核心观点 - 明阳电路宣布对"明电转债"实施强制赎回 赎回价格为101.83元/张 因公司股价触发有条件赎回条款[1][2][10] - 赎回登记日为2025年9月5日 未转股债券将被强制赎回 赎回完成后债券将在深交所摘牌[1][2][12] - 公司提醒投资者注意转股期限及赎回风险 因二级市场价格与赎回价格存在较大差异[1][2] 赎回条款触发情况 - 2025年7月8日至7月30日期间 公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价11.78元/股的130%（即15.314元/股）[2][9] - 该情况触发《募集说明书》约定的有条件赎回条款[2][9] - 公司董事会于2025年7月30日审议通过提前赎回议案[2] 转债基本情况 - "明电转债"发行总额6.73亿元（673万张） 每张面值100元[3] - 债券于2021年1月5日在深交所上市 代码123087[3] - 转股期限自2021年6月21日至2026年12月14日[3] 转股价格调整历程 - 初始转股价24.23元/股 经历多次下修和权益分派调整[4][5][6][7][9] - 2021年2月下修至16.62元/股[5] - 经历2020-2024年多次分红调整：2021年5月调至16.32元/股 2022年5月调至16.05元/股 2022年10月调至15.92元/股 2023年5月调至15.57元/股[5][6] - 2024年5月下修至12.09元/股 同年5月因分红调至11.89元/股[7] - 2024年7月因回购注销限制性股票调至11.91元/股[9] - 最新转股价为11.78元/股（2024年分红调整后）[9] 赎回实施安排 - 赎回价格101.83元/张 含当期应计利息1.83元/张（按票面利率2.5% 计息天数267天计算）[10] - 赎回对象为2025年9月5日收市后登记在册的全体持有人[11][12] - 赎回款将于2025年9月15日划入持有人资金账户[12] - 赎回完成后债券将摘牌[2][12] 公司治理情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前6个月内未交易"明电转债"[12] - 本次赎回经第四届董事会第六次会议审议通过[2][13]

明电转债赎回实施安排 - 赎回价格为101.83元/张 含当期应计利息1.83元/张 计算依据为债券面值100元 票面利率2.5% 计息天数267天[10] - 赎回登记日为2025年9月5日 收市后未转股债券将被强制赎回[1][12] - 赎回资金到账日为2025年9月15日 通过托管券商划转至持有人账户[12] 停止交易及转股时间表 - 债券停止交易日期为2025年9月2日收市后[1] - 债券停止转股日期为2025年9月5日收市后[1] - 赎回日正式执行日为2025年9月8日[1] 赎回条款触发条件 - 触发条件为连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130%[2] - 具体表现为2025年7月8日至7月30日期间股价持续高于15.314元/股[2] - 当期转股价格确定为11.78元/股[2][10] 转股价格调整历史 - 初始转股价24.23元/股经多次下调 最新调整为11.78元/股[4][5][6][7][9] - 主要调整原因包括年度权益分派（2021年每10股派3元[5] 2024年每10股派1.3元[9]）及限制性股票回购注销（2024年注销1,395,700股[9]） - 转股期限自2021年6月21日起至2026年12月14日止[3] 债券基本信息 - 债券发行总额6.73亿元（673万张）[3] - 债券于2021年1月5日在深交所上市 代码123087[3] - 债券简称存在"明电转债"与"明电转02"两种表述[1] 公司治理程序 - 2025年7月30日第四届董事会第六次会议审议通过赎回议案[2] - 公司实际控制人及持股5%以上股东在赎回前6个月内未交易可转债[12] - 赎回法律意见由国泰海通证券及北京市中伦律师事务所出具[13]

核心财务表现 - 营业收入8.82亿元，同比增长13.11% [2] - 归属于上市公司股东的净利润4150.75万元，同比增长32.60% [2] - 基本每股收益0.12元/股，同比增长20.00% [2] - 经营活动产生的现金流量净额7805.06万元，同比下降26.29% [2] 资产负债状况 - 总资产34.75亿元，较上年度末增长0.56% [3] - 归属于上市公司股东的净资产24.08亿元，较上年度末增长0.24% [3] - 资产负债率30.43%，较上年末30.65%有所下降 [6] 股东结构 - 控股股东丰县润佳玺企业管理有限公司持股47.64% [3] - 前十大股东中包含摩根士丹利国际公司持股0.21% [4] - 股东黄锦华、方小敏、余志勇通过融资融券信用账户持股 [4] 可转换债券情况 - 明电转债（123087）余额1.65亿元，利率0.40%-3.0% [5] - 明电转02（123203）余额1.47亿元，利率0.30%-3.0% [5] - 明电转债触发有条件赎回条款，公司决定行使提前赎回权利 [6] - 明电转02虽触发赎回条款，但董事会决定不行使提前赎回权利 [6] 公司治理事项 - 报告期内回购注销多名离职激励对象限制性股票合计8.4万股 [7] - 全资子公司九江明阳需补缴相关款项933万元 [7] - 公司控股股东和实际控制人报告期内未发生变更 [5]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年7月8日至2025年7月30日期间连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格11.78元/股的130%（即15.314元/股），触发有条件赎回条款 [2] - 公司于2025年7月30日召开董事会审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权利 [2] 可转债基本信息 - "明电转债"发行总额6.73亿元（67,300.00万元），每张面值100元，共计673万张 [2] - 债券于2021年1月5日在深交所上市交易，代码123087 [3] - 转股期限自2021年6月21日起至2026年12月14日止 [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为24.23元/股（2021年6月21日） [3] - 经历多次下调：2021年2月22日修正至16.62元/股 [3]；2021年5月24日因分红调整至16.32元/股 [5]；2022年5月24日调整至16.05元/股 [5]；2022年10月27日调整至15.92元/股 [6]；2023年5月9日调整至15.57元/股 [6]；2024年5月8日修正至12.09元/股 [7]；2024年5月30日因分红调整至11.89元/股 [7]；2024年因股权回购注销调整至11.91元/股 [8]；最终当前转股价格为11.78元/股 [2] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.83元/张（含税），其中债券面值100元/张，当期应计利息1.83元/张 [10] - 利息计算依据：票面利率2.5%，计息天数267天（从2024年12月15日至2025年9月8日） [10] - 赎回对象为2025年9月5日收市后登记在册的全部持有人 [11] - 赎回款将于2025年9月15日通过托管券商划入持有人资金账户 [11] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [11] 股东及管理层交易情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高人员在赎回条件满足前六个月内未交易"明电转债" [12] 转股操作说明 - 债券持有人需在2025年9月5日前转股，否则将按101.83元/张被强制赎回 [1] - 转股最小单位为1股，不足1股部分将以现金兑付 [12] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通 [12]

公司可转债赎回触发条件 - 公司股票在2025年7月8日至7月30日期间连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格11.78元/股的130%（即15.314元/股），触发有条件赎回条款 [2] - 公司于2025年7月30日召开董事会审议通过提前赎回"明电转债"的议案，授权管理层处理赎回事宜 [2] 可转债基本发行信息 - "明电转债"发行总额为6.73亿元（67,300.00万元），每张面值100元，共计673万张 [2] - 债券于2021年1月5日在深交所上市交易，代码为"123087" [3] - 转股期限自2021年6月21日起至2026年12月14日止 [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为24.23元/股（2021年6月21日） [3] - 经历多次下调：2021年2月22日修正至16.62元/股 [3]；2021年5月24日因分红调整至16.32元/股 [5]；2022年5月24日调整至16.05元/股 [5]；2022年10月27日调整至15.92元/股 [6]；2023年5月9日调整至15.57元/股 [6]；2024年5月8日修正至12.09元/股 [7]；2024年5月30日因分红调整至11.89元/股 [7]；2024年因限制性股票回购注销调整至11.91元/股 [8]；最终因2024年度分红方案（每10股派1.30元）调整至11.78元/股 [8][9] 赎回价格及计算方式 - 赎回价格为101.83元/张（含税），其中债券面值100元，当期应计利息1.83元/张 [10] - 利息计算依据：票面利率2.5%，计息天数267天（从2024年12月15日至2025年9月8日），公式为IA=100×2.50%×267/365≈1.83元 [10] 赎回实施安排 - 赎回登记日为2025年9月5日，对象为登记在册的全部持有人 [11] - 赎回款发放日为2025年9月15日，通过托管券商划入持有人资金账户 [11] - 赎回完成后"明电转债"将在深交所摘牌 [11] 股东及管理层交易情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前六个月内未交易"明电转债" [12] 转股操作相关说明 - 转股申报需按深交所规定操作，转股最小单位为1股，不足1股部分将以现金兑付票面金额及对应利息 [12] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通，享有原股份同等权益 [12]

赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月8日至2025年7月30日连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格11.78元/股的130%（即15.314元/股），触发有条件赎回条款 [2] - 公司董事会于2025年7月30日审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权 [2] 可转债基本信息 - 可转债简称"明电转债"，代码123087，发行总额6.73亿元（67,300.00万元），每张面值100元 [2] - 债券于2021年1月5日在深交所上市，转股期限为2021年6月21日至2026年12月14日 [3] - 初始转股价为24.23元/股，经过多次调整后最新转股价为11.78元/股 [3][7][8] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.83元/张（含税），其中债券面值100元，当期应计利息1.83元 [10] - 利息计算基于票面利率2.50%，计息天数267天（2024年12月15日至2025年9月8日） [10] - 赎回登记日为2025年9月5日，赎回资金到账日为2025年9月15日 [11] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [11] 转股价格调整历史 - 2021年2月22日转股价从24.23元/股下调至16.62元/股 [3] - 2021年5月24日因分红调整至16.32元/股 [5] - 2022年5月24日因分红调整至16.05元/股 [5] - 2022年10月27日因股权激励调整至15.92元/股 [6] - 2023年5月9日因分红调整至15.57元/股 [6] - 2024年5月8日下调至12.09元/股 [7] - 2024年5月30日因分红调整至11.89元/股 [7] - 2024年7月11日因股权激励回购注销调整至11.91元/股 [8] - 最新转股价11.78元/股系根据2024年度分红方案调整 [8] 股东交易情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前六个月内未交易可转债 [12]

明电转债赎回公告核心内容 - 公司因股价触发有条件赎回条款，决定提前赎回"明电转债"，赎回价格为101.83元/张（含当期利息1.83元）[2][10] - 赎回登记日为2025年9月5日，赎回资金到账日为2025年9月15日，赎回完成后债券将在深交所摘牌[11] - 赎回条款触发条件：2025年7月8日至7月30日期间，公司股价连续30个交易日中有15个交易日收盘价不低于转股价11.78元/股的130%（即15.314元/股）[2][9] 明电转债基本情况 - 债券发行总额6.73亿元（673万张），2021年1月5日在深交所上市，代码"123087"[2] - 初始转股价24.23元/股，经过多次调整后当前转股价为11.78元/股[3][7][8] - 转股期限为2021年6月21日至2026年12月14日[3] 转股价格调整历史 - 2021年2月22日：从24.23元/股下调至16.62元/股[3] - 2021年5月24日：因2020年分红（10派3元）调整至16.32元/股[5] - 2022年5月24日：因2021年分红（10派2.7元）调整至16.05元/股[5] - 2022年10月27日：因股权激励调整至15.92元/股[6] - 2023年5月9日：因2022年分红（10派3.5元）调整至15.57元/股[6] - 2024年5月8日：主动下调至12.09元/股[7] - 2024年5月30日：因2023年分红（10派2元）调整至11.89元/股[7] - 2024年7月11日：因限制性股票回购注销调整至11.91元/股[8] 赎回程序安排 - 赎回价格计算公式：面值100元+当期利息（2.5%年利率×计息天数267天/365）[10] - 赎回对象为2025年9月5日登记在册的全体持有人[11] - 公司不对持有人利息所得税进行代扣代缴[10]

核心观点 - 公司宣布提前赎回"明电转债"，赎回价格为101.83元/张，赎回完成后债券将在深交所摘牌 [1][2] - 赎回触发条件为：2025年7月8日至7月30日期间，公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价(11.78元/股)的130%(即15.314元/股) [2][9] - 提醒债券持有人注意在限期内转股，否则将面临损失 [1] "明电转债"基本情况 - 发行规模6.73亿元(673万张)，每张面值100元，2020年发行 [2] - 2021年1月5日在深交所上市，债券代码"123087" [3] - 转股期限为2021年6月21日至2026年12月14日 [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价24.23元/股 [3] - 2021年2月22日下调至16.62元/股 [3] - 2021年5月24日因分红调整至16.32元/股 [5] - 2022年5月24日因分红调整至16.05元/股 [5] - 2022年10月27日调整至15.92元/股 [6] - 2023年5月9日因分红调整至15.57元/股 [6] - 2024年5月8日下调至12.09元/股 [7] - 2024年5月30日因分红调整至11.89元/股 [7] - 2024年7月11日因股权激励调整至11.91元/股 [8] - 最新转股价为11.78元/股 [2] 赎回实施安排 - 赎回价格101.83元/张(含当期利息1.83元) [10] - 赎回对象为2025年9月5日收市后登记在册的全体持有人 [11] - 赎回款将于2025年9月15日到账 [11] - 赎回完成后债券将摘牌 [1][11] 其他重要信息 - 公司实际控制人等相关方在赎回条件满足前6个月内未交易该债券 [12] - 转股申报最小单位为1股，不足部分将以现金兑付 [12] - 转股新增股份将在转股申报后次一交易日上市流通 [12]

中证转债指数低开0.02% [1] 明电转02上涨4.7% [1] 奥飞转债上涨近3% [1] 濮耐转债、奇正转债、景23转债等上涨超2% [1] 金铜转债、大禹转债下跌超2% [1]

不提前赎回"明电转 02"的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、 国泰海通证券股份有限公司 关于深圳明阳电路科技股份有限公司 "保荐人"）作为深圳明阳电路 科技股份有限公司（以下简称"明阳电路"、 "公司"）2023 年向不特定对象发行可转换 公司债券的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等有关规定，对公司不提前赎回"明电转 一、"明电转 02"基本情况 （一）发行情况 "证监许可〔2023〕1095 号" 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 文同意注册，公司于 2023 年 7 月 3 日向不特定对象发行 448.50 万张可转换公司债券， 每张面值 100.00 元，发行总额 44,850.00 万元。本次可转换公司债券向公司原股东优 先配售，原 ...