行业动态 - CPO及光通信概念股6月12日集体大涨，天孚通信涨12.12%、联特科技涨10.66%、中际旭创涨7.93%、博创科技涨6.35%、德科立涨6.32% [1][2] - 行业巨头加速布局CPO技术：博通交付支持CPO的TH6交换芯片，台积电预计2025年6月完成产线准备，英伟达发布面向InfiniBand和以太网的CPO交换机并计划2025-2026年上市 [3] 公司表现 - **天孚通信**：光器件整体解决方案提供商，覆盖高速率同轴/BOX封装等，流通市值591.2亿，换手率4.91% [2] - **联特科技**：专注光模块研发，参与NPO/CPO技术规范制定，流通市值54.7亿，换手率8.62% [2] - **中际旭创**：全球光模块龙头，布局400G/CPO产品，流通市值1288.5亿，换手率4.17% [2] - **博创科技**：发布CPO外置光源模块，研发硅光子技术产品，流通市值150.5亿，换手率6.46% [2] - **德科立**：研发800G及CPO光模块技术，流通市值59.1亿，换手率4.75% [2] 技术趋势 - CPO技术优势：实现光模块小型化、降低功耗与信号损耗，支持CPU/GPU直接连接，提升数据密度与传输速度 [4] - 市场前景：Yole预测CPO收入从2022年3800万美元增至2033年26亿美元，2022-2033年CAGR达46%，2028年后CAGR加速至80% [5] - 技术迭代：3.2T时代CPO/OBO将成主流，6.4T时代CPO主导；博通TH6芯片单通道速率达200G，推动光器件/芯片需求 [4][5]

市场整体表现 - 沪指6月11日上涨0.52%，申万所属28个行业上涨，有色金属和农林牧渔涨幅居前，分别上涨2.21%和2.02% [1] - 医药生物、通信、美容护理跌幅居前，分别下跌0.41%、0.28%、0.10% [1] - 两市主力资金全天净流入15.06亿元，14个行业主力资金净流入，非银金融行业净流入规模最大，达44.69亿元，汽车行业净流入27.50亿元 [1] - 17个行业主力资金净流出，医药生物行业净流出26.29亿元，基础化工行业净流出19.09亿元，通信、电力设备、银行等行业净流出较多 [1] 通信行业表现 - 通信行业今日下跌0.28%，主力资金净流出13.59亿元，行业127只个股中52只上涨，66只下跌 [2] - 通信行业资金净流入个股42只，其中7只净流入超3000万元，楚天龙净流入2.55亿元居首，恒宝股份、宜通世纪分别净流入1.16亿元、4458.56万元 [2] - 通信行业资金净流出个股中，14只净流出超5000万元，新易盛、中国联通、永鼎股份净流出居前，分别流出4.36亿元、1.75亿元、1.21亿元 [2][3] 通信行业资金流入榜 - 楚天龙今日涨停，涨幅10.03%，换手率28.22%，主力资金净流入2.55亿元 [2] - 恒宝股份上涨3.68%，换手率42.85%，主力资金净流入1.16亿元 [2] - 宜通世纪上涨1.75%，换手率7.99%，主力资金净流入4458.56万元 [2] - 移远通信上涨4.45%，换手率4.46%，主力资金净流入4358.87万元 [2] - 亿联网络上涨2.61%，换手率0.99%，主力资金净流入4055.45万元 [2] 通信行业资金流出榜 - 新易盛下跌1.24%，换手率4.09%，主力资金净流出4.36亿元 [3] - 中国联通平盘，换手率0.79%，主力资金净流出1.75亿元 [3] - 永鼎股份下跌1.08%，换手率7.89%，主力资金净流出1.21亿元 [3] - 二六三下跌7.98%，换手率21.77%，主力资金净流出9315.25万元 [3] - 华脉科技下跌9.69%，换手率40.97%，主力资金净流出7963.01万元 [3]

凯淳股份 - 拟将回购股份价格上限由26.625元/股调整为40元/股 调整后上限自2025年6月10日起生效 [1] - 主营业务为国内外知名品牌提供综合性电子商务服务及客户关系管理服务 [1] - 所属行业为商贸零售–互联网电商–电商服务 [1] 一品红 - 全资子公司获得盐酸右美托咪定注射液注册证书 该药品为化学药品3类 主要用于全身麻醉手术患者镇静 [1] - 主营业务为药品研发、生产和销售 [1] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [1] 博晖创新 - 获得人乳头瘤病毒基因分型(28型)检测试剂盒医疗器械注册证 用于检测宫颈脱落细胞样本中28种HPV DNA [1] - 主营业务为体外诊断产品研发、生产与销售 [2] - 所属行业为医药生物–生物制品–血液制品 [3] 领益智造 - 发行可转债及支付现金购买资产并募资申请获深交所受理 拟收购江苏科达斯特恩汽车科技66.46%股权 [3] - 主营业务为智能制造服务与解决方案 [3] - 所属行业为电子–消费电子–消费电子零部件及组装 [4] 克明食品 - 5月销售生猪4.83万头 环比下降24.38% 同比增长23.06% 销售收入5239.12万元 环比下降26.11% 同比增长17.64% [4] - 1-5月累计销售生猪23.85万头 同比增长13.68% 累计销售收入2.71亿元 同比增长8.58% [4] - 主营业务为米面制品研发生产及生猪养殖销售 [5] - 所属行业为食品饮料–食品加工–预加工食品 [6] 梅安森 - 终止2024年度向特定对象发行股票事项并撤回申请文件 [6] - 主营业务为物联网及安全领域装备研发生产 [7] - 所属行业为计算机–计算机设备–安防设备 [7] 豪尔赛 - 终止转让一道新能源0.71%股权事项 仍持有一道新能源0.71%股权 [7] - 主营业务为智慧光艺、智慧文旅、智慧城域 [8] - 所属行业为建筑装饰–装修装饰Ⅱ–装修装饰Ⅲ [9] 正邦科技 - 5月销售生猪63.86万头 环比上升4.72% 同比上升158.02% 销售收入7.31亿元 环比下降0.98% 同比上升146.60% [9] - 1-5月累计销售生猪289.61万头 同比上升114.26% 累计销售收入33.02亿元 同比上升132.78% [9] - 主营业务为饲料、生猪、兽药生产销售 [9] - 所属行业为农林牧渔–养殖业–生猪养殖 [10] 远大控股 - 拟对全资子公司远大粮油(新加坡)减资4870万美元 注册资本由7300万美元减至2430万美元 [10] - 主营业务涵盖贸易、油脂、生态农业 [11] - 所属行业为交通运输–物流–原材料供应链服务 [12] 华东医药 - 全资子公司HDM1010片获美国FDA临床试验批准 适应症为2型糖尿病 [12] - 主营业务为药品研发、生产和销售 [12] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [12] 良信股份 - 收到1410万元政府补助 占2024年净利润4.52% [12] - 主营业务为终端电器、配电电器、控制电器等产品研发生产 [13] - 所属行业为电力设备–电网设备–配电设备 [14] 尔康制药 - 维生素B6注射液通过仿制药一致性评价 规格为1ml:100mg 属甲类医保药物 [14] - 主营业务为辅料、原料药、成品药生产销售 [14] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [14] 新产业 - 获得抗PIC检测相关发明专利 可实现一步法检测 特异性高且效率高 [14] - 主营业务为体外诊断产品研发生产 [15] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [16] 东星医疗 - 控股子公司与上海交通大学签订600万元技术开发合同 涉及重组Ⅲ型人源化胶原蛋白制备工艺 [16] - 主营业务为外科手术医疗器械研发生产 [16] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗设备 [17] 苏常柴A - 全资孙公司吸收合并全资子公司 不涉及人员安置 [17] - 主营业务为柴油机及汽油机研发生产 [17] - 所属行业为汽车–汽车零部件–底盘与发动机系统 [17] 一彬科技 - 获新能源车企2.56亿元项目定点 产品为仪表板总成 生命周期5年 预计2026年Q2量产 [17] - 主营业务为汽车零部件设计开发生产 [18] - 所属行业为汽车–汽车零部件–车身附件及饰件 [18] 名臣健康 - 收到子公司2000万元分红款 [18] - 主营业务为健康护理用品研发生产及网络游戏运营 [18] - 所属行业为传媒–游戏Ⅱ–游戏Ⅲ [19] 亨迪药业 - 布洛芬混悬液获药品注册证书 视同通过一致性评价 [19] - 主营业务为化学原料药及制剂研发生产 [19] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [20] 华仁药业 - 全资子公司盐酸去氧肾上腺素注射液获药品注册证书 为国家医保乙类品种 [20] - 主营业务为肾科、呼吸科等药品研发生产 [20] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [21] 恩威医药 - 取得换发药品生产许可证 涉及六个委托生产重点产品 [21] - 主营业务为中成药及化学药研发生产 [22] - 所属行业为医药生物–中药Ⅱ–中药Ⅲ [23] 晓鸣股份 - 5月销售鸡产品2324.75万羽 环比下降6.56% 同比大增45.59% 销售收入1亿元 环比下降8.40% 同比大增91.17% [23] - 主营业务为祖代蛋种鸡养殖及雏鸡销售 [24] - 所属行业为农林牧渔–养殖业–肉鸡养殖 [25] 陕天然气 - 成功发行3.5亿元超短期融资券 利率1.78% 期限270天 [25] - 主营业务为长输管道建设运营及城市燃气销售 [25] - 所属行业为公用事业–燃气Ⅱ–燃气Ⅲ [25] 西大门 - 董监高拟合计减持不超过58.1万股 占总股本0.3033% [25] - 主营业务为功能性遮阳材料研发生产 [26] - 所属行业为轻工制造–家居用品–其他家居用品 [27] 神通科技 - 股东拟减持不超过3%公司股份 合计1288.06万股 [27] - 主营业务为汽车动力系统、饰件系统等研发制造 [27] - 所属行业为汽车–汽车零部件–车身附件及饰件 [28] 圣诺生物 - 拟每股派现0.14元转增0.4股 [28] - 主营业务为多肽原料药和制剂研发生产 [28] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [29] *ST金刚 - 下属公司收到控股股东3.64亿元债权转让通知 [29] - 主营业务为异质结电池片及太阳能组件研发制造 [29] - 所属行业为计算机–软件开发–横向通用软件 [30] 福昕软件 - 2高管拟合计减持不超过5.58万股 占总股本0.061% [30] - 主营业务为PDF电子文档软件产品及服务 [30] - 所属行业为计算机–软件开发–横向通用软件 [31] 优优绿能 - 拟申请不超过15亿元银行综合授信额度 [31] - 主营业务为新能源汽车直流充电设备核心部件研发生产 [31] - 所属行业为电力设备-其他电源设备Ⅱ-其他电源设备Ⅲ [32] 国星光电 - 拟每10股派现0.5元 总计分配3092.39万元 [32] - 主营业务为电子元器件研发制造 [33] - 所属行业为电子–光学光电子–LED [34] 光迅科技 - 拟每10股派现2.6元 现金分红总额2.1亿元 [34] - 主营业务为光电子器件研发生产 [34] - 所属行业为通信–通信设备–通信网络设备及器件 [35] 寒锐钴业 - 拟每10股派现1.5元 合计派发4624.87万元 [35] - 主营业务为钴粉、氢氧化钴等产品研发生产 [35] - 所属行业为有色金属–能源金属–钴 [36] 泰格医药 - 拟每10股派现3元 共计派发2.2亿元 [37] - 主营业务为临床研究CRO服务 [37] - 所属行业为医药生物–医疗服务–医疗研发外包 [37] 深粮控股 - 拟每10股派现1.5元 [37] - 主营业务为批发零售、食品加工及租赁服务 [37] - 所属行业为农林牧渔–农产品加工–粮油加工 [38] 壹石通 - 拟每10股派现1元 实际每股0.10元 [38] - 主营业务为无机非金属复合材料研发生产 [38] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [39]

行业趋势 - 全球人工智能产业推动数据中心底层架构重构，AIGC带来数据中心端口规模和东西向数据流量大幅增加，汇聚和核心层压力巨大，扩容投入急速上升 [1] - AI训练成本降低有望扩大应用场景，推动全球数据中心部署增长，光模块作为数据中心互连关键组件将受益于高速数据传输需求 [1] - 2023-2025年全球光收发模块出货量呈快速增长趋势，2024年大幅提升，2025年预计进一步冲高，反映市场需求持续扩张 [1] - AI训练集群对带宽需求几何级攀升，单台搭载800G光模块的交换机数据吞吐量足以支撑千亿参数模型的实时训练 [1] 中国光模块上市公司业绩 - 2024年八家中国光模块上市公司营收表现亮眼，中际旭创以238.62亿元位居榜首，华工科技以117.09亿元位列第二，新易盛以86.47亿元排名第三 [4] - 中际旭创营收同比增长122.64%，新易盛营收同比增长179.15%，光迅科技营收同比增长36.49%，天孚通信营收同比增长67.74% [4] - 中际旭创净利润51.71亿元，新易盛净利润28.38亿元，光迅科技净利润6.61亿元，天孚通信净利润13.44亿元 [4] 技术竞争力 - 中国厂商在800G光模块产业竞赛中展现出强大竞争力，2024年八家A股上市公司占据全球800G市场35%份额，较2022年提升12个百分点 [5] - 头部企业近三年累计研发投入超50亿元，光模块相关专利数量年均增长28% [5] - 中际旭创自主研发硅光集成技术将800G光模块功耗降低至7W以下，较传统方案节能30% [7] - 新易盛开发液冷封装工艺使模块在极端环境下保持稳定性能，天孚通信通过光学透镜阵列微加工技术将光信号传输损耗控制在0.2dB以内 [7] 全球市场排名 - 2024年全球光模块排名中，Innolight（中际旭创）以122.64%营收增长率、33亿美元营收规模位居榜首 [6] - Eoptolink（新易盛）以179.15%营收增速、12亿美元营收体量从2023年第7位飙升至2024年第3位 [6] - 中国厂商占据全球TOP10中的7席，华为位列第4，光迅科技、海信宽带、华工科技依次占据第6-9位 [7] 海外市场拓展 - 2024年八家上市企业海外营收占比平均提升至42%，较2022年增长15个百分点，北美市场贡献超六成增量 [9] - 中际旭创海外营收占比达86.8%，北美市场贡献核心增长，在全球800G光模块市场占据约40%份额 [9] - 新易盛海外营收达68.05亿元，占总收入78%，同比增长162.31% [10] - 华工科技高端光模块业务2024年营收达39.75亿元，同比增长23.75% [10] 技术演进 - 光模块技术迭代周期从传统3-5年缩短至18个月，1.6T甚至3.2T产品研发已进入工程验证阶段 [8] - 华为推出"光模块即服务"（OMaaS）方案，将单机柜算力部署周期压缩至72小时以内 [8] - 光模块技术发展趋势包括高速率（向400Gb/s及以上迈进）、高密度、低功耗和智能化 [15][16] 资本市场表现 - 2024年A股光模块板块平均市盈率从25倍攀升至40倍，中际旭创市值突破1500亿元，成为细分领域首个千亿级企业 [8] - 光模块作为连接AI芯片与数据中心的核心节点，其技术迭代将深度绑定算力经济的演进路径 [8] 行业盈利特点 - 光器件和模块供应商毛利率多在30%及以下，平均净利润率在0-10%区间波动 [12] - 中国厂商盈利能力更稳定，中际旭创2023-2024年净利润率达20%-22%，新易盛2024年净利润率33%，天孚通信接近40% [14] - 2025年光模块需求预计增长50%，未来5年市场将保持15%-18%的平稳增长 [14]

权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案为以现有总股本806,851,752股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.60元（含税），现金分红总额为209,781,455.52元 [1] - 分配方案不进行资本公积金转增股本 [1] - 扣税后，通过深股通持有股份的香港市场投资者、境外机构（含QFII、RQFII）以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派2.34元 [1] 股权登记与除权除息 - 本次权益分派股权登记日为2025年6月16日，除权除息日为2025年6月17日 [1] 分派对象与方法 - 分派对象为截至2025年6月16日下午深圳证券交易所收市后，在中国结算深圳分公司登记在册的公司全体股东 [2] - 现金红利将于2025年6月17日通过股东托管证券公司直接划入其资金账户 [2] 相关参数调整 - 根据公司限制性股票激励计划规定，本次权益分派实施后，公司将相应调整限制性股票的授予价格和尚未解锁的限制性股票的回购价格 [2] 咨询信息 - 咨询地址为武汉市江夏区藏龙岛开发区潭湖路1号公司董事会秘书办公室 [3] - 咨询联系人为方诗春，电话027-87694060，传真027-87694060 [4]

活动信息 - 公司参加2025年湖北辖区上市公司投资者集体接待日活动[1] - 活动6月12日14:00 - 16:40网络远程举行[1] - 投资者通过“全景路演”等参与活动[1] 交流安排 - 董事长、总经理、财务总监兼董秘在线交流[1] - 交流内容含2024年度业绩等[1]

权益分派 - 2024年度每10股派现金红利2.60元，不转增股本[1] - 股权登记日总股本806,851,752股，分红总额209,781,455.52元[1] - 股权登记日2025年6月16日，除权除息日2025年6月17日[4] 股票激励 - 2025年6月3日完成限制性股票激励计划首次授予，新增股本13,259,100股[1] 红利派发 - 深股通投资者等每10股派2.34元[3] - 不同持股时长补缴税款标准不同[4] - 委托代派红利于2025年6月17日划入账户[6] - 部分股份现金红利公司自行派发[6] 价格调整 - 权益分派后调整限制性股票授予和回购价格[7] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月7日[10]

市场表现 - A股TMT赛道回暖 通信 消费电子 云计算 人工智能板块走强 [1] - 人工智能AIETF持仓股新易盛涨超7% 中际旭创 金山办公 光迅科技表现较好 [1] - 中科曙光为人工智能AIETF指数第四大权重股 占比5% 复盘在即 [1] 机器视觉市场 - 2024年中国机器视觉市场规模181.47亿元 同比下滑1.97% [1] - 2D视觉市场规模153.32亿元 同比下滑5.07% [1] - 3D视觉市场规模28.15亿元 同比增长19.18% [1] - 2025年市场规模预计突破210亿元 同比增速超14% [1] AI技术发展 - 大模型能力提升推动AIAgent从工具转变为"虚拟员工" [2] - AI客服单次对话成本2美元 显著低于真人客服7-9美元 [2] - 企业付费模式转向结果导向 按实际产出效果支付 [2] - AI预算从IT向人力预算迁移 释放更大市场空间 [2] 产品信息 - 人工智能AIETF跟踪CS人工智能主题指数(930713) [2] - 成分股涵盖人工智能技术 基础资源及应用端企业 [2] - 前十大权重股包括寒武纪 海康威视 中际旭创 中科曙光 科大讯飞等科技龙头 [2] - 相关联接基金包括华夏中证人工智能主题ETF联接A(008585)和C类(008586) [3]

市值管理战略 - 中国信科集团将市值管理作为提升企业价值、维护股东权益的核心战略，成立专项工作组并制定"一企一策"方案，纳入上市公司负责人考核 [1] - 集团旗下6家上市公司（烽火通信、光迅科技等）召开集体业绩说明会，覆盖光通信、移动通信等六大领域，产品覆盖全球100多个国家和地区 [1] 光通信与技术创新 - 烽火通信在光传输、空芯光纤等下一代产品取得关键进展，海洋网络领域成为全球唯一自主掌握四大核心技术的企业 [2] - 烽火通信2024年研发投入35.78亿元（占营收12.5%），布局智算服务器、液冷技术，定位为光通信科技自立"国家队" [2] - 光迅科技2024年营收82.72亿元（同比+36.49%），归母净利润6.61亿元（同比+6.82%），连续18年位居中国光器件竞争力榜首 [5][6] 安全芯片与特种通信 - 大唐电信形成"天璇"等安全芯片产品序列，布局电子旅行证件市场，2024年研发投入3.12亿元（资本化比例28.18%） [2][3] - 特种通信领域聚焦5G+自组网、低轨卫星应用，受益于国防信息化建设和卫星互联网发展机遇 [3] 人工智能与公共安全 - 长江通信研发AI大模型、低轨卫星测控平台等技术，应用于智慧警务和海外应急指挥系统，是国内最大应急通信服务商之一 [3][4] - 理工光科累计装备4000座原油储罐、1万公里管线预警系统，推进光纤传感与AI融合的"产品倍增计划" [7] 6G技术与无线通信 - 信科移动开展15项6G关键技术预研，构建超维度天线体系，"分布式精准同步6G MIMO技术"入选未来产业重大成果 [6] - 信科移动由大唐移动和虹信通信重组而成，推动IPD流程和供应链管理改革，强化客户导向 [6][7] 财务表现与分红 - 光迅科技上市以来营收年复合增长率17.56%，净利润年复合增长率13.11%，累计分红14.32亿元（占净利润30.29%） [6] - 2025年Q1光迅科技营收22.22亿元（同比+72.14%），归母净利润1.50亿元（同比+95.02%） [5][6]

限制性股票授予情况 - 首次授予登记数量为1325.91万股，占授予前总股本1.67%[2] - 授予人数为967人，授予价格28.27元/股[2] - 董事长黄宣泽、董事兼总经理胡强高各获授7.50万股，占授予总量0.5656%[3] - 董事会秘书兼财务总监向明等3位副总经理各获授6.60万股，占授予总量0.4978%[3] - 副总经理刘家胜等3位副总经理各获授5.61万股，占授予总量0.4231%[3] - 职工董事向东亮获授3.00万股，占授予总量0.2263%[3] - 其他核心骨干人员（958人）获授1271.28万股，占授予总量95.8798%[3] 激励计划相关 - 有效期最长不超过60个月，限售期为24、36、48个月[5] - 2025 - 2027年分年度业绩考核，净利润复合增长率分别不低于6%、7%、8%[7] - 各年度净资产收益率均不低于8.9%，新产品销售收入占比不低于23%[7] 发行与资金情况 - 发行1325.91万股，募集资金3.75亿元，发行价每股28.27元[16] - 新增注册资本1325.91万元，占注册资本总额1.64%[16] - 募集资金全部用于补充流动资金[22] 时间与股份变动 - 首次授予日为2025年5月20日，上市日期为2025年6月3日[17] - 授予前控股股东持股占比36.73%，授予后变为36.13%[18] - 授予后公司股份总数由793592652股增至806851752股[18] 成本摊销 - 2025 - 2029年限制性股票成本摊销分别为4130.85万元、7081.46万元、5174.92万元、2542.06万元、680.91万元[23] 其他 - 原985名激励对象中18人放弃认购，31.09万股取消授予[14] - 2024年度基本每股收益为0.82元[25]