市场表现 - 沪指涨0.62%报3581点，深证成指涨0.84%，创业板指涨0.61%，全市场超2500股上涨 [1] - 雅下水电概念股掀涨停潮，海螺水泥、中国能建、铁建重工等二十余股涨停，煤炭、海南板块走高，智谱AI板块下挫 [1] 个股涨停分析 - *ST IZ振：19天16板，涨幅+5.02%，现价23.84元，涉及控制权变更+要约收购+家居概念 [2] - 上纬新材：10连板，涨幅+20.00%，现价48.19元，智元机器人核心团队持股平台拟入主 [2][12] - 三生股份：8天7板，涨幅+10.00%，现价15.29元，涉及AI智能体+出口数据上链 [2] - 柳钢股份：6天5板，涨幅+9.94%，现价7.41元，涉及钢铁+高端化转型+国企改革 [2] - 北化股份：4连板，涨幅+10.02%，现价21.53元，涉及硝化棉+军工+央企+中报预增 [2] 龙虎榜数据 - 净买入前三：方大特钢（1.66亿元）、华伍股份（1.51亿元）、山西焦煤（9085.13万元） [4] - 净卖出前三：恒宝股份（2.99亿元）、国机重装（2.70亿元）、雅化集团（1.43亿元） [4] - 机构净买入前三：方大特钢（1.63亿元）、塞力医疗（8249.85万元）、山西焦煤（7284万元） [5] - 机构净卖出前三：雅化集团（2.89亿元）、隧道股份（1.42亿元）、华宏科技（6212.54万元） [6] 焦点个股 - 上纬新材：连续10个20cm涨停，刷新A股"20cm"个股连板纪录，成交额14.55亿元，换手率7.56% [12][13] - 雅化集团：涨停，成交额27.25亿元，换手率17.93%，深股通净卖出2883.98万元，4家机构净卖出2.89亿元 [8][9] - 浙富控股：两连板，成交额14.31亿元，涉及水电+水利+可控核聚变+危废资源化概念 [16][17] - 方大特钢：涨幅10.07%，成交额6.0亿元，机构净买入1.63亿元，营业部净买入1.66亿元 [20] 游资动向 - 东北猛男：净买入塞力医疗1771.9万元，净卖出亿晶光电1464.56万元 [23] - 假机构：净买入中国能建1405万元 [23] - 成都帮：净卖出凯撒旅业1474.23万元、海南瑞泽1246.78万元 [23] - 赵老哥：净买入雅化集团3215.95万元、浙富控股2491.17万元 [23] - 方新侠：净买入中国能建5651万元 [23] 行业动态 - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，带动水电概念股大涨 [11] - 大基建板块持续走强，钢铁股柳钢股份16天10板，水泥股四方新材12天7板 [3] - 智元机器人通过持股平台入主上纬新材，拟收购至少63.62%股份 [15]

品大事 - 贵州茅台拟与控股股东共同出资10亿元成立研究院公司，其中公司出资4.9亿元（49%），茅台集团出资5.1亿元（51%）[3] - 浙富控股全资子公司具备大中型水轮发电机组研发制造能力，产品覆盖贯流式、轴流式、混流式机组及抽水蓄能机组[4] - 格尔软件拟现金收购微品致远51%以上股权，标的公司为国内领先的数智化转型服务商，拥有自研数据底座和智能平台[5] - 四川成渝联合体预中标G5京昆高速成都至雅安段扩容工程，项目总投资285.48亿元，公司拟出资49.02亿元（占资本金85%）[6] - 四川路桥下属企业参股投资G5京昆高速扩容工程，持股4%需投入2.307亿元资本金，通过参股获取施工收益[7] - 西宁特钢公告不存在应披露未披露重大信息，股价异常波动系市场行为[8] - 三博脑科董事长张阳解除留置措施并恢复正常履职[9][10] - 安靠智电经营环境未发生重大变化，半年度财务数据正在核算中[11] - 孚能科技获广汽集团电池组箱总成定点开发，年内开始供货SPS磷酸铁锂电池产品[12] - 中国核电拟10亿元参股聚变公司（持股6.65%），联合投资114.92亿元布局核聚变能源领域[13] 观业绩 - 安孚科技上半年营收24.28亿元（+4.98%），净利润1.07亿元（+14.38%），海外碱性电池业务拓展成效显著[15] - 杰普特预计上半年营收8.4-9.2亿元（+41.5%-54.98%），净利润8600万-1亿元（+57.03%-82.6%），受益新能源电池激光加工需求提升[16] - 微电生理预计上半年营收2.15-2.3亿元（+8.39%-15.95%），净利润3000-3500万元（+76.34%-105.73%），海外电生理产品推广带动增长[17] 签大单 - 中曼石油签署阿尔及利亚ZerafaII区块勘探开发合同，公司持股90%，初步评估天然气储量1092.57亿方[19][20] 增减持 - 贵州燃气股东东嘉投资、贵阳工投拟合计减持不超过6%股份（各3%）[22] - 建研院董事吴其超拟减持495万股（0.9957%），监事褚莹拟减持3.6万股（0.0072%）[23]

股票交易异常波动情况 - 公司股票于2025年7月18日、21日及22日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 属于深圳证券交易所规定的异常波动情形 [1] 业务结构与项目进展 - 公司全资子公司浙富水电主营大中型成套水轮发电机组研发制造 产品覆盖贯流式、轴流式、混流式水轮发电机组及抽水蓄能机组 [1] - 雅下项目处于开工建设初期 具有投资规模大、建设周期长、技术要求高等特点 [2] 信息披露与经营状况 - 公司确认不存在应披露而未披露的重大信息或处于筹划阶段的重大事项 [1][2] - 公司前期披露信息无需更正或补充 2025年半年度报告编制工作有序推进 [2]

股价情况 - 浙富控股股票在2025年7月18、21和22日连续三日收盘涨幅偏离值累计超20%[1] 公司运营 - 公司经营正常，主营业务未变，环境无重大变化[2] - 全资子公司浙富水电从事大中型成套水轮发电机组业务[2] 项目进展 - 雅下项目处于开工建设初期，将依规披露进展[3] 信息披露 - 计划于2025年8月30日披露《2025年半年度报告》[5] - 指定信息披露媒体为《证券时报》和巨潮资讯网[5]

公司业务与项目动态 - 公司全资子公司浙富水电主要从事大中型成套水轮发电机组的研发、设计、制造与服务 [1] - 产品涵盖贯流式、轴流式和混流式水轮发电机组三大机型 [1] - 业务范围还包括抽水蓄能发电机组、水电工程机电总承包及电站机电设备总承包项目 [1] - 雅鲁藏布江下游水电工程(雅下项目)目前处于开工建设初期阶段 [1] - 雅下项目具有投资规模大、建设周期长、技术要求高等特点 [1] 市场关注与信息披露 - 近期市场对雅下项目关注度较高 [1] - 公司将依据项目进展情况严格按照相关规定及时履行信息披露义务 [1]

抽水蓄能概念板块表现 - 截至7月22日收盘抽水蓄能概念上涨3.89%位居概念板块涨幅第4 [1] - 板块内53股上涨基康技术30%涨停铁建重工、冠龙节能、深水规院等20%涨停国机重装、中铁工业、浙富控股等涨停 [1] - 广东建工、巨力索具、长缆科技涨幅居前分别上涨8.14%、6.03%、5.07% [1] - 跌幅居前的有东宏股份、豫能控股、建投能源等分别下跌3.20%、3.19%、1.54% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 雅下水电概念涨幅11.77%位居榜首民爆概念、水泥概念分别上涨6.04%、4.58% [2] - 抽水蓄能概念涨幅3.89%高于煤炭概念(3.83%)和特钢概念(3.26%) [2] - MLOps概念、智谱AI、华为盘古等板块跌幅居前分别下跌1.80%、1.60%、1.56% [2] 主力资金流向 - 抽水蓄能概念板块获主力资金净流出399.31万元 [2] - 18股获主力资金净流入7股净流入超5000万元 [2] - 特变电工主力资金净流入6.29亿元居首中国电建、浙富控股、铁建重工分别净流入2.66亿元、1.32亿元、1.20亿元 [2] 个股资金流入比率 - 东方电气主力资金净流入率69.61%最高苏博特、中铁工业分别达58.95%、56.26% [3] - 特变电工、中国电建、浙富控股主力资金净流入额分别为6.29亿元、2.66亿元、1.32亿元 [3] - 铁建重工主力资金净流入1.20亿元净流入率39.19% [3] 资金流入榜个股详情 - 安徽建工主力资金净流入6062.98万元净流入率17.95% [4] - 川润股份、南网储能分别净流入4870.83万元、4368.54万元 [4] - 福能股份、协鑫能科净流入额分别为2847.36万元、2268.36万元 [4] 资金流出个股表现 - 东宏股份主力资金净流出3511.80万元净流出率11.45% [6] - 豫能控股、建投能源分别净流出3226.82万元、2839.76万元 [6] - 深水规院主力资金净流出9219.04万元净流出率12.43% [6] - 国电南自、许继电气净流出额分别为15156.78万元、33580.97万元 [6]

雅下水电概念板块表现 - 截至7月22日收盘，雅下水电概念上涨11.77%，位居概念板块涨幅第1 [1] - 板块内30股上涨，五新隧装、基康技术等30%涨停，铁建重工、深水规院等20%涨停，西宁特钢、保利联合、浙富控股等涨停 [1] - 三一重工、宝利国际、龙建股份等涨幅居前，分别上涨8.71%、6.94%、6.32% [1] - 跌幅居前的有四川路桥、金盘科技等，分别下跌1.68%、1.03% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 雅下水电概念以11.77%涨幅位居榜首，民爆概念、水泥概念、抽水蓄能分别上涨6.04%、4.58%、3.89% [2] - MLOps概念、智谱AI、华为盘古等板块跌幅居前，分别下跌1.80%、1.60%、1.56% [2] 资金流动情况 - 雅下水电概念板块获主力资金净流出72.05万元 [2] - 20股获主力资金净流入，10股主力资金净流入超5000万元 [2] - 中国电建主力资金净流入2.66亿元，柳工、浙富控股、铁建重工分别净流入1.56亿元、1.32亿元、1.20亿元 [2] - *ST正平、保利联合、东方电气等流入比率居前，主力资金净流入率分别为100.00%、75.07%、69.61% [3] 个股资金流入榜 - 中国电建今日涨跌幅10.02%，主力资金净流入2.66亿元，净流入比率34.84% [3] - 柳工今日涨跌幅10.03%，主力资金净流入1.56亿元，净流入比率7.77% [3] - 浙富控股今日涨跌幅10.03%，主力资金净流入1.32亿元，净流入比率9.19% [3] - 铁建重工今日涨跌幅20.04%，主力资金净流入1.20亿元，净流入比率39.19% [3] - 东方电气今日涨跌幅9.99%，主力资金净流入9714.26万元，净流入比率69.61% [3] 个股资金流出榜 - 三一重工主力资金净流出2.59亿元，净流出比率3.16% [6] - 海螺水泥主力资金净流出5.64亿元，净流出比率7.89% [6] - 壶化股份主力资金净流出9940.83万元，净流出比率31.84% [5] - 深水规院主力资金净流出9219.04万元，净流出比率12.43% [4] - 江南化工主力资金净流出7449.43万元，净流出比率10.94% [4]

市场整体表现 - A股三大指数集体上涨 沪指涨0.62% 深成指涨0.84% 创业板指涨0.61% 北证50指数涨0.45% 三大指数盘中均创今年新高 [1] - 沪深京三市成交额达19286亿元 较上一日放量2015亿元 [1] - 全市场超2500只个股上涨 连续第2天超100只个股涨停 [1] 雅江水电概念板块 - 雅江水电概念股再度大涨 出现涨停潮 [4] - 雅鲁藏布江下游水电工程建成后将成为全球最大水电站 年发电量约3000亿千瓦时 [4] - 水电设备、水电工程、特高压是机构重点看好方向 当地水泥、民爆企业有望受益需求增长 [4] - 工程机械需求受直接带动 高海拔复杂环境利好行业龙头企业 [4] - 水电设备主要供应商包括东方电气、上海电气、哈尔滨电气、浙富控股、国电南瑞 [4] - 东方电气在单机容量100万千瓦发电机组实现100%国产化率 国电南瑞在水电智能化控制系统及调度自动化系统领域市占率较高 [4] - 西藏地区水泥由西藏天路、华新水泥、海螺水泥等6家公司主导 西藏天路产量约占西藏总产量30% 华新水泥在西藏拥有2家工厂 [5] 白酒板块 - 白酒板块表现活跃 但年初至7月21日跌幅超10% 仅两只个股微涨 [6][7] - 二季度基金经理对白酒股操作分化 部分减仓 部分加仓 [8] - 当前白酒估值较峰值下跌明显 整体股息率达4% 多家机构认为具备红利板块投资价值 [9] - 行业周期底部中小企业加速出清 龙头企业份额或提升 估值优势明显 具备中长期配置价值 [9] - 宴席、大众消费占比提升 外部经济环境与政策扰动有限 投资关注三条主线：抗风险能力强的龙头、数字化正反馈的超跌个股、基地市场有份额提升逻辑的酒企 [9] 贵金属板块 - 贵金属板块涨幅居前 但受美联储主席解雇风险抬升及美国经济数据回暖影响 短线维持震荡走势 [10] - 贸易战背景持续 美联储年内仍有降息概率 全球地缘不确定性及去美元化浪潮下 央行购金延续 黄金中长期上涨趋势未改变 [10]

中证A500ETF及指数表现 - 中证A500ETF(560510)上涨0.50%，冲击4连涨，盘中换手3.35%，成交1.75亿元 [1] - 跟踪指数中证A500指数(000510)上涨0.31%，盘中点位创年内新高 [1] - 成分股中国能建(601868)上涨10.20%，隧道股份(600820)上涨10.07%，浙富控股(002266)上涨10.03%，中国电建(601669)上涨10.02%，中国交建(601800)上涨10.01% [1] - 中证A500指数近一月涨逾6%，带动相关ETF净值回升，全市场38只跟踪该指数的ETF中有35只单位净值回到1元以上 [1] 市场驱动因素分析 - A股市场风险偏好提升，中证A500指数6月23日至7月18日上涨6.25%，超过大盘涨幅 [1] - 稳定资本市场预期政策构建了对宏观扰动的"隔离墙"，下行风险可控预期强化 [2] - 反内卷逻辑连接"短期景气亮点"与"中期供需格局改善"，上游周期和中游制造行情演绎顺畅 [2] - 科技景气验证与中美贸易谈判成果共振，强化短期价值向成长切换行情 [2] 2025下半年市场展望 - 25Q4基本面预期向2026年锚定，市场可能加速反映2026年供需格局改善 [2] - 2026年A股净利润增速回升，25Q4低基数高增长有利于困境反转预期发酵 [2] - 2025年是居民存款到期重定价高峰，岁末年初含权类债资产将获自然增量 [2] 产品工具属性 - 中证A500ETF(560510.SH)紧密跟踪中证A500指数，覆盖各行业市值大、流动性好的500只证券 [2] - 泰康基金旗下中证A500ETF及联接基金为投资者提供布局A股"大而美"的差异化工具 [3]

中证A500ETF南方(159352)表现 - 截至2025年7月22日09:32 中证A500ETF南方(159352)上涨0 10% 冲击4连涨 跟踪指数中证A500指数上涨0 14% [1] - 成分股中国能建上涨10 20% 中国电建上涨10 02% 雅化集团上涨9 77% 海螺水泥上涨7 73% 浙富控股上涨7 05% [1] - 截至7月21日 连续2个交易日获资金净流入 昨日单日净流入1 79亿元 位居可比基金首位 [1] 全球主权财富基金配置动向 - 景顺2025全球主权资产管理研究报告显示 全球主权财富基金正增加对中国资产配置 约60%中东主权财富基金计划未来五年内增配中国资产 [1] - 受访者普遍认可中国支持性政策 认为中国市场有利于创新技术发展 [1] - 最具吸引力投资领域包括数字科技与软件 先进制造与自动化 清洁能源与绿色科技 医疗健康与生物科技 [1] 银河证券市场观点 - 近期上证指数持续站在3500点上方 A股运行中枢有望迈上新台阶 短期市场或维持震荡格局 向下调整空间有限 [2] - 7月中央政治局会议即将召开 需重点关注政策聚焦领域 半年报披露期可把握业绩确定性较强的配置机会 [2] - 中长期A股上行趋势不改 保险资金等中长期资金入市为市场资金面提供坚实支撑 [2] 中证A500指数及ETF产品特征 - 中证A500指数从A股35个中证二级行业选取500只龙头证券 综合反映各行业最具代表性上市公司表现 [2][3] - 指数采用调整市值加权 覆盖工业 金融 信息技术等新兴与传统领域 通过ESG负面剔除机制和互联互通筛选提升成分质量 [3] - 前十大权重股包括贵州茅台 宁德时代 中国平安 招商银行 兴业银行 长江电力 美的集团 紫金矿业 比亚迪 东方财富 [3] - 中证A500ETF南方(159352)管理费年费率0 15% 托管费年费率0 05% 为市场较低费率 [3] - 南方中证A500ETF联接(A类022434 C类022435 Y类022918)为投资者提供场外长线布局选择 [3]