独立董事评估 - 公司董事会对陈不非、周庆丰、师毅诚独立性进行评估[1] - 认为三位能胜任职责，未担任他职且无利害关系[1] - 评估专项意见于2025年4月23日发布[2]

公司治理 - 2024年9月20日当选独立董事，年末召开2次董事会会议，未召开股东大会[4] - 2024年度出席审计委员会2次、薪酬与考核委员会1次[6] - 报告期内未召开独立董事专门会议[7] - 自担任独立董事至年末累计现场工作三天[12] 业务合规 - 2024年审议关联交易事项，独立董事投赞成票，未损害公司和非关联方股东利益[13] - 公司按时披露多份报告，财务信息和内控评价报告符合规定[14] - 2024年度聘用天健会计师事务所为审计机构，其出具报告真实客观[15] 激励计划 - 2022年股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就[16] - 公司注销部分不符合行权条件激励对象的股票期权，符合规定且无重大影响[17] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职，为公司发展提建设性建议[18]

会议情况 - 2024年召开8次董事会会议、3次股东大会，独董出席8次董事会、1次股东大会[4][5] - 2024年独董出席3次审计委员会、3次薪酬与考核委员会会议[6] - 2024年独董专门会议召开2次，均出席并投赞成票[7] 其他事项 - 2024年独董累计现场工作12天，管理层积极配合[12] - 2024年关联交易经独董专门会议审议通过[13] - 按时披露多份报告，财务及内控报告符合规定[14] - 2024年聘用天健会计师事务所为审计机构[15] - 2022年股票期权激励计划第二个行权期条件成就[16] - 注销部分激励对象不符合条件的股票期权[17]

公司治理 - 2024年召开3次股东大会、10次董事会会议[4] - 2024年董事会换届，选举第七届董事会成员并聘任新一届高级管理人员[15] 独立董事 - 独立董事应参加董事会10次，实际亲自参加10次[5] - 2024年独立董事专门会议召开2次，均亲自出席[6] - 2024年现场工作时间不少于15日[11] 委员会履职 - 审计委员会应出席5次，实际出席5次；提名委员会应出席2次，实际出席2次[10] 报告披露 - 按时编制并披露多份报告[13] 审计机构 - 2024年聘用天健会计师事务所为审计机构[14]

浙江双环传动机械股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 （陈不非） 本人作为浙江双环传动机械股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董事 管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规 范运作》等法律法规以及《公司章程》《独立董事工作制度》等相关规定，在 2024 年的工作中，勤勉尽责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案， 充分发挥独立董事的独立作用，切实维护公司及全体股东的合法权益。现就本人 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）独立董事工作履历、专业背景以及兼职情况 陈不非，男，1960 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾 任职于浙江天台造纸厂、天台县工业局、天台县政府办公室、台州市国土资源局。 历任浙江银轮机械股份有限公司副总经理、总经理。现任浙江银轮机械股份有限 公司副董事长、湖北宇声环保科技有限公司董事、浙江圣达生物药业股份有限公 司董事、上海银轮投资有限公司总经理、浙江天台祥和实业股份有限公司董事、 浙江明丰实业股份有限公司董事及公司独立董事。 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为87.81亿元，同比增长8.76%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为10.24亿元，同比增长25.42%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为16.81亿元，同比增长6.97%[19] - 2024年总资产为158.67亿元，同比增长20.46%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为88.15亿元，同比增长10.69%[19] - 2024年加权平均净资产收益率为12.28%，同比增加1.61个百分点[19] - 2024年第四季度经营活动产生的现金流量净额为6.44亿元，占全年38.3%[23] - 2024年非经常性损益合计2298.58万元，其中政府补助4313.50万元[25][26] 成本和费用 - 普通机械制造业直接材料成本为32.96亿元，占营业成本比重54.95%，同比下降0.50%[72] - 普通机械制造业直接人工成本为3.86亿元，占营业成本比重6.43%，同比上升0.38%[72] - 销售费用为8563.19万元，同比增长16.20%[78] - 研发费用为4.56亿元，同比增长18.84%[78] 各条业务线表现 - 新能源汽车齿轮业务营收占比达38.38%，同比增长51.21%，市场占有率持续提升[54] - 传统燃油车齿轮业务营收同比下降1.99%，显著优于行业水平[57] - 乘用车齿轮业务营收同比增长26.09%至53.25亿元，占营业收入比重60.65%[63] - 商用车齿轮业务营收同比下降18.01%至7.22亿元，毛利率上升1.16个百分点至27.41%[63][66] - 智能执行机构业务营收同比大幅增长69.45%至6.42亿元[63] - 普通机械制造业营收同比增长18.21%至81.48亿元，毛利率提升2.43个百分点至26.03%[63][66] - 国外销售营收同比增长18.47%至13.06亿元，毛利率提升4.17个百分点至29.18%[63][66] 各地区表现 - 2024年挖掘机销售201,131台，同比增长3.13%，其中国内销量100,543台，同比增长11.7%，出口量100,588台，同比下降4.24%[32] - 2024年装载机销量108,209台，同比增长4.14%，其中国内销量54,326台，同比下降3.94%，出口量53,883台，同比增长13.8%[32] - 2024年中国工业机器人产量达55.6万台，同比增长14.2%，销量30.2万台，同比下降4.50%[33] 管理层讨论和指引 - 公司以“全球精密传动领导者”为愿景，实施同心多元化发展战略[107] - 公司在“客户力”维度深化与优质客户的战略绑定，拓展合作广度与深度[107] - 公司在“产品力”维度持续提升研发和制造能力，满足客户特定化需求[107] - 公司在“制造力”维度与设备供应商开展深度技术合作，降本增效[108] - 公司组建研究院，聚焦高精密齿轮传动领域，推动从零部件供应商向解决方案创新伙伴转型[109] - 公司积极参与客户前端研发，建立全流程服务体系，推动长期战略伙伴关系升级[111] - 公司加速拓展欧洲市场，重点介入头部车企及Tier1供应商的新能源转型进程，承接齿轮设计与制造外包需求[112] - 公司构建智能制造平台，实现设计、制造、供应链协同的全流程闭环管理，显著降低运营成本[113][114] - 公司推进绿色制造战略，通过工艺创新与减排增效实现单位产能能耗与排放双降[114] - 公司成品检测采用三级制度，配置全球定制化高端设备，实现产品出厂合格率100%[115] - 公司2025年将加快匈牙利基地建设，布局适配欧洲市场需求的产能，增强在欧洲市场影响力[119][120] - 公司聚焦非金属及复合材料智能执行机构市场，战略布局汽车、智能家居等新兴市场[118] - 公司控股子公司环动科技将深化RV减速机与谐波减速器的研发制造，为全球机器人企业提供核心传动部件[118] - 公司2025年将组建技术专项小组，优化精密成型技术，提升产品成材率并削减制造成本[121] - 公司设立专项研发团队，重点攻关高强度工程塑料及复合材料的齿轮技术，开发轻量化高性能产品[122] - 公司试验验证中心将搭建高速同轴减速器试验台架，缩短客户电驱动的开发验证周期[122] - 公司计划在2025年以"智造升级、效能突破"为核心，推进高效运营、智能转型及设备资产升级三大方向[123] - 公司推进全流程智能化转型，加速建设全流程自动化生产线，打造智能化样板工厂[123] - 公司深化设备升级，聚焦新能源汽车齿轮等高精密产品需求，提升装备能力[124] - 公司积极实施国际化布局战略，在匈牙利、越南等地建设产能，以降低地缘政治风险[127] - 公司密切关注宏观经济动态，运用金融工具对冲汇率风险，优化成本管理体系[128] - 公司持续深化与现有客户合作，拓展新应用领域和客户群体，降低对汽车产业链的依赖[129] - 公司通过技术创新、工艺改造及供应链管理降低原材料价格波动的影响[130] - 公司与大部分客户签有原材料价格联动协议，联动钢厂寻找三方共赢解决方案[130] 研发投入 - 研发人员数量从2023年的1,007人增加到2024年的1,262人，同比增长25.32%[81] - 研发投入金额从2023年的383,745,189.74元增加到2024年的456,042,894.84元，同比增长18.84%[81] - 研发投入占营业收入比例从2023年的4.75%提升至2024年的5.19%，增加0.44个百分点[81] - 研发人员中本科及以上学历占比显著提升，其中硕士学历人员同比增长51.32%[81] - 30岁以下研发人员数量从2023年的416人增加到2024年的626人，同比增长50.48%[81] - 公司研发投入资本化金额连续两年为0元，资本化率为0%[81] - 公司设立浙江环动技术研发有限公司，出资额为2000万元人民币，持股比例100.00%[73] - 新能源汽车新型高精度减速箱齿轮研发项目处于OTS样件交付阶段[79] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1,681,243,509.15元，同比增长6.97%[83] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,961,596,779.59元，同比减少50.64%，主要由于购建固定资产支付的现金增加[83][84] - 筹资活动产生的现金流量净额为646,244,525.21元，同比增长172.00%，主要由于向银行借款增加[83][84] - 现金及现金等价物净增加额为366,948,126.18元，同比增长158.93%[83] - 现金及现金等价物净增加额同比增加158.93%，主要由于筹资活动产生的现金流量净额增加[85] - 货币资金从年初的9.93亿元增至14.07亿元，占总资产比例从7.54%上升至8.87%[85] - 应收账款从年初的20.16亿元增至25.62亿元，占总资产比例从15.31%上升至16.15%[85] - 短期借款从年初的8.78亿元增至19.83亿元，占总资产比例从6.66%上升至12.49%[85] - 长期借款从年初的5.76亿元降至5.29亿元，占总资产比例从4.37%下降至3.34%[85] - 受限资产总额为7.15亿元，其中货币资金2.19亿元、固定资产3.64亿元[89] 行业趋势 - 2024年全球新能源汽车销量1738万辆，同比增长24%，中国市场占比74%[28] - 新能源汽车电驱动系统最高转速提升至16000-18000rpm，预计2025年突破25000rpm[30] - 工程机械行业2024年呈现回升迹象，挖掘机和装载机销量增长，市场有望触底企稳[32] - 工业机器人行业国产替代进程加速，核心零部件性能提升，部分产品达国际水平[34] - 中国齿轮行业规模逐年上升，与国民经济发展密切相关[105] - 新能源汽车产业高速增长，推动齿轮产业格局重构与价值跃升[106] - 电动化进程加速，齿轮技术门槛提高，需更高传动精度、更低噪音和更强耐磨性能[106] - 新能源汽车智能化趋势下，注塑齿轮及复合材料齿轮需求激增，单车齿轮价值量有望大幅增长[106] 公司治理 - 公司董事MIN持有120,000股，占总股本的16.57%[185] - 公司董事周志强持有100,000股，占总股本的16.69%[185] - 副总经理财务总监王佩群持有100,000股，占总股本的16.69%[185] - 2020年员工持股计划持有3,001,721股，占上市公司股本总额的0.36%[186] - 员工持股计划参与人数为31人，资金来源包括员工合法薪酬和自筹资金[186] - 董事长吴长鸿报告期末持股91,700股，占上市公司股本总额的0.01%[186] - 董事总经理MIN ZHANG报告期末持股60,000股，占上市公司股本总额的0.01%[186] - 2020年员工持股计划存续期展期至2025年5月2日[186][187] - 2020年员工持股计划通过非交易过户方式受让公司股票18,630,021股，受让价格为2.73元/股[188] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100%[193] - 公司财务报告内部控制重大缺陷定量标准为潜在错报金额＞合并报表资产总额的0.5%或＞合并报表利润总额的10%[194] - 公司财务报告重要缺陷定量标准为合并报表利润总额的5%＜潜在错报金额≤10%或合并报表资产总额的0.25%＜潜在错报金额≤0.5%[194] - 公司2024年财务报告内部控制审计获得标准无保留意见，未发现重大缺陷[195] - 公司及子公司双环传动（嘉兴）排污许可证有效期分别至2027年2月16日和2030年1月2日[199] - 公司废水COD排放浓度76mg/L，年排放总量2.89吨，低于核定总量6.147吨/年[200] - 公司废气VOCs年排放总量16.183吨，低于核定总量26.754吨/年[200] - 子公司嘉兴双环废气VOCs排放浓度20mg/m³，年排放总量3.135吨，低于核定总量6.900吨/年[200] - 公司未发生财务报告和非财务报告领域的重大缺陷及重要缺陷[194] - 公司环境保护相关污染物排放均符合国家标准且无超标情况[200]

2025上海车展核心观点 - 车展主题为"拥抱创新 共赢未来"，规模超36万平方米，吸引全球近1,000家企业参展，覆盖26个国家及地区，预计发布超100款全球首发新车 [2] - 行业新技术聚焦高阶智驾加速普及和高压快充重构体验，包括高算力芯片与激光雷达大规模上车、800V高压快充成标配等 [3] - 新势力品牌同台竞技，智驾技术变革未来，华为、小米等科技巨头冲击高端市场 [4] - 自主品牌全面崛起，技术驱动品牌向上，混动与智驾双线突破 [5] 行业新技术 - 智能驾驶：高算力芯片持续发力，领克900成为全球首款搭载Thor芯片的量产车型，激光雷达价格下探至10万元级市场 [3][20] - 智能座舱：高通骁龙8295P芯片规模化普及，覆盖15万元以上车型，屏幕向大尺寸、多配置方向发展 [3][23] - 电动化：800V高压快充迅速普及，比亚迪突破至1,000V平台，续航普遍突破700km [3][25] - 高端化：华为尊界定位百万级豪华轿车，小米SU7 Ultra定位巅峰性能科技轿车 [3][26] 新势力新趋势 - 华为：尊界S800、问界M8、享界S9增程三箭齐发，覆盖30万元至百万元级市场 [4][33] - 小米：SU7 ultra具备最大马力1548Ps，零百加速2秒内，配备宁德时代赛道专用电池 [4] - 小鹏：G7搭载双激光雷达+城市NOA，P7i替代款基于全域800V碳化硅平台 [45][55] - 理想：i8纯电SUV支持城市NOA、代客泊车及车位到车位全场景智驾 [62] - 零跑：B10以10万元级唯一激光雷达车型推动智驾平权 [4][71] 自主品牌新趋势 - 比亚迪：汉L/唐L双旗舰搭载"天神之眼"智驾系统，第五代DM混动实现1,400km续航 [5][77] - 吉利：银河星耀8、极氪9X依托雷神EM-P混动与Thor芯片，实现13万元至百万元级市场布局 [5] - 长安/长城/上汽：差异化产品矩阵聚焦增程、越野与智能赛道 [5][76] 参展阵容 - 传统国际品牌：大众、奔驰、宝马、奥迪、丰田等悉数参展 [14] - 自主品牌：比亚迪、吉利、上汽、一汽、东风等全力参与 [14] - 新势力品牌：蔚来、小鹏、理想、零跑等同台竞技，小米汽车、鸿蒙智行等首次亮相 [14] - 供应链企业：博世、采埃孚、麦格纳、宁德时代等超过半数世界百强零部件供应商参展 [15]

2025上海车展概况 - 展会主题为"拥抱创新 共赢未来"，将于2025年4月23日至5月2日在国家会展中心(上海)举办 [1] - 展览规模超36万平方米，吸引全球近1000家企业参展，覆盖26个国家及地区 [1] - 预计发布超100款全球首发新车，海内外主流品牌悉数亮相 [1] - 启用13个室内展馆，其中乘用车8个馆，汽车科技及供应链4个馆，媒体区1个馆 [11] 行业新技术趋势 智能驾驶 - 高算力芯片与激光雷达大规模上车，领克900成为全球首款搭载Thor芯片的量产车型 [2] - 双Orin-X芯片成主流配置，激光雷达下探至10万元级市场 [2] - 城市NOA、自动泊车技术加速落地，智驾配置全面升级 [21] 智能座舱 - 高通骁龙8295P芯片规模化普及，覆盖15万元以上车型 [2] - 屏幕向大尺寸、多配置方向发展，部分车型采用曲面屏、天际屏 [24] 电动化 - 800V高压快充成标配，续航普遍突破700km [2] - 比亚迪全域1000V平台、华为尊界S800支持6C超充 [2] - 800V碳化硅高压架构迅速普及，相比传统400V架构优势明显 [27] 高端化 - 华为、小米新车集中发力高端市场，华为尊界定位百万级豪华轿车 [2] - 20-30万元车型冲击合资市场份额，30万元以上市场竞争格局被重塑 [28] 新势力品牌表现 华为 - 尊界S800定位百万级豪华轿车，搭载L3级智驾系统和鸿蒙ALPS 2.0座舱 [35][36] - 享界S9增程版对标奔驰E级，CLTC纯电续航最高365km [38] - 问界M8定位中大型SUV，搭载华为ADS 3.0智驾系统 [45] 小鹏 - MONA MAX定位15万级纯电轿跑，CLTC续航580km [53] - G7定位25万级纯电中型SUV，CLTC续航达702km [60] - P7i替代款预计基于全域800V碳化硅平台，续航700km以上 [67] 理想 - i8定位高端纯电SUV，CLTC续航710-800公里 [72] - 搭载双NVIDIA Orin-X芯片，支持城市NOA等全场景智驾 [72] 零跑 - B10定位10万级纯电SUV，旗舰版配备激光雷达 [80] - 智驾芯片算力提升至100TOPS，支持高速及城区自动领航辅助 [81] 自主品牌表现 比亚迪 - 汉L EV基于全域1000V高压平台，零百加速2.7秒 [91] - 搭载"天神之眼B"智驾系统，配备激光雷达和Orin-X芯片 [92] - 王朝网与方程豹品牌形成双线旗舰矩阵，覆盖13-30万元市场 [90] 吉利 - 银河星耀8、极氪9X等车型覆盖13万元至百万元级市场 [4] - 领克900搭载Thor芯片，定义豪华新标杆 [4] 长安/长城/上汽 - 长安深蓝S09、长城坦克400Hi4-Z等差异化产品矩阵 [4] - 上汽智己LS6以800V平台+华为乾崑ADS 3.0系统树立标杆 [89]

人形机器人行业发展 - 2025年有望成为人形机器人商业化量产元年，行业将迎来大规模应用曙光 [1] - 首批人形机器人国家标准正式立项，政策支持力度加大 [1] - 行业预计从产业形成期过渡到产业扩张期，产业化发展将显著提速 [2] - AGI技术突破、供应链完善、下游需求打开将推动人形机器人成为高端制造成长板块的明珠 [2] 国证机器人产业指数 - 指数修订后人形机器人相关公司权重占比达53%，较原方案显著提升 [1] - 指数样本选取标准为机器人产业链上市公司，剔除低流动性证券后取市值前50名 [3] - 权重股包括双环传动（5.26%）、绿的谐波（4.69%）、石头科技（4.43%）、科大讯飞（4.39%）等 [4] - 相比中证机器人指数，其人形机器人相关公司权重高出15个百分点 [4] - 2018年以来年化收益率7.8%，较同类指数高5.1个百分点 [5] - 2024年"9.24"行情后年化收益达83.7%，较同类指数高24.7个百分点，弹性更优 [5] 机器人ETF易方达（159530）表现 - 基金份额从去年底1.53亿份增至6.3亿份，年内增长幅度达313% [1][3] - 跟踪标的为国证机器人产业指数，覆盖机器人本体、核心零部件及产业链相关领域 [3] - 当前规模6.3亿份，实时交易数据中申赎最小单位为100万份，现金替代比例上限50% [2]

机器人指数ETF表现 - 机器人指数ETF近3月累计上涨21.60% [2] - 最新资金净流入195.41万元 近20个交易日合计"吸金"2651.80万元 [2] 中证机器人指数构成 - 指数选取系统方案商、数字化车间与生产线系统集成商、自动化设备制造商、自动化零部件商等机器人相关上市公司证券 [2] - 前十大权重股为汇川技术、科大讯飞、石头科技、大华股份、中控技术、双环传动、大族激光、机器人、巨轮智能、拓邦股份 合计占比50.95% [2] 机器人行业发展趋势 - 具身智能是AI最强应用 智驾和人形机器人是具身智能最重要两个方向 [2] - 2024年机器人产业主要是巨头独舞 因机器人是大模型公司必争赛道 是现实世界数据入口和商业变现出口 [2] - 2025年大模型开源趋势加速 大脑成本和壁垒下降 机器人作为应用终端将步入百花齐放状态 壁垒逐步转向小脑、硬件迭代和场景壁垒 [2]