财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为87.81亿元，同比增长8.76%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为10.24亿元，同比增长25.42%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为16.81亿元，同比增长6.97%[19] - 2024年总资产为158.67亿元，同比增长20.46%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为88.15亿元，同比增长10.69%[19] - 2024年加权平均净资产收益率为12.28%，同比增加1.61个百分点[19] - 2024年第四季度经营活动产生的现金流量净额为6.44亿元，占全年38.3%[23] - 2024年非经常性损益合计2298.58万元，其中政府补助4313.50万元[25][26] 成本和费用 - 普通机械制造业直接材料成本为32.96亿元，占营业成本比重54.95%，同比下降0.50%[72] - 普通机械制造业直接人工成本为3.86亿元，占营业成本比重6.43%，同比上升0.38%[72] - 销售费用为8563.19万元，同比增长16.20%[78] - 研发费用为4.56亿元，同比增长18.84%[78] 各条业务线表现 - 新能源汽车齿轮业务营收占比达38.38%，同比增长51.21%，市场占有率持续提升[54] - 传统燃油车齿轮业务营收同比下降1.99%，显著优于行业水平[57] - 乘用车齿轮业务营收同比增长26.09%至53.25亿元，占营业收入比重60.65%[63] - 商用车齿轮业务营收同比下降18.01%至7.22亿元，毛利率上升1.16个百分点至27.41%[63][66] - 智能执行机构业务营收同比大幅增长69.45%至6.42亿元[63] - 普通机械制造业营收同比增长18.21%至81.48亿元，毛利率提升2.43个百分点至26.03%[63][66] - 国外销售营收同比增长18.47%至13.06亿元，毛利率提升4.17个百分点至29.18%[63][66] 各地区表现 - 2024年挖掘机销售201,131台，同比增长3.13%，其中国内销量100,543台，同比增长11.7%，出口量100,588台，同比下降4.24%[32] - 2024年装载机销量108,209台，同比增长4.14%，其中国内销量54,326台，同比下降3.94%，出口量53,883台，同比增长13.8%[32] - 2024年中国工业机器人产量达55.6万台，同比增长14.2%，销量30.2万台，同比下降4.50%[33] 管理层讨论和指引 - 公司以“全球精密传动领导者”为愿景，实施同心多元化发展战略[107] - 公司在“客户力”维度深化与优质客户的战略绑定，拓展合作广度与深度[107] - 公司在“产品力”维度持续提升研发和制造能力，满足客户特定化需求[107] - 公司在“制造力”维度与设备供应商开展深度技术合作，降本增效[108] - 公司组建研究院，聚焦高精密齿轮传动领域，推动从零部件供应商向解决方案创新伙伴转型[109] - 公司积极参与客户前端研发，建立全流程服务体系，推动长期战略伙伴关系升级[111] - 公司加速拓展欧洲市场，重点介入头部车企及Tier1供应商的新能源转型进程，承接齿轮设计与制造外包需求[112] - 公司构建智能制造平台，实现设计、制造、供应链协同的全流程闭环管理，显著降低运营成本[113][114] - 公司推进绿色制造战略，通过工艺创新与减排增效实现单位产能能耗与排放双降[114] - 公司成品检测采用三级制度，配置全球定制化高端设备，实现产品出厂合格率100%[115] - 公司2025年将加快匈牙利基地建设，布局适配欧洲市场需求的产能，增强在欧洲市场影响力[119][120] - 公司聚焦非金属及复合材料智能执行机构市场，战略布局汽车、智能家居等新兴市场[118] - 公司控股子公司环动科技将深化RV减速机与谐波减速器的研发制造，为全球机器人企业提供核心传动部件[118] - 公司2025年将组建技术专项小组，优化精密成型技术，提升产品成材率并削减制造成本[121] - 公司设立专项研发团队，重点攻关高强度工程塑料及复合材料的齿轮技术，开发轻量化高性能产品[122] - 公司试验验证中心将搭建高速同轴减速器试验台架，缩短客户电驱动的开发验证周期[122] - 公司计划在2025年以"智造升级、效能突破"为核心，推进高效运营、智能转型及设备资产升级三大方向[123] - 公司推进全流程智能化转型，加速建设全流程自动化生产线，打造智能化样板工厂[123] - 公司深化设备升级，聚焦新能源汽车齿轮等高精密产品需求，提升装备能力[124] - 公司积极实施国际化布局战略，在匈牙利、越南等地建设产能，以降低地缘政治风险[127] - 公司密切关注宏观经济动态，运用金融工具对冲汇率风险，优化成本管理体系[128] - 公司持续深化与现有客户合作，拓展新应用领域和客户群体，降低对汽车产业链的依赖[129] - 公司通过技术创新、工艺改造及供应链管理降低原材料价格波动的影响[130] - 公司与大部分客户签有原材料价格联动协议，联动钢厂寻找三方共赢解决方案[130] 研发投入 - 研发人员数量从2023年的1,007人增加到2024年的1,262人，同比增长25.32%[81] - 研发投入金额从2023年的383,745,189.74元增加到2024年的456,042,894.84元，同比增长18.84%[81] - 研发投入占营业收入比例从2023年的4.75%提升至2024年的5.19%，增加0.44个百分点[81] - 研发人员中本科及以上学历占比显著提升，其中硕士学历人员同比增长51.32%[81] - 30岁以下研发人员数量从2023年的416人增加到2024年的626人，同比增长50.48%[81] - 公司研发投入资本化金额连续两年为0元，资本化率为0%[81] - 公司设立浙江环动技术研发有限公司，出资额为2000万元人民币，持股比例100.00%[73] - 新能源汽车新型高精度减速箱齿轮研发项目处于OTS样件交付阶段[79] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1,681,243,509.15元，同比增长6.97%[83] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,961,596,779.59元，同比减少50.64%，主要由于购建固定资产支付的现金增加[83][84] - 筹资活动产生的现金流量净额为646,244,525.21元，同比增长172.00%，主要由于向银行借款增加[83][84] - 现金及现金等价物净增加额为366,948,126.18元，同比增长158.93%[83] - 现金及现金等价物净增加额同比增加158.93%，主要由于筹资活动产生的现金流量净额增加[85] - 货币资金从年初的9.93亿元增至14.07亿元，占总资产比例从7.54%上升至8.87%[85] - 应收账款从年初的20.16亿元增至25.62亿元，占总资产比例从15.31%上升至16.15%[85] - 短期借款从年初的8.78亿元增至19.83亿元，占总资产比例从6.66%上升至12.49%[85] - 长期借款从年初的5.76亿元降至5.29亿元，占总资产比例从4.37%下降至3.34%[85] - 受限资产总额为7.15亿元，其中货币资金2.19亿元、固定资产3.64亿元[89] 行业趋势 - 2024年全球新能源汽车销量1738万辆，同比增长24%，中国市场占比74%[28] - 新能源汽车电驱动系统最高转速提升至16000-18000rpm，预计2025年突破25000rpm[30] - 工程机械行业2024年呈现回升迹象，挖掘机和装载机销量增长，市场有望触底企稳[32] - 工业机器人行业国产替代进程加速，核心零部件性能提升，部分产品达国际水平[34] - 中国齿轮行业规模逐年上升，与国民经济发展密切相关[105] - 新能源汽车产业高速增长，推动齿轮产业格局重构与价值跃升[106] - 电动化进程加速，齿轮技术门槛提高，需更高传动精度、更低噪音和更强耐磨性能[106] - 新能源汽车智能化趋势下，注塑齿轮及复合材料齿轮需求激增，单车齿轮价值量有望大幅增长[106] 公司治理 - 公司董事MIN持有120,000股，占总股本的16.57%[185] - 公司董事周志强持有100,000股，占总股本的16.69%[185] - 副总经理财务总监王佩群持有100,000股，占总股本的16.69%[185] - 2020年员工持股计划持有3,001,721股，占上市公司股本总额的0.36%[186] - 员工持股计划参与人数为31人，资金来源包括员工合法薪酬和自筹资金[186] - 董事长吴长鸿报告期末持股91,700股，占上市公司股本总额的0.01%[186] - 董事总经理MIN ZHANG报告期末持股60,000股，占上市公司股本总额的0.01%[186] - 2020年员工持股计划存续期展期至2025年5月2日[186][187] - 2020年员工持股计划通过非交易过户方式受让公司股票18,630,021股，受让价格为2.73元/股[188] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100%[193] - 公司财务报告内部控制重大缺陷定量标准为潜在错报金额＞合并报表资产总额的0.5%或＞合并报表利润总额的10%[194] - 公司财务报告重要缺陷定量标准为合并报表利润总额的5%＜潜在错报金额≤10%或合并报表资产总额的0.25%＜潜在错报金额≤0.5%[194] - 公司2024年财务报告内部控制审计获得标准无保留意见，未发现重大缺陷[195] - 公司及子公司双环传动（嘉兴）排污许可证有效期分别至2027年2月16日和2030年1月2日[199] - 公司废水COD排放浓度76mg/L，年排放总量2.89吨，低于核定总量6.147吨/年[200] - 公司废气VOCs年排放总量16.183吨，低于核定总量26.754吨/年[200] - 子公司嘉兴双环废气VOCs排放浓度20mg/m³，年排放总量3.135吨，低于核定总量6.900吨/年[200] - 公司未发生财务报告和非财务报告领域的重大缺陷及重要缺陷[194] - 公司环境保护相关污染物排放均符合国家标准且无超标情况[200]