委员会构成 - 战略发展委员会成员由三名董事组成[6] - 委员由董事长等提名[6] - 设主任委员一名，由董事长担任[6] 任期与会议 - 任期与董事会一致，独董连续任职不超六年[6] - 会议须三分之二以上成员出席方可举行[14] - 公司应提前三日提供相关资料[14] 决议与管理 - 决议需成员过半数通过[16] - 委员连续两次不出席可被撤职务[17] - 会议记录保存十年[20] 其他 - 工作细则解释权归董事会，通过之日起执行[19]

薪酬与考核委员会构成 - 成员由三名董事组成，独立董事占多数[6] - 委员由董事长等提名[6] - 设主任委员一名，由独立董事担任[6] 会议相关规定 - 须三分之二以上成员出席方可举行[14] - 公司应提前三日提供资料[14] - 决议经成员过半数通过[16] 其他规定 - 独立董事连续任职不超六年[6] - 委员连续两次不出席可被撤销职务[16] - 会议记录保存十年[18]

提名委员会组成 - 成员由三名董事组成，独立董事占多数[6] - 委员由董事长等提名[6] - 设主任委员一名，由独立董事担任[6] 任职与会议规则 - 独立董事连续任职不超六年[6] - 会议须三分之二以上成员出席方可举行[13] 决议与管理 - 决议经成员过半数通过[15] - 委员连续两次不出席可被撤销职务[15] 资料与记录 - 公司提前三日提供会议资料[14] - 会议记录保存十年[16] 细则执行 - 工作细则自董事会审议通过起执行[18]

募集资金情况 - 公司募集资金总额为19.99999998亿元，实际净额为19.6708021977亿元，2023年11月22日到账[3] - 2024年5月同意用募集资金置换先期自筹资金3.7710225859亿元[13][21] - 截至2025年6月30日，募集资金余额为4.2158351704亿元存于专户[21] 资金使用及余额 - 2023年度募投项目使用1.27495945亿元，补充流动资金0.2亿元，支付费用0.00437407407亿元，年末余额18.1844584297亿元[4][5] - 2024年度募投项目使用9.905719285亿元，补充流动资金1.8亿元，购买及收回理财5亿元和2.5亿元，年末余额4.0866582666亿元[5] - 2025年上半年募投项目使用2.4245494204亿元，收回理财2.5亿元，利息收入0.0537933649亿元，6月30日余额4.2158351704亿元[6] 银行账户余额 - 截至2025年6月30日，中信银行账户余额2.5676067714亿元[10] - 截至2025年6月30日，农行兰州红古支行甘肃能化账户余额0.6217877023亿元[10] - 截至2025年6月30日，邮储银行白银平川区支行账户余额0.6479212042亿元[10] - 截至2025年6月30日，窑街煤电农行红古支行账户余额0.000125421亿元[10] - 截至2025年6月30日，天宝煤业农行红古支行账户余额0.3785069504亿元[10] 项目投入情况 - 红沙梁矿井及选煤厂项目投入进度为86.63%，累计投入122,755.99[1] - 红沙梁露天矿项目投入进度为37.99%，累计投入13,296.28，本年度效益为 - 8,101.36[1] - 补充上市公司流动资金投入进度为100%，累计投入20,000.00[1] - 本报告期投入募集资金为24,245.49，已累计投入募集资金总额为156,052.27[1] - 承诺投资项目本年度投入金额为24,245.49，累计投入金额为156,052.27，本年度效益为 - 8,101.36[1] 项目可行性 - 项目可行性未发生重大变化[21]

业绩总结 - 2025年半年度甘肃煤炭交易中心有限公司关联资金占用累计发生金额（不含利息）为200,000元[2] - 2025年半年度甘肃煤炭交易中心有限公司期末占用资金余额为200,000元[2] - 2025年半年度公司关联资金占用累计发生金额（不含利息）总计200,000元[2] - 2025年半年度公司期末占用资金余额总计200,000元[2]

财务数据 - 2025年6月30日公司资产总计338.59亿元，较年初增长1.5%[3] - 2025年6月30日流动资产合计88.76亿元，较年初下降8.11%[3] - 2025年6月30日非流动资产合计249.83亿元，较年初增长5.40%[3] - 2025年6月30日负债合计163.50亿元，较年初增长1.80%[4] - 2025年6月30日流动负债合计60.58亿元，较年初下降23.54%[4] - 2025年6月30日非流动负债合计102.93亿元，较年初增长26.48%[4] - 2025年6月30日股东权益合计175.09亿元，较年初增长1.10%[4] - 2025年本期营业收入3,717,701,808.70元，较上期下降[7] - 2025年本期营业成本3,108,900,057.18元，较上期减少[7] - 2025年本期营业利润为 - 149,280,335.35元，上期为1,066,658,761.52元[7] - 2025年本期利润总额为 - 158,625,347.63元，上期为1,074,123,006.01元[7] - 2025年本期净利润为 - 184,862,599.31元，上期为898,789,462.89元[7] 资产相关 - 2025年6月30日货币资金为51.46亿元，较年初增长7.10%[3] - 2025年6月30日存货为16.19亿元，较年初增长61.56%[3] - 2025年6月30日在建工程为81.70亿元，较年初增长12.21%[3] 股东权益 - 2025年年初归属于母公司股东的股东权益中，股本为3,570,619,288.51元，资本公积为541,331,852.19元等[11] - 2025年本期增减变动金额中，专项储备增加393,311,033.28元，未分配利润减少182,171,995.91元等[11] - 2025年6月30日期末归属于母公司股东的股东权益中，股本为3,571,124,081.09元，资本公积为541,934,642.88元等[11] 应收款项 - 按组合计提坏账准备的应收账面余额为85,775,891.65元，比例100.00%，坏账准备857,258.92元，计提比例1.00%[145] - 应收账款1年以内（含1年）期末账面余额627,029,894.22元，期初733,469,903.86元[154] - 按单项计提坏账准备的应收账面余额期末235,221,147.65元，比例21.92%，坏账准备161,779,214.51元，计提比例68.78%[156] 合同资产 - 阿拉善盟蒙发煤炭运销有限责任公司合同资产变动金额 -9,335,918.14元，原因是项目已结算[167] - 按单项计提坏账准备的合同资产账面余额23,414,316.37元，比例25.86%，计提比例100.00%[169] - 按组合计提坏账准备的合同资产账面余额67,126,901.89元，比例74.14%，坏账准备22,469,687.13元[171] 其他应收款项 - 其他应收款期末余额为49,595,578.86元，期初余额为33,988,546.03元[181] - 按单项计提坏账准备期末账面余额127,546,044.10元，比例67.46%，坏账准备117,322,083.96元，计提比例91.98%[186] - 按组合计提坏账准备期末账面余额61,512,150.36元，比例32.54%，坏账准备22,140,531.64元，计提比例35.96%[186] 预付款项 - 预付款项期末余额76,093,673.23元，1年以内占比65.45%，1至2年占比29.88%[196] - 按预付对象归集的期末余额前五名预付款合计41,605,740.43元，占预付款项期末余额合计数的54.68%[198] 存货 - 存货期末账面余额1,746,630,308.90元，跌价准备128,030,347.04元，账面价值1,618,599,961.86元[199] - 原材料期末账面余额157,452,450.17元，跌价准备2,629,365.55元，账面价值154,823,084.62元[199] - 库存商品期末账面余额1,522,031,767.10元，跌价准备125,283,768.49元，账面价值1,396,747,998.61元[199]

会议信息 - 公司第十一届董事会第四次会议于2025年8月21日十点召开，9位董事实际参加表决[3] 人事变动 - 聘任高厚奇为副总经理，任期至2028年6月19日[4] 议案表决 - 《募集资金2025年半年度存放与使用情况》等多项议案表决均9票同意，0票反对，0票弃权[4][6][7][8] 人员信息 - 高厚奇1969年10月出生，研究生学历，高级工程师，未持股，无关联关系[12][13]

收入和利润（同比/环比） - 营业收入37.18亿元人民币，同比下降33.91%[17] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1.82亿元人民币，同比下降120.30%[17] - 基本每股收益为负0.034元人民币/股，同比下降120.27%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损2.16亿元人民币，同比下降125.53%[17] - 营业收入同比下降33.91%至37.18亿元，主要因煤炭售价和销量降低[29] - 净利润同比大幅下降120.57%，亏损1.85亿元[30] - 营业收入同比下降33.91%至37.18亿元，上年同期为56.25亿元[32] - 扣除非经常性损益后净利润为-21,641.13万元，同比大幅下降125.53%[137] - 营业总收入为37.18亿元，较去年同期的56.25亿元下降33.90%[148] - 净利润为-1.85亿元，同比下降120.6%[149] - 归属于母公司股东的净利润为-1.82亿元，同比下降120.3%[149] - 营业利润为-1.49亿元，同比下降114.0%[149] - 基本每股收益为-0.034元，同比下降120.3%[150] 成本和费用（同比/环比） - 营业总成本为39.04亿元，较去年同期的46.19亿元下降15.49%[148] - 所得税费用同比下降85.04%至2,624万元[29] - 利息费用为4270万元，同比上升2.9%[151] - 信用减值损失为-717万元，同比扩大208.9%[149] - 资产减值损失为-184万元，同比下降117.2%[149] - 支付的各项税费6.58亿元，同比下降26%[155] 现金流量（同比/环比） - 经营活动产生的现金流量净额为负7.89亿元人民币，同比下降359.60%[17] - 经营活动现金流量净额同比暴跌359.60%至-7.89亿元[29] - 投资活动现金流量净额改善77.13%至-6.85亿元[29] - 筹资活动现金流量净额激增1,204.44%至18.15亿元[29] - 取得借款收到的现金同比增加71.48%至23.27亿元[30] - 销售商品提供劳务收到现金40.86亿元，同比下降33.0%[154] - 收到其他与经营活动有关的现金13.12亿元，同比下降41.3%[155] - 经营活动产生的现金流量净额为负7.89亿元，同比由正3.04亿元转为负值[155] - 投资活动产生的现金流量净额负68.52亿元，较上年同期负299.6亿元有所改善[155] - 筹资活动产生的现金流量净额181.51亿元，同比大幅增长1204%[155] - 母公司投资支付的现金31.3亿元，同比减少82.5%[157] - 取得借款收到的现金232.7亿元，同比增长71.5%[155] 各业务线表现 - 采掘业（煤炭）收入同比下降50.83%至21.10亿元，占营收比重56.76%[32][34] - 电力收入同比微降1.64%至7.29亿元，占营收比重19.60%[32][34] - 化工产品收入同比增长26.05%至2.84亿元，机械产品收入增长24.11%至1.07亿元[32] - 其他业务收入同比暴增775.97%至1.76亿元，主要因贸易业务增加[32] - 煤炭业务毛利率下降22.10个百分点至19.17%，电力业务毛利率上升12.48个百分点至18.53%[34] 各地区表现 - 省内收入同比下降31.94%至28.84亿元，省外收入下降39.92%至8.34亿元[32][34] 生产和运营数据 - 煤炭产量867.16万吨，销量662.93万吨[26] - 发电量19.76亿度，售电量18.78亿度[26] 资产和负债状况 - 总资产338.59亿元人民币，较上年度末增长1.49%[17] - 归属于上市公司股东的净资产170.93亿元人民币，较上年度末增长1.25%[17] - 长期借款大幅增加68.2%至68.37亿元，主要因项目投入借款增加[35] - 存货同比增长61.78%至16.19亿元，主要因煤炭库存增加[35] - 公司资产负债率为48.29%，较上年末微增0.15个百分点[136][137] - 流动比率1.47，较上年末1.22提升20.49%[137] - 速动比率1.20，较上年末1.09提升10.09%[137] - 货币资金51.46亿元，较期初48.05亿元增长6.7%[141] - 存货16.19亿元，较期初10.02亿元大幅增长61.6%[142] - 在建工程81.70亿元，较期初72.81亿元增长12.2%[142] - 公司总资产为338.59亿元，较期初的333.61亿元增长1.49%[143][144] - 公司流动负债合计为60.58亿元，较期初的79.23亿元下降23.55%[143] - 长期借款为68.37亿元，较期初的44.59亿元大幅增长53.33%[143] - 应付账款为32.51亿元，较期初的44.94亿元下降27.66%[143] - 公司所有者权益合计为175.09亿元，较期初的172.99亿元增长1.21%[144] - 未分配利润为59.69亿元，较期初的61.51亿元下降2.96%[144] - 母公司货币资金为4.30亿元，较期初的3.98亿元增长7.93%[145] - 母公司长期股权投资为89.65亿元，较期初的88.22亿元增长1.62%[145] 投资项目进展 - 投资额同比大幅下降73.74%至19.44亿元[38] - 公司完成新设电力子公司，投资额169,483,500.00元，资金来源为自有资金，占比100%[41] - 大水头煤矿选煤厂项目累计投入111,899,200.00元，项目进度39.96%[42] - 魏家地煤矿选煤厂项目累计投入157,938,400.00元，项目进度37.60%[42] - 清洁高效气化气项目累计投入4,976,679,500.00元，项目进度91.74%，实现收益-37,139,549.01元[42] - 景泰白岩子矿井项目累计投入1,779,435,000.00元，项目进度71.74%，实现收益2,659,045.32元[42] - 兰州新区热电项目累计投入2,543,639,400.00元，项目进度65.76%[43] - 海石湾煤矿提升通风系统改造项目累计投入335,812,600.00元，项目进度36.13%[43] - 天宝红沙梁矿井及选煤厂项目累计投入136,820,000.00元，项目进度64.50%[43] - 红沙梁矿井及选煤厂项目承诺投资总额14.1亿元，累计投入12.2亿元，进度达86.63%[51] - 红沙梁露天矿项目承诺投资3.5亿元，累计投入1.32962亿元，进度37.99%[51] - 承诺投资项目累计投入金额708,020,000元[52] - 承诺投资项目累计投入进度为45.42%[52] - 红沙梁露天煤矿已完成竣工验收[105] - 白岩子矿井处于试生产阶段，三类工程全部完成[105] - 刘化化工气化气项目一期已投入试生产[104] 募集资金使用 - 募集资金总额为19.99999998亿元，实际募集资金净额为19.6708021977亿元[48] - 2023年度募投项目实际使用募集资金1.27495945亿元，补充流动资金2000万元[48] - 2024年度募投项目实际使用募集资金9.905719285亿元，补充流动资金1.8亿元[49] - 2025半年度募投项目实际使用募集资金2.4245494204亿元[49] - 截至2025年6月30日募集资金账户余额为4.2158351704亿元[49] - 募集资金专项账户2023年末余额为18.1844584297亿元[48] - 2024年度购买理财支出5亿元，收回理财2.5亿元[49] - 募集资金累计利息收入约1644万元（2023-2025H1合计）[48][49] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金金额为377,102,258.59元[53] - 截至2025年6月30日募集资金余额为421,583,517.04元存于专户[53] - 补充流动资金项目投入金额20,000,000元实现100%投入进度[52] - 超募资金投向金额为0元无实际投入[52] 子公司表现 - 子公司窑街煤电集团总资产150.99亿元人民币，净资产51.83亿元人民币，营业收入12.17亿元人民币，营业亏损15.85亿元人民币，净亏损18.82亿元人民币[57] - 子公司甘肃靖煤能源总资产181.24亿元人民币，净资产104.28亿元人民币，营业收入24.93亿元人民币，营业利润3.12亿元人民币，净利润2.84亿元人民币[57] - 公司新设甘肃能化发电有限公司以优化煤电产业布局并推动业务转型发展[57] 管理层讨论和指引 - 公司面临安全生产风险加剧，矿井开采深度增加导致瓦斯等灾害加重且耦合叠加[58] - 公司经营质效不足，行业供需格局宽松导致价格下行无法被增产提质策略完全覆盖[58] - 公司计划推进景泰白岩子、天宝红沙梁矿井投产建设以确保煤炭产能稳步增长[59] - 公司加快兰州新区2×350MW、庆阳2×660MW和兰州新区2×1000MW火电项目建设进度[59] - 公司董事会及管理层发生大规模换届变动，涉及董事长、总经理及多位董事/监事/高管[61][62] - 兰州新区2×1000MW火电项目静态投资79.61亿元，动态投资82.84亿元[103] - 兰州新区火电项目设计年发电量90亿度，年耗煤量446万吨[103] 股东和股权结构 - 公司总股本为5,351,807,601股，每股收益-0.034元，每股净资产3.19元[112] - 国有法人持股比例30.32%，持股数量1,622,773,446股[108] - 有限售条件股份期末数量1,626,031,659股，占总股本比例30.38%[108] - 无限售条件股份数量3,725,775,942股，占总股本比例69.62%[109] - 可转债转股新增股份5,665股[109] - 高管张得君持有限售股份28,425股，限售原因为离职后六个月不得转让[110][113] - 甘肃能源化工投资集团有限公司持股比例50.16%，持股数量2,684,279,026股[115] - 中国信达持股比例8.59%，持股数量459,492,400股[115] - 甘肃能源化工投资集团有限公司为第一大股东，持有1,061,505,580股普通股，占比19.87%[117] - 中国信达资产管理股份有限公司为第二大股东，持有459,492,449股普通股，占比8.60%[117] - 境内自然人杨三宝持股1.89%，持有101,000,000股，通过融资融券账户持有[116][117] - 中国金川投资控股有限公司持股1.87%，持有99,980,931股普通股[116][117] - 甘肃省煤炭资源开发投资有限责任公司持股1.68%，持有89,700,000股普通股，为甘肃能化集团控股子公司[116][117] - 中国工商银行－国泰中证煤炭ETF持股0.62%，持有53,015,220股普通股[117] - 境内自然人满少男持股0.92%，持有49,100,000股普通股[116][117] - 香港中央结算有限公司持股0.57%，持有30,697,554股（受限）及28,232,520股（无限售）[116][117] - 平安大华基金－财富骐骥定增5号持股0.53%，持有28,545,600股普通股[116][117] - 中国中信金融资产管理股份有限公司持股0.39%，持有20,924,643股普通股[116][117] 公司债券和可转债 - 公司发行"25甘能01"公司债券，债券余额为人民币5亿元，票面利率为2.0%[125] - "能化转债"（代码127027）发行总额为人民币28亿元，初始转股价格为3.33元/极[128] - 报告期末"能化转债"持有人数为10,570人，前十名持有人合计持有可转债金额约为人民币7.53亿元，占总发行额的26.89%[129][130] - 报告期内"能化转债"因转股减少人民币1,700元，期末债券余额为人民币19.46亿元[132] - "能化转债"累计转股金额为人民币8.54亿元，占发行总额的30.49%[133] - 截至报告期末，"能化转债"尚未转股金额为人民币19.46亿元，占发行总额的69.51%[133] - 报告期内"能化转债"转股价格经历两次下调，从3.33元/股先后调整为3.23元/股和3.13元/股，最终最新转股价格为3.00元/股[134] - 公司债券"25甘能01"发行规模为人民币5亿元，发行日为2025年7月11日，到期日为2028年7月14日[125] - "能化转债"转股期为2021年6月16日至2026年12月极，债券期限为6年[128] - 前十名"能化转债"持有人中，新华人寿保险两个产品分别持有人民币1.54亿元（占比5.50%）和人民币1.07亿元（占比3.82%）[129] - 可转债信用评级维持AAA级，评级展望稳定[136] - 公司获批公开发行不超过20亿元公司债券，期限不超过10年[103] 担保情况 - 报告期内审批对子公司担保额度合计为200,000千元[97] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为59,000极元[97] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为14,000千元[98] - 对子公司担保额度合计为59,000千元[98] - 子公司刘化工2024年担保额度165,000千元，实际担保3,000千元[98] - 子公司刘化工2024年担保额度24,000千元，期限10年[98] - 子公司庆阳电厂2025年担保额度180,000千元，实际担保5,000千元[98] - 子公司天宝公司2023年担保额度100,000千元，极担保9,000千元[98] - 子公司天宝公司2023年担保额度7,200千元，期限5年[98] - 子公司煤一公司2024年担保额度5,000千元，实际担保2,000千元[98] - 公司为天宝公司提供多笔连带责任担保，单笔金额从500万元到23,000万元不等，期限5-15年[99] - 公司为新区热电提供多笔连带责任担保，单笔金额从1,500万元到380,000万元不等，期限2-20年[99] - 最大单笔担保金额为380,000万元，系为新区热电提供的连带责任担保极[99] - 担保期限最长达到20年，涉及新区热电的多笔担保业务[99] - 所有披露担保均未显示为关联担保或反担保情况[99] - 担保起始时间集中在2023年3月至2024年12月期间[99] - 担保到期时间跨度从2023年至2025年不等[99] - 天宝公司担保业务单笔金额相对较小，最大单笔为23,000万元[99] - 新区热电担保业务单笔金额差异较大，从1,500万元到380,000万元[99] - 2023年11月21日单日签署多笔新区热电担保协议[99] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为100,680.7万元[100] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为329,955.49万元[100] - 报告期末实际担保余额合计为841,000万元[100] - 实际担保总额占公司净资产比例为20.12%[100] - 公司无逾期担保及违规担保情况[100] 关联交易 - 非经常性损益项目中政府补助金额为4664.73万元人民币[21] - 非经常性损益项目合计影响3,424万元[22] - 关联方刘化集团采购原材料交易金额2620.58万元，占同类交易比例1.44%[81] - 关联方金能科源采购原材料交易金额884.79万元，占同类交易比例0.49%[81] - 关联方派仕得采购原材料交易金额431.87万元，占同类交易比例0.24%[81] - 向山丹采购原材料及设备，当期发生金额5万元，占同类交易比例0.04%[82] - 向瑞赛采购水电暖，金额8.37万元，占同类交易比例极.04%[82] - 向金能极源采购水电暖，金额7.95万元，占同类交易比例0.04%[

板块整体表现 - 煤炭开采板块当日上涨0.68%，领先个股为安源煤业（涨跌幅6.37%）[1] - 上证指数上涨1.04%至3766.21点，深证成指上涨0.89%至11926.74点[1] - 板块内16只个股上涨，最高涨幅6.37%（安源煤业），4只个股下跌，最大跌幅0.59%（潞安环能）[1][2] 个股价格与成交 - 安源煤业收盘价6.68元，成交量97.03万手，成交额6.38亿元[1] - 中国神华收盘价38.63元，成交量42.10万手，成交额16.13亿元[1] - 陕西煤业收盘价21.72元，成交量37.65万手，成交额8.14亿元[1] - 永泰能源成交量336.43万手为板块最高，成交额4.81亿元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2.57亿元，游资净流入2.01亿元，散户净流入5608.18万元[2] - 兖矿能源主力净流入3097.87万元（占比7.56%），游资净流入3100.06万元（占比7.56%）[3] - 中国神华主力净流入2398.06万元（占比1.49%），游资净流入257.93万元（占比0.16%）[3] - 陕西煤业游资净流入4498.67万元（占比5.53%），但主力仅流入1084.70万元（占比1.33%）[3]

市场表现 - 上证综指报3725.22点，微跌0.06%，但仍位于年线之上，A股总成交额达15350.35亿元 [1] - 21只A股价格突破年线，其中ST开元、安洁科技、水井坊乖离率居前，分别为12.28%、8.47%、3.00% [1] - 时代电气、甘肃能化、*ST椰岛等个股乖离率不足0.2%，仅小幅站上年线 [1][2] 个股突破年线详情 - **ST开元**：涨幅12.73%，换手率5.92%，最新价4.34元较年线3.87元偏离12.28% [1] - **安洁科技**：涨停10.01%，换手率7.26%，最新价15.72元较年线14.49元偏离8.47% [1] - **水井坊**：涨幅4.09%，换手率2.41%，最新价45.85元较年线44.51元偏离3.00% [1] - **时代电气**：涨幅1.00%，换手率1.56%，最新价45.45元较年线45.43元仅偏离0.04% [2] 其他突破年线个股 - 捷荣技术、天味食品、银邦股份等7只个股乖离率介于1.40%-2.76% [1] - 古井贡酒、广日股份、海南橡胶等9只个股乖离率低于1%，其中甘肃能化偏离幅度最小（0.12%） [1][2]