基金经理三季度调仓动向 - 睿远基金傅鹏博管理的睿远成长价值新进成为东山精密第三大流通股股东 [2] - 兴全基金谢治宇管理的兴全合润新进成为东山精密第七大流通股股东 [2] - 摩根资管杜猛管理的摩根新兴动力在三季度减持东山精密123万股，降为第八大流通股股东 [2] - 万家臻选基金经理莫海波减仓光模块龙头新易盛、中际旭创、天孚通信，同时新进重仓机器人产业链的鸣志电器和绿的谐波 [4] - 银河创新成长基金经理郑巍山新进重仓晶圆制造龙头华虹公司及翱捷科技-U [1][6] - 泉果基金赵诣加仓港股科技，其管理的泉果旭源三年持有基金新进重仓港股阿里巴巴、中芯国际，并增持快手 [7] - 平安基金周思聪加仓港股医药，其管理的平安医疗健康增持港股康方生物、科伦博泰生物-B等，并新进重仓中国生物制药、三生制药 [7] AI算力板块基金表现与持仓 - 永赢科技智选基金年内回报率超过200%，截至10月24日 [3] - 该基金三季度净值增长率接近100%，规模从二季度末的11.66亿元暴增至115.21亿元，增长近9倍 [10] - 永赢科技智选三季度大举加仓PCB龙头，持有深南电路、沪电股份的数量分别增加768.44%和502.17% [3] - 该基金增持光模块“易中天”三巨头，持有新易盛、中际旭创、天孚通信的数量分别增加232.27%、241.07%、347.47% [3] - 基金前五大重仓股为新易盛（占净值比9.77%）、中际旭创（9.48%）、天孚通信（8.98%）、深南电路（8.69%）、沪电股份（8.29%） [3] - 万家臻选A和银河创新成长A自年初以来回报率分别为63.91%和55.12%，大幅跑赢业绩比较基准 [6] 基金经理对后市及行业的观点 - 万家臻选基金经理莫海波持续看好AI、煤炭等板块，认为国产算力芯片集群建设将推动服务器、算力芯片等环节实现大规模部署应用 [9] - 莫海波预计四季度市场风险偏好维持高位，指数有望呈现震荡向上、底部中枢抬升的格局 [8] - 银河创新成长基金经理郑巍山继续看好AI带来的新需求以及半导体产业周期的复苏，对国产化前景保持乐观 [9] - 永赢科技智选基金经理任桀指出云计算行业长期具备较大成长空间，但提示任何风险资产都不是只涨不跌，需当心估值扩张后的均值回归 [1][10]

公募基金增持市值排名 - 中际旭创获公募基金增持市值最高，达401.74亿元 [1] - 新易盛和工业富联紧随其后，增持市值分别为369.3亿元和341.2亿元 [1] - 阿里巴巴-W位列第四，获增持292.38亿元 [1] 重点增持公司及金额 - 宁德时代获公募基金增持238.52亿元 [1] - 寒武纪和立讯精密分别获增持174.43亿元和161.3亿元 [1] - 中芯国际、亿纬锂能和沪电股份获增持市值均超百亿，分别为128.24亿元、114.15亿元和111.66亿元 [1]

公司财务表现 - 公司前三季度营业收入为135.12亿元，同比增长49.96% [1] - 公司前三季度归属于上市公司股东的净利润为27.18亿元，同比增长47.03% [1] - 公司前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为26.76亿元，同比增长48.17% [1] - 公司前三季度基本每股收益为1.4134元 [1]

公募基金2025年三季度重仓股变动 - 宁德时代重回公募基金第一大重仓股，持有市值758.81亿元 [1][2] - 腾讯控股从二季度末的第一大重仓股降为第二大重仓股，持有市值699.38亿元 [2] - 前十大重仓股还包括新易盛、中际旭创、阿里巴巴-W、立讯精密、工业富联、紫金矿业、中芯国际、贵州茅台，持有市值均超过280亿元 [1][2] - 中际旭创、工业富联新进前十大重仓股，美的集团、小米集团-W退出前十大重仓股行列 [1][2] 公募基金三季度增持情况 - 增持市值最多的个股是中际旭创和新易盛，分别增持401.74亿元和369.30亿元，连续两个季度位列增持榜首 [2] - 增持工业富联市值超过300亿元 [2] - 增持阿里巴巴-W、宁德时代市值均超过200亿元 [2] - 增持寒武纪、立讯精密、中芯国际等芯片和消费电子个股市值均超过120亿元 [2] 公募基金三季度减持情况 - 减持市值最多的个股是小米集团-W，减持108.34亿元 [3] - 减持美的集团、招商银行、顺丰控股市值均超过70亿元 [3] - 美团-W、格力电器、长江电力、比亚迪等个股也被公募基金减持较多 [3][5] - 泡泡玛特在二季度被增持后，于三季度被大手笔减持 [5] 科技股表现与基金持仓策略 - 科技板块三季度表现突出，增持前十大个股多为科技股，尤其聚焦光模块等AI相关领域 [4] - 中际旭创三季度股价上涨超170%，新易盛上涨超180%，工业富联上涨超210%，是增持市值最多的三只个股 [4] - 永赢科技智选A基金前三季度收益率最高，其第一、第二大重仓股为新易盛和中际旭创，占基金资产净值比例分别为9.76%和9.48% [4] - 中欧数字经济A、恒越优势精选等业绩领先基金也重仓新易盛、中际旭创、中芯国际、阿里巴巴-W、沪电股份等科技股 [4] 基金经理对科技股与消费股的观点 - 有观点认为AI仍是全球科技创新主线，国产算力需求旺盛，供应链瓶颈在解决，明年高增长可期 [8] - 重点关注AI硬件创新带来的消费电子投资机会，看好国内先进制程突破带动的先进制造、封装及国产算力芯片机会 [8] - 有观点指出，随着股市财富效应增加和宏观经济上行，一些估值处于历史低位的消费股可能迎来表现时刻 [7] - 中国的内需消费市场长期仍是投资沃土，当前较低估值提供充足安全边际 [7] - 对于AI驱动的科技股投资，需同时保持乐观和谨慎，因技术路线迭代可能影响长期竞争格局和内在价值 [8]

财务表现 - 前三季度营业收入为135.12亿元，同比增长49.96% [1] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为27.18亿元，同比增长47.03% [1] - 前三季度扣除非经常性损益的净利润为26.76亿元，同比增长48.17% [1]

财务表现 - 2025年第三季度营业收入达到50.19亿元，同比增长39.92% [1] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为10.35亿元，同比增长46.25% [1] - 2025年前三季度累计营业收入为135.12亿元，同比增长49.96% [1] - 2025年前三季度累计归属于上市公司股东的净利润为27.18亿元，同比增长47.03% [1] 每股收益 - 2025年第三季度基本每股收益为0.5379元 [1] - 2025年前三季度基本每股收益为1.4134元 [1]

市场表现与情绪 - 沪指于10月28日一度站上4000点，大幅提振市场情绪 [1] - 自2015年8月18日以来，电子板块个股涨幅显著，兆易创新、胜宏科技、北方华创累计上涨4064%、3364%、1905% [1] - 电子ETF（515260）斩获日线6连阳，价格持续运行在短期均线上方，且中长期均线呈多头排列 [1] 板块资金动向 - 电子板块全天获主力资金净流入61.45亿元，在31个申万一级行业中排名第二 [3] - 电子板块近5日、近20日、近60日分别吸引主力资金净流入502.91亿元、897.61亿元、4116.48亿元，持续位居行业首位 [3] 成份股表现 - 印制电路板龙头生益科技和沪电股份分别上涨4.72%和3.21% [3] - 消费电子龙头华勤技术和工业富联分别上涨4.06%和1.69% [3] - 半导体龙头卓胜微、紫光国微、拓荆科技、豪威集团涨幅均超过2% [3] 行业基本面 - 电子ETF（515260）50只成份股中，已有15家披露三季报，全部实现盈利，14家归母净利润同比实现两位数增长 [4] - 胜宏科技、寒武纪、闻泰科技、瑞信微前三季度归母净利润同比大增324%、321%、265%、121%，实现三位数增长 [4] 行业前景与驱动因素 - 消费电子旺季叠加端侧AI新品密集发布，国内外大厂AI相关资本开支指引积极，驱动电子行业基本面向好 [5] - 半导体板块在重磅政策预期与AI产业趋势共振下展开结构性行情，顶层政策强化科技自立自强和供应链自主可控主线 [4] - 外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子产品的功能边界 [5] - 电子ETF（515260）标的指数重仓半导体和消费电子行业，苹果产业链个股权重占比达43.43% [5]

沪士电子股份有限公司第八届监事会第六次会议决议公告 证券代码：002463 证券简称：沪电股份 公告编号：2025-057 沪士电子股份有限公司 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《公司 2025 年第三季度报告》 表决结果：同意 3 票；反对 0 票；弃权 0 票。 经审核，监事会认为：董事会编制和审核《公司2025年第三季度报告》的程 序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映 了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 《公司2025年第三季度报告》详见2025年10月29日公司指定披露信息的媒体 《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 三、备查文件 第八届监事会第六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 沪士电子股份有限公司（下称"公司"）监事会在2025年10月22日以通讯方 式发出召开公司第八届监事会第六次会议通知。会议于2025年10月27日在公司会 议室以现场结合通讯表决方式召开，其中郭秀銮女士以通讯表决方式 ...

公司财务表现 - 公司2025年第三季度营业收入为50.19亿元，同比增长39.92% [1] - 公司2025年第三季度净利润为10.35亿元，同比增长46.25% [1] - 公司2025年前三季度累计营业收入为135.12亿元，同比增长49.96% [1] - 公司2025年前三季度累计净利润为27.18亿元，同比增长47.03% [1] - 公司2025年前三季度基本每股收益为1.4134元 [1] 业绩增长驱动因素 - 公司前三季度营业收入增长主要受益于高速运算服务器、人工智能等新兴计算场景对印制电路板的结构性需求 [1]

沪士电子股份有限公司 第八届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 沪士电子股份有限公司第八届董事会第八次会议决议公告 证券代码：002463 证券简称：沪电股份 公告编号：2025-056 表决结果：同意 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。 本项议案已经公司第八届董事会审计委员会审议并一致通过。 一、董事会会议召开情况 沪士电子股份有限公司（下称"公司"）董事会在2025年10月22日以通讯方 式发出召开公司第八届董事会第八次会议通知。会议于2025年10月27日在公司会 议室以现场结合通讯表决的方式召开，其中陈梅芳女士、林明彦先生、高启全先 生、王永翠女士以通讯表决方式参加，会议应到董事9人，实到董事9人，公司监 事和高级管理人员列席了会议。公司董事长陈梅芳女士主持本次会议。本次会议 的通知、召开以及参会董事人数均符合《中华人民共和国公司法》等有关法律法 规及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 会议审议通过如下决议： 1、审议通过《公司 2025 年第三季度报告》。 《公司2025年第三季度报告》详见2025年 ...