业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 3月经营收入分别为958,676.97万元、1,938,604.31万元、1,753,176.52万元及424,794.70万元[9] - 2021 - 2024年1 - 3月归属净利润分别为44,096.21万元、95,486.71万元、43,652.22万元及4,528.19万元[9] - 2021 - 2022年营业收入分别同比增加3.11%及102.22%，归属净利润分别同比增加119.31%及116.54%[9] - 2023 - 2024年1 - 3月营业收入分别同比减少9.57%及3.23%，归属净利润分别同比减少54.28%及77.80%[9] - 2021 - 2024年1 - 3月原材料贸易收入分别为94,887.77万元、300,068.56万元、86,522.16万元及120.48万元[13] - 2021 - 2024年1 - 3月原材料贸易毛利率分别为0.39%、1.88%、2.28%及3.35%[13] - 2021 - 2023年现金分红金额分别为6867.91万元、10301.86万元、7658.15万元[34][36] - 2021 - 2023年现金分红占合并报表归属于母公司所有者净利润的比例分别为15.54%、10.77%、17.56%[36] - 最近三年累计现金分配合计24827.92万元，年均可分配利润为61177.83万元，累计现金分配利润占年均可分配利润的比例为40.58%[36] - 2021 - 2023年合并报表归属于母公司所有者的净利润分别为44190.44万元、95690.84万元、43652.22万元[36] 成本与现金流 - 报告期内直接材料成本占比均在90%以上，原材料价格增减20个百分点，对公司毛利率变动影响为16 - 17个百分点[10] - 近五年原材料采购量占实际耗用量的比例平均为128.81%[12] - 2021 - 2024年1 - 3月经营活动现金流量净额分别为 - 59,560.30万元、104,145.40万元、 - 12,678.56万元及 - 16,265.32万元[17] - 2023年经营活动现金流量净额为负，因营收同比下降、重庆万凯三期60万吨项目投产增加原材料采购备货[18] - 2024年1 - 3月经营活动现金流量净额为负，但较2023年同期增加，因主营业务收入提升对应应收账款增加、原材料采购备货，且子公司收到政府补助款[18] 项目与投资 - 募投项目MEG一期为60万吨项目，投资额60亿元，建设周期约36个月[15][52] - 公司本次募集资金投资项目为“年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（一期）”，总投资100亿元[45][52] - 本次发行募集资金不超过27亿元，其中38000万元用于补充流动资金[50][61] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过27亿元，每张面值100元，按面值发行，期限为2024年8月16日至2030年8月15日[66][80][81][82] - 债券利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[83] - 可转债转股期自2025年2月24日起至2030年8月15日止，初始转股价格为11.45元/股[90][92] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[96] - 可转债期满后五个交易日内，公司将以票面面值的110%（含最后一期年度利息）的价格赎回全部未转股的可转债[100] - 转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回全部或部分未转股的可转债[101] - 当可转债未转股余额不足3000万元时，公司董事会有权决定赎回全部未转股的可转债[102] - 本次可转债持有人在特定大变化被认定改变募集资金用途时，有一次回售权[104] - 最后两个计息年度，公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格70%，持有人可回售可转债[105] - 本次可转债发行对象为持有深圳分公司证券账户的相关投资者，可向原股东优先配售，余额通过网下和网上发行，不足由保荐机构包销[108][109] - 单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[116] - 本次可转债不提供担保，主体和债券信用等级均为AA，方案有效期为十二个月[120][125][122] 股权结构 - 截至2024年3月31日，公司总股本为515,093,100股，有限售条件股份数量为230,396,253股，占比44.73%；无限售条件股份数量为284,696,847股，占比55.27%[137] - 境内非国有法人持有限售条件股份185,338,992股，占总股本35.98%；持有无限售条件股份15,817,080股，占总股本3.07%[137] - 截至2024年3月31日，正凯集团持股比例35.13%，持股数量180,958,992股；沈志刚持股比例6.57%，持股数量33,863,511股；御心投资持股比例5.10%，持股数量26,263,068股[138][139] 子公司情况 - 截至2024年3月31日，公司控股子公司（含全资）共计11家[142] - 嘉渝科技2023年末总资产37,732.82万元，2024年3月末为99,503.27万元[156] - 万凯包装2023年净利润229.12万元，2024年1 - 3月为 - 25.64万元[158] - 重庆万凯2023年营业收入938,681.65万元，2024年1 - 3月为248,483.47万元[160] - 凯普奇2023年营业收入23,325.54万元，2024年1 - 3月为8,168.32万元[162] - 正达凯2023年末总资产202,760.40万元，2024年3月末为248,032.77万元[164] - 浙涪科技2023年净利润 - 145.21万元，2024年1 - 3月为 - 150.21万元[167] - 重庆华凯2023年末总资产1,053.56万元，2024年3月末为1,724.34万元[169] - 陕西万凯2023年净利润 - 590.69万元，2024年1 - 3月为15.00万元[171] 其他 - 公司现行利润分配可采取现金、股票或二者结合方式，兼顾公司发展与投资者回报[23] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中所占比例不同[24][25] - 控股股东等相关人员若发行首日前六个月内减持股票，不参与可转债认购；若未减持，根据市场情况决定是否认购，认购成功后六个月内不减持[38] - 独立董事及配偶等、持股5%以上股东御心投资承诺不参与可转债发行认购[38][39] - 公司扣除分红后的未分配利润用于生产经营[37] - 公司2023年度收购同一控制下的浙涪科技及正达凯，对2021及2022年度财务报告进行追溯调整[195] - 公司实际控制人、控股股东承诺不滥用地位、不输送利益、履行填补回报措施等[189] - 公司全体董事、高级管理人员承诺不输送利益、约束职务消费等[190] - 公司选用经常性业务的税前利润作为计算基准数，百分比为5%[197] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，有相关会计处理方式[198][199]

经全体董事审议，本次会议以记名投票的方式表决通过了相关议案并形成 如下决议： （一）逐项审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债 券具体方案的议案》 公司已取得中国证券监督管理委员会出具的《关于同意万凯新材料股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2024]913 号），同意公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称可转债）的注册 申请。根据公司2022年度股东大会、2024年第二次临时股东大会的授权，公司 董事会根据相关法律法规要求，结合公司实际情况和市场状况，进一步明确了 公司向不特定对象发行可转债的具体方案，具体内容如下： 1、发行规模和发行数量 一、会议召开情况 万凯新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十六次会 议通知于 2024 年 8 月 9 日以电子邮件、专人送达的方式发出，会议于 2024 年 8 月 13 日以现场结合通讯表决方式召开，应到董事 7 人，实到董事 7 人，公司 高级管理人员列席了本次会议，本次会议由公司董事长沈志刚先生主持。会议 的召开、表决程序符合《中华人民共和国公司法》、《万凯新材料股份有限公 司章程》等相关法 ...

可转债发行 - 公司拟发行总额270,000.00万元可转换公司债券，发行数量27,000,000张[1][3] - 可转债每张面值100元，按面值发行[4] - 债券期限6年，自2024年8月16日至2030年8月15日[5] 票面利率 - 票面利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[5] 赎回条款 - 债券到期按面值110%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[5] - 可转债转股期内特定条件下公司有权赎回全部或部分未转股的可转债[38] - 可转债未转股余额不足3,000万元时公司董事会有权决定赎回[40] 转股相关 - 初始转股价格11.45元/股[11] - 转股期自2025年2月24日起至2030年8月15日止[11] - 转股数量计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍[30] 配售与申购 - 原股东优先配售日和网上申购日为2024年8月16日[15] - 原股东最多可优先认购26,999,715张，约占发行总额的99.9989%[19] - 网上发行每个账户最小认购10张（1,000元），上限10,000张（100万元）[18][22] 包销情况 - 本次发行包销基数为270,000.00万元，保荐人中金公司包销比例原则上不超过发行总额的30%，即原则上最大包销额为81,000.00万元[27][28] 转股价格修正 - 特定条件下公司董事会有权提出转股价格向下修正方案，须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[34][35] 回售条款 - 可转债募集资金运用重大变化被认定改变用途，持有人享有一次回售权[41] - 可转债最后两个计息年度内特定条件下持有人有权回售可转债[42] 时间安排 - 2024年8月14日刊登《募集说明书》等文件[47] - 2024年8月15日进行网上路演，为原股东优先配售股权登记日[47] - 2024年8月16日刊登《可转债发行提示性公告》等[47] - 2024年8月19日刊登《网上中签率及优先配售结果公告》[47] - 2024年8月20日刊登《可转换公司债券中签号码公告》[47] - 2024年8月21日保荐人确定最终配售结果和包销金额[47] - 2024年8月22日刊登《发行结果公告》[47] 相关方 - 发行人是万凯新材料股份有限公司，保荐人（联席主承销商）是中国国际金融股份有限公司，联席主承销商是中信证券股份有限公司[48]

公司基本信息 - 公司注册于2008年3月31日，2022年3月29日在创业板上市[14] - 截至2024年3月31日，总股本为515,093,100股[15] 股权结构 - 截至2024年3月31日，正凯集团持股35.13%，沈志刚持股6.57%，御心投资持股5.10%等[18] - 截至2024年3月31日，中金公司等多家机构持有发行人股份[31][32][34] 财务数据 - 2024年1 - 3月营业收入424,794.70万元，净利润4,570.24万元[24] - 2021 - 2023年现金分红金额分别为6,867.91万元、10,301.86万元、7,658.15万元[21] - 2021 - 2023年度，归属于母公司所有者的净利润分别为44,190.44万元、95,690.84万元及43,652.22万元[65][72] - 2021 - 2024年1 - 3月公司经营收入分别为958,676.97万元等[132] - 2021 - 2024年1 - 3月公司综合毛利率分别为7.38%、7.59%、4.00%及3.81%[136] 可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行可转债，募集资金不超27亿元[4][72][90][158] - 募集资金净额用于MEG一期60万吨项目和补充流动资金项目[87][91][158] - 可转债期限六年，每张面值100元，按面值发行[94][96] 业务情况 - 截至发行保荐书出具日，公司拥有300万吨瓶级PET年产能[126][144][167] - 2021 - 2024年1 - 3月公司原材料贸易收入分别为94,887.77万元等[122] - 2021 - 2024年1 - 3月公司境外销售业务收入分别为342,741.66万元等[138][140] 未来展望 - 扩大瓶级PET生产规模，完善全国布局，开拓中西部市场[168] - 加大聚酯领域技术研发投入，开发新产品、新技术[168] - 响应“一带一路”战略，积极布局海外市场[168]

股份回购计划 - 公司拟用5000万 - 10000万元自有资金回购股份，价格不超21.61元/股，期限自2023年10月31日起12个月内[2] 回购进展 - 截至2024年7月31日累计回购4595345股，占总股本0.89%[3] - 最高成交价14.36元/股，最低10.07元/股，成交总金额60055670.02元[3]

员工持股计划 - 截至2024年7月19日累计买入17,260,597股，占总股本3.35%[2] - 成交总金额201,219,059.39元，均价11.66元/股[2] - 实际控制人等参加，与计划有关联关系[3] - 持有人放弃部分权利，与他人无一致行动关系[4] - 所购股票锁定期12个月，从2024年7月20日至2025年7月19日[5]

经营情况 - 2023年新增聚酯瓶片产能约400-500万吨，同比增长超过30% [2] - 2024年上半年新增产能约190万吨，下半年可能继续投放 [2] - 新增产能导致瓶片行业加工差受到挤压，公司面临较大经营压力 [2] 天然气制乙二醇项目 - 年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目正在建设中，预计2024年四季度试生产 [2] - 一期60万吨达产后，每吨MEG生产成本预计低于近五年平均采购价格 [3] - 四川达州至重庆涪陵的MEG运费较现有供应商降低约50% [3] 海外扩张 - 公司未来产能扩张重心放在海外，持续加大海外营销渠道布局 [3] - 已派出专业人员对东盟、非洲、美国等地区进行实地考察和调研 [3] - 尼日利亚瓶级PET生产基地已开始动工准备 [3]

股份回购计划 - 公司拟用5000万 - 10000万元自有资金回购股份，价格不高于21.61元/股，期限自2023年10月31日起12个月内[2] 回购进展 - 截至2024年6月30日累计回购4549945股，占总股本0.88%[3] - 最高成交价14.36元/股，最低10.07元/股，成交总金额59548009.02元[3]

员工持股计划进展 - 2024年1月相关会议审议通过第一期员工持股计划议案[1] - 截至2024年6月30日累计买入12920757股，占总股本2.51%[1] - 截至2024年6月30日成交总金额151336701.85元，均价11.71元/股[1] - 本次员工持股计划尚未实施完毕[2]

保荐代表人变更 - 原持续督导保荐代表人为杨磊杰和张磊，督导期至2025年12月31日[1] - 杨磊杰因个人原因不再担任，李鹏飞接替[1] - 变更后保荐代表人为李鹏飞和张磊，督导期至规定义务结束[1] 新保荐代表人信息 - 李鹏飞为硕士，现任中金公司投资银行部副总经理[4] - 2020年取得保荐代表人资格，执业记录良好[4] - 曾担任晋亿实业主板非公开发行协办人，参与万凯新材创业板IPO[4]