宁波震裕科技股份有限公司 第五届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 宁波震裕科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第八次会议于 2025 年 8 月 26 日以现场及通讯的方式在公司会议室召开，会议通知于 2025 年 8 月 16 日以电话、电子邮件等方式送达公司全体董事。本次会议由董事长蒋震林 先生主持，会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，公司监事及高级管理人员 列席了会议。会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法 律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 证券代码：300953 证券简称：震裕科技 公告编号：2025-084 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度报告摘要》。《2025 年半年度报告摘要》将 同日刊登于《证券时报》《证券日报》《中国证券报》及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）上。 董事会审计委员会 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入40.47亿元，同比增长29.17% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.11亿元，同比增长60.45% [1] 利润分配政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本 [1]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入40.47亿元，同比增长29.17% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.11亿元，同比增长60.45% [1] - 净利润增速显著高于收入增速，反映盈利能力提升 [1] 利润分配政策 - 公司计划不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入40.47亿元 同比增长29.17% [1] - 净利润2.11亿元 同比增长60.45% [1] 增长态势 - 净利润增速显著高于收入增速 反映盈利能力提升 [1] - 收入规模突破40亿元 显示业务扩张势头强劲 [1]

收入和利润（同比环比） - 公司报告期内实现营业收入人民币 2,500,000,000 元，同比增长 25%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币 180,000,000 元，同比增长 20%[13] - 营业收入为40.47亿元人民币，同比增长29.17%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2.11亿元人民币，同比增长60.45%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.98亿元人民币，同比增长64.93%[19] - 基本每股收益为人民币 0.45 元，同比增长 20%[13] - 基本每股收益为1.28元/股，同比增长45.45%[19] - 稀释每股收益为1.27元/股，同比增长67.11%[19] - 加权平均净资产收益率为5.76%，同比增加0.79个百分点[19] - 2025年上半年公司营业收入404,676.26万元，同比增长29.17%[58] - 2025年上半年归属于母公司股东的净利润21,134.96万元，同比增长60.45%[58] - 报告期内公司实现营业收入404,676.26万元，同比增长29.17%[71] - 归属于母公司股东的净利润21,134.96万元，同比增长60.45%[71] - 扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润19,769.82万元，同比增长64.93%[71] - 公司2024年度归母净利润及扣非净利润均大幅增长[122] 成本和费用（同比环比） - 研发费用投入人民币 150,000,000 元，同比增长 25%[13] - 报告期内研发投入16,532.61万元，同比增长36.76%，占营业收入4.09%[60] - 研发投入16,532.61万元，同比增长36.76%[75] - 销售费用2,185.22万元，同比增长43.45%[75] - 所得税费用1,331.98万元，同比增长143.11%[75] 各条业务线表现 - 公司动力锂电池精密结构件业务收入同比增长 30%[13] - 电机铁芯业务收入达到人民币 800,000,000 元，同比增长 15%[13] - 模具业务收入为人民币 300,000,000 元，同比增长 10%[13] - 公司电机铁芯出货量稳居国内领先地位[56] - 动力锂电池精密结构件出货量位于行业前列[56] - 公司为宁德时代2018及2019年度十大优秀供应商之一[56] - 公司进入小米汽车供应链并为SU7max及yu7提供驱动电机铁芯[63] - 公司为理想汽车L6/L7/L8/L9/Mega车型提供驱动电机铁芯[63] - 公司为沃尔沃全球全系插混及纯电车提供电机铁芯产品[63] - 公司采用大客户战略服务宁德时代/亿纬锂能等锂电池行业龙头企业[64] - 精密结构件业务营业收入同比增长28.59%至31.998亿元，毛利率提升1.62个百分点至14.83%[77] - 其他业务营业收入同比增长38.70%至6.163亿元，但毛利率下降0.23个百分点至1.62%[77] - 公司2024年电机铁芯营收出现下滑[122] - 公司锂电结构件业务2025年盈利能力受关注[122] 各地区表现 - 公司近三年海外直接收入占比分别为2.22%、2.96%、1.9%[119] - 中国2024年出口北美（主要是美国）的汽车仅占汽车总出口量的1.81%[119] 管理层讨论和指引 - 公司于2024年10月成立子公司布局人形机器人等新兴领域[40] - 公司聚焦反向式行星滚柱丝杠等机器人核心零部件产业化[40] - 公司战略定位为人形机器人本体厂的硬件综合服务商[40] - 公司持续加大人形机器人及低空经济等新兴领域相关产品的研发及投资[119] - 公司机器人精密零部件产线建设进展是投资者关注重点[120][122] - 公司切入机器人精密零部件产业的核心竞争力是投资者沟通主题[120] - 行星滚柱丝杠日平均产能提升至120套[74] - 线性执行器第三代产品较上一代减重22.5%，表面温度降低13%[73] - 上臂集成式模组体积较前代缩小30%以上[73] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币 200,000,000 元，同比下降 10%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为1.74亿元人民币，同比大幅改善148.17%[19] - 经营性现金流17,439.24万元，其中2025年第二季度实现22,223.63万元[71] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降21.28%至5754.35万元[76] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降144.53%至-8762.43万元[76] - 现金及现金等价物净增加额同比上升260.79%至1.46亿元[76] - 公司经营性现金流近几年均为负值[122] 资产和负债状况 - 报告期末公司总资产为人民币 8,000,000,000 元，较上年度末增长 15%[13] - 公司资产负债率为 50%，与上年同期持平[13] - 总资产为112.21亿元人民币，较上年度末减少1.79%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为40.31亿元人民币，较上年度末增长34.67%[19] - 应收账款占总资产比例同比上升5.14个百分点至31.69%，金额达35.556亿元[82] - 存货占总资产比例同比下降0.89个百分点至7.78%，金额为8.73亿元[82] - 在建工程同比增长32.13%至5.715亿元，占总资产比例上升1.30个百分点[82] 非经常性损益和补助 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1205.63万元人民币[23] - 政府补助及其他收益占利润总额比例达23.72%，金额为5318.47万元[79] 行业和市场数据 - 2025年上半年中国新能源汽车销量567.4万辆，同比增长33%[31] - 2025年上半年中国动力电池装机量288.1GWh，同比增长44%[31] - 2024年中国储能锂电池出口规模达200GWh，预计2030年出口量将达560GWh[31] - 2025年1-6月中国新能源汽车产量696.8万辆，同比增长41.4%[32] - 2025年1-6月中国新能源汽车销量693.7万辆，同比增长40.3%[32] - 2025年上半年新能源汽车国内销量587.8万辆，同比增长35.5%[32] - 2025年上半年新能源汽车出口106万辆，同比增长75.2%[32] - 公司主要产品下游终端客户大部分为新能源电动汽车[119] 产品和技术 - 公司精密级进冲压模具产品包括多列、三列、双列和单列电机铁芯级进模系列以及单列动力锂电池结构件级进模系列，广泛应用于变频空调、汽车、压缩机、风扇、步进伺服、冰箱、洗衣机、工业、水泵电机铁芯及新能源汽车动力锂电池制造领域[45] - 精密结构件产品包括电机铁芯精密结构件和动力锂电池精密结构件，在家用电器、工业工控、传统燃油车、新能源汽车领域广泛应用[45] - 人形机器人精密零部件及组件包括反向式行星滚柱丝杠、线性执行器和灵巧手精密零部件，应用于人形机器人等行业领域[45] 生产和运营模式 - 公司采用以销定产+以产定购的采购模式，主要原材料包括钢材、铝材、铜材等大宗商品[48] - 生产模式为定制化生产，精密级进冲压模具生产涉及坐标磨、慢走丝、快走丝、CNC、电火花等加工工序[50] - 电机铁芯生产包括冲压、焊接、压铸、退火、检验等环节，根据客户周或月为单位的生产计划单组织生产[51] - 动力锂电池精密结构件生产采用冲压、注塑制造，附加清洗、退火、摩擦焊接、激光焊接、数控车削、组装等环节[51] - 公司将数控车削、部分注塑等附加值较低的辅助加工环节采用外协加工[52] - 销售采用直销模式，已与国内外近百家客户建立合作，客户分布于十多个省市和十几个国家及地区[53] - 客户开发方式包括自主开发客户和原有客户推荐，通过模具试冲获得认可后大批量供应的方式开拓市场[53] 投资项目和进展 - 报告期投资额同比下降1.80%至4.424亿元[87] - 年产9亿件新能源动力锂电池顶盖项目累计投入1,550,690,636.03元，项目进度96.92%[90] - 高端动力电池结构件项目计划投资31,414,625.89元，累计投入635,510,041.85元，进度39.72%[90] - 锂电池外壳（机械结构件）项目计划投资23,171,066.09元，累计投入235,381,135.41元，进度58.85%[90] - 震裕新能源电池结构件项目累计投入298,486,580.23元，进度59.70%[90] - 所有报告期内重大项目均未实现收益，当前收益均为0.00元[90] - 锂电池外壳项目因计划变更被标记为"已变更"[90] - 项目资金主要来源为自有资金或自筹资金，部分项目包含募集资金[90] - 年产9亿件项目投资金额达52,307,909.14元[90] - 高端动力电池结构件项目涉及精密结构件行业[90] - 震裕新能源电池结构件项目未披露具体计划投资金额[90] - 电机铁芯及部件生产制造项目总投资额5.621亿元，计划使用自有或自筹资金，内部收益率11.99%[91] - 新能源动力电池结构件生产基地项目总投资额6.805亿元，内部收益率41.44%[91] - 新能源汽车动力系统核心零部件项目总投资额1.57亿元，内部收益率15.70%[91] - 年产4300万件锂电池结构件生产项目总投资额2.976亿元，内部收益率17.32%[91] - 新能源电池壳体生产项目总投资额4550万元，内部收益率4.55%，已终止[91] - 能源智能制造总部项目总投资额6.871亿元，内部收益率7.84%[91] - 新能源电池精密结构件欧洲基地项目总投资额1.329亿元[92] - 新能源电机铁芯精密结构件欧洲生产基地项目总投资额7015万元，内部收益率21.98%[92] - 马丁具身机器人科技有限公司飞行器等领域相关业务投资额2175万元，内部收益率0.18%[92] - 所有项目合计总投资额35.098亿元，均为自有或自筹资金投入[92] 募集资金使用 - 公司2023年发行可转换公司债券募集资金净额为11.83亿元[96] - 报告期内募集资金使用总额为1.77亿元，累计使用总额为8.27亿元[96] - 募集资金使用比例为69.92%[96] - 变更用途的募集资金总额为2.01亿元，占募集资金总额比例16.96%[96] - 截至2025年6月30日尚未使用的募集资金余额为1.63亿元[97] - 募集资金现金管理金额为1.63亿元（含利息收益）[97] - 募集资金总额为11.95亿元[96] - 募集资金暂时补充流动资金金额为2.00亿元[97] - 年产9亿件新能源动力锂电池顶盖项目计划投资总额为58,864.97万元，截至2023年11月09日实际投入37,327.51万元，投资进度为63.41%[100] - 年产3.6亿件新能源汽车锂电池壳体新建项目计划投资总额25,000.00万元，实际投入5,211.69万元，投资进度100.00%[100] - 新能源汽车电机铁芯新建生产线一期子项目计划投资总额20,000.00万元，实际投入5,755.61万元，投资进度28.69%[100] - 补充流动资金项目实际投入34,403.77万元，占计划投资总额34,500.00万元的100.00%[100] - 承诺投资项目合计计划投资总额118,268.74万元，实际投入82,698.50万元，整体投资进度约69.88%[100] - 年产9亿件新能源动力锂电池顶盖项目已决议延期至2025年12月31日[100] - 新能源汽车电机铁芯项目计划达成日期为2026年11月10日[100] - 募集资金总额119,500.00万元，实际投入总额118,542.84万元[100] - 超募资金投向金额为0元[100] - 公司于2024年10月24日召开董事会审议通过锂电池顶盖项目延期议案[100] - 年产9亿件新能源动力锂电池项目预定可使用状态日期延期至2025年12月31日[101] - 公司于2024年变更募集资金用途 将年产3.6亿件锂电池壳体项目变更为电机铁芯生产线项目[101] - 公司使用募集资金置换先期投入募投项目的自筹资金84,013,620.27元[101] - 全资子公司使用20,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[102] - 截至2025年6月30日尚未使用的募集资金余额为16,337.80万元[102] - 年产3.6亿件锂电池壳体项目累计投入募集资金5,211.69万元[102] - 年产3.6亿件锂电池壳体项目未投入金额20,061.85万元全部变更投入新项目[102] - 变更后募投项目建设期为2年[103] - 项目调整后募集资金金额大于实际募集资金净额系因包含利息收益[103] - 募集资金变更项目拟投入总额为20,061.85万元，本报告期实际投入5,755.61万元，累计投资进度28.69%[104] 子公司表现 - 子公司苏州范斯特机械科技有限公司半年度净利润同比增长53.12%，主要因降本增效及优化客户和产品结构[112] - 子公司宁波震裕汽车部件有限公司半年度营业收入同比增长58.08%，净利润同比增长223.67%，主要因下游客户需求增长及公司降本增效[113] - 苏州范斯特机械科技有限公司总资产2,361,538,803.32元，净资产871,105,145.50元，营业收入694,339,668.35元[112] - 宁波震裕汽车部件有限公司总资产2,727,237,651.00元，净资产564,056,298.15元，营业收入1,512,762,055.88元[112] - 宁波震裕销售有限公司总资产3,112,107,253.26元，净资产353,204,897.88元，营业收入2,394,094,615.75元[112] 金融资产和投资 - 交易性金融资产初始投资成本为5.69亿元，期末金额为3.58亿元[95] - 应收款项融资初始投资成本为2.44亿元，期末金额为2.88亿元，其他变动增加0.44亿元[95] - 委托理财发生额总计74,076.90万元，其中自有资金委托理财45,300.00万元，募集资金委托理财28,776.90万元[107] - 未到期委托理财余额23,190.80万元，其中银行理财产品使用自有资金6,933.00万元，使用募集资金16,257.80万元[107] 股权激励和变动 - 公司作废2022年限制性股票激励计划部分股票56.525万股[128] - 2022年激励计划未归属数量由105.91万股调整为148.274万股（增幅40%）[129] - 2022年激励计划授予价格由57.33元/股调整为40.70元/股（降幅29%）[129] - 2024年激励计划未归属数量由400.57万股调整为560.798万股（增幅40%）[130] - 2024年激励计划授予价格由27.51元/股调整为19.50元/股（降幅29%）[130] - 向11名激励对象授予预留限制性股票70万股（授予价19.50元/股）[130] 公司治理和合规 - 公司及4家子公司纳入环境信息依法披露企业名单[132] - 2024年度实际现金分红2562.44万元[134] - 半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[127] - 半年度财务报告未经审计[142] - 报告期内未达重大披露标准的诉讼累计涉案金额为3,055.521万元[145] - 公司因违反固体废物污染环境防治法被处以48.6万元行政处罚[146] - 报告期内租赁费用合计2,088.74万元[156] - 公司报告期无重大关联交易及关联债权债务往来[147][148][149][150] - 控股财务公司与关联方无金融业务往来[151][152] - 诉讼案件未对公司经营造成重大影响[145] - 单笔诉讼最大金额未达净资产10%无需单独披露[145] - 租赁项目未产生达到利润总额10%以上的损益[156] - 部分诉讼已结案执行部分尚在审理中[145] - 公司及其控股股东诚信状况无异常[147] 担保情况 - 公司为斯特子公司提供担保额度160,000千元，实际担保金额27,000千元，占比16.9%[159] - 公司为宜宾震子公司提供担保额度250,000千元，实际担保金额15,000千元，占比6.0%[极] - 公司为宜宾震子公司提供另一笔担保额度250,000千元，实际担保金额30,000千元，占比12.0%[159] - 公司为宁波震裕汽车部件子公司提供担保额度250,000千元，

限制性股票授予 - 2024年8月27日向220名激励对象首次授予350.57万股第二类限制性股票[4] - 2025年7月2日向11名激励对象授予70.00万股第二类限制性股票[5] 限制性股票作废 - 2025年8月26日同意作废24.0134万股已授予但尚未归属的限制性股票[1][5][6][7] - 5名首次授予的激励对象离职，4.5640万股限制性股票作废[7] - 首次授予部分第一个归属期业绩考核未达标，19.4494万股限制性股票作废[7] 归属登记 - 本次可归属数量为175.0442万股，为215名激励对象办理首次授予部分第一个归属期归属登记[6] 计划进程 - 2024年6月27日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[1][2] - 2024年7月16日股东大会批准实施2024年限制性股票激励计划[3] - 2025年7月2日董事会和监事会调整激励计划授予价格及数量[5] 相关文件 - 浙江天册律师事务所出具激励计划法律意见书[13] - 上海荣正企业咨询服务出具激励计划独立财务顾问报告[13] 公告信息 - 公告发布时间为2025年8月28日[15]

锂电池板块市场表现 - 锂电池板块整体震荡走高 [1] - 华宝新能股价上涨超过10% [1] - 震裕科技股价创下新高 [1] - 亿纬锂能股价上涨超过9% [1] - 欣旺达和德福科技股价均出现上扬 [1]

锂电池板块表现 - 锂电池板块整体震荡走高 [1] - 华宝新能股价上涨接近10% [1] - 震裕科技股价创下新高 [1] - 亿纬锂能股价上涨超过7% [1] - 欣旺达和德福科技股价均出现上扬 [1]

股价与交易表现 - 8月26日股价下跌1.90% 成交额达8.91亿元 [1] - 当日融资买入9492.60万元 融资偿还1.26亿元 融资净流出3101.54万元 [1] - 融资融券余额合计8.53亿元 其中融资余额8.51亿元占流通市值3.78% 处于近一年80%分位高位水平 [1] 融券交易特征 - 8月26日融券卖出1100股 卖出金额14.26万元 融券余量1.61万股 [1] - 融券余额208.75万元 处于近一年90%分位高位水平 [1] 股东结构变化 - 截至8月20日股东户数2.12万户 较上期增加3.98% [2] - 人均流通股5872股 较上期减少3.83% [2] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入17.93亿元 同比增长24.24% [2] - 归母净利润7286.10万元 同比增长38.90% [2] 机构持仓动态 - 永赢先进制造智选混合A(018124)持股346.76万股 较上期增持249.88万股 位列第四大流通股东 [3] - 鹏华碳中和主题混合A(016530)新进持股330.21万股 位列第五大流通股东 [3] - 香港中央结算有限公司新进持股96.69万股 位列第十大流通股东 [3] 公司基本概况 - 主营业务为精密级进冲压模具及精密结构件研发制造 [1] - 收入构成：动力锂电池精密结构件59.48% 电机铁芯21.17% 其他(补充)13.51% 模具及配件5.83% [1] 分红历史记录 - A股上市后累计派现7049.69万元 [3] - 近三年累计派现4043.20万元 [3]

公司技术进展 - 公司人形机器人相关部分核心技术已申请专利 [1] - 相关专利申请已提交国家知识产权局审核中 [1]