参会股东情况 - 出席会议股东及代表265人，代表股份215,216,148股，占比48.7616％[3] - 现场投票股东10人，代表股份210,870,467股，占比47.7770％[4] - 网络投票股东255人，代表股份4,345,681股，占比0.9846％[5] - 中小股东260人，代表股份4,667,881股，占比1.0576％[6] 议案表决情况 - 《2025年半年度利润分配预案》同意214,451,248股，占比99.6446％[8] - 《修订公司相关制度议案》提案2.01 - 2.05同意股数占比均超99.4％[9][11][12][13][15]

股东会信息 - 公司决定于2025年9月12日召开第三次临时股东会，股权登记日为2025年9月5日[5] - 出席本次股东会的股东及股东代理人共265名，代表有表决权股份数215,216,148股，约占公司股份总数的48.7616%[9] - 参加网络投票的股东代表有表决权股份数4,345,681股，约占公司股份总数的0.9846%[9] 议案表决情况 - 《关于公司2025年半年度利润分配预案的议案》同意214,451,248股，占比99.6446%[11] - 修订《筹资管理制度》同意214,002,348股，占比99.4360%[14] - 修订《对外担保管理制度》同意213,990,248股，占比99.4304%[15] - 修订《对外投资管理制度》同意214,015,348股，占比99.4420%[17] - 修订《会计师事务所选聘制度》同意213,984,148股，占比99.4276%[18] - 修订《子公司管理制度》同意214,009,048股，占比99.4391%[19] 中小投资者表决情况 - 《关于公司2025年半年度利润分配预案的议案》中小投资者同意3,902,981股，占比83.6136％[13] - 修订《筹资管理制度》中小投资者同意3,454,081股，占比73.9968％[14] - 修订《对外担保管理制度》中小投资者同意3,441,981股，占比73.7375％[15] - 修订《会计师事务所选聘制度》中小投资者同意3,435,881股，占比73.6069％[18] - 修订《子公司管理制度》中小投资者同意3,460,781股，占比74.1403％[20] 表决结果 - 本次股东会表决程序、结果符合相关规定，合法有效[22]

业绩表现 - 2025年上半年归母净利润1.12亿元 同比下降22% [1] - 2025年第二季度归母净利润0.44亿元 同比下降36% [1] 分产品收入 - 鱼制品收入7.57亿元 同比增长8% [1] - 豆制品收入1.15亿元 同比增长4% [1] - 蔬菜制品收入0.34亿元 同比下降11% [1] - 禽类制品收入1.96亿元 同比下降24% [1] 渠道表现 - 经销渠道收入7.92亿元 同比下降9% [1] - 直营渠道收入3.32亿元 同比增长29% [1] - 线上渠道收入1.85亿元 同比下降7% [1] - 线下渠道收入9.39亿元 同比增长1% [1] 渠道建设 - 线下渠道覆盖终端超30万个 [1] - 经销商数量超3500家 [1] - 零食专营渠道收入保持高速增长 [1] 战略举措 - 加速产品推新并加大魔芋品类投入 [1] - 深耕零食量贩渠道并探索高势能渠道 [1] - 加速定制化新品研发 [1] - 探索新兴渠道并积极推进海外市场拓展 [1]

核心业绩表现 - 2025H1总营收11.24亿元同比减少1% 归母净利润1.12亿元同比减少22% 扣非净利润0.87亿元同比减少29% [1] - 2025Q2总营收5.28亿元同比减少10% 归母净利润0.44亿元同比减少36% 扣非净利润0.34亿元同比减少47% [1] - 2025Q2净利率同比下降4个百分点至8.42% 毛利率同比下降2个百分点至28.93% [2] 产品结构分析 - 鱼制品收入7.57亿元同比增长8% 豆制品收入1.15亿元同比增长4% 保持稳健增长 [3] - 禽类制品收入1.96亿元同比减少24% 蔬菜制品收入0.34亿元同比减少11% 禽类制品受行业需求及渠道变革影响显著承压 [3] - 公司加速产品推新并加大魔芋品类投入 关注下半年调整成效 [2] 渠道表现 - 经销渠道收入7.92亿元同比减少9% 直营渠道收入3.32亿元同比增长29% 直营增速亮眼 [3] - 线上渠道收入1.85亿元同比减少7% 受社区团购影响下滑 线下渠道收入9.39亿元同比增长1% [3] - 线下覆盖终端超30万个 经销商超3500家 零食专营渠道收入保持高增长 [3] 成本与费用 - 销售费用率同比增加2个百分点至14.32% 管理费用率同比增加1个百分点至4.64% 主要因电商推广费及职工薪酬增加 [2] - 原材料价格上涨及规模效应减弱导致毛利率下降 [2] 发展战略 - 深耕零食量贩渠道并探索高势能渠道 积极推进海外市场拓展 [2][4] - 加速定制化新品研发 通过新品推广与渠道深耕为公司贡献增量 [4] - 调整2025-2027年EPS预测至0.58/0.68/0.80元 当前股价对应PE分别为22/18/16倍 [4]

公司产品策略 - 公司将持续优化并提升产品品质 [1] - 公司重视与零食专营渠道的合作 将积极推进更多品类合作 [1] - 公司开发与渠道适配的新规格 新风味 新工艺的新产品 [1]

股权激励计划解除限售批准与授权 - 公司董事会第十次会议审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案 包括草案 考核管理办法及授权董事会办理事宜 [3] - 公司2023年第二次临时股东大会审议通过激励计划相关议案 关联股东回避表决 独立董事征集委托投票权 [4] - 董事会第十二次会议审议通过调整授予价格及向27名激励对象首次授予333万股限制性股票 上市日期为2023年5月22日 [4] - 董事会第十五次会议审议通过向激励对象授予预留股票 向1名激励对象授予35万股限制性股票 上市日期为2023年9月6日 [5] 回购注销及权益失效情况 - 公司回购注销已离职激励对象持有的限制性股票 2024年4月回购注销10万股 2024年9月回购注销5万股 2025年3月回购注销2.5万股 [6][7][8] - 预留部分3万股限制性股票因未明确激励对象而权益失效 [6] 解除限售条件成就情况 - 预留授予部分第二个解除限售期为2023年9月6日至2025年9月5日 解除限售比例为预留授予限制性股票总数的50% [8][9] - 公司未出现财务报告否定意见或无法表示意见 未出现上市资格丧失或利润分配无法实施情形 [9] - 激励对象未出现违法违规 失职或辞职等情形 [9] - 公司层面业绩考核达标 2024年营业收入24.12亿元 较2022年增长64.97% 2024年归属于上市公司股东的净利润2.91亿元 较2022年增长129.37% [10][11] - 激励对象个人考核结果为优秀 个人层面解除限售比例为100% [11] 本次解除限售具体细节 - 符合解除限售条件的激励对象为副总经理苏彻辉1人 [11] - 可解除限售限制性股票数量为17.5万股 占公司目前股份总数的0.0388% [11] - 剩余未解除限售限制性股票数量为0 [11]

公司股权激励计划执行情况 - 公司于2025年9月5日召开董事会会议 审议通过2023年限制性股票激励计划预留授予部分第二个解锁期解锁条件成就的议案 预留授予限制性股票第二个限售期已于同日届满 [1] - 本次符合解除限售条件的激励对象为1人 可解除限售的限制性股票数量为17.5万股 占公司目前股本总额的0.0388% [1][10] - 预留授予限制性股票的授予日为2023年8月21日 上市日期为2023年9月6日 第二个限售期于2025年9月5日届满 解除限售比例为预留授予限制性股票总数的50% [7] 激励计划历史实施细节 - 2023年5月4日完成首次授予 向27名激励对象授予333万股 授予价格7.36元/股 股份于2023年5月22日上市 [3] - 2023年8月21日完成预留授予 向1名激励对象授予35万股 授予价格7.36元/股 股份于2023年9月6日上市 [3][10] - 因激励对象离职 公司分三次回购注销未解除限售股票：2024年7月注销10万股 2024年11月注销5万股 2025年3月注销2.5万股 [4][5][12] 公司业绩考核达成情况 - 2024年营业收入达241,193.73万元 较2022年增长64.97% [9] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为29,132.63万元 剔除股权激励成本影响后较2022年增长141.5% [9] - 公司层面业绩考核完全达标 解除限售系数为1.0 激励对象个人考核结果为优秀 [8][9][10] 激励计划调整记录 - 授予价格因2022年利润分配由7.58元/股调整为7.36元/股 [11] - 部分预留权益因12个月内未明确激励对象而失效 [5][13] - 历次调整均经董事会和股东大会审议通过 并完成法律意见披露 [3][5][6] 本次解除限售法律合规性 - 湖南启元律师事务所出具法律意见书 确认解除限售条件已成就且程序合规 [13][14] - 董事会薪酬与考核委员会核查确认1名激励对象完全满足解除限售条件 [13] - 公司尚需履行信息披露义务并办理解除限售相关事宜 [14]

员工持股计划实施进展 - 2023年员工持股计划于2023年7月8日经董事会和监事会审议通过，并于2023年8月18日经股东大会批准实施 [1] - 2023年9月6日完成首次授予部分股票非交易过户，过户数量39.6万股，占公司总股本0.09%，过户价格5.96元/股 [3] - 2024年4月15日完成预留授予部分股票非交易过户，过户数量13.4万股，占公司总股本0.03%，过户价格5.96元/股 [4] 锁定期解锁安排 - 员工持股计划存续期为48个月，首次授予部分分两期解锁，锁定期分别为12个月和24个月，每期解锁比例均为50% [7] - 首次授予部分第一个锁定期于2024年解锁，解锁数量19.8万股，占公司总股本0.0439% [5] - 预留授予部分于2025年4月14日锁定期届满，解锁数量13.4万股，占公司总股本0.0297% [6] 本次解锁具体情况 - 2025年9月5日首次授予部分第二个锁定期届满，解锁数量19.8万股，占公司当前总股本0.0439%，解锁比例占员工持股计划总数37.36% [7][11] - 解锁条件成就基于公司层面业绩考核和个人绩效考核达标 [8][10] 公司业绩考核达成情况 - 2024年度营业收入241,193.73万元，较2022年增长64.97% [8][9] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润12,462.13万元，较2022年增长（具体增长率未明确披露） [10] - 2024年度未扣除股权激励成本前归属于上市公司股东的净利润为30,084.88万元 [10]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年9月2日通过电子邮件及电话形式通知全体董事 包含会议材料、时间、地点及表决方式[1] - 会议采用现场及通讯表决方式召开 符合公司章程及相关法规要求[1] 限制性股票激励计划解除限售 - 2023年限制性股票激励计划预留授予部分第二个限售期于2025年9月5日届满[1] - 1名激励对象符合解除限售条件 涉及17.5万股 占公司总股本0.0388%[1] - 解除限售条件已达成 公司将办理相关手续[1] 员工持股计划解锁安排 - 2023年员工持股计划首次授予部分第二个锁定期于2025年9月5日届满[2] - 解锁条件已成就 可解锁股票数量为19.8万股 占公司总股本0.0439%[2] 议案表决结果 - 两项议案均获董事会7票同意 0票反对及弃权[2] - 议案事先经第三届董事会薪酬与考核委员会审议通过[2]

激励计划情况 - 2023年4月2 - 3日审议通过激励计划相关议案[2] - 2023年4月18日授权董事会办理激励计划相关事宜[4] - 2023年5月4日首次授予27名激励对象333万股，价格7.36元/股[5] - 2023年8月21日预留授予1名激励对象35万股，价格7.36元/股[6] - 2023年预留授予第二个解除限售期比例为50%[11] - 2023年预留授予第二个限售期于2025年9月5日届满[12] - 2024年4月19日同意回购注销10万股，3万股权益失效[7] - 2024年7月1日回购注销10万股，占总股本0.0222%[8] - 2024年8月21日审议通过预留授予部分第一个解锁期解锁议案[8] - 2024年11月8日因激励对象离职回购注销5万股[17] - 2025年3月18日因激励对象离职回购注销2.5万股[17] - 2025年9月5日审议通过预留授予部分第二个解锁期解锁议案[2] 业绩总结 - 2024年经审计营业收入241,193.73万元，较2022年增长64.97%[13] - 2024年归属于上市公司股东净利润29,132.63万元，较2022年增长129.37%[13] 解锁情况 - 符合解除限售条件激励对象1人，可解除17.5万股，占0.0388%[2][15][19] - 公司本次解除限售已获批准与授权，尚需披露信息并办理解除事宜[20][21]