孙正义的AI愿景 - 孙正义认为人工超级智能(ASI)将在10年内出现 其智能水平将达到人类的10,000倍 [2] - 将软银定位为AI革命中心 并称自己为实现ASI而生 [5] - 对AI的思考可追溯至早年 2010年就提出"脑计算机"概念并讨论机器人技术 [11] 战略投资布局 - 2016年以约320亿美元收购芯片设计公司Arm 目前估值超过1,450亿美元 [6] - 2025年3月宣布以65亿美元收购芯片设计公司Ampere Computing [6] - 对OpenAI计划投资4.8万亿日元(约327亿美元) [7] - 投资组合涵盖从半导体 软件 基础设施到机器人的全AI技术栈 [8] - 仍持有自动驾驶公司投资 如英国初创企业Wayve [16] 历史投资轨迹 - 2000年向阿里巴巴投资2,000万美元 获得数十亿美元回报 [2] - 2012年收购法国公司Aldebaran多数股权 2014年推出情感机器人Pepper [12] - 2017年成立规模1,000亿美元的愿景基金 曾投资Uber和滴滴等出行企业 [13][14] - 2019年曾有意投资OpenAI 但最终由微软成为关键投资者 [18] 投资策略演变 - 2022年因创纪录亏损转入"防御"模式 大幅减少投资 [17] - 目前认为AI投资周期仍处于早期阶段 [19] - 投资标准强调企业应利用先进智能提升产品竞争力和客户满意度 [10] 行业竞争环境 - 中美科技巨头竞相开发先进AI模型 争夺人工通用智能(AGI)领先地位 [21] - 中国公司DeepSeek推出低成本推理模型 挑战美国AI技术主导地位 [22] - AI技术仍处于相对早期阶段 存在新兴挑战者出现的可能性 [23]

交易信息 - 软银集团以3.75亿美元收购富士康美国俄亥俄州电动汽车工厂 [1] - 交易买方为Crescent Dune LLC，实际背后公司为软银 [1] - 富士康母公司鸿海已同意出售该工厂 [1] 项目背景 - 收购旨在启动软银与OpenAI、甲骨文合作的5000亿美元"星际之门"数据中心项目 [1] - 工厂原为富士康电动车生产设施，现用途可能转向数据中心相关 [1] 公司回应 - 软银对交易不予置评 [1] - 富士康尚未就交易发表评论 [1]

软银"星际之门"项目进展 - 软银以3.75亿美元通过"Crescent Dune"实体收购富士康美国俄亥俄州电动车工厂 该工厂将转型为AI服务器制造或数据中心 [1] - 交易完成后工厂仍由富士康运营 软银试图拉拢富士康参与美国数据中心及基础设施建设计划 [1] - 软银与富士康有长期战略合作历史 包括10年前联合开发人形机器人Pepper 今年已成立合资公司计划共同投资14.7亿美元（双方各出资7.35亿美元）[1] 项目推进挑战 - 软银CFO后藤良光承认因与合作伙伴协商困难导致"星际之门"进度滞后 但即将展开首个项目选址具体讨论 [6] - 项目面临选址评估复杂性（需权衡水电及电信网络）以及美国关税政策影响 开源AI模型普及加剧定价模型制定难度 [5][6] - OpenAI已抢先使用"星际之门"品牌推进独立数据中心项目（德克萨斯州/阿联酋/挪威）其中挪威项目完全未涉及软银 [6] 市场反应与财务表现 - 软银财报公布后股价单日涨幅超10% 创历史新高 主要受AI战略话题及愿景基金二季度投资盈利驱动 [6] - 公司1月承诺投入1000亿美元建设AI基础设施 但至今未公布具体财务蓝图 [5]

软银收购富士康电动车工厂 - 软银以3.75亿美元收购富士康在美国俄亥俄州的电动车工厂 旨在推动5000亿美元"星际之门"数据中心项目 [1] - 富士康母公司鸿海精密同意出售工厂给Crescent Dune LLC 但未透露买方身份 实际买家为软银 [1] - 鸿海精密曾投资软银第一期愿景基金 将负责运营该工厂并开展AI服务器制造业务 厂址也可能用作数据中心 [1] 软银与富士康合作历史 - 两家公司十年前合作生产人形机器人"Pepper" 今年成立合资企业 各投资7.35亿美元建设数据中心和制造项目 [2] - 尚不清楚合资企业投资是否包含收购电动车工厂的3.75亿美元 [2] "星际之门"项目进展 - 软银正在考察多个潜在地点 评估水源、电力和通信网络接入情况 [2] - 项目启动所需时间比预期长 软银首次承认进展缓慢 正与甲骨文、阿布扎比MGX等合作伙伴协商 [2] - 预计很快将就首个数据中心站点展开实质性谈判 [2] OpenAI相关项目动态 - OpenAI在德克萨斯州阿比林推进使用"星际之门"品牌的数据中心项目 [3] - 7月底宣布与英国Nscale、挪威Aker合作建设"星际之门挪威"项目 为欧洲首个数据中心计划 [3] - 两个月前宣布"星际之门阿联酋"项目 为美国外第二个项目 [3]

软银收购富士康电动汽车工厂 - 软银以3.75亿美元通过Crescent Dune LLC收购富士康在俄亥俄州的电动汽车工厂 [1] - 收购旨在推动软银与OpenAI、甲骨文合作的5000亿美元"星际之门"数据中心项目 [1] - 富士康母公司鸿海精密曾投资软银第一期愿景基金 此次合作有助于软银在AI硬件领域布局 [1] "星际之门"数据中心项目进展 - 软银正在考察多个潜在地点 评估水源、电力和通信网络条件 [2] - 项目进展比预期缓慢 公司正与甲骨文、阿布扎比MGX等合作伙伴协商 [2] - 首个"星际之门"数据中心站点即将进入实质性谈判阶段 [2] 富士康在交易中的角色 - 鸿海精密将负责运营被收购工厂 并利用该厂址开展AI服务器制造业务 [1] - 俄亥俄厂址可能被改造成数据中心用途 [1] - 两家公司今年成立合资企业 各投资7.35亿美元建设数据中心和制造项目 [2] OpenAI的"星际之门"相关项目 - OpenAI在德克萨斯州阿比林的项目早于"星际之门"计划启动 [3] - 与英国Nscale和挪威Aker合作建设"星际之门挪威"项目 这是OpenAI在欧洲首个数据中心 [3] - 两个月前宣布"星际之门阿联酋"项目 这是美国外的第二个项目 [3] 双方历史合作关系 - 十年前曾合作生产软银人形机器人"Pepper" [2] - 鸿海精密参与将助力软银创始人孙正义实现AI硬件投资战略 [1]

软银收购富士康电动车工厂 - 软银集团收购富士康在美国俄亥俄州的电动汽车工厂 旨在启动与OpenAI 甲骨文合作的5000亿美元"星际之门"数据中心项目 [1] - 富士康母公司鸿海以3 75亿美元将工厂出售给Crescent Dune LLC 但未透露买方身份 知情人士确认软银为实际买家 [1] - 该工厂可能被用作数据中心 鸿海将负责运营并开展自身AI服务器制造业务 [1] 软银与富士康的合作关系 - 软银在"星际之门"项目融资中遇到困难 曾寻求富士康参与全美数据中心及配套基础设施建设 [1] - 鸿海曾投资软银第一期愿景基金 此次合作有助于软银创始人孙正义在AI硬件投资领域占据核心地位 [1] 公司回应 - 截至发稿 软银与富士康均未对交易置评 [2]

日股市场表现 - 日经225指数上涨2%，日本东证指数上涨1.5%至3032.88点，创历史新高 [1] - 软银集团盘中涨幅近13%至14190日元，索尼涨幅超6%，近2个交易日累计涨幅超10% [1] - 华夏基金日经ETF、日经225ETF易方达、华安基金日经225ETF、工银瑞信基金日经ETF和南方基金日本东证指数ETF分别上涨1.81%、1.75%、1.74%、1.55%、1.22% [1] 日股ETF表现 - 日经ETF（513520）当日涨幅1.81%，年涨幅8.32% [3] - 日经225ETF易方达（513000）当日涨幅1.75%，年涨幅10.15% [3] - 日经225ETF（513880）当日涨幅1.74%，年涨幅9.44% [3] - 工银瑞信基金日经ETF（159866）当日涨幅1.55%，年涨幅10.58% [3] - 日本东证指数ETF（513800）当日涨幅1.22%，年涨幅15.14% [3] 公司财报与战略 - 索尼2025财年第一季度营收2.6216万亿日元（同比+2%），营业利润3400亿日元（同比+36%），净利润2590亿日元（同比+23%） [5] - 索尼上调2025财年营业利润预期至1.4万亿日元，净利润预期至9700亿日元 [5] - 软银2025年第一财季净利润4218亿日元（去年同期净亏损1743亿日元），连续第二个季度盈利 [5] - 软银增持英伟达股份至30亿美元（上季度10亿美元），并购买3.3亿美元台积电股票和1.7亿美元甲骨文股票 [5] 行业动态与资金流向 - 软银愿景基金2025年上半年变现近20亿美元资产 [6] - 美国与日本达成贸易协议，日本适用关税税率将从10%提高至15% [6] - A股日股ETF产品合计规模58.31亿元，较年初增长32%，净流入9.38亿元 [7] - 华安基金日经225ETF规模最大（15.48亿元），华夏基金日经ETF（14.98亿元）和日经225ETF易方达（13.19亿元）紧随其后 [6][9] - 南方基金日本东证指数ETF规模7.66亿元，为唯一跟踪东证指数的产品 [6][9]

美联储人事提名与政策预期 - 美国总统特朗普提名白宫经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰担任美联储理事 任期至2026年1月31日[1][3] - 分析师认为提名暗示美联储将更倾向于鸽派立场 可能引发美元抛售压力[1][5] - 提名需参议院确认 预计耗时4至8周 新任理事大概率无法赶上9月FOMC政策会议[4] 日本股市表现与指数动态 - 日本东证指数上涨1.5%报3032.88点 首次突破3000点大关创历史新高[1][7] - 指数自4月8日启动反弹以来累计涨幅超过32%[1] - 指数开盘3001.09 最高3033.29 最低3000.71 市盈率17.3倍 市净率1.53倍[2] 重点个股业绩与股价表现 - 软银集团盘中大涨超12% 第一财季净利润4218.2亿日元远超市场预期的1582.3亿日元[7] - 愿景基金实现利润4513.9亿日元 公司正加倍押注人工智能硬件投资[7] - 索尼涨超6% 近两个交易日累计涨超10% 第一财季营业利润3400亿日元同比增长36%[8] 企业战略与投资动向 - 软银增持英伟达和台积电 减持相关性较低资产 与OpenAI和甲骨文合作的5000亿美元数据中心项目获乐观情绪[7] - 索尼上调2025财年全年营业利润预期至1.4万亿日元 净利润预期至9700亿日元[8] 美日贸易关税进展 - 美方承诺纠正对日行政令 确保15%"对等关税"不会叠加 超收部分将追溯退还[8] - 7月达成的协议规定日本适用税率为15% 8月起从10%提高到15%[8] - 日本要求美方落实协议内容 解释公告与协议不一致的问题[9]

美联储人事变动与政策倾向 - 特朗普提名白宫经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰担任美联储理事，任期至2026年1月31日，并计划后续提名另一候选人接替鲍威尔[3][4] - 斯蒂芬·米兰长期支持特朗普的降息主张，曾发表削弱美元框架的论文，市场解读其提名暗示美联储可能转向鸽派立场[4][5] - 提名需参议院确认，程序需4-8周，新任理事或无法参与9月FOMC会议[4] 日本股市表现与个股动态 - 日本东证指数上涨1.5%至3032.88点，创历史新高，自4月8日以来累计涨幅超32%[1][6] - 软银集团盘中大涨12%，第一财季净利润4218.2亿日元远超预期的1582.3亿日元，愿景基金利润达4513.9亿日元[6] - 索尼涨超6%，近两日累计涨10%，第一财季营业利润同比增长36%至3400亿日元，上调全年利润指引至1.4万亿日元[7] 美日贸易关税进展 - 美方承诺纠正对日关税政策，确保15%“对等关税”不叠加，超收部分将追溯退还[7][8] - 日本此前抗议美方公告与协议不符，要求解释并落实一致内容[8] 科技与投资动向 - 软银加码AI硬件投资，增持英伟达和台积电，其投资的OpenAI估值飙升至5000亿美元[6] - 特朗普威胁征收100%芯片关税，但豁免转移生产至美国的企业，利好软银Stargate数据中心项目[6]

软银集团股价飙升至纪录高点，此前该公司公布的季度财报转为盈利，得益于对英伟达和初创企业的投 资利得，这对孙正义的人工智能押注带来支撑。软银标志性的愿景基金复苏，再加上出售所持T-Mobile 美国股份等资产，这帮助孙正义加倍押注以通过人工智能硬件领域蓬勃发展获得投资回报。软银集团于 6月出售了价值48亿美元的这家美国电信公司的股份，周四又披露出售价值30亿美元的该公司股份。软 银股价飙升逾10%，创下四个月以来的最大涨幅，收盘有望创下纪录新高。 本文源自：金融界AI电报 ...