未来展望 - 未来三年为2026年 - 2028年[1] 利润分配 - 无重大资金支出时，现金分配利润不低于当年可分配利润20%；有重大资金支出时，不低于10%[5] - 成熟期无重大资金支出，现金分红在利润分配中占比最低80%；有重大资金支出，占比最低40%[6] - 成长期有重大资金支出，现金分红在利润分配中占比最低20%[6] 重大资金支出界定 - 单笔对外投资或购买资产支出达或超最近一期经审计净资产20%为重大资金支出[8] - 同一会计年度内或连续十二个月内外投或购资累计支出达或超最近一期经审计净资产30%为重大资金支出[8] 分配执行与审议 - 股东会对利润分配方案决议后，董事会2个月内完成股利或股份派发[11] - 董事会审议利润分配政策议案，须全体董事过半数且二分之一以上独立董事表决通过[12] - 股东会审议制定或修改利润分配政策，须出席股东所持表决权三分之二以上表决通过[12]

融资信息 - 公司拟发行可转债募资不超100,000万元[3] - 20,000万元募资用于补充流动资金[18] 项目投资 - 液冷新质智造基地项目总投资80,000万元，建设期2年[4] - 该项目拟用募资80,000万元[5] 市场规模 - 2024年我国液冷数据中心市场规模110.1亿元，2027年预计增至310.8亿元[11] 技术成果 - 截至2025年6月30日，公司及子公司有专利676项、软件著作权51项[14] 人员构成 - 截至2024年12月31日，公司技术人员911人，占比30.13%[15] 影响与展望 - 募投项目建成将丰富产品线，提高竞争力和份额[21] - 募资到位后资产和负债规模增加[22] - 转股前财务成本低、利息偿付风险小[22] - 转股后资产负债率将降低[22] - 建设期部分财务指标可能下降[23] - 项目投产后经营和盈利能力将提升[24]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额4.974829亿元，净额4.4294458569亿元，2021年6月30日到位[10] - 向特定对象发行股票募集资金总额7.9999998144亿元，净额7.8864751575亿元，2023年3月28日到位[11] - 截至2025年9月30日，首次公开发行募集资金结存余额0万元[15] - 截至2025年9月30日，再融资募集资金结存余额9530.94万元[13] - 首次公开发行募集资金专户已全部销户[14][16] - 再融资募集资金专户截至2025年9月30日余额95309423.80元[16] - 首次公开发行募集资金净额低于招股书拟投入金额[19] - 向特定对象发行股票实际募集资金净额小于预案拟使用金额[21] 资金使用情况 - 首次公开发行募集资金用于专业特种环境系统研发制造基地项目32165.41万元和永久补充流动资金12137.23万元[15] - 再融资募集资金用于新基建领域智能温控设备智能制造项目51039.73万元、专业特种环境系统研发制造基地项目（二期）11193.28万元和永久补充流动资金9416.65万元[13] - “专业特种环境系统研发制造基地项目（二期）”专户余额61090765.75元已永久补充流动资产[22] - “新基建领域智能温控设备智能制造项目”拟将节余募集资金3307.58万元永久补充流动资金[23] - 2021年使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金321654062.80元及已支付发行费用自筹资金3174184.95元[26] - 2023年使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金6283.52万元及已支付发行费用的自筹资金66.04万元[26] - 公司募集资金总额78864.75万元，已累计使用62233.01万元[38] - 2023 - 2025年度使用募集资金分别为18844.25万元、29630.82万元、13757.94万元[38] 项目情况 - 新基建领域智能温控设备智能制造项目募集后承诺投资61800.00万元，实际投资51039.73万元，预计2025年6月达到预定可使用状态[38] - 专业特种环境系统研发制造基地项目（二期）募集后承诺投资17064.75万元，实际投资11193.28万元，预计2024年10月达到预定可使用状态[38] - 专业特种环境系统研发制造基地项目截止日产能利用率83.37%，截止2025年9月30日累计实现效益39999.31万元[40] - 新基建领域智能温控设备智能制造项目截止日产能利用率95.50%，截止2025年9月30日累计实现效益6075.96万元[40] - 专业特种环境系统研发制造基地项目（二期）截止日产能利用率91.40%，截止2025年9月30日累计实现效益4697.21万元[40] - 专业特种环境系统研发制造基地项目2022 - 2025年1 - 9月实际效益分别为13547.98万元、11804.55万元、9503.56万元、5143.22万元[40] - 专业特种环境系统研发制造基地项目（二期）2024 - 2025年1 - 9月实际效益分别为2554.19万元、2143.02万元[40] - 新基建领域智能温控设备智能制造项目2025年1 - 9月实际效益为6075.96万元[40] 其他情况 - 再融资募集资金现金管理收益、利息收入扣除银行手续费金额为2315.85万元[13] - 再融资募集资金进行现金管理赎回和购买金额均为157600.00万元[13] - 截至2025年9月30日，首次公开发行股票募集资金实际投资金额与募集后承诺投资金额无差异[20] - 截至2025年9月30日，前期用于现金管理的募集资金已全部完成赎回[27] - 公司不存在前次募集资金投资项目累计实现的收益低于承诺的累计收益20%（含20%）以上的情况[30] - 截至2025年9月30日，前次募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露文件中披露的有关内容不存在差异[32]

证券代码：301018 证券简称：申菱环境 公告编号：2025-049 公司于 2025 年 11 月 25 日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了公司 向不特定对象发行可转换公司债券的相关议案，为保障投资者知情权，维护投资 者利益，公司对最近五年是否存在被证券监管部门和证券交易所处罚或采取监管 措施的情况进行了自查，自查结果如下： 一、最近五年被证券监管部门和证券交易所处罚的情况 经自查，公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所处罚的情况。 二、最近五年被证券监管部门和证券交易所采取监管措施的情况 经自查，公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所采取监管措施的 情形。 特此公告 广东申菱环境系统股份有限公司 关于公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所 处罚或采取监管措施情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 广东申菱环境系统股份有限公司（以下简称"公司"）自上市以来严格按照 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和中国证券监督管理委员 会、深圳证券交易所等监管部门的有关规定和要求 ...

广东申菱环境系统股份有限公司 可转换公司债券持有人会议规则 第一章 总则 第一条 为规范广东申菱环境系统股份有限公司（以下简称"公司"）可转 换公司债券持有人会议的组织和行为，界定债券持有人会议的权利义务，保障债 券持有人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司证券发行注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《广东 申菱环境系统股份有限公司公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，并 结合公司的实际情况，特制定本规则。 第二条 本规则项下的可转换公司债券为公司依据《广东申菱环境系统股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说 明书》"或"募集说明书"）约定发行的可转换公司债券（以下简称"本次可转 债"或"本次债券"），债券持有人为通过认购、购买或其他合法方式取得本次 可转债的投资者。公司将聘请本次可转债的承销机构或其他经中国证券监督管理 委员会（以下简称"中国证监会"）认可的机构担任本次可转债的受托管理人（以 下简称"债券受托管理人"）。债券简称及代码、发行日、 ...

经公司董事会审议，公司决定择期召开股东会，审议上述需经股东会审议的 事项，届时将通过现场会议和网络投票相结合的方式审议相关议案。公司将择期 披露召开股东会的通知。 广东申菱环境系统股份有限公司 关于择期召开股东会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东申菱环境系统股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十次 会议审议通过的向不特定对象发行可转换公司债券的相关议案，需经股东会审议 通过。 证券代码：301018 证券简称：申菱环境 公告编号：2025-051 特此公告 广东申菱环境系统股份有限公司董事会 2025 年 11 月 25 日 ...

融资情况 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金100,000.00万元[3][23][31] - 可转换公司债券将在深交所创业板上市[4] - 发行对象为持有深交所证券账户的相关投资者，现有股东可优先配售[7] - 票面利率发行前协商确定，遇银行存款利率调整可作相应调整[12] - 初始转股价格不低于募集说明书公告前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价，且不得向上修正[13][17][56] - 本次发行期限为自发行之日起六年，按面值发行，每张面值100元[51][52] 业绩数据 - 2022 - 2024年度公司归母净利润分别为16,626.23万元、10,489.65万元和11,556.16万元，平均可分配利润为12,890.68万元[23][31] - 2022 - 2025年各时间节点，公司资产负债率分别为55.92%、48.17%、52.48%、54.52%[32] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6,227.07万元、1,384.82万元、13,531.94万元、 - 477.33万元[32] 募集资金用途 - 募集资金拟用于液冷新质智造基地项目和补充流动资金项目[24][48] 发行条件与合规 - 公司符合《证券法》和《注册管理办法》规定的发行条件[22][23][24][26][27][28][29][31][32][35][36][37] - 现任董事、高级管理人员符合法律规定的任职要求[35] - 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告[37] - 截至报告出具日不存在金额较大的财务性投资、不得向不特定对象发行证券及不得发行可转债的情形[38][39][42] 可转债条款 - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回[60] - 当可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[60] - 可转换公司债券最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价低于当期转股价70%，持有人可回售[3] - 募集资金用途重大变化被认定改变用途时，持有人可回售一次[4] - 任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会可提修正方案，需经出席会议股东表决权三分之二以上通过[6] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期至到期日[9] 其他 - 2025年向不特定对象发行可转债存在即期回报被摊薄风险，拟采取多种措施填补[15] - 董事会、控股股东、实际控制人等相关主体就填补回报措施出具承诺，公告于2025年11月25日披露[15]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：301018 证券简称：申菱环境 公告编号：2025-046 广东申菱环境系统股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券预案披露的 提示性公告 广东申菱环境系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 25 日 召开了第四届董事会第十次会议，会议审议通过了关于向不特定对象发行可转换 公司债券的相关议案。《广东申菱环境系统股份有限公司向不特定对象发行可转 换公司债券预案》及相关文件于 2025 年 11 月 25 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露，敬请广大投资者注意查阅。 向不特定对象发行可转换公司债券预案披露事项不代表审核、注册部门对于 本次发行相关事项的实质性判断、确认或批准，向不特定对象发行可转换公司债 券预案所述本次发行相关事项的生效和完成尚待公司股东会审议及深圳证券交 易所发行上市审核并报经中国证券监督管理委员会注册，敬请广大投资者注意投 资风险。 特此公告 广东申菱环境系统股份有限公司董事会 2025 年 ...

证券代码：301018 证券简称：申菱环境 广东申菱环境系统股份有限公司 （佛山市顺德区陈村镇机械装备园兴隆十路 8 号） 向不特定对象发行可转换公司债券预案 二〇二五年十一月 广东申菱环境系统股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案 声明 1、本公司及全体董事会成员承诺本预案内容真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责 任。 2、本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化 由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由投 资者自行负责。 3、本次向不特定对象发行可转换公司债券预案（以下简称"本预案"）是 公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明，任何与之相反的声 明均属不实陈述。 4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他 专业顾问。 5、本预案所述事项并不代表审核、注册机关对于本次向不特定对象发行可 转换公司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或注册。本预案所述本次向不 特定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待公司股东会审议、深圳 证券交易所发行上市审核 ...

市场交易与融资融券情况 - 11月21日，公司股价下跌4.54%，成交额为2.57亿元 [1] - 当日融资买入2131.78万元，融资偿还3910.50万元，融资净卖出1778.72万元 [1] - 截至11月21日，融资融券余额合计4.56亿元，其中融资余额4.56亿元，占流通市值的3.39%，融资余额水平超过近一年70%分位，处于较高位 [1] - 当日融券交易量为零，融券余额为0.00元，但融券余额水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] 公司基本概况与主营业务 - 公司全称为广东申菱环境系统股份有限公司，位于广东省佛山市，成立于2000年7月3日，于2021年7月7日上市 [2] - 主营业务是围绕专用性空调等空气环境调节设备，提供研发、生产、服务、安装、维护一体化解决方案，主要应用于数据服务、工业工艺、特种应用及公共建筑等环境 [2] - 主营业务收入构成为：设备收入占比82.94%，解决方案及服务收入占比16.68%，其他收入占比0.38% [2] 财务与股东结构 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入25.08亿元，同比增长26.84%；实现归母净利润1.50亿元，同比增长5.05% [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为2.78万户，较上期增加25.41%；人均流通股为7107股，较上期减少20.76% [2] - 自A股上市后，公司累计现金分红2.17亿元；近三年累计现金分红1.38亿元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，公司前十大流通股东中出现多位新进机构：中航机遇领航混合发起A持股663.52万股，为第七大股东；永赢数字经济智选混合发起A持股333.43万股，为第八大股东；兴全趋势投资混合(LOF)持股237.97万股，为第九大股东 [3] - 易方达供给改革混合持股195.62万股，为第十大股东，但相比上期减持64.46万股 [3] - 香港中央结算有限公司和宝盈策略增长混合已退出前十大流通股东行列 [3]