财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为740,375,703.21元，较2023年的730,433,547.54元增长1.36%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为67,363,613.93元，较2023年的47,379,416.85元增长42.18%[20] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为65,157,224.72元，较2023年的41,878,617.08元增长55.59%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为167,937,588.73元，较2023年的127,111,472.97元增长32.12%[20] - 2024年基本每股收益为0.13元/股，较2023年的0.09元/股增长44.44%[20] - 2024年稀释每股收益为0.13元/股，较2023年的0.09元/股增长44.44%[20] - 2024年末资产总额为1,792,042,371.68元，较2023年末的1,750,969,993.65元增长2.35%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1,640,768,136.82元，较2023年末的1,607,374,959.34元增长2.08%[20] - 分季度来看，2024年第四季度营业收入最高，为210,361,236.27元[22] - 公司经营活动产生的现金流量净额为 - 46,554,387.32元[23] - 2024年我国软件业务收入137,276亿元，同比增长10.0%；利润总额16,953亿元，同比增长8.7%；软件业务出口569.5亿美元，同比增长3.5%[25] - 2024年国有六大行金融科技投入1254.59亿元，较2023年的1228.22亿元增长2.15%[27] - 报告期公司实现营业收入74037.57万元，较上年同期增长1.36%，净利润6736.36万元，较上年同期增长42.18%[42] - 报告期公司营业成本降低2.78%，通过多种手段降低财务费用和管理费用[43] - 报告期公司期末现金增加11416.88万元，增幅10.51%[43] - 2024年公司营业收入为740,375,703.21元，同比增长1.36%，其中银行行业收入723,576,393.17元，占比97.73%，同比增长2.78%；软件开发收入712,321,851.09元，占比96.21%，同比增长2.98%[49] - 2024年非银行金融机构收入5,410,817.63元，占比0.73%，同比下降62.67%；咨询、维护及产品授权收入27,586,116.27元，占比3.73%，同比下降27.78%[49] - 2024年第四季度营业收入为210,361,236.27元，归属于上市公司股东的净利润为14,841,297.58元[51] - 银行行业毛利率为33.33%，同比增长3.02%；软件开发毛利率为33.78%，同比增长3.58%[52] - 非银行金融机构毛利率为13.86%，同比下降6.35%；咨询、维护及产品授权毛利率为15.25%，同比下降15.73%[52] - 境内毛利率为16.40%，同比下降4.00%；境外毛利率为44.07%，同比增长7.53%[52] - 2024年营业成本495,411,114.64元，较2023年的509,579,683.79元下降2.78%[54][56][57] - 2024年员工薪酬479,431,604.92元，占营业成本96.78%，较2023年下降2.00%[57] - 2024年前五名客户合计销售金额650,927,837.06元，占年度销售总额比例87.92%[58] - 2024年前五名供应商合计采购金额8,182,201.80元，占年度采购总额比例82.56%[59] - 2024年销售费用17,978,566.49元，较2023年增长4.41%[60] - 2024年管理费用96,489,490.50元，较2023年下降8.75%[60] - 2024年财务费用 - 23,581,051.54元，较2023年下降87.07%[60] - 2024年研发费用70,100,534.63元，较2023年增长11.73%[60] - 2024年研发人员数量为409人，较2023年的352人增长16.19%，占比为20.10%，较2023年的15.18%提升4.92%[73] - 2024年研发人员中本科351人，较2023年的246人增长42.68%；硕士7人，较2023年的6人增长16.67%；大专51人，较2023年的100人减少49.00%[73] - 2024年研发人员年龄构成中30岁以下194人，较2023年的167人增长16.17%；30 - 40岁202人，较2023年的176人增长14.77%；40岁以上13人，较2023年的9人增长44.44%[73] - 2024年研发投入金额为70100534.63元，2023年为62739711.98元，2022年为94233471.92元；2024年研发投入占营业收入比例为9.47%，2023年为8.59%，2022年为14.19%[73] - 研发支出资本化金额三年均为0元，资本化研发支出占研发投入的比例和占当期净利润的比重三年均为0.00%[74] - 2024年经营活动现金流量净额为167,937,588.73元，较2023年增加32.12%，主要因应收回款、银行存款利息收入增加及其他经营活动支出减少[75] - 2024年投资活动现金流入小计为141,827.48元，较2023年增加790.17%，主要因2023年处置固定资产较少[75] - 2024年投资活动现金流出小计为14,366,032.19元，较2023年增加98.19%，主要因设备采购及机房装修支出增加[75] - 2024年末货币资金为1,200,074,905.18元，占总资产比例66.97%，较年初比重增加4.95%[77] - 2024年末应收账款为127,789,497.94元，占总资产比例7.13%，较年初比重减少1.78%[77] - 2024年末存货为28,178,279.09元，占总资产比例1.57%，较年初比重减少1.62%[77] - 其他权益工具投资期初数为31,212,726.31元，本期公允价值变动损益为 - 4,014,777.90元，期末数为27,197,948.41元[79] - 截至报告期末，保函保证金期末余额为5,365,712.00元，受冻结资金期末余额为76,680,750.91元，合计82,046,462.91元[80] - 公司向特定对象发行股票募集资金净额为388,611,585.41元，截至2024年12月31日，项目投入金额合计303,433,864.78元，余额为89,918,375.10元[85] - 2024年现金及现金等价物净增加额为109,239,336.02元，较2023年增加44.57%，主要因应收回款、银行存款利息收入增加及其他经营活动支出减少[75] - 开放式智能金融微服务项目承诺投资28869.16万元，截至期末累计投入20313.04万元，进度70.49%[86] - 补充流动资金项目承诺投资10000万元，截至期末累计投入10000万元，进度100%[86] - 承诺投资项目小计承诺投资38869.16万元，截至期末累计投入30313.04万元，进度61.16%[86] - 2024年非经常性损益合计2206389.21元，2023年为5500799.77元，2022年为3239675.00元[108] - 2023年度以总股本53064.9275万股为基数，拟向全体股东分配现金31838956.5元，每10股派发现金股利0.6元[149] - 本年度以总股本53064.9275万股为基数，拟向全体股东分配现金53064927.5元，每10股派发现金股利1元[151][153] - 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为11.08%[151] - 可分配利润为479023910.08元[151] 各条业务线表现 - 公司主营业务为面向金融机构提供全流程业务解决方案，包括数字化转型创新业务及传统金融IT业务[30] - 公司主要产品（服务）包括顾问咨询、产品及解决方案、云交付运营、软件开发、技术维护、系统集成业务[31][32][33] - 公司具备面向银行数字化转型时代的技术输出能力，可提供金融级分布式平台和模块化应用服务[36] - 公司经过超20年深耕，具备向境内外金融机构全方位科技赋能能力，获多项管理体系认证[37] - 公司坚持全球化战略，境外业务稳步增长，在跨境业务与结算方面经验丰富[38] - 公司成功协助香港金融管理局完成Project Ensemble Sandbox项目，落地Tokenized Deposit与Tokenized Asset项目[45] - 2024年12月，公司成为香港金融管理局与数码港公布的首批生成式人工智能沙盒四家技术合作伙伴之一[47] - 公司创新中心FINNOSpace进驻香港数码港，打造生成式人工智能生态系统[47] - PlatformUnicorn - 日志监控系统V2.0已完成，预计推进金融微服务平台产品落地[61] - 商业银行数字货币预付卡系统V1.0已完成，丰富数字人民币应用场景[61] - 完成区块链服务综合管理平台V2.0，新增多种功能并集成K8S API，提升建链效率[62] - 完成商业银行智能贷款 - 客户管理系统V1.0，支持批量导入和审批，确保数据准确安全[62] - 完成商业银行智能贷款 - 授信管理系统V1.0，支持多产品多法人体系，节省配置管理成本[62] - 完成商业银行智能贷款 - 额度管理系统V1.0，实现额度全生命周期管理，降低银行风险[63] - 完成商业银行智能贷款 - 合同管理系统V1.0，实现合同模板与信息全程跟踪管理[63] - 完成商业银行智能贷款 - 放款管理系统V1.0，支持客户自主申请放款，提升放款效率[63] - 完成商业银行智能贷款 - 贷款回收系统V1.0，整合多元化还款渠道，实现贷款回收[63] - 打造数字人民币预付卡系统，解决消费者资金安全问题，助力数字人民币推广[62] - 完善区块链综合管理平台功能与场景，提高公司在区块链应用领域产品竞争力[62] - 丰富金融微服务平台产品功能，推进其持续落地，提高公司竞争力[62][63] - 完成商业银行智能贷款贷后管理系统V1.0，提升银行资金安全与风险管理能力[64] - 完成商业银行贷款台账系统V1.0，提升信贷业务管理效率和风险控制能力[64] - 完成商业银行跨境转账系统V1.0，推动金融机构数字化转型和人民币国际化进程[65] - 完成项目管理系统V5.0，提高公司在相关产品的市场竞争力[65] - 完成数字货币基础平台系统（清算中心版）V1.0，增强公司在数字货币领域技术优势和市场竞争力[65] - 完成数字货币基础平台系统（商业银行版）V1.0，提升交易效率、降低成本并推动金融创新[65] - 完成跨境数字货币清结算系统（商业银行版）V1.0，增强公司在数字货币领域技术优势和市场竞争力[65] - 商业银行代币化债券系统V1.0可实现债券和代币全生命周期管理，支持原子性交易和实时券款兑付[66] - 人力资源量化系统信创改造POC完成，验证国产数据库替代技术可行性[66] - 商业银行押品管理平台 - 估价和重估价系统V2.0完成，可实现押品自动重估，降低人力成本[66] - 商业银行押品管理平台 - 押品登记系统V2.0完成，实现押品全生命周期管理[66] - 商业银行押品管理平台 - 押品类型管理系统V2.0完成，实现押品目录与类型统一管理[67] - 商业银行押品管理平台 - 权证及实物保管系统V2.0完成，实现权证和实物全流程管理[67] - 商业银行押品管理平台 - 缓释分配及压力测试系统V2.0完成，每日对债项进行覆盖度计算[67] - 各系统通过集成信创组件，提升信息安全性、自主可控性和系统性能[66][67] - 系统丰富数字货币应用场景，推动债券业务数字化、透明化和高效化[66] - 系统完善金融微服务平台功能，提高公司在数字货币领域技术优势和市场竞争力[66] - 完成商业银行押品管理平台 - 风险预警及处置测试系统V2.0，提升系统安全性、稳定性和自主可控性[68] - 完成商业银行代币化资产系统V1.0，支持基金交易操作，提供绑定账户功能[68] - 完成商业银行支付交易网关系统V1.0，具备标准化接口和多种支付协议支持[68] - 完成商业银行行内转账系统V1.0，支持多种转账方式，提供交易查询功能[68] -

深股通席位龙虎榜数据 - 本周深股通专用席位共出现在17只个股龙虎榜中，其中12只为净买入，5只为净卖出 [1] - 净买入金额前三的个股为卫星化学(58960.09万元)、拓维信息(23414.60万元)、拉卡拉(8096.46万元) [1] - 净卖出金额前二的个股为英维克(12449.79万元)、武汉凡谷(4295.78万元) [1] 个股市场表现 - 获深股通净买入个股平均上涨14.13%，跑赢沪指0.56%的涨幅 [1] - 涨幅最大个股为海联金汇(46.57%)，其次为致尚科技(44.76%)和卫星化学(21.43%) [1] - 跌幅最大个股为双成药业(-27.74%)，其次为英维克(-8.93%)和四方精创(-3.14%) [1] 个股交易数据 - 换手率最高个股为三态股份(154.25%)，其次为四方精创(123.37%)和拉卡拉(123.35%) [1] - 换手率最低个股为中油资本(17.76%)，其次为万丰奥威(23.36%)和兆威机电(26.28%) [1] - 深股通净买入金额与股价表现呈现一定正相关性，如卫星化学净买入金额最高且涨幅达21.43% [1]

市场整体表现 - 沪指4月25日下跌0 07% 申万行业中有21个上涨 涨幅居前为公用事业 通信 分别上涨1 36% 1 15% 计算机行业上涨0 78% 跌幅居前为房地产 煤炭 分别下跌0 60% 0 59% [1] - 两市主力资金全天净流入49 75亿元 14个行业主力资金净流入 计算机行业净流入规模居首 达33 68亿元 公用事业行业净流入15 81亿元 17个行业主力资金净流出 有色金属行业净流出规模最大 达9 42亿元 基础化工行业净流出9 30亿元 [1] 计算机行业资金流向 - 计算机行业主力资金净流入33 68亿元 行业336只个股中227只上涨 2只涨停 100只下跌 3只跌停 181只个股资金净流入 其中6只净流入超亿元 拓维信息净流入17 50亿元居首 云赛智联 每日互动分别净流入3 65亿元 2 81亿元 [2] - 计算机行业7只个股资金净流出超5000万元 岩山科技 四方精创 中科曙光净流出居前 分别达1 68亿元 1 47亿元 8981 11万元 [2][3] 计算机行业个股表现 - 拓维信息涨幅10 01% 换手率16 82% 主力资金净流入17 50亿元 云赛智联涨幅5 61% 换手率11 04% 净流入3 65亿元 每日互动涨幅5 43% 换手率25 08% 净流入2 81亿元 [2] - 岩山科技跌幅1 16% 换手率3 95% 主力资金净流出1 68亿元 四方精创跌幅4 40% 换手率16 27% 净流出1 47亿元 中科曙光微涨0 03% 换手率1 25% 净流出8981 11万元 [3]

股东减持计划实施情况 - 益志控股原持有四方精创股份28,621,628股，占总股本比例5.39% [1] - 减持计划为不超过5,306,490股（占总股本1%），实施期限为公告披露后15个交易日起的三个月内 [1] - 实际通过集中竞价减持5,198,400股，减持比例0.9796%，均价17.40元/股 [1] 减持后股权结构变化 - 减持后益志控股持股降至23,423,228股，占总股本比例4.41% [1] - 减持前后无限售条件股份占比均为100%，有限售条件股份始终为0股 [1] 减持合规性说明 - 减持过程遵守《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法规 [2] - 减持事项与预先披露的意向、承诺及计划完全一致 [2] - 减持计划已按期实施完毕 [2] 备查文件 - 依据文件为益志控股出具的《关于股份减持计划期满暨实施情况的告知函》 [3]

股价表现 - 公司股价单日上涨4.15% [1] - 成交额达38.89亿元 [1] - 换手率为31.82% [1] 资金流向 - 深股通专用席位买入1.01亿元并卖出3493.61万元 [1] - 4家机构专用席位净卖出1.65亿元 [1]

文章核心观点 - 截至2025年4月18日，中证金融科技主题指数和金融科技ETF上涨，本轮科技牛方兴未艾，科技行情中长期值得期待，AI和机器人主线或遵循“硬件先行 - 软件随后”规律 [3] 市场表现 - 截至2025年4月18日09:52，中证金融科技主题指数(930986)上涨1.10%，成分股四方精创、京北方、艾融软件等上涨，金融科技ETF(516860)上涨1.06%，最新价报1.15元 [3] - 金融科技ETF盘中换手1.44%，成交1207.40万元，截至4月17日，近1月日均成交7996.99万元 [3] 宏观与产业环境 - 当前宏观环境符合“经济筑底，政策发力”特征，2025年3月两会确定财政政策更积极，货币政策以宽松为基调 [3] - AI和机器人产业迈入本土化阶段，与大规模应用有距离但有未来增长空间 [3] 金融科技ETF情况 份额与资金 - 金融科技ETF近1月份额增长6700.00万份，新增份额位居可比基金1/3 [4] - 近22个交易日内合计“吸金”1.36亿元，连续3天获杠杆资金净买入，最高单日获1485.17万元净买入，最新融资余额达4072.14万元 [4] 收益表现 - 截至4月17日，近1年净值上涨54.89%，居可比基金第一，指数股票型基金排名40/2723，居于前1.47% [4] - 截至2025年4月17日，自成立以来最高单月回报为55.92%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为113.16%，上涨月份平均收益率为10.57%，年盈利百分比为66.67%，历史持有3年盈利概率为96.30%，成立以来超越基准年化收益为0.57% [4] 其他指标 - 截至2025年4月11日，近1年夏普比率为1.28 [5] - 截至2025年4月17日，今年以来相对基准回撤0.44% [5] - 管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，费率在可比基金中最低 [5] - 截至2025年4月17日，今年以来跟踪误差为0.044%，在可比基金中跟踪精度最高 [5] 指数权重股 - 截至2025年3月31日，中证金融科技主题指数前十大权重股为同花顺、东方财富等，合计占比54.32% [5] - 截至某时间，东方财富涨0.15%，权重10.34%；同花顺涨0.67%，权重9.57%等（各股涨跌幅及权重见表格） [7]

跨境支付(CIPS)概念板块表现 - 截至4月17日收盘，跨境支付(CIPS)概念下跌0.95%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内18只个股上涨，涨幅居前的有石基信息(10.03%)、亚信安全(2.69%)、新致软件(2.02%) [1] - 跌幅居前的个股包括东方通(-15.54%)、青岛金王(-8.93%)、四方精创(-5.87%) [1][2][3] 板块资金流动 - 跨境支付(CIPS)概念板块获主力资金净流出7.65亿元 [2] - 37只个股主力资金净流出，9只净流出超5000万元，中油资本净流出2.10亿元居首 [2] - 主力资金净流入前三为石基信息(1.49亿元)、招商银行(7261.62万元)、四川长虹(6815.58万元) [2][4] 个股资金动态 - 主力资金净流出前五：中油资本(-2.10亿元)、四方精创(-1.87亿元)、青岛金王(-1.49亿元)、新国都(-9315.62万元)、华峰超纤(-7674.69万元) [2][3] - 银行股资金分化：民生银行(-7280.58万元)、工商银行(-5438.85万元)净流出，浦发银行(3904.83万元)、兴业银行(3741.37万元)净流入 [3][4] 概念板块横向对比 - 环氧丙烷概念以6.79%涨幅领涨，中韩自贸区概念以-2.18%跌幅居首 [2] - 跨境支付(CIPS)概念(-0.95%)表现弱于光刻胶(3.14%)、染料(3.10%)等上涨板块 [2]

跨境支付概念异动拉升 - 京北方（002987）和青岛金王（002094）涨停 [1] - 飞天诚信（300386）、拉卡拉（300773）、四方精创（300468）、中油资本（000617）等涨超5% [1]

市场融资余额变动 - 截至4月11日市场融资余额合计1.80万亿元较前一交易日减少40.31亿元[1] - 沪市融资余额9182.22亿元较前一交易日减少24.98亿元深市融资余额8748.61亿元较前一交易日减少14.77亿元北交所融资余额51.99亿元较前一交易日减少5628.76万元[1] 个股融资净买入情况 - 4月11日共有1476只股获融资净买入净买入金额在千万元以上的有281只其中24只融资净买入额超5000万元[1] - 胜宏科技融资净买入额居首当日净买入5.13亿元其次是中国长城1.23亿元和四方精创1.21亿元融资净买入金额居前的还有中微公司1.16亿元贝因美1.14亿元宁波银行0.92亿元[1][2] - 融资客大手笔净买入个股最新融资余额占流通市值比例算术平均值为3.40%四方精创占比最高达8.42%锦江航运8.06%胜宏科技6.40%迈信林6.20%[2] 行业分布特征 - 获融资客净买入超5000万元个股中电子行业5只计算机行业2只有色金属行业2只最为集中[1] - 大手笔净买入个股中主板有19只创业板有3只科创板有2只[1] 重点个股融资数据 - 胜宏科技融资净买入5.13亿元最新融资余额39.03亿元占流通市值比例6.40%[2] - 中国长城融资净买入1.23亿元最新融资余额21.91亿元占流通市值比例4.14%[2] - 四方精创融资净买入1.21亿元最新融资余额8.95亿元占流通市值比例8.42%[2] - 中微公司融资净买入1.16亿元最新融资余额29.16亿元占流通市值比例2.48%[2] - 贝因美融资净买入1.14亿元最新融资余额4.47亿元占流通市值比例5.98%[2]

报告行业投资评级 - 看好 [4] 报告的核心观点 - 跨境支付行业处于政策、基础设施、产业趋势多方利好推动阶段，参与者有较大成长性 [7] - 人民币国际化是中美博弈关键战略，正向循环开始形成，创新的数字人民币跨境支付体系有优势，国内支付产业链出海趋势已定 [7][8] 根据相关目录分别进行总结 推进人民币国际化，跨境支付是关键节点之一！ - 2024 年以来政策密集出台、会议密集召开，重心是鼓励跨境电商和跨境支付系统发展，2021 - 2023 年每年仅两份相关政策文件，2024 年以来已有 11 份相关政策文件或相关会议报道 [17] - 人民币国际化是中美博弈关键战略，有助于改善美元霸权影响、应对美国关税、提升国际地位，跨境贸易是推动力、跨境支付是润滑剂，正向循环开始形成，预计跨境支付支持政策有长期性 [20][23][25] 政治因素、科技创新推动跨境支付系统革新 - 国际主流跨境支付系统为 SWIFT，结算周期通常为 3 - 5 天，与美元有较高绑定 [5][29] - 中国 CIPS、mBridge、Brics Pay 并行，各有侧重，CIPS 技术较传统，mBridge 偏重技术创新，Brics Pay 于 2024 年推出应对制裁，目前 SWIFT 系统仍为主流，CIPS 业务笔数和金额快速增长 [5][32][36] - 跨境支付系统变化集中在央行、清算机构、银行，间接利好支付机构，新型跨境支付系统提升效率、节约费用，可能提升跨境贸易体量，利好第三方支付机构 [28][57][59] 产业链出海：趋势已定，各方均有较大发展空间 - 支付出海参与者包括清算机构、银行、第三方支付机构，跨境支付是国内支付机构出海成熟方式，第三方支付机构资金流转效率高、汇率低，海外本地收单是其新布局方向 [61][62] - 清算机构中，银联国际化程度较高，可在 183 个国家和地区使用，但海外渗透率还有提升空间，网联是国内线上支付清算机构，开始制定第三方支付国际标准为出海做铺垫 [67][71] - 银行国际化程度不足，中国银行海外布局集中在“一带一路”国家，领先于其他银行 [72] - 第三方支付机构 B、C 端均有较大空间，费率远高于国内，海外牌照运营是核心竞争力，跨境支付商业模式分 to C、to B，B2B 跨境贸易支付仍为蓝海，国内第三方支付机构出海处于初步阶段，微信、支付宝已全球布局 60 + 国家和地区 [79][85][105] 支付产业链出海相关上市公司 - 新国都获得稀缺欧洲收单牌照，已实现收单落地，业务聚焦收单服务及电子支付产品，海外业务处于初期快速发展阶段 [119][125] - 新大陆与支付宝合作紧密，子公司国通星驿是支付宝体系内重要合作伙伴，预计跟随支付宝出海受益 [126][127][128] - 四方精创是唯一参与 mBridge 实施的金融科技公司，为银行提供多种技术服务，有望随 mBridge 项目发展获得更多商业化开发需求 [129][132] - 飞天诚信是数字人民币硬件钱包供应商，参与数字人民币营销平台和跨境支付系统开发 [133][138] - 小商品城“义支付”服务自身跨境贸易，2024 年取得突破性进展，与银行合作推进数字人民币跨境应用落地 [139][142] - 连连数字 60%收入来自海外支付，牌照数量行业领先，全球、境内支付 TPV 均快速增长，近三年缩亏效果显著 [143][144][149] - 移卡已在新加坡、中国香港开展本地二维码、银行收单，积极拓展跨境相关业务，业务包括一站式支付服务、到店电商服务、商户解决方案收入 [153][157]