股东减持情况 - 股东徐士强和冯澄天因个人资金需求计划减持不超过3,418,600股，占公司已发行股份的2.96%（占剔除回购股份后总股本的2.98%）[1] - 冯澄天通过集中竞价和大宗交易方式累计减持2,887,598股，减持均价区间为37.72元至49.99元[2] - 徐士强通过大宗交易和集中竞价方式累计减持531,000股，减持均价区间为37.72元至46.94元[2] - 两位股东合计减持3,418,598股，套现总金额约140,384,654.84元[2] 股东权益变动 - 减持前冯澄天持股比例为3.61%，减持后降至1.11%[3] - 减持前徐士强持股比例为0.90%，减持后降至0.44%[3] - 徐士强及其一致行动人景在军合计持股比例从6.99%下降至5.90%，触及1%整数倍变动[3] - 景在军减持前持股比例为5.62%，减持后降至5.46%[4] 公司控制权及治理结构 - 本次减持不会导致公司控制权发生变更，也不会对公司治理结构及未来持续经营产生重大影响[4] - 公司实际控制人为冯学裕，现任董事长兼总经理，通过深圳市澄天盛业投资有限公司持股65%[4] - 冯澄天为冯学裕女儿，持有深圳市澄天盛业投资有限公司35%股权[4] - 徐士强为冯学裕姐姐的配偶，景在军为徐士强女婿[4] - 冯学裕与深圳市澄天盛业投资有限公司、冯澄天、徐士强构成一致行动人，景在军与徐士强构成一致行动人[4]

液冷服务器概念市场表现 - 科创新源20%涨停 方盛股份涨约13%创出新高 飞龙股份和日海智能均涨停 鸿富瀚和澄天伟业涨超8% [1] 北美互联网厂商资本开支 - 2025年第二季度北美四大互联网厂商资本开支总计958亿美元 同比增长64% [1] - 谷歌和Meta上调2025年全年资本开支指引 亚马逊表示第二季度资本开支水平可代表下半年单季度水平 [1] - 微软预计2026财年第一财季资本开支超过300亿美元 对应同比增长超过50% [1] 液冷技术发展前景 - 2025年是英伟达AI芯片液冷渗透率大幅提升的一年 随着单芯片功耗提升 液冷市场规模有望明显增长 [1] - ASIC机柜方案逐步采用液冷 国内厂商推出超节点方案 液冷在ASIC市场及国内市场的渗透率预计快速提升 [1] AI算力行业需求 - AI带动算力行业需求强劲 持续推荐算力产业链 包括北美链和国内链 [1]

公司股价表现 - 澄天伟业股价创历史新高，上涨10 33%至62 58元 [2] - 成交量249 99万股，成交金额1 48亿元，换手率2 47% [2] - 最新A股总市值72 34亿元，流通市值63 31亿元 [2] 行业对比 - 通信行业整体跌幅0 31%，澄天伟业涨幅居首 [2] - 行业内29只个股上涨，澄天伟业(10 33%)、北纬科技(10 04%)、日海智能(9 96%)涨幅前三 [2] - 90只个股下跌，长芯博创(-2 81%)、欣天科技(-2 79%)、长飞光纤(-2 32%)跌幅居前 [2] 财务数据 - 一季度营业收入9290 65万元，同比增长33 01% [2] - 净利润529 87万元，同比大幅增长1143 65% [2] - 基本每股收益0 0458元，加权平均净资产收益率0 78% [2]

市场行情 - 主要指数集体上涨 沪指涨0.96% 深成指涨0.59% 创业板指涨0.39% [4] - 超3900只个股上涨 1300余只下跌 微盘股指数大涨1.2%创历史新高 [4][5] - 沪深两市成交额近1.6万亿元 出现明显缩量 [6] eSIM概念板块 - 板块单日大涨7.9% 日海智能直线涨停 东信和平/澄天伟业20%幅度涨停 [3][9][10] - 新恒汇/思特奇/楚天龙等概念股盘中集体大涨 催化因素为机构推荐华为Mate80/苹果17采用eSIM技术 [10][12] - 部分概念股同步带动数字货币概念反弹 [12] 人形机器人板块 - 华密新材/埃斯顿/隆盛科技等集体走强 Peek材料子板块涨4.44% [13][14] - 中欣氟材/新瀚新材20%幅度涨停 南京聚隆/中研股份等跟涨 [3][14] - 上纬新材17个交易日累计涨幅超1300% 创A股纪录 [15] 异动个股分析 - 倍加洁出现连续3个一字涨停 启动时仅用千万元资金拉板 市场解读为三胎/口腔护理概念 [18] - 胜通能源完成4连板后出现天地板走势 两者均呈现低成交量突发拉升特征 [18] 固态电池板块 - 板块收涨近1% 洪田股份/南都电源/诺德股份等集体走强 [20][22] - 恩捷股份因网传10吨级硫化物固态电池电解质产线贯通照片刺激放量大涨 [23][24] - 该项目总投资3亿元 规划建设1000吨年产能生产线 [24][25]

板块整体表现 - 通信设备板块单日上涨1.88%，显著跑赢上证指数（涨0.96%）和深证成指（涨0.59%）[1] - 板块内个股呈现普涨格局，涨幅前十个股涨幅均超5.54%，其中澄天伟业以19.99%涨幅领涨[1] - 板块资金面呈现主力资金大幅净流入26.8亿元，而游资和散户资金分别净流出1.28亿元和25.52亿元[2] 领涨个股表现 - 澄天伟业（300689）涨停，收盘价56.72元，成交量8.19万手，成交额4.18亿元[1] - 长芯博创（300548）涨13.44%，收盘价95.40元，成交量42.81万手，成交额266.88亿元[1] - 东信和平（002017）涨停，收盘价27.16元，成交量121.07万手，成交额31.01亿元[1] - 长飞光纤（601869）涨停，收盘价57.00元，成交量25.95万手，成交额14.04亿元[1] - 日海智能（002313）涨9.98%，收盘价11.24元，成交量41.39万手，成交额4.51亿元[1] 资金流向特征 - 东信和平主力净流入4.82亿元，净占比15.54%，居板块首位[3] - 中际旭创主力净流入4.27亿元，净占比4.91%[3] - 长芯博创主力净流入3.04亿元，净占比7.79%[3] - 日海智能主力净流入1.42亿元，净占比高达31.56%，显示高度集中流入[3] - 长飞光纤虽获主力净流入1.69亿元（净占比12.02%），但散户资金净流出2.08亿元（净占比-14.84%）[3] 个股表现分化 - 铭普光磁（002902）下跌2.48%，收盘价22.43元，成交额6.70亿元[2] - 天孚通信（300394）下跌1.21%，收盘价103.20元，成交额32.96亿元[2] - 新易盛（300502）下跌1.11%，收盘价182.45元，成交额80.82亿元[2] - 板块跌幅前十个股跌幅在0.03%-2.48%之间，整体调整幅度有限[2]

行情回顾 - 沪指全天震荡走强 创业板指探底回升 沪深京三市超3900股上涨 成交额达1.62万亿元 [1] - eSIM概念股爆发 澄天伟业 日海智能等涨停 机器人概念股延续强势 中马传动 国机精工等封板 军工板块持续活跃 长城军工 湖南天雁等涨停 [1] - 创新药概念冲高回落 昂利康接近跌停 [1] eSIM行业 - 苹果iPhone17 Air旗舰机型主打5.5mm超薄设计 或将取消物理SIM卡槽全面采用eSIM技术 [3] - 华为Mate80系列正在测试eSIM功能 结合低轨卫星通讯构建新通讯架构 [3] - 中国联通已在25省市重启eSIM业务 计划年内覆盖全国 [3] - eSIM产业链涵盖芯片设计制造 模组研发 平台服务等完整布局 [5] - 全球eSIM智能手机连接数预计从2025年10亿增长至2030年69亿 占智能手机连接总数76% [4][5] - 物联网eSIM连接数将从2023年2200万增至2026年1.95亿 [5] - 日海智能涨停价11.24元 换手率11.06% 东信和平涨停价27.16元 换手率20.87% 澄天伟业涨停价56.72元 换手率8.09% 新恒汇大涨16.23%至91.81元 换手率47.92% [4] 机器人行业 - 2025世界机器人大会8月8日在北京举办 全球首届人形机器人运动会8月14日同期举行 [6] - 大疆首款扫地机器人Romo将于8月6日发布 智元机器人8月21日举办合作伙伴大会 百台机器人同场亮相 [6] - 特斯拉Optimus第三版设计已完成 预计年底推出原型 明年年初量产 [6] - 中国人形机器人市场规模2030年达380亿元 2024-2030年复合增长率61% 销量从0.4万台增长至27.12万台 [8] - 国产机器人重点关注物流分拣 养老陪护 巡检等10大应用场景 [9] - 上纬新材20天12板 涨停价110.48元 换手率5.74% 中马传动5天4板 涨停价24.09元 换手率4.12% 东杰智能3天3板 涨停价20.39元 换手率33.66% [7] 军工行业 - 陆军首次披露无人化作战模式 9月3日将举行阅兵仪式 [11] - 长城军工4天3板 涨停价42.71元 换手率12.33% 湖南天雁涨停价11.89元 换手率17.89% 航天科技涨停价14.63元 换手率14.58% [11] 其他活跃板块 - 脑科学板块因脑机接口公司Synchron实现意念操控iPad活跃 [15] - 算力板块受七部门加强数字基础设施中长期贷款支持政策推动 [14] - 雅江电站概念股因雅鲁藏布江下游水电工程开工 总投资1.2万亿元 [14]

板块整体表现 - 通信设备板块当日下跌1.06% 跑输上证指数（跌0.37%）和深证成指（跌0.17%）[1] - 板块主力资金净流出38.92亿元 游资资金净流入4.39亿元 散户资金净流入34.53亿元[1] 个股涨跌情况 - 剑桥科技领跌板块 具体跌幅未在表格中显示但被明确提及为领跌股[1] - 農有科技涨幅最高达7.95% 收盘价29.86元 成交量17.77万手 成交额5.25亿元[1] - 铭普光磁涨7.13% 收盘价22.70元 成交量30.67万手 成交额6.92亿元（原文单位为"Z" 按上下文推断应为"亿"）[1] - 涨幅超3%的个股包括中光防雷（3.95%）、澄天伟业（3.52%）、长雷通（3.34%）、日海智能（3.30%）、广和通（3.04%）[1] 资金流向特征 - 主力资金大幅净流出38.92亿元 而游资与散户资金分别净流入4.39亿元和34.53亿元 显示机构与散户资金流向出现显著分化[1] - 仕佳光子成交额达26.79亿元 为表格中披露个股最高 显示资金关注度集中[1]

股东权益变动 - 公司实际控制人冯学裕及其一致行动人合计持股比例从60%以上降至55%，触及5%的整数倍变动阈值 [1] - 权益变动由一致行动人徐士强及冯澄天通过大宗交易和集中竞价减持导致，减持后合计持股63,580,040股（占总股本55%） [1] 减持交易细节 - 冯澄天在2025年7月21日至29日通过集中竞价减持750,398股，成交均价区间41.80元至48.08元 [2] - 冯澄天同期通过大宗交易减持2,022,500股，成交均价37.72元至38.16元 [2] - 徐士强于2025年7月28日通过大宗交易减持265,500股，成交均价37.72元 [2] - 冯澄天累计减持2,772,898股，套现总额达1.12亿元 [2] 股东关系说明 - 冯澄天为公司实际控制人冯学裕之女，徐士强为冯学裕姐姐的配偶 [3] - 公司强调本次权益变动不影响控股股东及实际控制人地位，治理结构与持续经营无重大变化 [3]

股东权益变动基本情况 - 股东冯学裕及其一致行动人合计持股比例从前期披露水平下降至55.00% 触及5%整数倍变动阈值 [2][3] - 持股数量减少至63,580,040股 占公司已发行股份的55.00% 若剔除回购股份则占比为55.48% [2][3] - 变动原因为一致行动人徐士强及冯澄天通过大宗交易和集中竞价方式减持股份 [2] 权益变动具体细节 - 本次权益变动性质为股份减少 不涉及要约收购 [2] - 公司曾于2020年8月10日披露限售股解禁公告 部分股份解除限售可上市流通 [3] - 公司回购账户当前持有1,005,070股 该部分股份未计入权益变动计算 [3] 公司治理与合规状况 - 权益变动未导致控股股东和实际控制人发生变化 公司治理结构保持稳定 [2][4] - 变动符合《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等法律法规要求 [4] - 股东冯澄天和徐士强的减持计划尚未实施完毕 将持续履行信息披露义务 [5] 文件披露情况 - 公司于2025年6月26日预披露股东减持计划（公告编号：2025-020） [5] - 本次权益变动报告书同日通过巨潮资讯网进行披露 [5]

权益变动 - 冯学裕及其一致行动人持股减至63,580,040股，占比55.00%[3] - 变动前合计持股67,156,838股，占比58.09%，后降至55.00%[6] - 变动前无限售股57,550,268股，占比49.78%，后降至46.69%[6] 股东持股 - 澄天盛业变动前后持股47,685,000股，占比41.25%[4] - 冯学裕变动前后持股12,712,960股，占比11.00%[4] 减持情况 - 徐士强2023年7月12日大宗减持538,400股，均价20.88元，占比-0.4657%[7]