募投项目概况 - 公司拟通过定向增发募集资金总额不超过35亿元 用于算力中心光连接及高速光传输产品生产建设 高速光互联及新兴光电子技术研发及补充流动资金[2] - 具体资金分配: 生产建设项目拟投入20.83亿元 研发项目拟投入6.17亿元 补充流动资金8亿元[2][3] - 项目总投资额42.83亿元 其中募集资金投入35亿元[3] 产能建设规划 - 生产建设项目将新建9.7万平方米厂房及配套设施 建设期4年[3] - 达产后新增年产高速光模块499万只 超宽带放大器14万只 相干产品3.2万只 高密度新型连接器192万只及光开关0.64万只[3] - 项目税后内部收益率17.2% 静态投资回收期7.85年含建设期[3] 技术研发布局 - 研发项目聚焦1.6T及以上速率可插拔光模块 CPO光引擎等前沿技术[4] - 将建设中试中心7300平方米 建设期3年[4] - 通过突破带宽 时延 能耗三大瓶颈 巩固下一代智算中心和数据中心技术领先地位[4] 行业市场前景 - LightCounting预测2025年数通光模块规模达154亿美元 2029年突破258亿美元[4] - Omdia预计全球光器件市场从2024年300亿美元增至2029年520亿美元[4] - AI算力需求爆发带动光器件市场快速扩容[4] 公司运营状况 - 2022-2024年营业收入复合增速9.4%[4] - 现有产能无法满足头部云服务商及设备商对高端光模块 相干器件的迫切需求[4] - 应收和存货规模持续增长 对营运资金需求提升[4] 战略发展目标 - 项目符合国家产业政策及公司垂直一体化战略[5] - 将扩大高端产品供给 强化技术壁垒 提升综合竞争力[5] - 培育车载光通信和6G等新兴应用 打造第二增长曲线[4]

公司治理 - 公司第七届第二十八次董事会会议于2025年9月9日以现场结合通讯表决方式召开 审议《关于另行发出召开股东大会通知的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2025年1至6月营业收入全部来自通信设备制造业 占比100% [1] - 公司当前市值达473亿元人民币 [1] 行业属性 - 公司业务完全集中于通信设备制造业领域 [1]

公司定增方案 - 公司拟通过定向增发募集资金总额不超过35亿元 用于产能建设 技术研发及补充流动资金 [1] - 发行对象暂仅确定实际控制人中国信科集团 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 发行数量不超过总股本的30%即2.42亿股 [1] - 定增项目包括算力中心光连接及高速光传输产品生产建设 高速光互联及新兴光电子技术研发及补充流动资金 [1] 产能扩张项目 - 算力中心光连接项目计划投资总额24.8亿元 在武汉东湖新建9.68万平方米厂房及配套设施 建设期4年 [2] - 项目达产后形成年产高速光模块499.20万只 超宽带放大器14.00万只 相干产品3.20万只 高密度新型连接器192.00万只及光开关0.64万只 [2] - 公司预期该项目税后内部收益率为17.20% 旨在解决现有产能瓶颈并提升高端产品供货能力 [2] 技术研发投入 - 高速光互联及新兴光电子技术研发项目计划总投资超10亿元 新建光电子研发中试中心7316.65平方米 [2] - 项目将新增研发及检测设备 实验设备 聚焦高速光互连和新兴光电子领域的前沿技术研究及中试 [2] - 公司通过该项目致力于突破前沿技术瓶颈 进行多元化业务布局并打造第二增长曲线 [1][2] 行业背景与市场需求 - 光模块作为AI算力关键环节 是数据中心和通信网络中实现光电转换的核心器件 直接影响数据传输速度和效率 [3] - 全球算力规模增长推动高速光模块需求激增 高端产品迭代加速 Light Counting预测以太网光模块到2029年将超过200亿美元 [3] - 公司去年底推动生产AI数据中心用400G和800G高速光模块的高端光电子器件产业基地达产 从开工到竣工投产耗时17个月 [3] 公司经营表现 - 公司2025年上半年营收52.42亿元 同比增长68.59% 二季度营收突破30亿元创历史新高 [3] - 6月以来公司股价累计上涨超40% 总市值473亿元 但9月出现回调累计下跌超14% 回调前股价触及近年最高位75.58元/股 [3]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过35亿元人民币[1] - 发行对象包括实际控制人中国信科集团及其他符合规定的投资者[1] - 募集资金净额将用于算力中心光连接及高速光传输产品建设项目 高速光互联及新兴光电子技术研发项目及补充流动资金[1] 资金用途 - 算力中心光连接及高速光传输产品生产建设项目将获得部分募集资金[1] - 部分资金将投入高速光互联及新兴光电子技术研发项目[1] - 部分募集资金将用于补充公司流动资金需求[1] 战略方向 - 公司通过本次融资加码算力中心相关光连接产品布局[1] - 公司重点发展高速光传输产品生产能力建设[1] - 公司持续投入新兴光电子技术研发以保持技术领先优势[1]

发行方案概述 - 公司拟向特定对象发行A股股票 发行对象包括实际控制人中国信科集团及不超过35名符合规定的投资者[1] - 募集资金总额预计不超过35亿元人民币[1] - 募集资金净额将用于算力中心光连接及高速光传输产品建设项目、高速光互联及新兴光电子技术研发项目及补充流动资金[1] 资金用途规划 - 算力中心光连接及高速光传输产品生产建设项目获得部分募集资金投入[1] - 高速光互联及新兴光电子技术研发项目获得部分募集资金投入[1] - 部分募集资金将用于补充公司流动资金[1]

新策略 - 2025年9月9日会议审议通过向特定对象发行A股股票事项相关议案[2] - 承诺不存在向认购投资者作保底保收益承诺情况[2] - 承诺不存在向认购投资者提供财务资助或补偿情况[2]

新策略 - 公司拟向特定对象发行A股股票[1] 合规情况 - 公司最近五年无被证券监管部门和交易所处罚情况[1] - 公司最近五年无被证券监管部门和交易所采取监管措施情况[1]

募集资金情况 - 2023年2月24日共募集资金15.73亿元，净额15.43亿元[13] - 截至2025年8月31日，银行账户存储余额4.49亿元[15] - 累计募集资金54336.06万元，累计使用112657.40万元[29] 项目投资情况 - 高端光通信器件生产建设项目承诺9.36亿元，实际投资7.98亿元[17] - 高端光电子器件研发中心建设项目承诺6.07亿元，实际投资3.28亿元[17] - 高端光通信器件建设项目差额 - 13775.50万元，预定2026 - 6 - 30达使用状态[29] - 高端光电子器件中心建设项目差额27903.16万元，预定2026 - 6 - 30达使用状态[29] 资金使用情况 - 2023年置换自筹资金1.23亿元及发行费用自筹资金342.91万元[19] - 2024年置换335.74万元，2025年1 - 8月置换104.29万元[20] - 截至2025年8月31日，累计使用11.27亿元，未使用4.17亿元[22] - 2024年使用募集资金54192.08万元，2023年使用37502.59万元[29] - 2025年1 - 8月募集资金投入20962.73万元[29] 项目效益情况 - 高端光通信器件生产建设项目2022 - 2024年效益分别为46214.52、34721.44、11493.08万元[31] - 截至2025年8月31日，已投产部分累计效益约46214.52万元[31] - 高端光电子器件研发中心建设项目不直接产生效益，未承诺效益[31]

股本与发行 - 2025年6月30日公司总股本为806,851,752股[2] - 本次向特定对象发行股票数量不超过242,055,525股，占发行前总股本30%[3] - 2025年末总股本为80,685.18万股，2026年发行后为104,890.73万股[5] 财务数据 - 2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为37,236.88万元，扣非后为36,000.49万元[3] - 2025年度归属于母公司股东的净利润和扣非后净利润按半年度数据2倍计算[3] - 2026年度净利润假设三种情况：与2025年度持平、增长10%、下降10%[3] - 情景1：2026年扣非后净利润持平，发行后基本每股收益0.85元/股，加权平均净资产收益率6.22%[6] - 情景2：2026年扣非后净利润增加10%，发行后基本每股收益0.93元/股，加权平均净资产收益率6.42%[6] - 情景3：2026年扣非后净利润减少10%，发行后基本每股收益0.76元/股，加权平均净资产收益率5.61%[6] 募集资金 - 本次发行募集资金总额估计为350,000万元[3] - 募集资金扣除发行费用后用于三个项目[9][10] - 算力中心光连接及高速光传输产品生产建设项目投资总额248,210.08万元，拟使用募集资金208,288.83万元[10] - 高速光互联及新兴光电子技术研发项目投资总额100,060.59万元，拟使用募集资金61,711.17万元[10] - 补充流动资金项目拟使用募集资金80,000万元[10] 研发与技术 - 公司研发人员数量超过1200人，核心成员平均拥有10年以上光电子领域研发经验[13] - 公司承担230余项国家级项目，累计申请国内外专利3,000余项，参与制定标准290余项[14] - 公司建立六大核心技术工艺平台，具备全产业链垂直集成能力[13][14] 未来规划 - 公司制定《未来三年（2025年—2027年）股东回报规划》保障投资者利益[19] - 本次融资有利于优化公司产品结构，提升供应高端产品能力，增强研发实力[11] - 募投项目达产后拟扩产高速光模块等产品，解决产能瓶颈，提升盈利水平[12] 相关承诺 - 控股股东烽火科技、实际控制人中国信科集团承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益[21] - 控股股东和实控人承诺不向其他方输送利益、不损害公司利益[21] - 控股股东和实控人承诺按中国证监会新规定出具补充承诺[21] - 公司董事及高管承诺不向其他方输送利益、不损害公司利益[22] - 公司董事及高管承诺约束职务消费行为[22] - 公司董事及高管承诺不动用公司资产从事无关投资、消费活动[22] - 公司董事及高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[22] - 公司董事及高管承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[22] - 公司董事及高管承诺按中国证监会新规定出具补充承诺[22] 审议事项 - 本次融资摊薄即期回报事项已通过第七届董事会第二十八次会议审议并将提交股东大会表决[23]

发行计划 - 公司拟向特定对象发行不超242,055,525股A股，拟募资不超350,000万元[4] - 中国信科集团认购比例不低于发行股份总数的10%，且不超30%[4] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[17] 股权结构 - 截至2025年6月30日，烽火科技持有公司36.13%股份，中国信科集团持有烽火科技92.69%股权[10] 信科业绩 - 2025年1 - 6月中国信科集团总资产13,184,906.06万元，负债6,716,675.12万元，所有者权益6,468,230.94万元[13] - 2025年1 - 6月中国信科集团营业收入2,136,339.50万元，营业利润96,983.66万元，净利润93,153.75万元[13] - 2024年中国信科集团总资产13,440,998.39万元，负债7,025,652.66万元，所有者权益6,415,345.73万元[13] - 2024年中国信科集团营业收入5,191,838.58万元，营业利润183,626.59万元，净利润159,298.55万元[13] 审批情况 - 本次发行所涉相关议案已获公司2025年9月9日第七届董事会第二十八次会议审议通过[7] - 此项交易尚须获公司股东大会批准、中国信科集团批准、深交所审核通过并经中国证监会同意注册[3] 其他要点 - 甲方未按约定缴付认购资金，需支付股份认购资金总额的5%作为违约金[27] - 甲方本次认购的公司股份自发行结束之日起18个月内不得转让[24] - 本次发行募集资金投向算力中心光连接等项目及补充流动资金[28] - 募集资金将扩大公司净资产和总资产规模，降低资产负债率，提升盈利能力和现金流量[30]