6]

可转债密集进入最后交易日现象 - 12月以来进入最后交易日的可转债数量明显增多，合计将达到10多只 [1][2] - 以12月8日为例，宏发转债、明电转02、国城转债等多只可转债迎来最后交易日并停止交易 [2] - 12月9日及之后，鹰19转债、测绘转债、中能转债、立中转债、伟24转债、建工转债、楚天转债、中旗转债、东风转债、能辉转债等多只可转债也将陆续迎来最后交易日 [2] 可转债终止交易的两种主要情形 - 情形一为触发有条件赎回条款而提前赎回，例如宏发转债、明电转02、国城转债 [3] - 情形二为可转债到期，进行到期兑付并摘牌，例如鹰19转债于2025年12月9日最后交易，12月12日到期兑付登记，12月15日兑付资金发放并摘牌 [3] 临近最后交易日的市场表现特征 - 不少可转债在临近最后交易日前，价格受到抑制而走势低迷 [1][4] - 12月以来进入最后交易日的10多只可转债中，多数出现下跌，其中国城转债、利民转债12月以来累计跌幅均超过10% [4] - 上述10多只可转债12月以来涨跌幅平均值为-0.12%，涨跌幅中位数为-0.65%，同期中证转债指数上涨0.48%，表现明显弱于市场整体 [4] 强制赎回机制及投资者操作要点 - 可转债停止交易后仍有几个交易日可供转股，未及时转股的可转债将在最后转股日收市后被强制赎回 [2] - 例如“明电转02”在2025年12月11日收市后未转股的部分，将按照100.44元/张的价格被强制赎回 [2] - 强制赎回是可转债退出的主要方式之一，上市公司借此促成持债人转股，免去偿还本息压力 [4] - 投资者若未在约定期限内卖出或转股，其可转债将被赎回，高溢价买入者可能面临较大损失 [4] - 以国城转债为例，其最新价格为180.151元/张，赎回价格为100.82元/张，若未及时转股被强制赎回，投资者损失比例将超过40% [5]

中信金融资产持续增持光大银行 - 中信金融资产于2024年11月宣布计划在未来12个月内以不超过40亿元增持光大银行股份，增持动作持续落地 [1] - 2025年7月至11月27日，中信金融资产通过二级市场增持光大银行A股2.75亿股及H股3.15亿股，合计增持股份占银行总股本的1%，持股比例由8%升至9% [1] - 截至2025年三季度末，中信金融资产持有光大银行A股和H股合计47.39亿股，光大银行总资产为7.2万亿元，较年初稳步增长 [1] - 早在2025年7月，中信金融资产就曾增持光大银行A股2.64亿股及H股2.79亿股，推动持股比例从7.08%升至8% [1] AMC对银行股的广泛布局与投资逻辑 - 中信金融资产的银行股布局不限于光大银行，其已发布公告计划以不超过260亿元增持中国银行股份 [2] - 截至2025年6月末，中信金融资产持有中国银行、光大银行股权的比例分别为4.71%和7.93%，持有二者股权投资的市值分别为631.74亿元和193.13亿元 [2] - 全国性AMC也通过可转债转股间接布局银行股，例如中国信达旗下信达投资已将持有的1.18亿张浦发转债转换为浦发银行A股普通股9.12亿股，截至9月末持股占该行普通股总额的2.93% [2] - AMC布局银行股的核心逻辑在于长期股权投资在初始确认时贡献大量收入，且优质联营企业的分红和业绩表现会贡献稳定的利润 [2] - AMC资金规模大，能满足上市银行参股投资的持股要求，并可助力部分银行优化股东及董事结构，实现可转债转股及资本补充 [3] 险资大幅加仓银行股 - 险资作为中长期资金代表，2025年三季度较二季度加仓26.89亿股银行股 [3] - 截至2025年三季度末，险资合计持有A股上市银行股数量突破470亿股，持仓市值超4000亿元 [3] - 面对低利率时代的优质债权资产荒，险资正在向权益市场迁徙，上市银行凭借稳健的经营能力和突出的股息回报，成为险资配置的重要方向 [3] 银行股吸引机构资金的核心优势 - 高股息回报是核心优势，截至12月3日收盘，A股上市银行平均股息率（TTM）超4%，其中兴业银行、长沙银行等股息率超6% [3] - 低估值与低波动强化了配置价值，在A股42家上市银行中，除农业银行外，其他银行的市净率均低于1倍，整个板块普遍处于“破净”状态 [3] - 银行股基本面稳健，尽管面临息差收窄挑战，但上市银行通过优化资产结构、加强风险管理，盈利水平保持稳定，且政策面持续释放积极信号 [4] - 从中长期维度看，建议关注业务多元、牌照完备以及业绩稳定性较强的银行 [4]

控股股东权益变动 - 控股股东有格创业投资有限公司在2020年11月3日至2025年11月19日期间，通过大宗交易方式减持公司股份2,395,230股 [1] - 公司因"宏发转债"转股及实施股本转增方案导致总股本增加，有格投资持股比例从27.67%被动稀释至26.94%，权益变动触及1%刻度 [1] - 公司总股本因可转债转股及2021年度、2024年度权益分派（均以资本公积金每股转增0.4股），从转股前的744,761,552股增加至1,481,599,738股 [2] 可转债基本条款与转股价格调整 - 公司于2021年10月28日公开发行2,000万张可转换公司债券，发行总额200,000万元，债券期限6年，票面利率第一年至第六年分别为0.3%、0.5%、1.0%、1.5%、1.8%、2.0% [1][8] - 可转债初始转股价格为72.28元/股，经历多次权益分派及一次向下修正后，最新转股价格调整为22.72元/股 [1][9][10] - 转股价格历次调整原因包括：2021年、2022年、2023年、2024年年度利润分配及公积金转增股本，以及2024年因股价触发修正条款而向下修正 [9][10] 可转债触发提前赎回条款 - 公司股票自2025年10月31日至2025年11月20日，已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格（22.72元/股）的130%（即29.536元/股），触发了有条件赎回条款 [7][14] - 有条件赎回条款规定，在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回可转债 [11] - 公司董事会于2025年11月20日审议通过议案，决定行使"宏发转债"的提前赎回权，按照债券面值加当期应计利息的价格全部赎回未转股的可转债 [15] 赎回决策与影响 - 公司决定提前赎回"宏发转债"是基于减少财务费用和资金成本、降低资产负债率、优化公司整体资产结构的考虑 [15] - 本次权益变动及可转债赎回均不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，也不会影响公司的治理结构和持续经营 [4] - 经核查，公司控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东、董事、高级管理人员在赎回条件触发前6个月内不存在交易"宏发转债"的情形 [16]

核心观点 - 公司拟将"金田转债"的转股股份来源由"新增股份"变更为"优先使用回购股份转股，不足部分使用新增股份" [2] "金田转债"发行与上市概况 - 公司于2021年3月22日公开发行150万手可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为15亿元 [3] - "金田转债"于2021年4月12日起在上海证券交易所挂牌交易 [3] - "金田转债"的转股期自2021年9月27日起至2027年3月21日止 [4] - 因历年权益分派及股权激励股本变化，转股价格由初始的10.95元/股逐步调整至当前的10.32元/股 [4] "金田转债"转股与回售情况 - 截至2025年9月30日，累计有755,000元"金田转债"已转换成公司股票或被回售，其中转股金额为750,000元，回售金额为5,000元 [7] - 截至2025年9月30日，尚未转股的"金田转债"金额为1,499,245,000元，占发行总量的99.94967% [7] - 在2025年5月16日至5月22日的回售申报期内，回售有效申报数量为50张，回售金额为5,013.50元 [6] 股份回购方案与实施 - 公司于2024年11月19日审议通过回购股份方案，拟使用资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格上限原为8.61元/股，后调整为8.50元/股 [7][8] - 回购股份的实施期限为2024年11月19日至2025年11月18日 [7] - 截至2025年11月10日，公司已累计回购股份16,509,460股，占总股本的0.96%，回购最高价7.97元/股，最低价5.20元/股，均价6.64元/股，使用资金总额109,683,300.54元 [9] 转股来源变更安排 - 变更后的转股来源为优先使用回购股份，不足部分再使用新增股份 [2] - 回购股份作为转股来源的生效日期为2025年11月21日 [5] - 已回购的16,509,460股股份存放于公司回购专用证券账户中，将用于可转债转股 [9]

公司注册资本变更批复 - 公司收到国家金融监督管理总局江苏监管局关于变更注册资本的批复 [2] - 江苏监管局同意公司注册资本由10,007,016,973元人民币变更为12,363,567,245元人民币 [2] - 注册资本增加源于可转债转股 [2] 公司后续安排 - 公司将及时办理工商变更登记等相关手续 [2]

公司股本变动 - 可转换公司债券转股导致公司总股本增加 [1] - 控股股东长沙楚天投资集团有限公司持股比例由35.96%被动稀释至34.62% [1] - 此次权益变动触及1%及5%的整数倍 [1] 公司控制权与经营影响 - 权益变动不涉及要约收购 [1] - 不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [1] - 不会影响公司控制权稳定性及公司治理结构 [1] - 不会对公司持续经营产生影响 [1]

股东权益变动 - 鲸域私募基金因公司可转债转股导致其持股比例被动稀释，持股数量为5700万股，占公司总股本比例降至4.99% [1] - 权益变动后，鲸域私募基金不再是公司持股5%以上股东 [1] - 本次权益变动不涉及股东股份增持或减持，不触及要约收购 [1] 公司控制权与经营影响 - 权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [1] - 权益变动不会影响公司的治理结构和持续经营 [1]