光伏行业动态 - 光伏行业在"反内卷"政策推动下 行业协同限产和兼并整合步伐加快 产业链价格自7月以来持续回升 [2] - 两部门引导地方有序布局光伏产业并指导地方梳理产能 开源证券指出光伏反内卷已取得阶段性进展 [2] - 光伏行业经历长期价格调整后 需求侧价格传导机制逐步畅通 供给端持续优化 [2] 固态电池技术发展 - 固态电池被视为下一代电池技术主流选择 其能量密度远超现有液态电池且安全性更高 [2] - 固态电池能够满足低空经济 人形机器人等新应用场景的需求 代表新能源领域技术前沿 [2] 储能行业景气度 - 海外储能需求爆发式增长 国内储能电芯企业订单激增 工厂进入满产状态 [3] - 储能行业出现"加价也排不了单"现象 新能源上网电价市场化改革落地助推需求 [3] - 欧美需求高景气与产业供给优化共振 储能行业迎来基本面拐点并逐渐走出长期通缩局面 [3] 电力设备板块表现 - 电力设备行业个股涨幅领先 先导智能涨超15% 阳光电源涨逾10% 阿特斯 亿纬锂能涨逾9% [1] - 宁德时代涨逾3% 大全能源等个股大幅跟涨 涨幅前十大成份股均为电力设备行业个股 [1] 双创指数及ETF表现 - 双创龙头ETF（588330）盘中价格上涨2.81% 实时成交额超4000万元 [1] - 标的指数自4月8日低点以来累计上涨59.27% 大幅跑赢创业板指 [1] - 指数覆盖科创板+创业板高成长龙头 囊括新能源 半导体 医疗设备等战略新兴产业 [3] 科技板块投资逻辑 - 科技主线持续强势 当前估值分化程度不高 建议继续坚守科技板块 [3] - 科技创新和高端制造业成为政策鼓励方向 AI 创新药等新兴产业有望形成"新叙事" [3] - 全球科技博弈背景下 科技自立自强和产业链自主可控重要性提升 [3]

市场表现 - 创业板指早盘涨幅一度扩大至3% 电池板块大涨逾7% [1] - 固态电池板块整体一度上涨超7% 一度有20只股票涨停或涨幅超过10% [1][2] - 先导智能股价一度20%涨停 宁德时代一度大涨超4% [1] 个股涨幅 - 力佳科技涨幅21.88% 现价39.10元 [3] - 派特尔涨幅20.42% 现价23.00元 [3] - 金银河涨幅20.01% 现价33.16元 [3] - 中壁铺电涨幅19.99% 现价42.56元 [3] - 先导智能涨幅17.78% 现价52.80元 成交量161.0万手 [3] 技术突破 - 先导智能成功打通全固态电池量产的全线工艺环节 整线产品可柔性适配多种电解质材料体系（聚合物、氧化物、硫化物等） [1][3] - 公司实现从全固态电极制备到高压化成分容等全固态电池制造关键设备的覆盖 在核心环节取得多项技术突破 [3] - 已与多家国内外行业领军企业达成设备合作 向欧美日韩等国家和地区及国内头部客户交付固态电池核心设备 [4] 行业进展 - 亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地揭牌 "龙泉二号"全固态电池成功下线 [4] - 赣锋锂业固态电池研发进展顺利 已形成全链路布局 覆盖硫化物电解质、氧化物电解质、金属锂负极等关键环节 [4] - 国轩高科首条全固态中试线正式贯通 金石全固态电池目前处于中试量产阶段 [4] 产业合作 - 先惠技术与清陶能源签署《全面合作协议》 联合组建"固态电池先进工艺研发机构" [5] - 上汽集团新款MG4车型搭载半固态电池版本限时补贴后售价为9.98万元 [5] 市场前景 - 中金公司预计2030年全球固态电池出货量将达到808GWh [6] - 全固态电池有望于2027年实现技术定型和小规模量产 2030年实现商业化量产 需求量有望超150GWh [6] - 动力、EVTOL、消费电子分别对应固态装机需求为93GWh、40GWh、23GWh 渗透率分别为3%、40%、15% [6] 产业链趋势 - 锂电旺季行情来临 9月预排产向好 三季度整体排产环比增长15%—20% [5] - 储能环节表现突出 随着固态电池中试线陆续落地及锂电扩产周期重启 设备企业基本面有望持续改善 [5]

新能源产业链表现 - 新能源产业链连续第三日爆发 先导智能涨超15% 阳光电源涨超12%创历史新高 宁德时代涨近5% [1] - 创业板指反弹2% 创业板ETF大涨2.89% 光伏ETF狂飙5.33% [1] - 锂电旺季行情来临 九月预排产向好 固态电池技术持续获突破 [1] 政策支持与行业目标 - 《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》提出规模以上电子设备制造业增加值平均增速7%左右目标 [1] - 政策支持5个省份电子信息制造业营收过万亿 发力支持高端制造 [1] - 政策提及破除"内卷式"竞争 实现光伏等领域高质量发展 [1] 创业板指数表现与估值 - 创业板指是4月9日以来表现最猛宽基指数 截至9月1日累计上涨60% [1] - 创业板指连续三日回调6% 回调幅度低于科创类指数 [1] - 创业板指数最新市盈率39倍 处于近十年35.88%分位点 估值处宽基指数最低 [1] - 指数以新能源产业为引领 覆盖高端制造 信息科技 生物医药等战略性新兴产业 [1] ETF产品特性 - 宽基ETF覆盖多行业龙头 具备抗轮动特性 能同时捕捉不同热点 [1] - 创业板ETF天弘(159977)跟踪创业板指 联接C代码001593 [1]

公司股价表现 - 锂电池概念股先导智能股价大涨超15% [1] - 公司单日成交额突破100亿元 [1]

固态电池板块市场表现 - 固态电池板块整体一度上涨超7% 个股集体大涨 20只股票涨停或涨幅超过10% [1][2] - 先导智能涨幅达17.78% 现价52.80元 涨跌7.97元 [2] - 力佳科技涨幅21.88% 派特尔涨幅20.42% 等销河涨幅20.01% 中學新車涨幅19.99% [2] 先导智能技术突破 - 公司作为全固态电池整线解决方案服务商 成功打通全固态电池量产的全线工艺环节 [1][2] - 整线产品柔性适配多种电解质材料体系 包括聚合物 氧化物 硫化物等 [2] - 实现从全固态电极制备 电解质膜制备转印复合 裸电芯组装 致密化设备及高压化成分容等关键设备覆盖 [2] 行业技术进展 - 亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地揭牌 全固态电池成功下线 [3] - 赣锋锂业固态电池研发进展顺利 形成全链路布局 覆盖硫化物电解质 氧化物电解质 金属锂负极等关键环节 [3] - 国轩高科首条全固态中试线正式贯通 金石全固态电池处于中试量产阶段 [3] 产业链合作与产能 - 先导智能与多家国内外行业领军企业达成设备合作 向欧美日韩及国内头部电池客户 知名车企和新兴电池客户交付固态电池核心设备 [3] - 先惠技术与清陶能源签署全面合作协议 联合组建固态电池先进工艺研发机构 [5] - 锂电产业链三季度整体排产环比增长15%—20% 储能环节表现突出 [5] 应用前景与市场规模 - 固态电池凭借高安全性和能量密度优势 在新能源车 低空及消费电子领域具备广阔应用前景 [7] - 预计2030年全球固态电池出货量将达到808GWh 全固态电池2027年技术定型和小规模量产 2030年商业化量产需求量超150GWh [7] - 动力 EVTOL 消费电子领域2030年固态装机需求分别为93GWh 40GWh 23GWh 渗透率分别为3% 40% 15% [7] 产品商业化进展 - 上汽集团新款MG4车型搭载半固态电池版本限时补贴后售价9.98万元 定价显著低于市场预期 [5]

固态电池板块市场表现 - A股市场固态电池板块整体强势 派特尔涨幅24.55% 金银河 华盛锂电 天赐材料等十余家公司涨停或涨超10% [1] - 板块内超15只个股涨幅超过10% 其中利元亨年初至今涨幅达184.62% 海博思创年初至今涨幅达823.81% 宏工科技年初至今涨幅达414.78% [2] 重点公司涨幅数据 - 派特尔单日涨幅24.55% 总市值20.22亿元 年初至今涨幅138.26% [2] - 金银河单日涨幅20.01% 总市值57.70亿元 年初至今涨幅79.24% [2] - 华盛锂电单日涨幅19.99% 总市值67.88亿元 年初至今涨幅82.04% [2] - 先导智能单日涨幅17.49% 总市值825亿元 为板块市值最大公司 年初至今涨幅163.72% [2] - 杭可科技单日涨幅14.94% 总市值223亿元 年初至今涨幅108.01% [2] - 天赐材料单日涨幅10.02% 总市值488亿元 年初至今涨幅29.88% [2] 板块市值特征 - 板块内公司总市值差异显著 从20亿元级到800亿元级不等 先导智能825亿元市值居首 天赐材料488亿元次之 [2] - 中小市值公司表现活跃 力佳科技总市值32.77亿元单日涨18.24% 誉辰智能总市值25.87亿元单日涨16.73% [2]

政策支持 - 工业和信息化部与市场监督管理总局联合印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》 提出支持全固态电池等前沿技术方向基础研究 [1] - 方案明确通过国家重点研发计划相关领域重点专项 持续支持集成电路、先进计算、未来显示等领域科技创新 [1] - 政策要求加强电子信息领域制造业创新中心等创新平台建设 强化行业关键共性技术供给 [1] 市场表现 - 固态电池概念股5日盘中表现活跃 金银河、华盛锂电20%涨停 力佳科技、先导智能涨超17% [1] - 利元亨涨超10% 丰元股份、多氟多等个股涨停 [1] 技术优势 - 固态电池具备高安全性和高能量密度优势 有望成为下一代锂电池技术方向 [1] - 机构认为固态电池在新能源车、低空及消费电子等领域具备广阔应用前景 [2] 产业化进程 - 材料创新与工艺迭代加速推动固态电池产业化进程提速 [1] - 全固态电池预计2027年实现技术定型和小规模量产 2030年实现商业化量产 [2] - 2030年全球固态电池出货量预计达到808GWh 其中全固态电池需求量有望超150GWh [2] 产业发展路径 - 固态电池将在eVTOL及消费电子领域率先实现规模化量产 推动规模化降本 [2] - 头部厂商2025年中试线逐步落地 2026年量产线建设将持续突破 [2] - 固态电池产业链有望开启主线行情 电池、材料、设备厂商将迎来斜率向上投资机会 [2]

股价表现 - 盘初一度20CM涨停 报53.8元 股价创2022年9月以来新高[1] - 该股年内累计上涨157%[1] 固态电池技术布局 - 公司作为拥有完全自主知识产权的全固态电池整线解决方案服务商 已成功打通全固态电池量产的全线工艺环节[1] - 整线产品可柔性适配多种电解质材料体系 包括聚合物、氧化物、硫化物等[1] - 实现从全固态电极制备到高压化成分容等全固态电池制造关键设备的全覆盖[1] - 在核心环节取得多项技术突破[1] 商业化进展 - 已与多家国内外行业领军企业达成设备合作[1] - 向欧美日韩等国家和地区及国内的头部电池客户、知名车企和新兴电池客户交付了各工段的固态电池核心设备[1] - 成功输出量产级固态电池整线方案[1] - 相关产品得到客户高度认可并已陆续获得重复订单 后续有望持续放量[1]

电池50ETF表现 - 电池50ETF(159796)在9月5日盘中暴涨超7% 截至10:12资金持续布局 获1.14亿份净申购[1] - 该ETF连续5日获资金增仓超7.5亿元 统计区间为2025年8月29日至9月4日[1] 成分股表现 - 标的指数成分股多数暴涨 先导智能20cm涨停 阳光电源一度涨超13%创历史新高[3] - 亿纬锂能涨超8% 国轩高科等涨超7% 宁德时代涨超4% 格林美和欣旺达等大幅上涨[3] - 阳光电源成交额90.40亿元 涨幅11.35% 估算权重13.85% 宁德时代成交额80.29亿元 涨幅5.15% 权重8.07%[3] - 亿纬锂能成交额50.72亿元 涨幅8.58% 权重7.10% 先导智能成交额85.52亿元 涨幅18.34% 权重4.16%[3] - 国轩高科涨幅7.22% 权重3.77% 格林美涨幅3.82% 权重3.09% 欣旺达成交额32.38亿元 涨幅10.35% 权重3.02%[3] 下游需求状况 - 欧洲新能源车市场表现亮眼 8月七国电动车销量合计8.3万辆 同比增长36%[4] - 纯电动车注册5.4万辆 占比65.4% 乘用车总注册28.2万辆 同比增长5% 环比下降30%[4] - 电动车渗透率达29.4% 同比提升6.7个百分点 环比提升5.1个百分点[4] - 全球储能电芯出货量226GWh 2025年上半年同比增长97%[4] - 前九名储能电芯企业均为中国企业 国内企业储能锂电池出货全球占比超过90%[4] 行业盈利水平 - 下游需求带动电池各环节排产超预期 产能利用率维持高位[5] - CS电池指数2025年第二季度净利润同比增长20.8% 营收及净利润增速全面转正[5] 技术发展 - 固态电池产业化趋势明确 在安全性及能量密度方面具有优势[6] - 固态电池将成为未来高性能电池重点发展方向 在消费电池、新能源汽车及低空领域有广阔市场空间[6]

股价表现 - 公司股价当前涨幅达17.47% [1] - 成交额突破100亿元 [1]