Let's get to it. Stop trading with Jim. One of my favorite companies is Micron.They do report next week. It's had a parabolic move in the last few weeks. It seems to be peing today.I would not bet against this. Micron, uh, Seagate, uh, Western Digital and Dell today. David, I think there's something going on that's very bullish about DRAM and about PCs.It's not being captured by this market. This market is overlooking it. What is it. It's demand. Demand's picked up for PCs.You you think so. Yeah. Another re ...

Micron Technology (NASDAQ:MU) is poised to release its fourth quarter fiscal 2025 financial results next week, prompting Susquehanna to increase its price target on the stock as they expect the memory maker to produce strong results and outlook on the ...

The race to dominate artificial intelligence (AI) continues to fuel the semiconductor sector, yet attention has shifted toward a company often overlooked by the broader market. While tech giants have dominated headlines, Micron Technology (MU) has quietly strengthened its foothold in the rapidly expanding AI and data center markets. Micron’s momentum has been notable. In the second quarter of 2025, it surpassed market expectations, demonstrating robust demand for its memory and storage products. With the ...

行业涨价趋势 - 美光科技暂停存储芯片报价并释放产品价格或上涨20%-30%的信号 [1] - 花旗和摩根士丹利等国际投行集体唱多 称数据中心订单激增将导致供应短缺 涨价趋势或持续至2026年 [1][5] - 全球存储芯片产能集中于三星、SK海力士、美光三家巨头 但近期多重因素导致供应端持续收缩 [3] 需求驱动因素 - 生成式AI和大模型训练技术爆发 数据中心对高性能存储芯片需求呈现指数级增长 [3] - HBM作为AI服务器核心组件 单颗芯片容量从128GB向256GB跃进 但全球HBM产能因技术壁垒高和扩产周期长而严重不足 [3] - 全球AI数据中心建设投入年复合增长率达35% 直接拉动企业级SSD和DRAM需求 [5] - 存储芯片占服务器成本比例从15%升至25% 下游客户对价格敏感度降低 [5] 供应限制因素 - 美国对华半导体设备出口管制延缓国内存储厂商扩产进度 [3] - 韩国芯片工厂因地震停产检修进一步压缩短期供给 [3] - 厂商普遍采取低库存和高周转策略 对价格波动更为敏感 [3] - 三星和SK海力士新厂达产需18-24个月 短期难以缓解供需缺口 [5] 头部存储原厂投资机会 - 美光科技HBM技术领先 数据中心客户占比超60% 机构预测2025财年毛利率将突破55% [7] - 三星电子全球DRAM市占率45% 近期宣布投资120万亿韩元扩建平泽工厂 [7] - SK海力士HBM3E量产进度领先 与英伟达深度绑定 股价年内涨幅超80% [7] 设备与材料环节投资机会 - 北方华创刻蚀机和沉积设备已进入长江存储和长鑫存储供应链 [8] - 雅克科技前驱体材料打破海外垄断 HBM封装材料需求激增 [8] - 上海新阳电镀液和清洗液实现国产替代 客户覆盖中芯国际和华虹集团 [8] 封装测试领域投资机会 - 通富微电掌握CoWoS先进封装技术 是AMD AI芯片主要封测商 [9] - 长电科技为全球第三大封测厂 HBM封装产能利用率超90% [9] - 深科技为存储芯片封测龙头 与美光和西部数据合作紧密 [9]

格隆汇9月17日｜海纳国际：将美光科技(MU.US)目标价上调至200美元，此前为160美元。 ...

全球DRAM市场表现 - 第二季度全球DRAM出货量达76.1艾字节（EB），环比增长16.6%，创2023年第二季度以来最大增幅 [2] - 第二季度DRAM总营收达313亿美元，环比增长17.2% [2] - 每千兆位平均销售价格（ASP）小幅上涨0.6%至0.41美元，行业整体营业利润率达38%，较上季度提升1个百分点 [2] HBM市场竞争格局 - SK海力士以122亿美元营收和68亿美元营业利润位居全球第一，其HBM市场领先地位成为核心差异化优势 [3] - 三星电子营收101亿美元，美光科技营收70亿美元，分别位列第二和第三 [3] - 中国长鑫存储（CXMT）和台湾南亚科技营收分别为13亿美元和3亿美元 [3] - 下半年HBM4（第六代）竞争加剧，三星与美光全面进入市场，形成三足鼎立格局 [3] 技术发展与需求驱动 - AI服务器需求持续增长推动HBM需求扩张，HBM成为DRAM市场核心竞争力 [2][3] - SK海力士主导HBM3（第四代）和HBM3E（第五代）技术发展 [3] - 76.1EB存储容量相当于5900亿部1.5GB电影，反映超大规模数据存储需求 [2]

Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) is one of the Trending AI Stocks on Wall Street. On September 11, Citi analysts raised their price target on the stock to $175 from $150 and reiterated their “Buy” rating. The rating affirmation comes after an increase in demand for dynamic random-access memory (DRAM) chips and the company’s artificial intelligence exposure. The analysts noted that they believe that the “continued memory upturn is being driven by limited production and better than expected demand, part ...

具体到业务层面，英伟达(NVDA.US)GB300产品订单强于预期，其7月季度出货量中GB300(12寸288GB HBM3e)占比约25%，GB200(192GB 8寸HBM3e)在10月季度占比更将超50%，这将有望为美光8月及11 月季度业绩带来上行空间。 智通财经APP获悉，瑞穗证券将美光科技(MU.US)目标价从155美元上调至182美元，并维持"跑赢大 盘"评级，此举发生在美光科技9月23日公布第四财季业绩前夕。以维贾伊·拉凯什为首的分析师团队指 出，此次上调主要基于对美光高带宽存储器(HBM)估值的提升，以及对动态随机存取存储器(DRAM)和 NAND闪存市场的乐观预期。 瑞穗证券分析团队强调，DRAM与NAND作为两种核心存储器类型，该机构持续看到NAND-DRAM定 价环境改善——在主要供应商近期削减产能后，人工智能需求推动下供应紧张态势加剧，可能促使美光 停止提供DRAM/NAND报价，而DRAM价格或在当前水平上实现20-30%的涨幅。 在技术迭代方面，分析团队认为美光有望继续保持HBM4仅有的两家合格供应商之一，因三星电子目前 仍不具备相应资格。据透露，SK海力士与美光已开始为英伟达R ...

美股芯片股表现 - 费城半导体指数连续九个交易日上涨 创2017年以来最长连涨纪录 期间累计涨幅8.7% 年内涨幅达22% 跑赢纳斯达克100指数16%的涨幅 [2][7] - 台积电股价创历史新高 年内表现仅次于博通 凭借先进制程和封装技术垄断全球5nm及以下芯片代工订单 [4] - 美光科技9月以来股价上涨35% 本周创历史新高 受益于AI训练相关的HBM存储系统需求井喷及数据中心存储芯片涨价 [5] - 艾马克股价涨超5% 安森美半导体涨3% 英特尔涨2% 应用材料涨1.5% 英伟达虽跌1.6%但年内涨幅仍超30% 博通年内涨幅达55% [4] AI驱动因素 - 高盛维持半导体行业"AI驱动的结构性牛市"判断 预计AI相关营收占比未来两年将大幅提升 [1][9] - 博通CEO预计AI相关营收两年内将超越非AI业务总和 2030财年AI营收目标达1200亿美元 较2025财年200亿美元预测增长五倍 [9] - 英伟达CEO预测2030年前AI基础设施支出达3-4万亿美元 Loop Capital和Wedbush预计AI投资浪潮规模将达2万亿美元 [10] - 甲骨文4550亿美元合同储备和博通强劲业绩强化AI算力基础设施长期牛市叙事 AI推理需求被形容为"星辰大海" [8] 行业增长预期 - WSTS预测2025年全球半导体市场增长11.2% 达7008.74亿美元 2026年再增8.5%至7607亿美元 [14][15] - 逻辑芯片领域预计2025年增长23.9% 存储芯片增长11.7% 2026年存储芯片将引领增长达16.2% [15] - 模拟芯片2025年预计增长2.6% 结束自2022年末的疲软期 2026年增速提升至4.8% [11][15] - 美洲地区2024年增长45.2% 2025年预计增长18% 亚太地区2024年增长16.4% 2025年预计增长9.8% [15] 技术发展重点 - 应用材料CEO指出HBM与先进封装制造设备是中长期强劲增长点 先进封装业务营收翻倍路径仍在轨 [10] - GAA(环绕栅极)和背面供电(BPD)等新芯片制造节点设备将成为下一轮增长核心驱动力 [10] - HBM设备领域市占率持续扩张 且与DRAM刻蚀创新关联度日益提升 [10]

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