融资计划与产能扩张 - 公司拟发行可转债募集资金不超过10亿元 用于液冷新质智造基地项目及补充流动资金 [2] - 液冷新质智造基地项目投资总额8亿元 拟使用募集资金8亿元 旨在新建智能化液冷设备生产线以提升规模化生产能力 [3] - 项目实施旨在扩大液冷温控设备产能 满足下游客户需求并抓住行业发展机遇 [4] 历史融资与项目效益 - 公司2021年IPO首发募资净额4.43亿元 其中3.22亿元投入的专业特种环境系统研发制造基地项目已于2022年6月达到预定可使用状态 [5] - 2023年公司完成定增 募集资金净额7.89亿元 投入新基建领域智能温控设备等项目 截至2025年9月末两大定增募投项目分别已实现效益6075.96万元和4697.21万元 [5] - 截至2025年9月末 三大募投项目的累计产能利用率分别为83.37%、95.5%和91.4% [6] 近期经营业绩 - 2025年前三季度公司实现营业收入25.08亿元 同比增长26.84% 归母净利润1.5亿元 同比增长5.05% [8] - 2025年第三季度公司实现营业收入8.25亿元 同比增长22.74% 但归母净利润亏损32.5万元 同比由盈转亏 [8] - 第三季度销售毛利率为20.61% 同比减少5.25个百分点 环比减少5.59个百分点 [8] 业务发展与行业背景 - 公司主营业务为专业特种空调和温控设备 业务聚焦于数字与算力、电力与能源两大应用领域 [7] - AI时代下数据中心基建需求增长带动公司业务规模提升 [7] - 第三季度毛利率下降主要因产品收入结构变化 高毛利的工业、特种设备确认收入较少 且数据中心产品确认以前期风冷订单为主 [8] 重要股东减持 - 公司实控人一致行动人等4名重要股东计划合计减持不超过公司总股本的3.25% [9] - 以2025年11月27日收盘价53.75元/股计算 上述股东拟减持部分参考市值约为4.66亿元 [10]

融资项目概况 - 公司拟发行可转换公司债券募资总额不超过10亿元 [1] - 募集资金用途为液冷新质智造基地项目及补充流动资金 [1] - 液冷新质智造基地项目总投资8亿元 建设期两年 [1] - 拟使用2亿元募集资金补充流动资金 [3] 项目投资必要性 - 液冷温控设备产品订单量稳步攀升 现有产能趋于饱和 [1] - 现有生产场地及设备难以支撑更大规模产品制造需求 [1] - 对客户订单及时交付与质量保障带来压力 [1] - 新建智能化液冷设备生产线以提升规模化生产能力 [2] 行业市场前景 - 全球正经历由人工智能引发的算力革命 AI芯片功耗飙升 [2] - 数据中心面临巨大散热挑战 市场呼唤更高效绿色散热方案 [2] - 液冷技术凭借高效散热节能降耗等优点被广泛使用 [2] - 我国"东数西算"工程带动数据中心绿色化发展 [2] - 2024年我国液冷数据中心市场规模达110.1亿元 预计2027年增至310.8亿元 [2] 公司竞争优势 - 公司已构建以高效液冷解决方案为核心的液冷温控设备产品体系 [1] - 业务覆盖数据中心边缘计算等多种数字基础设施应用场景 [1] - 积累中国移动电信联通华为字节跳动腾讯阿里巴巴百度美团快手京东等知名客户 [1] - 构建六大核心技术体系 具备较强技术创新能力产品品质交付能力 [3] 项目预期效益 - 提升公司液冷温控设备产品规模化生产能力 [2] - 保障现有及未来订单按时高质量交付 [2] - 巩固并扩大公司在液冷温控设备领域市场地位 [2] - 补充流动资金可提升研发和创新资金支持能力 降低财务风险 [3]

融资计划与资金用途 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过10.00亿元 [2] - 募集资金将用于液冷新质智造基地项目及补充流动资金 [2] - 液冷新质智造基地项目总投资8亿元，建设期为2年，落地佛山市顺德区 [2] - 项目资金主要用于购置机电生产设备、测试平台、土地配套建设等 [2] - 拟使用募集资金中的2.00亿元用于补充流动资金 [2] 项目战略意义与公司能力 - 项目实施旨在扩大液冷温控设备产能，提升产品性能指标，满足下游客户需求 [2] - 公司深耕液冷温控领域，拥有六大核心技术体系 [2] - 公司已具备较强的技术创新能力、产品品质、交付能力和综合保障能力 [2] - 补充流动资金有助于提升研发和创新资金支持能力，降低财务风险 [2] 公司近期财务表现 - 2025年前三季度公司实现营业总收入25.08亿元，同比增长26.84% [3] - 2025年前三季度公司实现归母净利润1.5亿元，同比增长5.05% [3]

行业事件 - CDCE国际数据中心及云计算展于11月18日至20日在上海新国际博览中心举行 [1] - 展会期间发布了《中国算力基础设施液冷技术发展现状分析》报告 该报告由中国电子技术标准化研究院、中关村协众创智信息产业促进会、ICT research联合编写 [1] 公司市场地位 - 曙光数创在2024年中国算力中心基础设施液冷温控设备市场的出货量占比高达55.7% [1] - 公司在该市场的占有率已连续四年稳居国内第一 [1]