董事会会议召开 - 董事会每年至少召开两次定期会议[5] - 代表十分之一以上表决权股东或三分之一以上董事联名提议时，应召开临时会议[9] - 董事长应自接到提议后十日内召集并主持会议[10] 会议通知 - 定期和临时会议分别提前十日和三日通知[12] - 定期会议通知变更需在原定会议召开日前三日书面通知[14] 会议举行与表决 - 需过半数董事出席方可举行[15] - 一名董事不得接受超两名董事委托代为出席[19] - 审议提案须超全体董事半数投赞成票[26] - 担保事项除全体董事过半数同意，还需出席会议三分之二以上董事同意[26] 决议相关 - 按股东会和《公司章程》授权行事，不得越权[29] - 利润分配等事项，注会未出正式报告先依草案决议，后再决议[30] - 提案未通过且条件无重大变化，一个月内不应再审议[32] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事认为提案有问题，会议应暂缓表决[33] 会议记录与档案 - 秘书安排人员记录，含日期、出席人员等内容[34] - 秘书可根据表决结果制作单独决议记录[36] - 与会董事签字确认，有不同意见可书面说明[37] - 董事长督促落实决议并通报执行情况[38] - 会议档案保存期限十年以上[39] 其他 - 公司可与董事签聘任合同明确相关内容[31]

公司治理 - 公司第六届第二十次董事会会议于2025年9月24日以现场结合通讯表决方式召开[1] - 会议审议关于修订公司章程的议案等文件[1] 业务结构 - 2025年1至6月生态保护和环境治理业营收占比93.96%[1] - 水电机组设备制造业营收占比5.78%[1] - 其他业务营收占比0.22%[1] - 能源采掘业营收占比0.05%[1] 市值表现 - 公司当前市值205亿元[1] - A股市场总市值突破116万亿元[1]

公司股份与股东权益 - 公司已发行股份数为5,219,271,402股，均为普通股[4] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[4] - 发起人持有的公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让；公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[6][7] - 公司董事、高级管理人员在就任时确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一种类股份总数的25%[7] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[12] 公司治理与决策程序 - 2025年9月24日召开第六届董事会第二十次会议，审议通过《关于修订<公司章程>的议案》[2] - 股东大会（股东会）决定公司经营方针、投资计划等多项职权[13] - 公司年度股东会每年召开1次，需在上一会计年度结束后的6个月内举行[15] - 当董事人数不足规定人数的2/3、公司未弥补亏损达实收股本总额1/3等情形发生时，公司需在2个月内召开临时股东会[15] - 董事会由10名董事组成，其中职工代表董事1人，设董事长1人[30] 股东权益保护与诉讼 - 股东会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效[9] - 股东会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销[9] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可请求相关部门诉讼或直接起诉[10][11] 公司担保与财务规定 - 公司对外担保中，本公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保，须经股东大会审议通过[14] - 公司对外担保总额达到或超过最近一期经审计总资产30%以后提供的任何担保，须经股东大会审议通过[14] - 公司在一年内担保金额超过最近一期经审计总资产30%的担保，须经股东大会审议通过[14] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本的50%以上可不再提取[34][35] 董事任职与职责 - 董事任期三年，任期届满可连选连任[25] - 兼任高级管理人员职务的董事以及职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2[26] - 董事对公司负有忠实义务，应避免自身利益与公司利益冲突[27] - 董事应谨慎行使权利，保证公司商业活动合法合规，不超经营范围[28] 公司利润分配与减资 - 公司利润分配优先采用现金分红，具备现金分红条件应采用现金分红[36] - 每年度进行一次现金分红，每年现金分配利润不低于当年可分配利润的20%[37] - 连续三年内现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[36][37] - 公司减少注册资本应10日内通知债权人，30日内在《证券时报》公告[43] 公司解散与清算 - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[45] - 修改章程使公司存续，须经出席股东会会议的股东所持表决权的2/3以上通过[45] - 公司因特定情形解散，应在15日内成立清算组开始清算[46]

关联交易 - 2025年度日常关联交易预计总金额45.22亿元[1][17] - 截至披露日关联交易已发生金额16.000338亿元[4] - 上年关联交易发生金额20.765684亿元[4] - 2025年拟向浙江工企增10亿采购额度，向NEP减10亿[3] - 调整后2025年向浙江工企采购20亿，向NEP采购10亿[3] 子公司财务 - 广东自立2024年末资产4.912691亿，负债0.491625亿[7] - 广东自立2024年营收3.111546亿，净利润0.499835亿[7] - 浙江工企2024年末资产25.778105亿，负债21.628626亿[9] - 浙江工企2024年营收32.412976亿，净利润 - 0.102034亿[9] - 环能金属2024年末资产17092.41万，负债16107.11万[13] - 环能金属2024年营收8847.75万，净利润178.80万[13] 公司财务 - 公司2024年末资产108731.30，负债63681.15[11] - 公司2024年营收209676.63，净利润17853.00[11] 股权结构 - 环能金属GREENPULSE持股45%，常田瑛仁持股55%[12] - NEXUS ENTERPRISE亞洲清潔能源持股45%，常田悦代持股55%[15] 其他 - 公司与关联方交易遵循市场定价原则[17] - 独立董事同意调整2025年度关联交易额度议案[20]

担保额度 - 2025年度公司对7家子公司担保总金额不超过55亿元[1] - 调整后资产负债率低于70%的公司担保额度小计49亿元，高于70%的公司担保额度小计6亿元[3] 子公司信息 - 浙江富春江水电设备有限公司注册资本80200万元，公司持股100%[4] - 四川华都核设备制造有限公司注册资本27290万元，公司持股66.67%[4] 财务数据 - 2025年6月30日浙江富春江水电设备有限公司资产负债率30.31%，2024年12月31日为32.08%[4] - 2025年6月30日四川华都核设备制造有限公司资产负债率28.68%，2024年12月31日为38.29%[5] - 2025年1 - 6月浙江富春江水电设备有限公司营业收入31913.23万元，利润总额2809.61万元[7] - 2025年1 - 6月四川华都核设备制造有限公司营业收入27327.91万元，利润总额13984.58万元[7] 担保情况 - 本次授权下属子公司担保方式为连带责任担保[9] - 截至公告披露日，公司对合并报表范围内子公司担保余额为118,822.60万元，占最近一期经审计净资产的10.53%[12] - 子公司对合并报表范围内子公司担保余额为609,940.65万元[12] - 公司及控股子公司无对合并报表外单位担保等不良情形[12] 决策授权 - 董事会提请股东大会授权董事长在额度内行使融资决策权，授权期限自2025年第三次临时股东大会审议通过至2025年度股东大会召开[9] 审批情况 - 调整对子公司担保额度事项获第六届董事会第二十次会议全票通过[10] - 2025年9月24日独立董事专门会议一致同意相关议案提交董事会审议[11] - 独立董事认为调整担保额度利于公司及子公司长远发展，风险可控[11]

股东大会信息 - 2025年10月10日14时30分召开第三次临时股东大会，网络投票9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2025年9月29日[2] - 会议地点为浙江省杭州市余杭区绿汀路21号浙富控股大厦3楼会议室[3] 提案信息 - 审议5项非累积投票提案及总议案，含《关于修订<公司章程>的议案》[4] - 提案第1、2、3项属特别决议事项，须2/3以上表决通过[6] 登记信息 - 登记时间为2025年9月30日9:30 - 11:30，13:30 - 16:00[8] - 登记地点为浙江省杭州市余杭区绿汀路21号浙富控股大厦15楼证券管理中心[8] 投票信息 - 投票代码为“362266”，简称为“浙富投票”[14] - 深交所交易系统投票时间为2025年10月10日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[15] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年10月10日9:15 - 15:00[16]

会议信息 - 浙富控股第六届董事会第二十次会议于2025年9月24日召开[1] - 公司将于2025年10月10日召开2025年第三次临时股东大会[7] 议案情况 - 四项议案均以10票同意通过，需提交临时股东大会审议[1][2][3][4] - 调整2025年度日常关联交易预计总额度为452,200万元[5] - 调整对子公司担保额度，总金额不超55亿元，有效期至2025年度股东大会[6]

股东结构 - 截至2025年8月31日公司股东总户数为130,078户 [1]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入106.42亿元 同比增长3.22% [1] - 归属于上市公司股东的净利润5.66亿元 同比大幅增长16.80% [1] 清洁能源装备业务 - 业务收入6.15亿元 同比增长37.11% [2] - 毛利率达44.67% 较上年同期提升7.31个百分点 [2] - 抽水蓄能发电机组形成年产20台套研发制造体系 [2] - 控股子公司四川华都实现净利润1.20亿元 为"华龙一号"三代核电技术提供控制棒驱动机构 [3] - 第四代商用快堆液态金属核主泵工程样机测试指标符合预期 [3] 危险废物资源化业务 - 构建"收集-贮存-无害化处理-资源深加工"全产业链模式 [4] - 新能源电池回收业务具备年处理4万吨废旧动力蓄电池能力 [4] - 每生产1吨再生铜可减少3.5吨二氧化碳排放 [4] 技术创新投入 - 累计拥有有效授权专利378项 其中发明专利83项 实用新型专利295项 [5] - 上半年研发投入4.50亿元 保持行业较高水平 [5] - 依托国家级企业技术中心和博士后科研工作站两大科研平台 [5] 股东回报 - 2024年度派发现金红利2.58亿元 占净利润比例26.58% [6] - 2024年现金分红总额达4.13亿元 上市以来累计分红约20亿元 [6] - 累计回购股份5475.63万股 金额1.73亿元 用于员工持股计划或股权激励 [6] 战略规划 - 坚持"清洁能源装备+危废资源化"双主业发展战略 [1] - 深化清洁能源装备技术创新与国际化布局 提升抽水蓄能和核电装备市场渗透率 [7] - 加快危废资源化业务产能优化与区域拓展 [7] - 探索核聚变装备等新兴领域 推进数字化转型与智能化升级 [7]

投资评级 - 维持"增持"评级 [8] 核心财务表现 - 2025H1营收106.42亿元，同比增长3.22% [2][6] - 归母净利润5.66亿元，同比增长16.8% [2][6] - 扣非归母净利润4.25亿元，同比增长6.77% [2][6] - 2025Q2营收57.05亿元，同比减少2.59%，环比增长15.55% [6] - 2025Q2归母净利润2.95亿元，同比增长69.87%，环比增长9.06% [6] - 预计2025-2027年归母净利润分别为10.6/11.3/11.8亿元，对应PE 20.4x/19.1x/18.2x [12] 业务板块表现 - 危险废物处置服务营收99.99亿元，同比增长1.74%，毛利率9.54%（同比下降0.37个百分点） [12] - 清洁能源设备板块营收6.15亿元，同比增长37.1%，毛利率44.7%（同比上升7.31个百分点） [12] - 清洁能源设备主要产品包括大中型水轮发电机组、抽水蓄能发电机组及核电设备 [12] 成本与费用控制 - 期间费用率7.13%，同比下降0.42个百分点 [12] - 研发费用率4.23%，同比下降0.29个百分点 [12] - 财务费用率0.27%，同比下降0.18个百分点 [12] - 资产减值损失冲回0.12亿元，同比减少0.69亿元 [12] - 其他收益2.39亿元，同比增加0.45亿元 [12] - 公允价值变动收益0.18亿元，同比增加0.24亿元 [12] 现金流与资本开支 - 收现比106.07%，同比提升1.21个百分点 [12] - 经营活动现金流净额-2.32亿元（去年同期-0.83亿元） [12] - 资本开支2.1亿元，同比减少29.63% [12] 技术与产能优势 - 具备从危险废物中回收铜、金、银、钯、锡、镍等十余种金属的全产业链技术能力 [12] - 抽水蓄能发电机组年产能力达20台套 [12] - 控股子公司四川华都核设备制造有限公司为"华龙一号"控制棒驱动机构主要设计制造商 [12] 行业机遇 - 受益于《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035年）》及核电产业发展 [12] - 雅鲁藏布江下游水电工程于2025年7月正式开工，总投资约1.2万亿元，规划装机容量6000万-7000万千瓦 [12]