股价表现与交易数据 - 9月25日剑桥科技股价上涨5.11%至119.32元/股 成交额16.14亿元 换手率5.19% 总市值319.80亿元 [1] 公司基本信息 - 公司成立于2006年3月14日 于2017年11月10日上市 总部位于上海市闵行区及香港铜锣湾 [1] - 主营业务为基于JDM和ODM模式的ICT终端产品研发、生产和销售 覆盖家庭、企业及工业应用领域 [1] 主营业务构成 - 电信宽带业务占比55.66% 无线网络与小基站占比28.82% 高速光模块占比13.46% 边缘计算与工业互联产品占比2.01% 其他业务占比0.06% [1] 基金持仓情况 - 银河科技成长混合发起式A（022704）二季度持有1.07万股剑桥科技 占基金净值比例4.39% 位列第八大重仓股 [2] - 该基金成立于2024年12月27日 最新规模867.67万元 今年以来收益53.89% 同类排名929/8173 成立以来收益53.87% [2] - 9月25日该持仓实现浮盈约6.21万元 [2] 基金经理信息 - 基金经理高鹏累计任职时间4年131天 现任管理基金总规模1152.38万元 [3] - 任职期间最佳基金回报54.19% 最差基金回报-20.16% [3]

项目签约总体情况 - 2025南京金洽会集中签约59个项目 计划投资总额89187亿元 [1] - 其中重点产业项目51个 计划投资80221亿元 占比90% [1] - 基金类项目8个 基金规模8966亿元 占比10% [1] 制造业项目结构 - 制造业项目40个 投资额53221亿元 占产业项目个数784% 投资额663% [2] - 其中"4+6"产业项目32个 投资总额40794亿元 占制造业项目个数80% 投资额767% [2] - 华天科技计划投资30亿元建设先进封装项目 年封装测试能力达500多亿只集成电路 [3] - 炽云科技计划投资10亿元建设车载抬头显示生产基地及研发总部基地 [3] - 肖布林机床计划投资10亿元推进机床国产化 [3] 科技创新项目亮点 - 格灵深瞳成立江苏公司 总投资3000万元 重点开发AI计算机视觉产品包括行业大模型推理一体机等 [3] - 梅山钢铁通过设备更新与国产技术替代推动智能化转型 [3] - 南京睿众博芯完成首款OLT芯片研发 与全球领先通信设备商建立战略合作 [4][5] 基金投资布局 - 8个基金总规模8966亿元 聚焦新一代信息通信 生物医药 智能制造等领域 [4] - 南京高投毅达战新软信股权投资基金专注软件和信息服务产业投资 [4] - 工软基金聚焦工业软件产业 新能源基金重点投向氢能和智能电网系统 [4] 招投联动机制 - 采用"招投联动"招商引资模式 引导资金投早投小投硬科技 [4] - 海光芯创获北联创投与博华基金投资15亿元 建设高速光模块生产基地 [6] - 毅达资本与江宁开发区投控公司联合投资南京睿众博芯 [4][5] 企业持续投资动态 - 超过20个项目为存量企业再投资 华天科技五年内第五次在南京投资 累计超300亿元 [7] - 增资扩产项目中储能与氢能 新一代人工智能等未来产业占比约57% [7] - 新加坡金鹰集团持续增资 LG持续加码体现对南京发展环境的长期看好 [7]

股价表现 - 9月24日股价下跌5.26%至108.90元/股 成交额4.68亿元 换手率1.59% 总市值291.87亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2006年3月14日 2017年11月10日上市 总部位于上海市闵行区陈行公路2388号8幢5楼 [1] - 主营业务为基于JDM和ODM模式的家庭、企业及工业应用类ICT终端产品研发、生产和销售 [1] - 收入构成：电信宽带55.66% 无线网络与小基站28.82% 高速光模块13.46% 边缘计算与工业互联产品2.01% 其他0.06% [1] 基金持仓情况 - 长城久祥混合A(001613)二季度持有3.66万股 占基金净值比例5.19% 为第六大重仓股 [2] - 该基金最新规模3080.5万元 9月24日浮亏约22.14万元 [2] - 基金今年以来收益61.07% 近一年收益119.93% 成立以来收益64.07% [2] 基金经理信息 - 基金经理刘疆累计任职6年170天 现任基金资产总规模1.25亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报134.79% 最差基金回报38.8% [3]

行业活动与平台建设 - 世界青年科学家论坛集成电路主题会议于9月20日在江北新区研创园举行 聚焦AI与芯片设计和制造 主题为"芯联世界共创未来" [1] - 研创园发布一批优秀科技创新成果 包括氮矽科技采用TO247-4封装的氮化镓驱动集成芯片 [1] - 国家芯火平台(南京)与浙江省集成电路创新平台签订合作协议 将在技术协同 人才培养 创新成果转化等领域开展深度合作 [10] - "芯咖啡"交流平台累计举办130余场活动 集聚100余家企业和500余所高校 促进40余个研产合作项目 [9][10] 企业创新成果与技术突破 - 氮矽科技为国内唯一同时布局氮化镓器件和驱动IC研发的企业 出货量在国产增强型氮化镓产品中位列第二 产品应用于手机快充 医疗设备 车载充电等领域 [2] - 南智光电启动国内首个实际运营的铌酸锂光子芯片生产线 服务300余家客户 并发布国内首个光子芯片专用大模型OptoChat AI [3] - 特纳飞PCIe4.0 SSD主控芯片累计出货量突破千万颗级 实现国产高端芯片全球大规模量产 成为全球头部客户仅有的三家高端主控芯片供应商之一 [6][7] - 海光芯创具备100G 200G 400G和800G光模块批量交付能力 总投资10亿元的高速光模块生产基地于5月开工 [6] 产业生态与集群发展 - 研创园集聚超400家集成电路全产业链企业 形成通信芯片 射频芯片 智能传感器 车规级芯片 光电芯片等多领域设计能力 [8] - 园区搭建以龙架构 华为鲲鹏为核心的开源生态 提升"芯片设计研发—主要制程制造—芯机联动应用"的研产贯通能力 [7] - 已孵化超200个行业解决方案 4个行业实验室挂牌运营 在第三代半导体 AI芯片 光电子芯片等领域形成国内一流生态 [7][10] - 国家芯火平台(南京)构建全栈式专业公共服务平台 打造12项全国第一或首创服务能力 为企业培训人才超10万人次 支持芯片研发项目超300个 [10] 合作模式与发展战略 - 产业链互信合作被视为打破技术壁垒的关键 海光芯创呼吁在研创园形成产业深度合作推动发展 [5] - 氮矽科技与国家集成电路芯火平台共建国家级集成电路可靠性公共测试平台 填补国内高端半导体测试服务空白 [8] - 企业积极拓展新领域 氮矽科技布局低压氮化镓及配套驱动 瞄准人形机器人等应用场景 [8] - 根据《扬子江产业科技创新试验区建设方案》 江北新区明确打造国内一流集成电路产业科创基地 研创园为核心承载地 [8]

科创森林，期待与耐心资本"双向奔赴" 创新，始于科技，成于资本，兴于产业。 苏州旭创科技有限公司从2008年成立至今，元禾控股的身影始终存在。过去10多年的合作，不仅将 苏州旭创培育为一家具有全球影响力的龙头企业，还解决了我国高速光模块行业高度依赖进口产品的情 况，元禾控股也分享到了企业的发展红利。如今，双方合作进一步深化，共同设立产业基金，深度布局 产业链。 创投机构酷爱的打卡地——江苏，正在发力私募股权投资。9月16日，由省委金融办、苏州市政府 联合主办，省发展改革委、省科技厅、省工信厅、省财政厅、江苏高投协办，元禾控股、省投资基金业 协会、江苏股交中心承办的"投江苏 赢未来"2025私募股权投资高质量发展推进会在苏州举行，吸引了 全国百余家优秀创投机构参加。在这场推进会上，江苏诚意满满，不仅端出了50个有融资需求的项目， 还首次发布省战新基金管理人矩阵。 万亿资本，投早投小投硬科技 数据显示，截至2025年6月末，注册在江苏的私募基金管理人共有1203家，全国私募基金管理人管 理的注册在江苏的私募股权/创业投资基金6565只，基金规模（净资产）1.67万亿元。 万亿资本流向了哪里？记者从推进会上获悉，全 ...

创投机构酷爱的打卡地——江苏，正在发力私募股权投资。9月16日，由省委金融办、苏州市政府联合 主办，省发展改革委、省科技厅、省工信厅、省财政厅、江苏高投协办，元禾控股、省投资基金业协 会、江苏股交中心承办的"投江苏 赢未来"2025私募股权投资高质量发展推进会在苏州举行，吸引了全 国百余家优秀创投机构参加。在这场推进会上，江苏诚意满满，不仅端出了50个有着融资需求、货真价 实的项目，还首次发布省战新基金管理人矩阵。 万亿资本，投早投小投硬科技 数据显示，截至2025年6月末，注册在江苏的私募基金管理人共有1203家，全国私募基金管理人管理的 注册在江苏的私募股权/创业投资基金6565只，基金规模（净资产）1.67万亿元。 万亿资本流向了哪里？记者从推进会上获悉，全国私募基金投资于江苏的在投项目数量超过2.2万个， 占全国总数量的14.77%。其中，投资于中小企业的在投项目1.5万余个，占全部在投项目数量的 69.09%；投资于高新技术企业的在投项目1.1万余个，占比50.91%；投资于初创期科技型企业的在投项 目6869个，占比30.09%。从所投产业来看，投向我省信息技术、高端制造、新能源、生物医药等领域 ...

融资计划 - 公司拟通过定增募集资金不超过35亿元 其中20.83亿元用于算力中心光连接及高速光传输产能扩建 6.17亿元用于高速光互联及新兴光电子技术研发 8亿元补充流动资金[1] 产能扩张 - 计划新建9.68万平方米厂房 形成年产高速光模块499.20万只 超宽带放大器14万只 相干产品3.2万只 高密度新型连接器192万只及光开关0.64万只的产能[2] - 2025年上半年接入和数据业务营收达37.15亿元 同比增长149% 占总营收71%[2] 资金支持 - 实控人中国信科集团拟现金认购定增股份的10%-30%[3] - 2024年经营活动现金流净额同比暴跌161.03%至-6.41亿元 2025年上半年仍为-1.07亿元[3] 行业前景 - 以太网光模块市场规模到2029年预计突破200亿美元 其中高速产品占比超60%[4] - 公司为国内唯一具备光芯片 器件 模块全产业链布局企业 已实现400G光模块量产出货并切入北美云巨头供应链[4] - 2025年上半年海外收入同比增长24.39%至13.09亿元[4]

锂电铜箔行业 - 头部铜箔企业出现扭亏趋势 锂电铜箔龙头从亏损1.05亿元转为盈利0.37亿元[1] - 公司市占率位居行业前列且实现海外客户突破 受益于铜箔主业复苏[1] - 投资5亿元布局高速光模块业务 利润弹性可期[1] 绿色聚酯行业 - 绿色聚酯技术打开8000万吨级新市场空间[1] - 3家上市公司为主要受益方 高回报率逻辑清晰[1]

定增募资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 发行数量不超过总股本的30% 募集金额不超过35亿元 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 实控人中国信科集团参与认购 认购比例在10%-30%区间 为核心业务扩张与技术研发提供资金支撑 [1] - 募集资金拟用于扩充算力中心高端产能 攻坚前沿光电共封装技术以及补充流动资金 [1] 产能扩充与技术布局 - 拟使用20.8亿元募集资金（总投资24.8亿元）投向算力中心光连接及高速光传输产品生产建设项目 建设周期4年 规划年产能包括499万只高速光模块 192万只高密度新型连接器 3.2万只相干产品 [2] - 拟使用6.2亿元募集资金（总投资10亿元）投向高速光互联及新兴光电子技术研发项目 重点开发下一代可插拔光模块 基于光电共封装技术的光引擎等国际前沿技术 [2] - 公司已发布光引擎 Shuffle Box和ELSFP的CPO三大核心组件解决方案 并在光博会展示CPO交换机产品 体现光电领域全链条垂直整合实力 [2] 财务表现与业务动态 - 2025年上半年营业收入52.4亿元 同比增长68.6% 二季度收入突破30亿元 同比增长66.1% 环比增长35.9% 创历史新高 [3] - 2025年上半年归母净利润3.7亿元 同比增长79.0% 二季度归母净利润2.2亿元 同比增长69.6% 环比增长47.9% [3] - 数据和接入业务成为收入增长主要动力 主要因400G/800G光模块量产交付 二季度毛利率环比下滑5.4个百分点至20.2% 主要受传输业务产品结构及部分数通产品降价影响 [3] 行业需求与竞争地位 - 全球AI与大模型训练推动算力需求指数级增长 用于数据通信的高速率光模块需求高速增长 [2] - 公司光模块产能利用率较高 此次扩产旨在填补产能缺口并巩固行业领先地位 [2] - CPO（共封装光学）在功耗和连接密度方面具有突出优势 被认定为下一代光互连方案 [2]

股价表现与交易数据 - 9月11日公司股价上涨5.07%至88.12元/股 成交额20.66亿元 换手率8.95% 总市值236.18亿元 [1] 公司基本信息 - 公司成立于2006年3月14日 2017年11月10日上市 总部位于上海市闵行区及香港铜锣湾 [1] - 主营业务为基于JDM和ODM模式的ICT终端产品研发、生产和销售 包括家庭、企业及工业应用领域 [1] 主营业务构成 - 电信宽带业务占比55.66% 无线网络与小基站占比28.82% 高速光模块占比13.46% 边缘计算与工业互联产品占比2.01% 其他业务占比0.06% [1] 基金持仓情况 - 银河科技成长混合发起式A（022704）二季度持有1.07万股 占基金净值比例4.39% 位列第八大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约4.55万元 最新规模867.67万元 今年以来收益38.21% 同类排名1287/8175 [2] 基金经理信息 - 基金经理高鹏累计任职时间4年117天 现任管理基金总规模1152.38万元 [3] - 任职期间最佳基金回报33.54% 最差基金回报-20.16% [3]