宏观政策与国际贸易 - 国务院批准在10个地区开展为期2年的要素市场化配置综合改革试点 包括北京城市副中心 苏南重点城市 杭甬温 合肥都市圈 福厦泉 郑州市 长株潭 粤港澳大湾区内地九市 重庆市和成都市 [1][3] - 墨西哥计划对中国等国征收50%关税 外交部表示坚决反对并强调将根据实际情况维护自身权益 [1][3] - 中国人民银行与印度尼西亚央行共同启动双边本币结算框架和二维码互联互通合作项目 预计2025年内全面投产 [2][3] - 商务部召开外贸企业圆桌会 强调推动解决企业困难 培育外贸新动能 全力稳住外贸基本盘 [3] 行业动态与市场数据 - 辽宁省大东沟金矿初步评审金资源量近1500吨 有望成为世界级金矿 [4] - 摩根士丹利报告显示美国投资者对中国市场关注度升至2021年以来最高水平 [4] - 特斯拉Model Y L车型10月份库存已售罄 预计交付时间推迟至11月 [5] - 欧佩克8月原油产量达4240万桶/日 环比增加50.9万桶/日 [6] - 中国1-8月汽车产销量分别完成2105.1万辆和2112.8万辆 同比增长12.7%和12.6% 8月新能源汽车销量139.5万辆 同比增长26.8% [7] - 人工智能药物开发商Absci与甲骨文和AMD合作 加速生成式AI药物发现进程 [7] 企业公告与资本运作 - 中国船舶完成换股吸收合并中国重工 新增股份于9月16日上市 [2][8] - 芯原股份新签订单12.05亿元创历史新高 其中AI算力相关订单占比约64% [8] - 传音控股股东拟询价转让2%公司股份 [9] - 金埔园林股东拟合计减持不超过4.58%公司股份 [10] - 优刻得实控人拟以19.74元/股转让5.13%公司股份 [11] - 扬杰科技拟以22.18亿元现金收购贝特电子100%股权 [16] - 恒大物业于9月12日上午9时起恢复联交所股份买卖 [17] 全球市场与大宗商品 - 美国8月CPI同比增长2.9% 核心CPI同比增长3.1% 符合市场预期 [19] - 美股三大指数均创历史新高 道指涨1.36% 纳指涨0.72% 标普500涨0.85% [19] - 纳斯达克中国金龙指数涨2.89% 阿里巴巴涨超8% 蔚来涨超6% [19] - WTI原油期货收跌2.04%至62.37美元/桶 布伦特原油期货收跌1.66%至66.37美元/桶 [19] - 微软与OpenAI达成非约束性协议 允许OpenAI推进重组为营利性公司 [20] 投资机会与市场趋势 - 国庆中秋假期形成8天"超长黄金周" 旅游市场预订量激增130% GMV增幅超120% 部分热门线路提前售罄 [21][22] - CFM报告预测四季度存储价格将全面上涨 企业级存储预计个位数涨幅 手机嵌入式存储小幅上扬 [23] - 存储行业减产效应显现 原厂产能转向高利润产品 DRAM与NAND合约价环比上涨 [23]

来源：滚动播报 美股三大指数收涨，纳指涨0.72%，标普500指数涨0.85%，道指涨1.36%。大型科技股涨跌不一，特斯 拉涨超6%，苹果涨超1%，谷歌微涨，英特尔跌0.65%，AMD跌超2%，甲骨文跌超6%。 ...

评级调整 - Erste Group将AMD评级从买入下调至持有 导致股价下跌约2% [1] 财务表现 - 公司运营利润率低于行业平均水平 最近季度EBIT利润率略为负值 [1] - 股东权益回报率弱于同业 peers 使当前估值显得偏高 [1] 增长预期 - 预计2025年将因数据中心对高性能CPU和GPU需求增长而实现增长 [1]

股价表现与市场情绪 - 股价从近期高点回调超过7% 目前交易价格为155 51美元 较52周高点186 65美元存在显著折价 [1] - 市场焦虑源于Seaport Research Partners的评级下调和HSBC将目标价下调至185美元 反映对AI硬件市场竞争加剧的担忧 [2] - 当前12个月平均目标价为180 88美元 但二季报后最新共识目标价已上调至190 50美元 显示分析师对上行潜力的认可 [9][10] 财务业绩表现 - 第二季度营收达到创纪录的77亿美元 同比增长32% [1] - 客户与游戏部门收入同比飙升69%至36亿美元 其中客户端业务创下25亿美元销售记录 同比增长67% [6] - 因美国出口管制影响 公司计提8亿美元库存费用 但已将所有MI308对华收入从第三季度预测中排除 [3][4] 核心业务增长动力 - EPYC服务器处理器已连续33个季度获得市场份额 在全球超过1200个云实例中得到部署 [7] - 新一代Zen 5 Ryzen处理器需求强劲 高端芯片组合改善公司盈利能力 [6] - 下一代Instinct MI350系列AI加速器进入量产爬升阶段 性能宣称匹配或超越英伟达B200 大规模推理中每美元token处理量高出40% [8] AI战略与客户进展 - 与Oracle合作建设27,000节点AI集群 采用MI355X加速器和EPYC CPU [13] - 与沙特HUMAIN达成数十亿美元合作 共同建设国家AI基础设施 [13] - 已发布下一代MI400 Helios平台 显示公司在AI计算领域的长期竞争路线图 [13] 估值指标分析 - 追踪市盈率为89 41倍 远期市盈率为40 26倍 反映增长预期 [1][11] - 分析师预计明年盈利增长率将超过36% 支撑当前估值水平 [11] - 股价较52周高点呈现折价 但基于增长前景仍被认为具有上行空间 [9][14]

市场表现 - 美国三大股指创历史新高 标普500指数上涨0.8%至6,584点 纳斯达克100指数上涨0.7%突破24,000点 道琼斯工业平均指数上涨1.3%至46,080点[1][2] - 罗素2000指数表现突出 单日涨幅达1.5%至2,412.60点[7] - 主要ETF同步上涨 先锋标普500ETF(VOO)涨0.8%至604.49美元 SPDR道指ETF(DIA)涨1.2%至461.58美元 Invesco QQQ信托涨0.7%至584.72美元 iShares罗素2000ETF(IWM)涨1.5%至239.94美元[7] 板块与个股 - 标普500所有11个板块全部上涨 非必需消费品板块领涨 涨幅达1.3% 能源板块表现相对滞后 仅上涨0.1%[3][7] - 涨幅前五个股：新思科技(SNPS)涨11.11% Centene(CNC)涨10.66% 美光科技(MU)涨9.57% 华纳兄弟探索(WBD)涨7.30% 泛林集团(LRCX)涨7.28%[8] - 跌幅前五个股：达美航空(DAL)跌4.30% 甲骨文(ORCL)跌3.38% 网飞(NFLX)跌2.83% CDW公司(CDW)跌2.83% 超微半导体(AMD)跌2.21%[9] 大宗商品与加密货币 - 黄金结束连涨走势 下跌0.2%至3,630美元 白银延续涨势 上涨1.4%至41.70美元/盎司[4] - 原油价格下跌2% 比特币微涨0.3%至114,000美元[4] 利率预期 - 市场预计美联储下周将降息25个基点 10月再次降息概率超90%[2] - Kalshi平台预测2025年12月再次降息概率为63%[3] - 10年期国债收益率降至4% 创五个月新低[3] 经济数据 - 美国8月通胀率同比上升2.9% 每周初请失业金人数激增至26.3万人 创2021年10月以来最高水平[1]

合作与技术整合 - Absci与甲骨文云计算基础设施和AMD合作 加速生成式AI驱动的药物发现[1] - 公司利用甲骨文AI基础设施和AMD最新硬件 整合基础设施并加速生物制剂设计周期[1] - 通过合作实现大规模分子动力学模拟和端到端抗体设计[2] 技术架构与性能提升 - 采用第五代AMD EPYC处理器和RDMA集群网络 支持大规模模型训练和高分辨率分子动力学模拟[3] - 通过裸机GPU访问实现超低延迟 将GPU间延迟降至2.5微秒[4] - 获得每秒TB级吞吐量 支持检查点和数据流传输[4] 市场反应 - Absci股价上涨10.5% 达到每股2.63美元[5]

苹果公司评级下调与AI战略 - DA Davidson将苹果评级从买入下调至中性 维持250美元目标价 认为苹果在人工智能生态和iPhone升级周期中扮演重要角色但近期难有突破[2] - 分析师指出苹果近期产品发布会未能展现重大AI创新 公司需要重新定义现有产品并开发引人注目的新产品以实现增长[3][4] - Philip Securities将苹果评级从中性下调至减持 维持200美元目标价 认为估值过高且面临关税支出增加等短期阻力[5][6] 苹果市场表现与产品周期 - 尽管遭遇双重评级下调 苹果股价当日仍上涨 市场关注其能否通过新产品引发"超级换机周期"[1][9][10] - 分析师预测重大升级周期可能推迟至2026年 Vision Pro头显被视为利基产品而非决定性产品[11] - 中国市场对iPhone销售至关重要 公司需要同时处理好中国市场和AI战略的双重挑战[9] AMD盈利能力与市场地位 - Earth Group将AMD评级从买入下调至持有 指出其营业利润率低于行业平均水平 上季度EBIT利润率甚至略为负值[12][13] - 尽管看好2025年增长前景 但当前市盈率过高且股东权益回报率低于平均水平 股价年内上涨约30%后近期承压[13][14] - Seapport同样下调评级至中性 理由包括AI加速器业务进展缓慢 客户订单增长乏力 在AI市场份额获取可能不及预期[16] AMD与英伟达竞争对比 - 评级下调当日DA Davidson却将英伟达目标价从195美元上调至210美元 凸显英伟达在AI领域的明显领先地位[17] - 市场密切关注AMD作为英伟达竞争对手试图抓住AI需求增长机会的能力 但盈利能力指标成为主要担忧[14][17] 波音劳工协议与生产影响 - 波音与国防部门工人达成初步劳资协议 结束近30年来首次持续5周的罢工 协议包含5年24%工资增长和4000美元批准奖金[18][19][20] - 超过3000名涉及F-15战斗机和导弹系统生产的员工自8月初罢工 已对部分国防产品生产造成影响[21] - 协议被波音国防副总裁称为"史上最佳报价" 最终投票将于周五进行[22] 波音股价表现与未来催化 - 波音股价从128美元快速上涨至242美元后近期承压 市场认为罢工解决应带来缓解[24][26] - 分析师认为当前挑战属短期波折 长期仍看好转型努力 预计2026年初737 Max 7认证可能成为催化剂[26][27] - 劳工问题叠加安全挑战使公司面临复合型困难 但部分投资者仍保持长期信心[25][26]

股价表现 - 人工智能药物开发商Absci股价盘初一度上涨超过21% 最高触及2 89美元 [1] 业务合作 - 公司与甲骨文和AMD达成合作 加速生成式人工智能驱动的药物发现进程 [1] - 公司药物发现平台将应用甲骨文的人工智能基础设施和AMD的最新硬件 [1] 行业定位 - 公司属于人工智能药物开发行业 专注于生成式人工智能在药物发现领域的应用 [1]

公司合作动态 - Absci与Oracle Cloud Infrastructure及AMD达成合作 旨在加速其人工智能驱动的药物发现工作 [2] - 合作内容涉及使用Oracle的人工智能基础设施及AMD的相关技术资源 [2] 技术资源整合 - 公司总部位于华盛顿州温哥华市 属于生物技术行业 [2] - 具体技术方案将整合Oracle的AI基础设施与AMD的计算硬件资源 [2]

合作背景 - Absci与Oracle Cloud Infrastructure及AMD合作加速生成式AI驱动的药物发现[1] - 合作旨在整合基础设施并加速生物制剂设计周期[1] 技术细节 - 采用OCI的AI基础设施和AMD最新硬件构建技术基础[2] - 使用AMD下一代Instinct™ MI355X GPU提升AI药物创造平台性能[2] - 通过OCI裸金属实例实现2.5微秒超低GPU间延迟[3] - 利用第五代AMD EPYC处理器实现TB/秒级数据流吞吐量[3] 应用成效 - 平台支持大规模分子动力学模拟和端到端抗体设计[2] - 显著加速抗体-抗原相互作用的高分辨率模拟[3] - 实现治疗靶点快速设计和创新疗法开发[5] 战略意义 - 建立AI算法与湿实验室验证的持续反馈循环机制[5] - 通过合成生物学数据引擎增强治疗设计的精确度[5] - 为下一代AI驱动的药物发现工作流奠定技术基础[3] 公司定位 - Absci系临床阶段生物技术公司总部位于华盛顿温哥华[5] - AMD拥有55年以上高性能计算技术创新历史[6] - Oracle提供集成云应用套件及自主基础设施服务[7]