境外上市进展 - 中国证监会于2025年9月17日批准公司境外发行上市备案 拟发行不超过84,419,800股普通股于香港联交所上市 [1][2] 公司业务定位 - 公司为全球领先独立品牌半导体存储器厂商 提供完整存储价值链解决方案 设计、生产及销售NAND Flash与DRAM存储产品 覆盖消费级、企业级及工规级应用 [4] 市场地位 - 以2023年存储产品收入计 公司位列全球第二大独立存储器厂商及中国最大独立存储器厂商 [4] - FORESEE品牌在2023年全球B2B存储产品收入排名中位列独立品牌第五 [4] - 雷克沙品牌在2023年全球独立存储消费品牌收入排名第二 [4] - Zilia品牌在2023年拉丁美洲及巴西存储市场独立存储器厂商中收入排名第一 [4] 品牌体系 - 运营三大核心品牌：FORESEE与Zilia服务于B2B市场 雷克沙服务于B2C市场 [4] - FORESEE品牌连续多年入选中国物联网大会"十大半导体杰出品牌" [4] - Zilia品牌为2023年巴西及拉丁美洲最大独立存储品牌 [4] - 雷克沙品牌为2017年收购的全球高端品牌 产品已销往60多个国家及地区 [4]

公司上市计划 - 中国证监会批准深圳市江波龙电子股份有限公司境外发行上市备案 拟发行不超过84,419,800股普通股于香港联合交易所上市[1] - 备案通知书文号为国合网〔2025〕1559号 发文日期为2025年9月17日[2] 公司业务定位 - 公司为全球领先独立品牌半导体存储器厂商 提供完整存储价值链解决方案 设计生产销售NAND Flash及DRAM存储产品 覆盖消费级企业级及工规级应用[4] - 拥有三大核心品牌：FORESEE及Zilia服务B2B市场 雷克沙服务B2C市场[4] 市场地位 - 以2023年存储产品收入计 公司为全球第二大独立存储器厂商及中国最大独立存储器厂商[4] - FORESEE品牌位列2023年全球独立品牌B2B存储产品收入第五名 雷克沙品牌位列全球独立存储消费品牌收入第二名[4] - Zilia品牌在2023年拉丁美洲和巴西存储市场独立存储器厂商中收入排名第一[4] 品牌发展历程 - FORESEE品牌经十余年有机发展 多次入选中国物联网大会十大半导体杰出品牌[4] - 雷克沙品牌于2017年收购 产品销往60多个国家及地区 Zilia品牌在巴西及拉美市场占据领先地位[4]

公司境外上市进展 - 公司于9月15日获得中国证监会出具的境外发行上市备案通知书 拟发行不超过8441.98万股普通股在香港联合交易所上市[1][3] - 公司需在备案通知书出具后12个月内完成境外发行上市 否则需更新备案材料 上市后15个工作日内需向证监会报告发行情况[3] - 公司曾于3月21日向港交所递交招股说明书[1] 公司业务与市场地位 - 公司是全球领先的独立品牌半导体存储器厂商 提供完整存储价值链解决方案 产品包括NAND Flash及DRAM存储产品[3] - 以2023年存储产品收入计算 公司是全球第二大独立存储器厂商及中国最大独立存储器厂商[3] - 公司与科技 电信 消费电子及零售等多个行业领先企业建立长期业务关系[3] 客户与供应商集中度 - 2022年至2024年前五大客户收入占比分别为38.2% 34.6%及36.8%[3] - 同期向前五大供应商采购额占比分别为65.3% 48.6%及50%[3][4] 近期财务表现 - 2025年第二季度公司实现营收59.39亿元 环比增长39.53% 创单季度历史新高[4] - 同期扣非后归母净利润达2.34亿元 环比大幅增长215.94%[4] - 业绩改善主要得益于存储价格企稳回升及多个业务领域持续突破[4]

存储芯片市场动态 - 存储芯片市场出现价格上涨趋势 内存和闪存均在涨价[1] - 美光决定暂停对DDR4、DDR5、LPDDR4X、LPDDR5X的报价 或对渠道存储产品大幅度调涨20%-30%[3] - 闪迪宣布向所有渠道和消费者客户的产品价格调涨超10%[3] 存储市场预测 - 根据CFM闪存市场预测 四季度存储市场价格将迎来全面上涨[3] - AI服务器出货规模持续扩大推动下半年服务器NAND市场备货需求升温[3] - 手机新品发布将催生新一轮换机需求[3] 江波龙公司业务进展 - 在2024年中国企业级SATA SSD总容量排名中位列第三 在国产品牌中位列第一[3] - 企业级PCIe SSD与RDIMM产品已开始批量导入国内头部企业[3] - 截止至7月底 公司主控芯片全系列产品累计实现超过8000万颗的批量部署[3] - 搭载自研主控的UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商的导入验证阶段[4] - 全年自研主控芯片部署规模将实现放量增长[4] 行业活动信息 - "芯启未来 智创生态"活动将于2025年10月15-17日在深圳会展中心举行[5] - 活动展览面积60000平方米 参展企业600+ 专业观众60000+ 峰会论坛20+[5]

行业市场展望 - 四季度存储市场价格将迎来全面上涨 主要受AI服务器出货规模扩大、手机新品发布催生换机需求以及存储晶圆原厂供应策略影响[1] - 下半年服务器NAND市场备货需求升温[1] - 手机新品发布将催生新一轮换机需求[1] 公司产品进展 - 主控芯片全系列产品累计实现超过8000万颗批量部署 截至7月底部署规模保持快速增长[1] - 搭载自研主控的UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商导入验证阶段[1] - 全年自研主控芯片部署规模将实现放量增长[1]

公司投资者活动安排 - 公司将于2025年9月15日下午13:30-14:30、2025年9月16日上午10:00-11:00、2025年9月16日下午13:30-14:30及16:00-17:00接受国信证券等投资者调研 [1] - 公司由投资者关系经理黄琦和投资者关系资深主管苏阳春参与接待并回答投资者问题 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入100%来自存储行业 [1] 公司市值数据 - 公司当前市值为481亿元 [1]

存储市场趋势与价格预测 - 美光暂停DDR4、DDR5、LPDDR4X、LPDDR5X报价 或对渠道存储产品大幅提价20%-30% [2] - 闪迪宣布向所有渠道和消费者客户的产品价格调涨超10% [2] - 四季度存储市场价格将迎来全面上涨 受AI服务器出货扩大、手机新品换机需求及原厂供应策略影响 [2][3] 企业级业务与技术能力 - 2024年中国企业级SATA SSD总容量排名中位列第三 国产品牌中位列第一 [3] - 企业级PCIe SSD与RDIMM产品已开始批量导入国内头部企业 [3] - 发布专为AI数据中心设计的SOCAMM2内存产品 具备带宽和功耗能效优势 [4] - SOCAMM2产品尚未形成收入（风险提示） [4] 技术合作与制造模式 - 与闪迪达成TCM模式合作 UFS产品加速导入多家Tier1客户供应链 [4] - TCM模式采用差异化定价、采购与结算机制 有望在更多原厂和客户合作中突破 [4] 自研主控芯片进展 - UFS4.1产品顺序读写性能达4350MB/s和4200MB/s 随机读写性能达630K IOPS和750K IOPS [5] - 主控芯片全系列产品累计实现超8000万颗批量部署（截至7月底） [5] - 自研主控UFS4.1产品处于多家Tier1厂商导入验证阶段 全年部署规模将放量增长 [5]

EDR概念板块市场表现 - EDR概念板块整体上涨2.76%，位列当日概念板块涨幅第8位 [1] - 板块内17只个股上涨，其中均胜电子和博敏电子涨停，协创数据、鸿泉物联、光弘科技分别上涨13.10%、6.79%、4.03% [1] - 跌幅居前个股包括得润电子、兴民智通、威帝股份，分别下跌2.88%、0.96%、0.44% [1] 板块资金流动情况 - EDR概念板块获主力资金净流入8.46亿元 [2] - 9只个股获得主力资金净流入，其中7只个股净流入超5000万元 [2] - 博敏电子主力资金净流入3.20亿元居首，均胜电子、协创数据、江波龙分别净流入2.27亿元、1.22亿元、1.11亿元 [2] 个股资金流入比率分析 - 博敏电子主力资金净流入率达18.71%，换手率为19.62% [3] - 均胜电子主力资金净流入率达13.12%，换手率为4.26% [3] - 光弘科技主力资金净流入率达10.47%，换手率为3.39% [3] 资金流出个股情况 - 得润电子主力资金净流出5718.66万元，净流出比率-6.17% [4] - 国民技术主力资金净流出4023.22万元，净流出比率-6.60% [4] - 启明信息主力资金净流出2603.32万元，净流出比率-5.34% [4]

股价表现 - 9月16日股价上涨5.1%至116.99元/股 成交额19.40亿元 换手率6.29% 总市值490.36亿元 [1] - 连续3天累计涨幅达20.9% [1] 公司基本面 - 主营业务为半导体存储应用产品研发设计与销售 存储产品及相关业务占比99.99% [1] - 1999年4月27日成立 2022年8月5日上市 注册地址位于深圳前海深港合作区及香港沙田 [1] 机构持仓动态 - 南方中证500ETF二季度增持29.3万股 现持有191.16万股 占流通股比例1.61% [2] - 该基金当日浮盈1085.79万元 三日累计浮盈3677.92万元 [2] 相关基金业绩 - 南方中证500ETF最新规模1134.38亿元 今年以来收益26.32% 近一年收益62.44% [2] - 基金经理罗文杰管理规模1389.99亿元 任职期间最佳回报145.85% [3]

公司治理变动 - 招商蛇口董事长蒋铁峰因工作调动辞职 持有公司122,000股A股股票 董事会选举朱文凯接任董事长职务[1] - 罗博特科选举戴军担任董事长并兼任CEO 同时完成新一届高管团队任命[11] - 鸿博股份选举倪辉担任第七届董事会董事长[15] 并购交易 - 晶晨股份拟以3.16亿元现金收购芯迈微半导体100%股权 拓展蜂窝通信和Wi-Fi技术能力[2] - 联合精密拟收购成都迈特航空制造51%股权 目标公司整体估值不高于3.8亿元 设置净利润超6000万元部分提取40%作为业绩奖励的条款[10] - 商络电子计划通过可转债募资10亿元 其中7亿元用于收购立功科技88.79%股权 标的公司主营MCU芯片、驱动芯片和存储芯片等IC产品分销[16] 财务数据披露 - 芯迈微半导体2024年营业收入0元 净利润亏损9031.5万元 2025年上半年营业收入67.93万元 净利润亏损4005.95万元[3] 股权融资动态 - 英联股份拟定增募资不超过15亿元 用于复合集流体项目、罐头易开盖制造及补充流动资金[7] - 汇创达拟发行可转债募资不超过6.5亿元 用于动力电池CCS及新能源连接器项目[8] 境外上市进展 - 北京君正已向香港联交所递交H股上市申请[4] - 江波龙获中国证监会备案 拟发行不超过8441.98万股H股[5] - 山推股份H股发行备案申请材料获中国证监会接收[6] 控制权变更 - 蓝黛科技控制权拟变更 江东产投将通过协议受让18%股份及表决权放弃方式取得控制权[12] 资金管理 - 四会富仕拟使用不超过3亿元闲置募集资金进行现金管理 期限12个月[13][14] 监管合规 - *ST聆达收到监管关注函 涉及项目减值计提不充分及内控制度执行不到位等问题[9]