存储芯片行业表现 - 存储芯片概念午后持续走强 江波龙股价上涨超过17% 香农芯创涨幅超过5% 双双创历史新高[1] - 大为股份直线涨停 普冉股份 太龙股份 开普云 佰维存储 万润科技等跟涨[1]

行业动态 - 内存和闪存板块在9月19日开盘集体走强 德明利一度涨停 江波龙和澜起科技涨幅超过10% 聚辰股份、大为股份、万润科技和普冉股份等公司也出现大幅上涨[1] - 美股存储公司在9月18日集体大涨并创历史新高 美光科技和闪迪涨幅超过5% 西部数据涨幅超过4%[3] - 存储行业掀起涨价潮 三星预计第四季度将DRAM类的LPDDR4X和LPDDR5/5X协议价格上调15%-30%以上 NAND类的eMMC/UFS协议价预计上涨5%-10%[3] - 美光科技已通知客户暂停所有存储产品报价一周 相关产品价格可能调涨20%-30% 闪迪宣布将存储产品价格上调超过10%[3] - 台厂DDR4四季度产能已被抢购一空[3] - DRAM市场在2025年下半年因供需失衡迎来全面涨价行情 NAND在部分应用市场尚未达到盈利水平 利润率修复迫在眉睫[4] 公司表现 - 江波龙股价125.41元 涨幅10.02% 换手率4.31% 流通市值344.1亿 公司自研多种闪存主控芯片并推出PTM全栈定制化服务 覆盖芯片设计到测试制造全流程 应用于智能穿戴设备等领域[2] - 德明利股价140.15元 涨幅9.33% 换手率7.91% 流通市值223.9亿 公司专注于闪存主控芯片设计和存储模组产品开发 产品包括移动存储、固态硬盘和嵌入式存储 应用于消费电子、工控设备和汽车电子等领域[2] - 聚辰股份股价96.69元 涨幅6.25% 换手率3.96% 流通市值153.0亿 公司开发的中低容量NOR Flash产品已实现批量供货 在功耗、数据传输速度和ESD等关键性能指标方面达到业界领先水平[2] - 大为股份股价18.14元 涨幅6.02% 换手率9.11% 流通市值37.4亿 通过子公司大为创芯开展闪存业务 产品包含固态硬盘和嵌入式存储等 多款产品已获得国产CPU和操作系统平台的兼容适配认证[2] - 普冉股份股价107.68元 涨幅5.25% 换手率4.43% 流通市值159.4亿 公司是NOR Flash市场重要供应商 产品具有超低功耗和高可靠性优势 已进入三星和惠普等知名品牌供应链[2] - 万润科技股价14.30元 涨幅4.30% 换手率7.34% 流通市值120.9亿 子公司湖北长江万润半导体聚焦存储半导体的闪存封装和测试 产品包括企业级SSD和工业及车规级SSD等 可应用于手机、电脑和服务器[2] 市场驱动因素 - AI推动存储全面升级 需求大幅提升导致供应紧缺 进入涨价通道 未来原厂将产品优先供应北美客户 国内供应受到挤占[4] - HBM出货动能强劲 全球DRAM市场规模持续扩张 三大原厂DDR4停产导致利基DRAM供给缺口持续存在[4] - 消费SSD模块的256Gb TLC NAND晶圆价格较512Gb NAND晶圆价格上涨幅度更大 原厂将V6、V7产线转作V8、V9形成产能排挤效应 导致产能显著下滑[4] - 高密度DRAM架构成为长期解决方案 头部DRAM厂商持续升级制程 三星开发垂直通道晶体管DRAM SK海力士推进垂直栅极DRAM 均以4F2为核心技术架构[4]

存储芯片价格动态 - 美光科技暂停所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5存储产品报价并取消协议客户价格 潜在价格上调幅度达20%至30% [1] - 兆易创新Nor Flash已全线涨价 普冉股份SLC NAND供需紧张且预计三季度、四季度涨价 [1] - 东芯股份利基型存储芯片销售价格逐步回升 SLC NAND需求自二季度起回升且价格呈上涨趋势 [5] 存储市场供需分析 - 2025年4月起海外原厂停产DDR4、LPDDR4X等旧制程DRAM产品 导致供需天平向卖方市场倾斜并引发二季度起涨价潮 [3] - NAND供给格局优化 头部厂商减产或退出（如三星2021年退出）造成市场供不应求 [6] - 2024年全球服务器NAND Flash bit需求增长99.5% 2025年预计保持高速增长 [4] AI驱动的存储需求增长 - AI创造庞大数据量冲击全球数据中心存储设施 Nearline HDD出现供应短缺并推动QLC SSD出货可能于2026年爆发性增长 [4] - 生成式AI多模态发展推动科技企业加速数据中心建设 带动DDR5 RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长 [4] - AI服务器对高性能存储的强劲需求是eSSD与RDIMM产品价格持续上行的主要原因 [4] 技术发展与行业应对 - 江波龙布局数据中心高性能存储产品 拓展CXL2.0、MRDIMM等新型内存并发布SOCAMM2产品以应对AI工作负载挑战 [4] - 普冉股份收购珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权 间接控制拥有2D NAND及SLC NAND产品的SHM公司 [5] - AI处理发展重心可能从云端向手机、PC等终端载体转移 利基市场（Nor Flash、SLC NAND）或因此受益 [4][5] 市场趋势与预测 - AI推理需求增加促使闪存涨价酝酿 存储行业需求可能从企业级向利基市场扩散 [3][6] - 北美云服务商服务器建置需求强劲 推动DRAM与NAND Flash供不应求且合约价延续上涨动能 [4] - SLC NAND供需关系紧张 Nor Flash价格策略随行就市且头部厂商涨价时将跟进 [1][5]

股票异常波动与退市风险 - *ST天茂现金选择权申报期为2025年9月15日至9月19日[1] - 紫天退处于退市整理期，距最后交易日剩余11个交易日[1] - 吉视传媒公告严重异常波动[1] - 多家*ST公司（如*ST东通、*ST宇顺、*ST高鸿等）发布可能强制退市或终止上市风险提示[4] 可转债动态 - 应流股份可转债申购时间为2025年9月19日[6] - 多只可转债（如瑞达转债、长集转债、万孚转债等）发布转股价格调整公告，生效日期集中在9月18日至24日[6] - 宏辉转债赎回登记日为2025年9月18日[6] - 多只可转债（如铜陵定02、景23转债、三羊转债等）发布赎回登记公告，日期分布在9月29日至10月27日[6] 债券回售与摘牌 - 禾丰转债回售申报期为2025年9月12日至18日[6] - 多只债券（如22粤科02、22海旅01、20苏高投等）发布回售登记期公告，日期集中在9月22日至29日[6] - 22藏城发提前摘牌日为2025年9月18日[8] - 多只债券（如22厦城01、22招金02、20大宁02等）发布提前摘牌公告，日期分布在9月25日至29日[8] 港股通权益提示 - 信义能源、信义玻璃、信义光能以股代息申报期为2025年9月12日至23日[8] - 港华智慧能源以股代息申报期为2025年9月15日至26日[8]

收购交易概述 - 普冉股份拟以现金方式收购珠海诺延、元禾璞华及横琴强科持有的标的公司部分股权以实现控股[1] - 交易完成后标的公司及SHM将被纳入公司合并报表范围[1] 目标公司SHM业务概况 - SHM为注册于中国香港的半导体企业 专注于高性能2D NAND及衍生存储器产品[4] - 核心产品包括SLC NAND、eMMC和MCP 核心竞争力在于固件算法开发、测试方案及封装设计[4] - 在韩国日本设有工程中心 在亚洲欧洲北美设有销售办事处 拥有全球销售网络[5] 收购方普冉半导体背景 - 普冉半导体2016年成立 2021年上市 总部位于上海[6] - 主要产品包括NOR Flash、EEPROM存储器芯片及MCU微控制器芯片[7] - 产品应用于物联网、智能手机、汽车电子、工业控制等领域[7] 业务协同效应 - 产品互补：普冉的NOR Flash/EEPROM/MCU与SHM的SLC NAND/eMMC/MCP形成完整非易失性存储布局[8] - 市场互补：普冉主要收入来自中国市场 SHM主要收入来自海外市场 可形成全球销售网络[9] - 技术互补：普冉强于IC设计 SHM强于产品工程及制造工程 双方能力形成有效互补[10] - 预计交易将产生规模效应 提升业绩规模和市场竞争[11]

股票交易与退市风险 - *ST天茂现金选择权申报期为2025年9月15日至9月19日[1] - 紫天退进入退市整理期，剩余12个交易日[1] - *ST高鸿面临强制退市风险[4] - 天普股份可能暂停上市[6] - 多只*ST及ST股票（如*ST宇顺、*ST东通、*ST正平等）发布终止上市或退市风险提示[4] 可转债动态 - 应流股份可转债申购时间为2025年9月19日[6] - 多只可转债（如瑞达转债、科顺转债、道通转债等）转股价格调整生效日期集中在2025年9月中下旬[6] - 宏辉转债赎回登记日为2025年9月18日[6] - 禾丰转债回售申报期为2025年9月12日至18日[6] - 富瀚转债回售申报期为2025年9月19日至25日[6] 债券回售与摘牌 - 22长垣04回售申报期为2025年9月19日至23日[6] - 20兖煤05回售申报期为2025年9月18日至24日[8] - 137747藏城发债券提前摘牌日为2025年9月18日[8] - 137826穗建09债券提前摘牌日为2025年9月23日[8] - 137790海兴G3债券提前摘牌日为2025年9月25日[8] 港股通权益提示 - 信义能源、信义玻璃、信义光能以股代息申报期为2025年9月12日至23日[8] - 港华智慧能源以股代息申报期为2025年9月15日至26日[8]

公司产品线 - 公司目前产品线主要包括NOR Flash和EEPROM两大类非易失性存储器芯片 同时涵盖MCU和VCM Driver产品 [1] - 产品广泛应用于手机 计算机 工控 通信及物联网等领域 [1] 技术研发情况 - 公司目前未涉及HBM高带宽存储器相关技术或产品的研发 生产或销售 [1] 信息披露 - 公司始终严格遵守信息披露法规 所有业务进展均以公告及定期报告为准 [1]

主要股指表现 - 上证综指日内上涨0.04%收于3861.87点 最高3876.69点 [1] - 深证成指日内上涨0.45%收于13063.97点 最高13071.22点 [1] - 创业板指日内上涨0.68%收于3087.04点 最高3089.78点 [1] 融资融券数据 - 沪深两市融资融券余额23848.08亿元 较前一交易日增加226.82亿元 [1] - 融资余额23679.68亿元 融券余额168.4亿元 [1] - 沪市两融余额12174.44亿元 较前日增加122.78亿元 [1] - 深市两融余额11673.64亿元 较前日增加104.04亿元 [1] 融资买入个股排名 - 胜宏科技融资买入额47.06亿元位列第一 [2] - 中科曙光融资买入额40.13亿元位列第二 [2] - 寒武纪融资买入额37.64亿元位列第三 [2] - 新易盛融资买入额33.27亿元位列第四 [2] - 东方财富融资买入额28.09亿元位列第五 [2] 新基金发行情况 - 昨日新发行5只基金 包括兴银颐福保守养老目标一年持有混合发起(FOF) [2] - 南方中证港股通科技ETF发起联接A和C两只基金 [2] - 万家周期视野股票发起式A和C两只基金 [2] 龙虎榜净买入排名 - 华胜天成获龙虎榜净买入66337.98万元位列第一 [4] - 汉威科技获净买入37405.82万元位列第二 [4] - 三花智控获净买入33447.08万元位列第三 [4] - 星辉娱乐获净买入27845.08万元位列第四 [4] - 供销大集获净买入26218.34万元位列第五 [4]

科创板融资余额总体情况 - 截至9月16日科创板两融余额合计2446.92亿元较上一交易日增加18.40亿元其中融资余额合计2438.99亿元较上一交易日增加18.39亿元为连续8个交易日增加 [1] - 科创板融资余额超亿元公司474只其中融资余额10亿元以上公司38只融资余额5000万元至1亿元公司86只融资余额低于5000万元公司24只 [1] - 融资余额环比增加公司302只其中融资净买入超千万元公司84只融资净买入500万元至1000万元公司52只融资净买入100万元至500万元公司116只融资净买入不足百万元公司50只 [1] - 融资余额环比减少公司中减少金额超千万元公司54只减少金额居前公司包括华虹公司减少1.20亿元国盾量子减少1.02亿元杭可科技减少8853.62万元 [1] 融资净买入居前公司情况 - 寒武纪最新融资余额150.19亿元环比增加4.99亿元当日股价上涨0.01% [2] - 生益电子融资净买入1.17亿元普冉股份融资净买入1.15亿元绿的谐波融资净买入1.13亿元 [2] - 传音控股融资净买入1.03亿元海光信息融资净买入8314.06万元天岳先进融资净买入7733.61万元 [2] - 博瑞医药融资净买入7438.76万元佰维存储融资净买入7392.14万元伟创电气融资净买入7341.55万元 [2][3] - 中芯国际融资净买入7257.91万元财富趋势融资净买入7195.04万元凌云光融资净买入6215.86万元 [3] 融资净买入公司市场表现与行业分布 - 融资净买入超千万元科创板公司当日平均上涨2.42%涨幅居前公司包括普冉股份上涨20.00%龙芯中科上涨14.89%步科股份上涨12.72% [2] - 跌幅居前公司包括艾隆科技下跌6.74%泽璟制药下跌5.37%热景生物下跌3.85% [2] - 融资净买入超千万元公司行业分布集中电子行业32只机械设备行业15只电力设备行业12只 [2] 融资余额占流通市值比例 - 融资净买入超千万元公司融资余额占流通市值算术平均值4.19% [2] - 中研股份融资余额4.12亿元占流通市值比例11.97%索辰科技融资余额占比10.26%赛微微电融资余额占比9.59%中邮科技融资余额占比8.66% [2]

公司股票交易出现异常波动 连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30% [1] 公司生产经营状况正常 未发生重大变化 [1] 公司控股股东、实际控制人及其一致行动人确认不存在应披露而未披露的重大信息 [1] 公司正筹划收购珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权 该交易尚处于初步筹划阶段 [1]