股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议6月20日15:00召开[2] - 股权登记日为2025年6月16日[5] - 会议地点为南京市江宁经济开发区吉印大道1888号公司会议室[8] - 会议登记时间为2025年6月18日9:00 - 11:30、13:30 - 16:30[15] - 会议登记地点为南京市江宁经济开发区吉印大道1888号公司证券与投资部[15] - 股东大会会期半天[20] - 深交所交易系统投票时间为2025年6月20日9:15至9:25，9:30至11:30和13:00至15:00[28] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年6月20日9:15 - 15:00[30] - 网络投票代码为362747，投票简称为埃斯投票[26] 议案相关 - 拟审议提名独立董事、修订公司章程等多项议案[9] - 议案1各项子议案采取累积投票制，须出席股东所持表决权1/2以上通过[13] - 议案2、4 - 9、16 - 18为特别决议事项，须出席股东所持表决权2/3以上通过[13] - 独立董事候选人任职资格和独立性需经深交所备案审核无异议后，股东大会方可表决[13] - 拟参与激励计划股东对议案16 - 18回避表决[14] - 公司拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市，多项相关议案获通过[37] - 公司涉及修订多项内部治理制度议案，包括独立董事、关联交易等制度[37] - 公司有2025年股票期权与限制性股票激励计划相关议案[38] 独立董事选举 - 独立董事应选人数为2人[27] - 选举独立董事采用等额选举[39] 投票相关 - 非累积投票提案中委托人可在“同意”“反对”“弃权”方框内划“√”做投票指示[40] - 委托人为法人股东的，应加盖法人单位印章并由法定代表人签字[40] - 委托人未作投票指示，受托人可按自己意愿表决[40] - 授权委托书的剪报、复印或按格式自制均有效[40] 其他 - 公告发布时间为2025年6月5日[23] - 公司联系地址为南京市江宁经济开发区吉印大道1888号，邮编211106[20] - 公司联系电话为025 - 52785597，电子邮箱为zqb@estun.com[20] - 备查文件包括公司第五届董事会第十四次会议决议和第五届监事会第十三次会议决议[21]

发行上市 - 拟发行H股并在香港联交所主板上市，深化全球化战略布局[5] - H股每股面值为人民币1元[8] - 24个月内完成发行上市[9] - 发行方式为香港公开发售及国际配售新股[11] - 拟发行H股股数不超发行后总股本15%（超额配售权行使前），授予15%超额配售权[14] - 发行价格市场化定价，由股东会授权协商确定[16] - 发行对象包括境外机构等[17] - 香港公开发售与国际配售设“回拨”机制[19] - 募集资金用于全球化产能布局、研发投入等[23] 制度修订 - 修订《公司章程》，不再设监事会，职权由董事会审计委员会行使[1] 保险与审计 - 拟投保董事等责任保险，授权董事会办理[30] - 拟聘请毕马威为审计机构，授权确定审计费用[34] 激励计划 - 监事会认为2025年股票期权与限制性股票激励计划符合规定[39] - 监事会认为激励计划实施考核管理办法符合规定[42] - 确定激励对象，股东大会前公示不少于10天，董事会薪酬与考核委员会5日披露审核意见及公示说明[46] 其他 - 各议案表决同意3票，反对0票，弃权0票[27][30][32][37][40][43][47] - 发行并上市相关决议有效期24个月，获批后延长至手续完毕[26] - 发行并上市前滚存未分配利润扣除拟分配后由新老股东按持股比例共享[31]

人事相关 - 拟提名韩小芳、林金俊担任公司独立董事，任期与本届董事会相同，林金俊承诺参加培训取得资格证书[6] - 调整独立董事薪酬，从每人每年税前10万元人民币调整为每人每年税前15万元人民币，按季度发放[114] - 拟聘任联席公司秘书及委任公司授权代表[103] 制度相关 - 《关于修订<公司章程>及相关议事规则的议案》需经出席股东大会股东所持有效表决权股份总数三分之二以上通过[2] - 多项内部治理制度修订议案表决通过，部分需提交股东大会审议[10][12][13][14][15][16][17][18][19][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][33][34][35][36] - 制定《境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作制度》[80] 发行上市相关 - 公司拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市[37] - 本次发行的H股为普通股，每股面值人民币1元[39] - 拟发行H股股数不超过发行后总股本15%（超额配售权行使前），并授予不超过发行H股股数15%的超额配售权[46] - 发行H股所得募集资金用于全球化产能布局等用途，董事会可在批准范围内调整用途[58] - 发行方式为香港公开发售及国际配售新股，发行价格采用市场化定价方式[44][48] - 发行对象包括境外机构、企业、自然人及合格境内机构投资者等[50] - 本次发行相关议案尚需提交公司股东大会审议[57][60][62] 激励计划相关 - 《公司2025年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》及相关管理办法、授权议案表决通过，尚需提交股东大会审议[120][121][122][123][126] 股东大会相关 - 公司拟定于2025年6月20日召开2025年第二次临时股东大会[126][127]

会议信息 - 会议通知于2025年5月31日发出，6月3日召开[1] - 汤文成主持会议，3位独立董事出席[1] 议案审议 - 审议通过聘请毕马威香港为H股上市审计机构议案[1] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[2] 参会人员 - 出席会议独立董事为汤文成、冯虎田、陈珩[4]

公司动态 - 埃斯顿(002747 SZ)拟发行境外上市外资股(H股)并在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 本次H股发行旨在深化全球化战略布局 加快海外业务发展 提升国际化品牌形象及核心竞争力 [1] - 该事项尚需提交股东大会审议 并需取得政府部门 监管机构及交易所的批准 核准或备案 [1]

机器人领域赛事与技术进展 - 2025年全球首个人形机器人半程马拉松在北京举行，北京人形机器人创新中心的"天工Ultra"以2小时40分42秒夺冠，检验了行走、奔跑和全身协同能力 [1] - 宇树科技人形机器人G1在机甲格斗擂台赛展现29自由度和强大膝关节扭矩，完成直拳、勾拳、侧踢等高难度动作 [1] - 赛事验证机器人平衡、控制和机械强度进步，但暴露实时感知和空间智能大模型缺失问题 [3] 机器人产业链全景 上游核心零部件 - 伺服系统占机器人动力驱动核心，汇川技术占国内市场份额32.5% [7] - 减速器领域绿的谐波、双环传动突破技术瓶颈，打破国外垄断 [7] - AI芯片企业寒武纪、地平线在机器人视觉识别、语音交互发挥重要作用 [8] 中游整机制造 - 工业机器人领域埃斯顿焊接机器人市占率超15%，新松机器人AGV进入特斯拉供应链 [10] - 服务机器人领域科沃斯扫地机器人全球市占率第一，石头科技洗地机器人国内市占率超30% [10] - 系统集成领域瑞松科技新能源汽车电池组装线集成市占率超40% [10] 下游应用 - 工业机器人聚焦焊接、装配、检测等劳动力替代场景，特斯拉Optimus验证人形机器人在复杂产线协同潜力 [11] 深圳机器人产业 - 2024年深圳机器人企业数量达74032家，产业链总产值2012亿元，同比增长12.58% [13] - 上游核心零部件集群显著，人形机器人硬件成本60%-70%来自深圳及周边企业 [13] - 深圳谐波减速器模组成本仅800元，远低于波士顿动力3万元采购价 [13] - 2024年深圳机器人专利申请20531件，授权7575件，同比增长超35% [14] - 南山区形成"机器人谷"，集聚优必选、奥比中光等企业及南方科技大学等研究机构 [16] - 深圳市政府设立百亿元人工智能和机器人产业基金 [17] 其他城市机器人产业 北京 - 超2万家智能机器人企业，海淀、大兴、通州三区占总量37.8% [19] - 北京人形机器人创新中心"天工Ultra"在半程马拉松夺冠 [19] 上海 - 傅利叶发布开源人形机器人Fourier N1，聚焦"以人为中心"的康复场景 [20] - 智元机器人发布灵犀X2，强调构建二次开发平台生态 [20] 南京 - 埃斯顿机器人2025年Q1销量增长20%，市场份额达10.3%登顶国产榜首 [20] - 出台《南京市促进机器人产业高质量发展行动计划》打造完整生态链 [21] 苏州 - 乐聚机器人"夸父"人形机器人全流程在苏州完成，产业链协同优势显著 [22] 合肥 - 科大讯飞推出机器人多模态交互套件、大模型离线交互模组等核心产品 [23] 行业挑战与前景 - 具身智能算法环境感知能力仅达GPT-2水平，多模态交互协同未成熟 [25] - 2024年全球人形机器人市场规模10.17亿美元，2030年预计达150亿美元，复合增长率56% [26]

行业概况 - 具身智能是人工智能与机器人学交叉的前沿领域，致力于打破传统机器智能中身体与大脑分离的模式，实现多模态、多尺度的环境适应[1][2] - 2025年国务院政府工作报告提到要培育具身智能等未来产业[2] - 2024年我国具身智能市场规模从2020年的4047亿元增长至8634亿元，2025年有望达到9731亿元[1][7] 产业链 - 上游为软硬件供应环节，包括芯片、传感器、控制器、电机、通信模组、能源管理、AI算法、云服务等[5] - 中游为具身智能产品制造环节，代表厂商有宇树科技、智元机器人、小米、优必选、华为、萝卜快跑等[5] - 下游应用场景包括工业制造、服务业、医疗健康、教育娱乐、交通出行、公共安全等行业[5] 应用市场 - 具身智能技术应用主要集中在机器人和自动驾驶两大领域，机器人领域市场份额55.6%，自动驾驶领域44.4%[9] - 机器人领域涵盖固定基座机器人、轮式机器人、履带式机器人、四足机器人、人形机器人、仿生机器人等多种类型[11] - 截至2024年底，我国机器人市场规模达250亿美元，年均增速21%[11] - 2024年我国自动驾驶市场规模增长至3993亿元，2025年将逼近4500亿元[13] 企业格局 - 国内外知名企业积极布局具身智能，包括特斯拉、谷歌、英伟达、Figureone、宇树科技、智元机器人、小米、优必选、华为、科大讯飞等[15] - 华为与乐聚机器人合作探索"盘古大模型+夸父人形机器人"应用场景[17] - 科大讯飞推出机器人超脑平台，强调多模态感知交互和基于大模型的机器人大脑[17] - 腾讯混元语言大模型拥有3890亿总参数量，支持256K上下文长度[17] - 百度文心大模型应用于优必选人形机器人walkerS的任务调度[17] - 埃斯顿2024年营业收入40.09亿元，2025年Q1同比增长24.03%[17] - 新松机器人2024年营业收入41.38亿元，积极布局人工智能前沿技术[19] 未来趋势 - 技术创新集中在感知、决策与控制领域，3D视觉与触觉感知技术显著提升[21] - 大模型技术成为关键驱动力，通过多模态数据融合提升自主学习与决策能力[21] - 应用场景从工业制造向医疗、服务、教育等领域延伸[22] - 工业领域协作机器人渗透率提升，医疗领域手术机器人完成超万例微创手术[22] - 服务领域扫地机器人年出货量突破3000万台，人形机器人实现商业化预售[22] - 数据集共建共享加速推进，开源生态构建成为行业共识[24]

股东大会召集程序 - 公司2024年年度股东大会的召集依据包括《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》等法律法规和规范性文件 [2] - 股东大会通知以公告形式发布，内容包括会议时间、地点、审议事项、出席对象、登记方法等 [4] - 召集程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》的规定 [5] 股东大会召开情况 - 现场会议在南京市江宁经济开发区公司会议室召开，网络投票通过深交所系统进行 [5] - 网络投票时间为2025年5月21日9:15至15:00 [5] - 召开程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》的规定 [6] 出席人员及召集人资格 - 现场会议出席股东及代理人共9人，代表有表决权股份367,169,942股，占比42.3486% [6] - 网络投票股东736名，其资格由深交所系统认证 [6] - 公司董事、监事、高管及见证律师列席会议 [6] - 出席人员及召集人资格均符合相关法律法规和公司章程规定 [7] 表决程序及结果 - 议案表决采用现场投票与网络投票结合方式，监票人和计票人共同监督 [7] - 所有议案均获通过，同意比例均超过99%，反对比例最高为0.8649% [7][9][10][11] - 特别决议事项获得出席股东所持表决权2/3以上通过 [10] - 关联股东吴波在相关议案中回避表决 [11] - 表决程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定，结果合法有效 [12] 法律意见结论 - 股东大会召集、召开程序合法合规，出席人员及召集人资格有效 [12] - 会议表决程序及结果符合法律法规和公司章程规定 [12]

股东大会召开情况 - 现场会议于2025年5月21日下午14:00召开，网络投票时间为同日9:15-11:30及13:00-15:00 [1] - 出席股东及代表共745人，代表股份379,263,165股，占公司有表决权股份总数的43.7434% [1] - 现场参会股东9人，代表股份367,169,942股；网络参会股东736人，代表股份12,093,223股（占比1.3948%） [1] - 公司董事、监事、高管及独立董事均出席会议，独立董事进行年度述职 [1] 议案表决结果 - **《关于2024年度董事会工作报告的议案》**：同意378,640,965股（99.8359%），反对531,600股（0.1401%） [2] - **《关于2024年度监事会工作报告的议案》**：同意378,636,265股（99.8347%），反对532,900股（0.1405%） [2] - **《关于2024年度财务决算报告的议案》**：同意378,614,265股（99.8289%），反对554,900股（0.1463%） [2] - **《关于2024年度利润分配预案的议案》**：同意378,632,365股（99.8337%），反对533,400股（0.1407%） [2] - **《关于2024年年度报告及其摘要的议案》**：中小投资者同意率91.3235%，反对率7.8531% [2] - **《关于续聘2025年度审计机构的议案》**：同意378,038,065股（99.6770%），反对1,130,200股（0.2980%），中小投资者同意率90.8381% [3] - **《关于2025年度董事薪酬方案的议案》**：同意375,935,680股（99.1226%），反对3,273,285股（0.8632%） [3] - **《关于2025年度监事薪酬方案的议案》**：关联股东回避表决后同意率99.5507%，中小投资者同意率90.9862% [4] - **《关于修订<公司章程>的议案》**：同意378,053,965股（99.6812%），反对1,113,900股（0.2938%），中小投资者同意率90.9570% [4] 法律意见与程序合规性 - 北京市中伦律师事务所确认会议程序及表决结果合法有效，符合《公司法》《股东大会规则》等规定 [5]

CONTENTS | Message from the Chairman | 01 | Future Chapter | | Environmental Chapter | | Key Performance Table | 87 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | About Estun | 03 | Activating New Quality Productive Forces | 17 | Building a Sustainable Future Together | 57 | Index Table | 89 | | Responsibility 2024 | 07 | Creating Industrial Value | 19 | Environmental Management | 59 | About This Report | 90 | | Sustainable Development Management Strategy | | Innovation-Driven Development | 26 | Addr ...