资产情况 - 2023年第三季度，国海证券资产总额为64,694,687,553.59元，较去年同期减少12.39%[5] - 期末投资性房地产达到433,970,155.17元，较去年同期增长2502.90%[7] - 公司报告期末普通股股东总数为172,548户，前10名普通股股东持股情况中，广西投资集团有限公司持股最多，持股数量为1,224,547,488股，持股比例为22.49%[20] 利润情况 - 归属于上市公司股东的净利润为2,014,290.38元，同比下降96.64%[5] - 公司归属于母公司股东的净利润增加，达到392,228,123.53元，同比增长30.18%[12] - 本期净利润增加导致所得税费用相应增加，达到122,833,639.53元，同比增长55.02%[11] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为负数，现金净流出增加[18] - 公司的投资支付的现金减少，投资活动产生的现金流量净额为负数[19] - 公司现金流量净额为-945,710,240.21，较上期-733,680,331.94下降不适用[20] 股东情况 - 公司报告期末前10名无限售条件普通股股东持股情况中，广西投资集团有限公司持股最多，持股数量为1,224,547,488股[21] - 公司前10名普通股股东在报告期内未进行约定购回式证券交易[22] 财务报表 - 公司2023年第三季度报告未经审计，财务报表详见附录[23] - 公司2023年第三季度财务报表显示，货币资金为19,967,924,350.94元，交易性金融资产为18,172,830,284.98元，固定资产为949,416,426.59元[25] - 公司2023年第三季度财务报表显示，应付短期融资款为2,497,469,953.02元，拆入资金为5,642,554,401.42元，代理买卖证券款为14,433,876,287.12元[26] 营业收入情况 - 2023年第三季度，国海证券股份有限公司营业收入为302.75亿人民币，同比增长7.99%[27] 收入构成 - 利息净收入为28.67亿人民币，较去年同期下降21.08%[27] - 手续费及佣金净收入为136.79亿人民币，较去年同期下降9.63%[27] - 投资收益为52.62亿人民币，较去年同期增长8.70%[27] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为-278.86亿人民币，较去年同期下降125.57%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为-76.77亿人民币，较去年同期下降85.68%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为-94.57亿人民币，较去年同期下降13.86%[28] - 现金及现金等价物净增加额为-450.17亿人民币，较去年同期下降193.33%[28]

本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 国海证券股份有限公司（以下简称公司）第九届监事会第 十六次会议通知于 2023 年 10 月 19 日以电子邮件方式发出， 会议于 2023 年 10 月 30 日在广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦 1 楼会议室以现场会议方式召开，会议应到监事 3 名，实到监 事 3 名。王洪平监事通过视频方式参加会议，其他 2 名董事现 场参加会议。会议由公司监事长兰海航先生主持。会议的召集、 召开、表决符合《公司法》及《公司章程》的规定，决议合法 有效。会议以投票表决的方式通过了如下议案： 一、《关于审议公司 2023 年第三季度报告的议案》 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 经审核，监事会认为董事会编制和审议公司 2023 年第三 季度报告的程序符合法律、行政法规及中国证监会的规定，报 告内容真实、准确、完整地反映了公司 2023 年第三季度的经 营成果和财务状况等实际情况，不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 1 证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2023-43 国海证 ...

证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2023-42 国海证券股份有限公司 第九届董事会第二十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 国海证券股份有限公司（以下简称公司）第九届董事会 第二十六次会议通知于 2023 年 10 月 19 日以电子邮件方式 发出，会议于 2023 年 10 月 30 日在广西南宁市滨湖路 46 号 国海大厦 4 楼会议室以现场会议与视频会议相结合的方式召 开，会议应到董事 9 人，实到董事 9 人。王海河董事、赵妮 妮董事、倪受彬独立董事、刘劲容独立董事通过视频方式参 加会议，其他 5 名董事现场参加会议。会议由公司董事长何 春梅女士主持。会议的召集、召开、表决符合《公司法》及 《公司章程》的规定，决议合法有效。会议以投票表决的方 式审议通过了如下议案： 一、《关于审议公司 2023 年第三季度报告的议案》 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案已经董事会审计委员会审议通过。 公司 2023 年第三季度报告与本公告同日在《中国证券 报》《证券时报》《上海证券报》《证券 ...

证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2023-44 国海证券股份有限公司 关于计提及冲回资产减值准备的公告 二、计提资产减值准备对公司的影响 本期计提资产减值准备金额共计 2,599.23 万元，将减 少公司本期利润总额 2,599.23 万元，减少公司本期净利润 1,949.42 万元。 三、计提资产减值准备的具体说明 为真实、公允地反映国海证券股份有限公司（以下简称 公司）的财务状况以及经营成果，基于谨慎性原则，公司根 据《企业会计准则》相关规定和公司会计政策，对有关资产 进行了评估，在 2023 年上半年已计提资产减值准备的基础 上（详见公司于 2023 年 8 月 5 日披露的《关于计提资产减 值准备的公告》），公司 2023 年 7-9 月（以下简称本期）计 提及冲回各项资产减值准备共计 2,599.23 万元。明细如下： 单位：万元 | 资产名称 | 本期计提及冲回资产减值准备金额 | | --- | --- | | 买入返售金融资产 | 2,741.06 | | 其他 | -141.83 | | 合计 | 2,599.23 | 注：计提以正数列示，冲回以负数列示。 以上为公司初 ...

公司业务发展情况 - 公司坚持"以客户为中心"，打造零售财富、资产管理、机构服务与投资、企业金融四大主线业务[8] - 零售财富业务客户数和托管资产规模较"十三五"末分别增长34%和31%[9] - 投行业务聚焦战略新兴产业和重点区域，已服务6家企业挂牌上市，完成多个创新项目[10][11] - 资管业务培育有市场竞争力和影响力的固收、量化产品线，公募基金管理规模较"十三五"末显著增长[12] - 销售交易与投资业务持续做强金融市场业务平台，巩固金融债承销品牌[13][14] 公司研究实力提升 - 公司着力打造具有品牌影响力的专业研究团队，公募基金佣金分仓市场份额较"十三五"末提升0.74个百分点[15] 资本实力提升 - 公司非公开发行股票事项已获批，待发行完成后资本实力将进一步增强[16] 布局东盟市场 - 公司将积极探索在东盟地区的业务布局，充分发挥广西独特的区位优势[4] - 公司控股股东广西投资集团也在积极稳妥地布局东南亚市场[5][6] 针对女性财富管理的创新 - 公司发布了证券行业首份女性财富管理白皮书，旨在深入洞悉女性投资者诉求，提供差异化服务[17][18][19] 期货业务发展 - 公司期货业务由控股子公司国海良时期货经营，新《期货公司监督管理办法》为其带来机遇[21] - 公司将根据国海良时期货业务发展需要提供相应支持[22]

股票代码：000750 股票简称：国海证券 公告编号：2023-41 债券代码：114803 债券简称：20 国海 03 国海证券股份有限公司 2020年非公开发行公司债券（第二期） 2023年本息兑付及摘牌公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 国海证券股份有限公司(以下简称"公司")于 2020 年 8 月 19 日发行国海证券股份有限公司 2020 年非公开发行公司 债券（第二期）(以下简称"20 国海 03"或"本期债券"， 债券代码 114803)。本期债券将于 2023 年 8 月 21 日（因 2023 年 8 月 19 日为非交易日，故顺延至下一个交易日）支付 2022 年 8 月 19 日至 2023 年 8 月 18 日期间的利息及本期债券的 本金。本次本息兑付的债权登记日为 2023 年 8 月 18 日，凡 在 2023 年 8 月 18 日下午深圳证券交易所收市后，在中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中国结算 深圳分公司"）登记在册的全体本期债券持有人享有本次兑 付的本金及利息。为确保本息兑 ...

公司基本信息 - 公司股票代码为000750，上市于深圳证券交易所[8] - 公司注册地址在广西桂林市辅星路13号，邮编541004；办公地址在广西南宁市滨湖路46号国海大厦，邮编530028[8] - 公司注册资本为544,452.55万元[10] 公司治理与会议 - 9名董事、3名监事出席第九届董事会第二十五次会议、第九届监事会第十五次会议并行使表决权[2] 财务报告审计情况 - 公司2023年半年度财务报告未经会计师事务所审计[2] 利润分配计划 - 公司2023年半年度计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[120] 重大资产置换 - 桂林集琦以约9.79%国海证券有限责任公司股权及128,344,594.93元现金置换资产，新增501,723,229股股份换取国海证券有限责任公司其余90.21%股东权益[6] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年1 - 6月公司营业收入20.77亿元，较2022年同期增长23.34%[13] - 2023年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润3.90亿元，较2022年同期增长61.68%[13] - 2023年6月30日公司资产总额780.40亿元，较2022年12月31日增长5.69%[13] - 2023年6月30日负债总额585.04亿元，较2022年12月31日增长7.34%[13] - 2023年1 - 6月基本每股收益0.07元/股，较2022年同期增长75.00%[13] - 2023年1 - 6月非经常性损益合计162.19万元[15] - 2023年6月30日货币资金232.60亿元，较2022年12月31日减少3.75%[16] - 2023年6月30日融出资金76.50亿元，较2022年12月31日增长8.23%[16] - 2023年6月30日交易性金融资产262.15亿元，较2022年12月31日增长11.66%[18] - 2023年6月30日应付短期融资款23.71亿元，较2022年增长759.58%[18] - 归属于母公司股东的净利润2023年1 - 6月为390,213,833.15元，较2022年同期增长61.68%[20] - 投资收益2023年1 - 6月为364,904,757.64元，较2022年同期增长43.20%[20] - 手续费及佣金净收入中投资银行业务手续费净收入2023年1 - 6月为104,980,043.90元，较2022年同期增长18.60%[20] - 货币资金2023年6月30日为18,933,380,107.65元，较2022年12月31日下降0.38%[22] - 融出资金2023年6月30日为7,649,883,025.11元，较2022年12月31日增长8.26%[22] - 衍生金融资产2023年6月30日为22,267,546.88元，较2022年12月31日增长50.80%[22] - 应付短期融资款2023年6月30日为2,370,609,639.33元，较2022年12月31日增长759.58%[22] - 卖出回购金融资产款2023年6月30日为18,490,746,906.03元，较2022年12月31日增长38.51%[22] - 净利润2023年1 - 6月为371,536,174.12元，较2022年同期增长88.01%[24] - 综合收益总额2023年1 - 6月为378,750,494.16元，较2022年同期增长102.17%[24] - 2023年6月30日核心净资本为131.2983006758亿元，较上年末增长0.92%；净资本为131.2983006758亿元，较上年末增长0.92%[25] - 2023年6月30日净资产为176.3013337263亿元，较上年末增长1.08%[25] - 2023年6月30日各项风险资本准备之和为65.8443724295亿元，较上年末增长19.83%[25] - 2023年6月30日表内外资产总额为699.5746579511亿元，较上年末增长5.16%[25] - 2023年上半年公司营业收入207,702.09万元，同比增长23.34%，利润总额57,711.72万元，同比增加52.45%，归属上市公司股东净利润39,021.38万元，同比增加61.68%[39] - 2023年上半年营业支出149,858.76万元，同比增长20.27%，所得税费用13,384.78万元，同比增长99.28%[40] - 2023年上半年经营活动现金流量净额109,466.39万元，同比减少88.55%，投资活动现金流量净额 -277,959.47万元，筹资活动现金流量净额38,036.19万元，现金及现金等价物净增加额 -130,414.47万元[40] - 2023年1 - 6月总部及分公司营业收入926,309,819.23元，同比增长54.59%[79] - 2023年1 - 6月广西壮族自治区营业收入212,624,397.02元，同比减少13.13%[79] - 2023年1 - 6月子公司及结构化主体营业收入939,638,737.43元，同比增长12.61%[79] - 2023年上半年公司合计营业收入2,077,020,947.31元，较2022年同期增长23.34%[80] - 2023年1-6月公司营业利润为578,433,297.54元，较2022年同期增长32.07%，营业机构数量从120个增至125个[81] - 2023年6月30日货币资金为23,260,481,888.40元，占总资产比例29.81%，较2022年12月31日比重减少2.92个百分点[82] - 2023年6月30日交易性金融资产为26,215,208,482.64元，占总资产比例33.59%，较2022年12月31日比重增加1.80个百分点[82] - 2023年6月30日其他债权投资为8,278,720,642.69元，占总资产比例10.61%，较2022年12月31日比重增加3.21个百分点[82] - 2023年6月30日应付短期融资款为2,370,609,639.33元，占总资产比例3.04%，较2022年12月31日比重增加2.67个百分点[82] - 2023年6月30日拆入资金为8,012,839,600.03元，占总资产比例10.27%，较2022年12月31日比重增加1.48个百分点[82] - 2023年6月30日卖出回购金融资产款为18,595,790,533.47元，占总资产比例23.83%，较2022年12月31日比重增加5.65个百分点[82] - 交易性金融资产期初数23,477,165,995.85元，期末数26,215,208,482.64元，本期公允价值变动损益31,827,799.00元[84] - 其他债权投资期初数5,463,534,409.83元，期末数8,278,720,642.69元，计入权益的累计公允价值变动 -102,841,032.69元[84] - 交易性金融负债期初数2,959,487,015.80元，期末数607,671,553.10元，本期公允价值变动损益 -13,957,418.94元[84] - 2023年6月30日较2022年12月31日，衍生金融资产从1776.43万元增至2374.66万元，增幅33.68%；其他债权投资从54.64亿元增至82.79亿元，增幅51.53% [86] - 2023年6月30日较2022年12月31日，应付短期融资款从2.76亿元增至23.71亿元，增幅759.58%；交易性金融负债从29.59亿元减至6.08亿元，降幅79.47% [86] - 2023年1 - 6月较2022年1 - 6月，投资收益从2.55亿元增至3.65亿元，增幅43.20%；公允价值变动收益从 - 8711.83万元增至1.20亿元 [87] - 2023年1 - 6月较2022年1 - 6月，其他业务收入从2.56亿元增至4.31亿元，增幅68.06%；信用减值损失从3659.57万元减至 - 2756.56万元，降幅175.32% [87] - 2023年1 - 6月较2022年1 - 6月，其他业务成本从2.36亿元增至4.24亿元，增幅79.97%；营业外收入从62.15万元减至42.54万元，降幅31.55% [87] - 2023年1 - 6月较2022年1 - 6月，所得税费用从6716.41万元增至1.34亿元，增幅99.28%；归属于母公司股东的净利润从2.41亿元增至3.90亿元，增幅61.68% [87] - 2023年1 - 6月较2022年1 - 6月，归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额中，其他债权投资公允价值变动从 - 1231.92万元增至511.80万元；其他债权投资信用损失准备从107.89万元增至209.63万元，增幅94.30% [87] - 2023年1 - 6月较2022年1 - 6月，归属于母公司所有者的综合收益总额从2.31亿元增至3.97亿元，增幅71.99% [87] - 2023年6月30日较2022年12月31日，公司资产负债率从65.91%上升2.54个百分点至68.45%[164] - 2023年1 - 6月较2022年1 - 6月，公司扣除非经常性损益后净利润从28054.85万元增至38859.19万元，增幅38.51%[164] - 2023年1 - 6月较2022年1 - 6月，公司EBITDA全部债务比从2.22%上升0.80个百分点至3.02%[164] 业务布局与规模 - 截至报告期末，公司从事零售财富业务的证券营业部和分公司共121家，营业网点覆盖21个省级区域，广西区内有48家[26] - 国海良时期货在全国拥有26家分支机构，可代理国内除股票期权外所有上市期货及期权品种交易等[27] - 近年来公司已先后为全国近600家企业提供多元金融服务[27] - 公司研究所搭建约200人的阵容队伍，拥有超31个研究小组，覆盖33个行业[30] 行业排名情况 - 公司总资产、净资产、净资本规模分别位于行业第37位、36位、43位[32] - 公司受托客户资产管理业务净收入行业排名31位，融资业务利息收入排名34位，承销业务净收入排名35位，证券经纪业务净收入排名43位[32] - 公司旗下公募基金管理业务管理的权益类公募基金最近五年绝对收益和超额收益行业排名第43位和35位，固收类公募基金最近五年绝对收益和超额收益行业排名第9位和4位[33] - 公司旗下期货经纪业务手续费收入行业排名第39位，私募股权投资基金管理业务管理的私募基金月均规模行业排名第19位[33] 市场优势与特色 - 公司在广西区内设有48家营业网点，证券经纪业务在广西市场占有率多年保持第一[34] - 公司是21家地方债承销团成员[36] - 截至2023年6月末，公司国开行金融债承销金额的券商排名连续17年保持在前9位，进出口行金融债承销金额的券商排名连续13年保持在前8位，农发行金融债承销金额的券商排名连续14年保持在前9位[36][37] - 公司研究业务已搭建超过31个研究小组，覆盖33个行业，2023年上半年分仓佣金收入同比增加74%[37] - 公司基于3000多支金融产品构建“国海甄选基金池”，股票+混合公募基金保有规模自2021年起进入基金销售机构百强[37] 战略规划 - 公司制定了40余项战略关键举措、26个战略项目[35] 各业务线收入占比变化 - 2023年零售财富管理业务营业收入41,915.94万元，占比20.18%，较2022年下降13.64个百分点；企业金融服务业务营业收入4,721.02万元，占比2.27%，上升0.05个百分点[41] - 2023年销售交易与投资业务营业收入27,953

证券代码：000750 证券简称：国海证券 国海证券股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2023-04 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 投资者关系活 | □媒体采访 √业绩说明会 | | | | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | | | 动类别 | □现场参观 | | | | | | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | | | | | | 参与单位名称 及人员姓名 | 参与国海证券 2022 年度业绩说明会的投资者 | | | | | | | 时间 | 2023 年 5 日下午 15:00-17:00 | | | 月 | 12 | | | 地点 | 全 者 关 系 互 动 平 台 " | 景 | 网 | " | 投 | 资 | | | （https://ir.p5w.net/c/000750.shtml） | | | | | | | 上市公司接待 | 公司总裁卢凯先生、独立董事阮数奇先生、副总裁兼财务总 | | | | | | | 人员姓名 ...

证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2023-24 欢迎广大投资者积极参与。 特此公告。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资 者的意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 11 日（星期四） 15:00 前访问 https://ir.p5w.net/zj/，进入问题征集专题 1 页面向公司提问。公司将在 2022 年度业绩说明会上，对投 资者普遍关注的问题进行回答。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为便于广大投资者更加全面、深入地了解国海证券股份 有限公司（以下简称公司）的情况，增进公司与广大投资者 的沟通与交流，公司定于 2023 年 5 月 12 日（星期五）下午 15:00-17:00 在全景网举办 2022 年度业绩说明会。本次年度 业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登录全景 网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本 次年度业绩说明会。 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司总裁卢凯先 生、独立董事阮数奇先 ...

公司概况 - 公司前身为广西证券公司，于1988年10月成立，2001年10月更名为国海证券有限责任公司[15] - 2011年6月，公司通过重大资产重组上市，更名为国海证券股份有限公司[15] - 公司实际控制人为广西投资集团有限公司[13] - 公司拥有证券经纪、证券投资咨询、财务顾问等多项业务资格[14] - 公司主营业务自上市以来未发生变化[12] - 公司设有15家分公司，分布在北京、上海、深圳、济南、杭州、武汉、乌鲁木齐、合肥、西安、桂林、福州、昆明、南京等地[19] - 公司共拥有99家证券营业部，主要分布在北京、上海、江苏、浙江等地区[22] - 公司子公司包括国海富兰克林基金管理有限公司、国海良时期货有限公司、国海创新资本投资管理有限公司、国海证券投资有限公司等[21] 财务业绩 - 公司2022年度实现营业收入和净利润分别为46.91亿元和3.89亿元[3] - 公司2022年度拟每10股派发现金股利0.35元(含税)[3] - 公司2022年度业绩总体良好，收入和利润均有增长[23,24] - 公司2022年营业收入为36.17亿元，同比下降30.05%[28] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为2.49亿元，同比下降67.40%[28] - 公司2022年末净资产为174.42亿元，较2021年末下降0.54%[33] - 公司2022年末各项风险资本准备之和为54.95亿元，较2021年末增加2.64%[33] - 公司2022年末表内外资产总额为665.22亿元，较2021年末增加5.99%[33] 业务布局 - 公司持续拓展业务布局，在深圳、广州、湛江、珠海等地开设新的证券营业部[23-28] - 公司在成都、绵阳、福州、漳州、昆明等地区也有新的营业网点布局[31-35] - 公司在济南、济宁、威海、德州、泰安、青岛、东营等山东地区持续扩张营业网点[39-45] - 公司在西安、宝鸡、榆林等陕西地区也有新的营业部开设[46-48] - 公司在南宁地区持续加强营业网点建设，在当地开设了多家营业部[50-57] - 公司在广西各地设有58个证券营业部[25] 主要业务 - 公司拥有多项业务资格，包括证券经纪、证券自营、证券承销、证券投资咨询、证券资产管理等[15] - 公司零售财富管理业务在广西市场拥有52家营业网点，是广西市场拥有证券营业网点最多的证券公司[42] - 公司企业金融服务业务已先后为全国590余家企业提供包括IPO、再融资、收购兼并在内的多元金融服务[42] - 公司大力发展金融市场业务，为机构投资者提供固定收益证券及其衍生品做市、资本中介等金融市场服务[43] - 公司资产管理业务搭建了涵盖权益、固收、FOF、衍生品、资产证券化等在内的完备产品链[43][44] - 公司研究所已搭建180余人的阵容队伍，在政策、能源与材料、海外市场、消费、科技、财富管理等领域形成口碑影响力[45][46] 风险管理 - 公司建立了内部控制体系和风险管理体系[9] - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等[9] - 公司建立了完善的法人治理结构，各层级依法行使各自职权[137] - 公司建立了"董事会及其风险控制委员会、监事会——经营管理层及其风险控制委员会——风险管理部门——各业务部门、分支机构及子公司"的全面风险管理组织体系[121] - 公司建立健全分级分类、涵盖各风险种类、各业务条线及子公司的全面风险管理制度体系[121] - 公司建立完善全面风险管理信息系统，建立风险计量模型，建立完善风险控制指标动态监控系统[122] 未来发展 - 公司将按照"十四五"战略规划，以客户为中心，打造四大主线业务和精品研究平台，实施五大工程[114] - 公司将以"跳起来摸高"的奋斗姿态，全力推进"双提双增年"各项工作，实现以效益为中心的高质量发展[115] - 公司将加大与投资者的沟通推介深度和频次，有序推进非公开发行工作[115] - 公司将全面推进数智国海建设，深化科技与业务、管理的融合[116] - 公司将加强成本管理、资产负债管理、运营效率管理和品牌管理[116] - 公司将加强对监管政策、行业发展和业务风险的前瞻性研究，提升合规风控的覆盖面与穿透力[116,117]